1、,第12章,壟斷競爭和寡頭壟斷,Slide 1,Slide 2,本章討論的主題,壟斷競爭 寡頭壟斷 Stackelberg model 價格競爭 競爭與串通：囚徒的困境 囚徒的困境對寡頭定價的意義 卡特爾,Slide 3,12.1 壟斷競爭,壟斷競爭的基本特征： 1)存在著許多廠商 2)可以自由地進入或退出該行業(yè) 3)產(chǎn)品是有差別的，產(chǎn)品之間有一定的替代性，但不是完全替代，即交叉價格彈性比較大，但非無限大。,Slide 4,12.1 壟斷競爭,每個廠商的壟斷勢力的大小取決于產(chǎn)品的差異程度 這種常見的市場結構的例子眾多： 牙膏 洗發(fā)水 感冒藥,Slide 5,12.1 壟斷競爭,牙膏 佳潔士與它

2、的壟斷勢力 寶潔公司是佳潔士的唯一生產(chǎn)商 由于口味、名聲及其防腐功效，部分消費者因此偏好佳潔士牙膏。 偏好程度越大（佳潔士與其他產(chǎn)品的差異性越大），價格就可能定得越高。,Slide 6,12.1 壟斷競爭,寶潔公司是否在佳潔士產(chǎn)品的市場上具有較大的壟斷勢力呢？ 事實上，佳潔士的定價不會比其他同類產(chǎn)品的價格高太多，因為，消費者對佳潔士的需求是較富有彈性的。,圖12.1 短期和長期中的壟斷競爭廠商,數(shù)量,美元/數(shù)量,數(shù)量,美元/數(shù)量,短期,長期,Slide 7,Chapter 12,Slide 8,對短期的分析 由于產(chǎn)品具有差異性，因此，廠商面臨的需求曲線是向下傾斜的。 由于存在著許多的替代品，因

3、此，需求相對富有彈性 在MR = MC的產(chǎn)量處實現(xiàn)利潤最大化 PAC 廠商獲得正的經(jīng)濟利潤,短期和長期中的壟斷競爭廠商,Slide 9,對長期的分析 正的經(jīng)濟利潤吸引其他廠商的進入 (不存在著進入壁壘) 廠商原先的需求曲線向下移動至DLR 廠商的產(chǎn)出水平與價格均下降了。 不存在著經(jīng)濟利潤 (P = AC) 對于某些廠商，P可能會高于MC，賺取少量利潤。,短期和長期中的壟斷競爭廠商,圖12.1 壟斷競爭均衡和完全競爭均衡的比較,美元/數(shù)量,數(shù)量,美元/數(shù)量,數(shù)量,完全競爭,壟斷競爭,Slide 10,Chapter 12,Slide 11,12.1 壟斷競爭,壟斷競爭與經(jīng)濟效率 壟斷競爭造成的非

4、效率體現(xiàn)在兩個方面： 1）壟斷勢力的存在（源于產(chǎn)品差異化）使得均衡價格高于完全競爭時的價格。 如果價格下降至D與MC相交的地方，則產(chǎn)量增加，總剩余可以增加黃色三角形區(qū)域。,Slide 12,12.1 壟斷競爭,2）壟斷競爭廠商經(jīng)營時存在著過剩的生產(chǎn)能力，即它的均衡產(chǎn)量低于平均成本最低時的水平。廠商零利潤點是在平均成本最低點的左邊。 這種過剩的生產(chǎn)能力往往是由于市場中小規(guī)模的廠商數(shù)量過多而引起的。在壟斷競爭力，如果廠商的數(shù)量減少，可以擴大單個廠商的規(guī)模，獲得規(guī)模經(jīng)濟，降低成本。,Slide 13,12.1 壟斷競爭,政府是否必須對壟斷競爭進行管制？答案是“不”。原因在于： 第一，在大多數(shù)壟斷競爭

5、市場中，任何一個廠商往往不可能擁有較強的壟斷勢力。 第二，壟斷競爭造成的非效率與產(chǎn)品差異性這一好處相平衡。,Slide 14,12.2 寡頭壟斷,寡頭壟斷的基本特征： 廠商的數(shù)目較少，他們占有大部分或全部產(chǎn)量 產(chǎn)品可以有差異性，也可以沒有差異性 存在著進入壁壘,Slide 15,12.2 寡頭壟斷,例如 汽車行業(yè)（一汽大眾、上海通用、奇瑞等） 鋼鐵行業(yè)（上海寶鋼、首鋼、鞍鋼等） 石油化工（中石油、中海油、中石化等） 電子設備 計算機（中國聯(lián)想、HP、ACER等） 通訊業(yè)（電信、移動、聯(lián)通、網(wǎng)通、鐵通等） 航空業(yè),Slide 16,12.2 寡頭壟斷,進入壁壘源于兩個方面： 1）“自然的”進入壁

6、壘 規(guī)模經(jīng)濟 專利 特定技術 商譽,Slide 17,12.2 寡頭壟斷,2）策略性的行動 威脅新廠商采取市場傾銷行為，并制造過剩生產(chǎn)能力 控制主要投入品,Slide 18,12.2 寡頭壟斷,寡頭壟斷企業(yè)的經(jīng)營較為復雜： 諸如定價、產(chǎn)量、廣告和投資決策等行為都包含著重要的策略性考慮 必須充分地考慮競爭對手的反應,Slide 19,12.2 寡頭壟斷,寡頭壟斷企業(yè)的策略考慮是非常復雜的。他是在決策、反應、對反應的反應中不斷地進行動態(tài)的調整。當一個企業(yè)在估計其決策的后果時，必須假定他們的競爭對手象他們一樣的理性與聰明，從而必須站在競爭對手的角度，考慮他們是如何反應的。,Slide 20,12.2

7、 寡頭壟斷,寡頭壟斷市場的均衡 在完全競爭市場、壟斷市場和壟斷競爭市場中，廠商在決定產(chǎn)量與價格時，并不需要考慮其競爭對手的決策。 然而，在寡頭壟斷市場中，廠商在選擇產(chǎn)量與價格時必須考慮其競爭對手的反應。,Slide 21,12.2 寡頭壟斷,寡頭壟斷市場的均衡 均衡的定義： 當一個市場達到均衡時，廠商所做的就是它們所能做的最好的，并且它們沒有理由改變它們的價格與產(chǎn)量。 在寡頭壟斷市場中，均衡就是各個廠商在給定其競爭對手的行為后將做它所能做得最好的。,Slide 22,12.2 寡頭壟斷,納什均衡（Nash Equilibrium） 在給定競爭者的行為之后，各個廠商采取了它所能采取的最好的行為。

8、,Slide 23,12.2 寡頭壟斷,古諾模型（The Cournot Model） 雙寡頭 兩個廠商相互競爭 產(chǎn)品是同質的 假設廠商的邊際成本為常數(shù) 同時決定產(chǎn)量,Slide 24,圖12.3 廠商1的產(chǎn)量決策,Q1,P1,如果廠商2的產(chǎn)量為100， 則廠商1不生產(chǎn)。,Slide 25,12.2 寡頭壟斷,反應曲線（The Reaction Curve） 廠商1的利潤最大化產(chǎn)量是它認為廠商2將生產(chǎn)的產(chǎn)量的減函數(shù)。這個函數(shù)就稱為廠商1的反應函數(shù)，并記為Q1*(Q2)。,Slide 26,圖12.4 反應曲線和古諾均衡,Q2,Q1,25,50,75,100,25,50,75,100,Slide

9、 27,12.2 寡頭壟斷,古諾均衡是納什均衡的一個例子。在納什均衡中，各個廠商的行為是給定其競爭者行為時它能做得最好的行為，所以，沒有任何一個廠商會有改變它的行為的沖動。,Slide 28,12.2 寡頭壟斷,古諾均衡的一個例子 雙寡頭模型 假設市場需求曲線P = 30 Q， 并且Q = Q1 + Q2 MC1 = MC2 = 0,線性需求曲線一個例子,Slide 29,12.2 寡頭壟斷,如何推導廠商1的反應曲線： R1= PQ1 = (30 Q)Q1 =30Q1 (Q1+Q2)Q1 =30Q1 Q12 Q2Q1,線性需求曲線一個例子,Slide 30,12.2 寡頭壟斷,MR1=R1/Q

10、1=30-2Q1-Q2 為了實現(xiàn)利潤最大化，廠商必須使MR1=MC1 即，MR1=MC1=0 所以， 30-2Q1-Q2 =0 廠商1的反應曲線為：Q1=15-0.5Q2,Slide 31,12.2 寡頭壟斷,同理可解得，廠商2的反應曲線為 Q2=15-0.5Q1 將廠商1與廠商2的反應曲線聯(lián)立，就可以解得古諾均衡時的產(chǎn)量水平： 古諾均衡：Q1=Q2=10,Slide 32,12.2 寡頭壟斷,進一步解得， 總產(chǎn)量Q=Q1+Q2=20 因此，根據(jù)市場需求曲線 P=30-Q，解得 P=10,Slide 33,圖12.5 雙寡頭例子,Q1,Q2,市場需求曲線為P = 30 Q，且 各個廠商的邊際成

11、本均為0。,Slide 34,12.2 寡頭壟斷,串通情況下的利潤最大化 假設反托拉斯法放松了，兩個廠商串通，確定總產(chǎn)量以實現(xiàn)總利潤的最大化。 總收益 = PQ = (30 Q)Q = 30Q Q2 MR = 30 2Q，解得，Q=15 因此，任何總產(chǎn)量為15的Q1和Q2的組合都能使總利潤實現(xiàn)最大化。,Slide 35,12.2 寡頭壟斷,契約曲線（Contract Curve） Q1 + Q2 = 15 這條曲線表明任何總產(chǎn)量等于15的Q1與 Q2 的組合都能實現(xiàn)總利潤最大化。 Q1 = Q2 = 7.5 比古諾均衡相比，串通可以使雙方以更少的產(chǎn)量獲得更大的利潤。,Slide 36,圖12.

12、5 雙寡頭例子,Q1,Q2,30,30,Slide 37,12.3 先行者利益斯塔克博格模型,基本假設： 某一廠商能夠先確定產(chǎn)量 兩個廠商的邊際成本MC均等于0 市場需求曲線為P = 30 Q，Q =總產(chǎn)量 廠商1先決定產(chǎn)量，然后廠商2根據(jù)廠商1的產(chǎn)量再作出它的產(chǎn)量決策。,Slide 38,廠商1 廠商1必須考慮廠商2的反應 廠商2 假定廠商1的產(chǎn)出水平是既定的，然后根據(jù)古諾模型中的反應曲線為決定自己的產(chǎn)出。古諾模型：Q2 = 15 - 1/2Q1,12.3 先行者利益斯塔克博格模型,Slide 39,廠商1 廠商要選擇Q1，使其MR等于MC，實現(xiàn)利潤最大化 R1=PQ1=30Q1-Q12-Q

13、1Q2 將Q2 = 15 - 1/2Q1代入上式得， R1=30Q1-Q12-Q1 (15-1/2Q1)=15Q1-1/2Q12,12.3 先行者利益斯塔克博格模型,Slide 40,MR1= R1/ Q1=15-Q1 令MR1=MC1=0,解得Q1=15。 根據(jù)廠商2的反應曲線，解得Q2=7.5。,12.3 先行者利益斯塔克博格模型,Slide 41,結論 廠商1的產(chǎn)量水平是廠商2的兩倍 廠商1的利潤水平是廠商2的兩倍 兩個問題 為什么先行者處于比較有利的地位? 古諾模型與斯塔克博格模型，哪一個更適用一些？,12.3 先行者利益斯塔克博格模型,Slide 42,12.4 價格競爭,在寡頭壟斷

14、市場上，競爭不僅通過定產(chǎn)的方式進行，而且也可以通過價格競爭方式來進行。 伯特蘭德模型就用于解釋在寡頭壟斷市場上具有相同產(chǎn)品的廠商之間的價格競爭。,Slide 43,12.4 價格競爭,假設P=30-Q, MC1=MC2=3 古諾均衡解: Q1=Q2=9；P=12，=81 假定廠商之間選擇價格競爭而不是產(chǎn)量競爭。,伯特蘭德模型,Slide 44,12.4 價格競爭,必須先考慮一個問題：如果產(chǎn)品是同質的，消費者對產(chǎn)品的價格差異會產(chǎn)生何種反應？ 答案是：消費者只會從價格較低的廠商那兒購買商品。即定價低的廠商占有全部的市場份額。 由于降價所產(chǎn)生的誘人利益（即占有全部市場）使得各個廠商都有削價的沖動，因

15、此，最終的結果是將價格定在等于邊際成本處，即P=MC=3,伯特蘭德模型,Slide 45,12.4 價格競爭,對于任何一個企業(yè)i而言 Q, if PiPj 因此，納什均衡就是完全競爭的均衡。 P = MC; P1 = P2 = 3美元 Q = 27; Q1 = Q2 = 13.5,Slide 46,12.4 價格競爭,將競爭策略從產(chǎn)量競爭轉變?yōu)閮r格競爭，得到了兩個不同的結果，正如伯特蘭德模型與古諾模型所示。 伯特蘭德模型說明了選擇競爭策略的參數(shù)（變量）的重要性，即究竟該選擇價格競爭還是產(chǎn)量競爭。,伯特蘭德模型,Slide 47,12.4 價格競爭,模型批判： 當各個廠商生產(chǎn)相同的產(chǎn)品時，通過定

16、產(chǎn)競爭而不是定價競爭顯得更為自然。 即便廠商選擇價格競爭，并將價格制定在相同的水平上，那么，各個廠商會得到多少的份額呢?沒有充分的理由認為，必然是平分產(chǎn)量的。,伯特蘭德,Slide 48,12.4 價格競爭,差異性產(chǎn)品的價格競爭 當產(chǎn)品存在差異性時，市場份額就不僅僅取決于價格，而且也取決于產(chǎn)品的設計、性能和耐用性。,Slide 49,12.4 價格競爭,假定 雙寡頭壟斷 各個廠商的固定成本FC = 20美元 可變成本VC = 0,差異性產(chǎn)品的價格競爭,Slide 50,12.4 價格競爭,假設 廠商1的需求曲線為： Q1 = 12 - 2P1 + P2 廠商2的需求曲線為： Q2 = 12 -

17、 2P2 + P1 P1 和P2 分別是廠商1和廠商2的定價。 Q1 和Q2 是各自的銷售量。,差異性產(chǎn)品的價格競爭,Slide 51,12.4 價格競爭,運用古諾模型來確定均衡的價格與產(chǎn)量 各廠商在假定其競爭者的價格是固定的前提下選擇自己的價格。 廠商1的定價目標也是使其利潤最大化 1= P1Q1 20 = 12P1- 2P12 + P1P2 20 1 /P1 = 12-4P1+ P2= 0,差異性產(chǎn)品的價格競爭,Slide 52,12.4 價格競爭,解得，廠商1的反應曲線是： P1 = 3 + 1/4P2 同樣也可以解得，廠商2的反應曲線是： P2 = 3 + 1/4P1 兩個方程聯(lián)立解得

18、，納什均衡為P1=P2=4美元,差異性產(chǎn)品的價格競爭,Slide 53,12.4 價格競爭,假設兩廠商串謀，統(tǒng)一定價，即P=P1=P2 容易求出合謀的價格 P=6,差異性產(chǎn)品的價格競爭,Slide 54,圖12.6 價格上的納什均衡,P1,P2,Slide 55,12.4 價格競爭,如果廠商1先定價，然后廠商2再定價，均衡結果會怎么樣？ 可以用類似stackelberg model的方法進行求解。 這里會出現(xiàn)后行者優(yōu)勢。,Slide 56,12.4 價格競爭,價格競爭中的先行者利益 與前面的斯塔克博格模型中先行定產(chǎn)的廠商不同，在價格競爭中，先行定價者往往處于明顯的不利地位。,Slide 57,

19、12.5 競爭與串通：囚徒的困境,既然廠商間的串通可以使兩者制定更高的價格并獲得更多的利潤，為什么廠商不進行秘密串通的合作方式呢？ 理由在于：雖然雙方都能測算出使各自利潤最大化的串通價格，但是，出于私利，各個廠商最終都將傾向于選擇較低的價格以獲得更多的利潤，即便他知道另一個廠商打算將價格定在串通水平。,Slide 58,假定： 廠商1的需求曲線：Q1 = 12 - 2P1 + P2 廠商2的需求曲線為： Q2 = 12 - 2P2 + P1 納什均衡為：P1=P2=4， =12 串通的均衡為： P1=P2=6， =16,12.5 競爭與串通：囚徒的困境,Slide 59,另一種可能的情況是：

20、如果廠商1定價為6美元，而廠商2定價為4美元，則廠商2的利潤為 2=P2Q2-20=4(12-24+6)-20=20美元 1=P1Q1-20=4(12-26+4)-20=4美元 反之，如果廠商2定價為6美元，而廠商1定價為4美元，則廠商1的利潤為20美元，而廠商2的利潤為4美元。,12.5 競爭與串通：囚徒的困境,Slide 60,表12.3 定價博弈的得益矩陣,廠商2,廠商1,定價4美元,定價6美元,定價4美元,定價6美元,Slide 61,兩個廠商之間進行的是非合作博弈 在考慮到其競爭者的前提下，各個廠商獨立地做它所能做得最好的。 從得益矩陣中可以盾出，無論競爭者定價是多少，各個廠商將價格

21、定在4美元總是能夠給自身帶來更多的利潤。 因此，其結果是任何一個廠商都不能期望競爭者會將價格定在6美元，各個廠商都將價格制定在4美元。,12.5 競爭與串通：囚徒的困境,Slide 62,博弈論中的一個經(jīng)典例子“囚徒的困境”就闡明了寡頭壟斷廠商所面臨的問題。,12.5 競爭與串通：囚徒的困境,Slide 63,表12.3 囚徒困境的得益矩陣,囚徒A,坦白,不坦白,坦白,不坦白,囚徒B,Slide 64,12.6 囚徒的困境對寡頭定價的意義,寡頭壟斷廠商的行為特征： 1)在寡頭壟斷市場，大多數(shù)廠商在觀察競爭者的行為和相應地作出調整的基礎上一次又一次的定價，相互間建立起了一定的信任感，這為雙方的合

22、作與串通提供了可能。,Slide 65,2)在某些寡頭壟斷市場上，廠商之間激烈競爭，不太會出現(xiàn)串通的可能。 有的廠商為了獲取高額利潤，不顧其他廠商的反應進行攻擊性的競爭，通過削價來占領市場。 廠商之間也有可能因為其他原因而難以達到默契或諒解，雙方對于串通的均衡價格有不同的看法。,12.6 囚徒的困境對寡頭定價的意義,Slide 66,圖12.7 折彎的需求曲線,美元/數(shù)量,數(shù)量,Slide 67,圖12.7 折彎的需求曲線,美元/數(shù)量,MR,數(shù)量,Slide 68,12.6 囚徒的困境對寡頭定價的意義,價格信號（Price Signaling） 價格信號有時是一種不公開的串通形式，即一個廠商宣布它將提高價格，并希望它的競爭者將它作為它們也應該提價的信號。,價格信號與價格領導,Slide 69,12.6 囚徒的困境對寡頭定價的意義,價格領導（Price Leadership） 這種定價格局就是：第一家廠商“價格領導者”確定價格，而其他廠商作為“價格跟隨者”就會跟隨進。 “價格領導者”往往是該行業(yè)中的大型廠商。,價格信號與價格領導,Slide 70,12.6 囚徒的困境對寡頭定價的意義,主導廠商模型 在某些寡頭壟斷市場中，某一個大型廠商占據(jù)了大部分的市場份額，而其他的廠商只提供較少的供給，他們象完全競爭者一樣行為，是價格的接受者。 這家廠商就會象主導廠商一樣行