1、,保 險 學(xué) 第十一章 保險市場,本章教學(xué)目的,讓學(xué)生了解保險市場的結(jié)構(gòu)與運(yùn)作，保險營銷方式，保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 。,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,一、保險市場概述 （一）保險市場的概念 保險市場是指保險商品交換關(guān)系的總和或是保險商品供給與需求關(guān)系的總和。它既可以指固定的交易場所，如保險交易所，也可以是所有實現(xiàn)保險商品讓渡的交換關(guān)系的總和。 保險市場的交易對象是保險人為消費(fèi)者提供的保險保障，即各類保險商品。 （二）保險市場的構(gòu)成要素 保險市場的構(gòu)成要素如下：首先是為保險交易活動提供各類保險商品的賣方或供給方；其次是實現(xiàn)交易活動的各類保險商品的買方或需求方；再次就是具體的交易對象各類保險商品。后

2、來，保險中介方也漸漸成為構(gòu)成保險市場不可或缺的因素之一。,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,1、保險市場的主體 （1）保險商品供給方 保險商品的供給方是指在保險市場上，提供各類保險商品，承擔(dān)、分散和轉(zhuǎn)移他人風(fēng)險的各類保險人。 （2）保險商品的需求方 保險商品的需求方是指在一定時間、一定地點(diǎn)等條件下，為尋求風(fēng)險保障而對保險商品具有購買意愿和購買力的消費(fèi)者的集合。 （3）保險市場中介方,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,2、保險市場的客體 保險市場的客體是指保險市場上供求雙方具體交易的對象，這個交易對象就是保險商品。保險商品是一種特殊形態(tài)的商品。 （三）保險市場的特征 （1）保險市場是直接的風(fēng)險市場 （2）保

3、險市場是非即時清結(jié)市場 （3）保險市場是特殊的“期貨”交易市場,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,（四）保險市場的模式 1、完全競爭模式 完全競爭型保險市場，是指一個保險市場上有數(shù)量眾多的保險公司，任何公司都可以自由進(jìn)出市場。任何一個保險人都不能夠單獨(dú)左右市場價格，而由保險市場自發(fā)地調(diào)節(jié)保險商品價格。 2、完全壟斷模式 完全壟斷型保險市場，是指保險市場完全由一家保險公司所操縱，這家公司的性質(zhì)既可是國營的，也可是私營的。 3、壟斷競爭模式 壟斷競爭模式下的保險市場，大小保險公司并存，少數(shù)大保險公司在市場上取得壟斷地位。 4、寡頭壟斷模式 寡頭壟斷型保險市場，是指在一個保險市場上，只存在少數(shù)相互競爭的保

4、險公司,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,（五）保險市場機(jī)制 1、保險市場機(jī)制及其特殊作用 （1）價值規(guī)律在保險市場上的作用。價值規(guī)律對于保險費(fèi)率的自發(fā)調(diào)節(jié)只能限于凝結(jié)在費(fèi)率中的附加費(fèi)率部分的社會必要勞動時間，對于保險商品的價值形成方面具有一定的局限性，只能通過要求保險企業(yè)改進(jìn)經(jīng)營技術(shù)，提高服務(wù)效率，來降低附加費(fèi)率成本。 （2）供求規(guī)律在保險市場上的作用。保險市場上保險費(fèi)率的形成，一方面取決于風(fēng)險發(fā)生的頻率，另一方面取決于保險商品的供求情況。保險市場的保險費(fèi)率不是完全由市場的供求情況決定，相反，要由專門的精算技術(shù)予以確立。 （3）競爭規(guī)律在保險市場上的作用。在保險市場上，由于交易的對象與風(fēng)險直接相關(guān)

5、聯(lián)，使得保險商品的費(fèi)率的形成并不完全取決于供求力量的對比，相反，風(fēng)險發(fā)生的頻率即保額損失率等才是決定費(fèi)率的主要因素，供求僅僅是費(fèi)率形成的一個次要因素。因此，一般商品市場價格競爭機(jī)制，在保險市場上必然受到某種程度的限制。,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,二、保險市場的組織 （一）保險市場的一般組織形式 1、國營保險組織 國營保險組織是由國家或政府投資設(shè)立的保險經(jīng)營組織。它們可以由政府機(jī)構(gòu)直接經(jīng)營，也可以通過國家法令規(guī)定某個團(tuán)體來經(jīng)營，稱該種組織形式為間接國營保險組織。 2、私營保險組織 私營保險組織是由私人投資設(shè)立的保險經(jīng)營組織。它多以股份有限公司的形式出現(xiàn)。保險股份有限公司是現(xiàn)代保險企業(yè)制度下最典

6、型的一種組織形式。 3、合營保險組織 合營保險組織包括兩種形式： 一種是政府與私人共同投資設(shè)立保險經(jīng)營組織，屬于公私合營保險組織形式，公私合營保險組織通常也是以股份有限公司的形式出現(xiàn)，并具有保險股份有限公司的一切特征； 另一種是本國政府或組織與外商共同投資設(shè)立的合營保險組織，我國稱之為中外合資保險經(jīng)營組織形式。,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,4、合作保險組織 合作保險組織是由社會上具有共同風(fēng)險的個人或經(jīng)濟(jì)單位，為了獲得保險保障，共同集資設(shè)立的保險組織形式。 5、行業(yè)自保組織 行業(yè)自保組織是指某一行業(yè)或企業(yè)為本企業(yè)或本系統(tǒng)提供保險保障的組織形式。 （二）幾種典型的保險市場組織形式 1、保險股份有限

7、公司 2、相互保險公司 3、相互保險社 4、保險合作社 5、勞合社,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,三、保險市場的供給與需求 （一）保險市場供給 1、保險市場供給的含義 保險市場供給是指在一定的費(fèi)率水平上，保險市場上各家保險企業(yè)愿意并且能夠提供的保險商品的數(shù)量。保險市場供給可以用保險市場上的承保能力來表示，它是各個保險企業(yè)的承保能力之總和。 2、影響保險市場供給的主要因素 （1）保險費(fèi)率 （2）償付能力 （3）互補(bǔ)品、替代品的價格 （4）保險技術(shù) （5）市場的規(guī)范程度 （6）政府的監(jiān)管,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,3、保險商品供給彈性 保險商品供給彈性通常指的是保險商品供給的費(fèi)率彈性，即指保險費(fèi)率

8、變動所引起的保險商品供給量變動，它反映了保險商品供給量對保險費(fèi)率變動的反應(yīng)程度，一般用供給彈性系數(shù)來表示，其公式為：,式中 S保險商品供給量 S保險商品供給量變動 P保險費(fèi)率 P保險費(fèi)率變動,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,（二）保險市場需求 1、保險市場需求的含義 保險需求就是指在一定的費(fèi)率水平上，保險消費(fèi)者從保險市場上愿意并有能力購買的保險商品數(shù)量表(單)。它是消費(fèi)者對保險保障的需求量，可以用投保人投保的保險金額總量來計量。 2、影響保險市場需求的主要因素 （1）風(fēng)險因素 （2）保險費(fèi)率 （3）保險消費(fèi)者的貨幣收入 （4）互補(bǔ)品與替代品價格 （5）文化傳統(tǒng) （6）經(jīng)濟(jì)制度,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)

9、與運(yùn)作,3、保險需求彈性 保險需求彈性是指保險需求對其諸影響因素變動的反應(yīng)程度，通常用需求彈性系數(shù)來表示。即：,式中：D保險需求 D保險需求的變動 f影響保險需求的因素 f影響保險需求的因素的變動,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,（1）保險需求的費(fèi)率彈性 保險需求的費(fèi)率彈性是指由于保險費(fèi)率的變動而引起的保險需求量的變動，它反映了保險需求對費(fèi)率變動的反應(yīng)程度。用公式表示為：,式中： D保險需求 D保險需求變動 P保險費(fèi)率 P保險費(fèi)率的變動,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,（2）保險需求的收入彈性 保險需求的收入彈性是指保險消費(fèi)者貨幣收入變動所引起的保險需求量的變動，它反映了保險需求量對保險消費(fèi)者貨幣收入

10、變動的反應(yīng)程度。用公式表示為：,式中：D保險需求 D保險需求的變動 I貨幣收入 I貨幣收入的變動,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,（3）保險需求的交叉彈性 保險需求的交叉彈性指相關(guān)的其他商品的價格變動引起的保險需求量的變動，它取決于其他商品對保險商品的替代程度和互補(bǔ)程度，反映了保險需求量對替代商品或互補(bǔ)商品價格變動的反應(yīng)程度。用公式表示為：,式中：D保險需求 D保險需求變動 Pg替代商品或互補(bǔ)商品價格 Pg替代商品或互補(bǔ)商品價格的變動,一般而言，保險需求與替代商品的價格呈正方向變動，即交叉彈性為正，且交叉彈性愈大替代性也愈大。保險需求與互補(bǔ)商品價格呈反方向變動，即交叉彈性為負(fù)。,第一節(jié) 保險市場結(jié)

11、構(gòu)與運(yùn)作,（4）影響保險需求彈性的因素 一般而言，消費(fèi)者對保險商品的需求愈強(qiáng)，其需求彈性愈??；保險商品的可替代程度越高，其需求彈性愈強(qiáng)；保險商品用途越廣泛，其需求彈性越大；保險商品消費(fèi)期限越長，其需求彈性越大；保險商品在家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占的支出比例越大，其需求彈性越大。,第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作,（三）保險市場的供求平衡 保險市場供求平衡，是指在一定費(fèi)率水平下，保險供給恰好等于保險需求的狀態(tài)，即保險供給與需求達(dá)到均衡點(diǎn)。也即當(dāng)費(fèi)率P不變時，SD。 保險市場供求平衡，受市場競爭程度的制約。市場競爭程度決定了保險市場費(fèi)率水平的高低，因此，市場競爭程度不同，保險供求平衡的水平各異。而在不同的費(fèi)率水平

12、下，保險供給與需求的均衡狀態(tài)也是不同的。保險市場有自動實現(xiàn)供求平衡的內(nèi)在機(jī)制。 保險市場供求平衡包括供求的總量平衡與結(jié)構(gòu)平衡兩個方面，而且平衡還是相對的。所謂保險供求的總量平衡是指保險供給規(guī)模與需求規(guī)模的平衡。所謂保險供求的結(jié)構(gòu)平衡是指保險供給的結(jié)構(gòu)與保險需求的結(jié)構(gòu)相匹配，包括保險供給的險種與消費(fèi)者需求險種的適應(yīng)性；費(fèi)率與消費(fèi)者繳費(fèi)能力的適應(yīng)性以及保險產(chǎn)業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性等。,第二節(jié) 保險市場營銷,一、保險市場營銷概述 （一）保險市場營銷及其特點(diǎn) 1、保險市場營銷的概念 保險市場營銷是指以保險為商品，以市場為中心，以滿足被保險人需要為目的，實現(xiàn)保險企業(yè)目標(biāo)的一系列整體活動。從整體來看

13、，保險市場營銷活動由三個階段組成，即分析保險市場機(jī)會、研究和選擇目標(biāo)市場、制定營銷策略。 2、保險市場營銷的特點(diǎn) 保險市場營銷并非等于保險推銷 保險市場營銷特別注重推銷 保險市場營銷更適應(yīng)于非價格競爭的原則 3、保險市場營銷觀念的發(fā)展 以產(chǎn)品為導(dǎo)向的營銷觀念 以銷售為導(dǎo)向的營銷觀念 以消費(fèi)者為導(dǎo)向的營銷觀念 以市場為導(dǎo)向的營銷觀念,第二節(jié) 保險市場營銷,（二）保險市場營銷管理程序 （1）分析營銷機(jī)會 （2）保險市場調(diào)查與預(yù)測 （3）保險市場細(xì)分與目標(biāo)市場選擇 （4）制定保險市場營銷策略 （5）組織實施和控制營銷計劃 （三）保險市場營銷環(huán)境分析 保險市場營銷環(huán)境是指與保險企業(yè)有潛在關(guān)系，能夠影響

14、到保險企業(yè)的發(fā)展和維持與目標(biāo)市場所涉及到的一切外界因素和力量的總和。,第二節(jié) 保險市場營銷,二、保險市場營銷策略 （一）目標(biāo)市場策略 目標(biāo)市場策略是指選擇適當(dāng)?shù)谋ｋU消費(fèi)者作為保險企業(yè)的目標(biāo)市場。 1、選擇目標(biāo)市場的步驟 第一，細(xì)分市場。 第二，選擇目標(biāo)市場。 第三，確定營銷險種及營銷組合策略。 2、選擇目標(biāo)市場的依據(jù) （1）目標(biāo)市場的規(guī)模與潛力 （2）目標(biāo)市場的吸引力 （3）保險企業(yè)的目標(biāo)和資源,第二節(jié) 保險市場營銷,3、目標(biāo)市場策略的選擇 （1）無差異性市場策略 亦稱整體市場策略。這種策略是保險公司把整體市場看作是一個目標(biāo)市場，只注意保險消費(fèi)者對保險需求的同一性，而不考慮他們對保險需求的差異

15、性，以同一種保險條款，同一標(biāo)準(zhǔn)的保險費(fèi)率和同一營銷方式向所有的保險消費(fèi)者推銷同一種保險。 （2）差異性市場策略 差異性市場策略是指保險企業(yè)選擇了目標(biāo)市場后，針對每個目標(biāo)市場分別設(shè)計不同的險種和營銷方案，去滿足不同保險消費(fèi)者的保險需求的策略。 （3）集中性市場策略 亦稱密集性市場策略。保險企業(yè)選擇一個或幾個細(xì)分市場為目標(biāo)市場，制定一套營銷方案，集中力量爭取在這些細(xì)分市場上占有大量份額，而不是在整個市場上占有小量份額。,第二節(jié) 保險市場營銷,（二）、營銷組合策略 1、險種策略 （1）險種開發(fā)策略 （2）險種組合策略 （3）險種生命周期策略 2、費(fèi)率策略 （1）低價策略 （2）高價策略 （3）優(yōu)惠價

16、策略 （4）差異價策略 3、促銷策略 （1）廣告促銷策略 （2）公共關(guān)系促銷策略 （3）人員促銷策略,第二節(jié) 保險市場營銷,（三）、競爭策略 1、競爭地位 （1）市場領(lǐng)導(dǎo)者的策略 市場領(lǐng)導(dǎo)者是指在保險市場上占有市場最高份額的保險企業(yè)。市場領(lǐng)導(dǎo)者通常采取的策略是：擴(kuò)大總市場；適時采取有效防守措施和攻擊戰(zhàn)術(shù)，保護(hù)其現(xiàn)有的市場占有率；在市場規(guī)模保持不變的情況下，擴(kuò)大市場占有率。 （2）市場挑戰(zhàn)者策略 市場挑戰(zhàn)者是指位于行業(yè)中名列第二或三名的保險公司。市場挑戰(zhàn)者最常用的策略是正面攻擊、側(cè)翼攻擊、圍堵攻擊、游擊戰(zhàn)等。 （3）市場跟隨者策略 市場跟隨者是指那些不想擾亂市場現(xiàn)狀而想要保持原有市場占有率的保險

17、公司。 跟隨的策略有三種，即緊隨其后策略、有距離跟隨策略和有選擇的跟隨策略。 （4）市場拾遺補(bǔ)缺者策略 拾遺補(bǔ)缺者是指一些專門經(jīng)營大型保險公司忽視或不屑一顧的業(yè)務(wù)的小型保險公司。 成為拾遺補(bǔ)缺者的關(guān)鍵因素是專業(yè)化。,第二節(jié) 保險市場營銷,三、保險市場營銷渠道選擇 （一）保險市場營銷渠道及其種類 1、保險市場營銷渠道的概念 保險市場營銷渠道是指保險商品從保險企業(yè)向保戶轉(zhuǎn)移過程中所經(jīng)過的途徑。 2、保險市場營銷渠道的種類 （1）直接營銷渠道 亦稱直銷制，是指保險企業(yè)利用支付薪金的業(yè)務(wù)人員對保險消費(fèi)者直接提供各種保險商品的銷售和服務(wù)。 這種方式適合于實力雄厚、分支機(jī)構(gòu)健全的保險公司。 （2）間接營銷

18、渠道 亦稱中介制，是指保險企業(yè)通過保險代理人和保險經(jīng)紀(jì)人等中介機(jī)構(gòu)推銷保險商品。,第二節(jié) 保險市場營銷,A：保險代理人 保險代理人是從事保險代理活動的人，保險代理制度是代理保險公司招攬和經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的一種制度。保險代理人與被代理的保險公司在法律上被視為同一人。保險代理人根據(jù)保險公司的授權(quán)代為辦理保險業(yè)務(wù)的行為，由保險公司承擔(dān)責(zé)任。 B：保險經(jīng)紀(jì)人 保險經(jīng)紀(jì)人是代表投保人或被保險人的利益參與保險活動的人，保險經(jīng)紀(jì)制度是指保險人依靠保險經(jīng)紀(jì)人爭取保險業(yè)務(wù)、推銷保險單的一種保險市場營銷方式。,第二節(jié) 保險市場營銷,（三）保險市場營銷渠道的選擇原則與控制方法 1、保險市場營銷渠道的選擇原則 保險企業(yè)要

19、選擇合理的營銷渠道，必須遵循以下原則：第一，客戶導(dǎo)向原則；第二，最高效率原則；第三，發(fā)揮優(yōu)勢原則；第四，利益分配原則；第五，協(xié)調(diào)合作原則。 保險企業(yè)在選擇營銷渠道時需要考慮的重要問題就是能否以最小的代價最有效地將保險商品推銷出去。保險企業(yè)必須在消費(fèi)者的服務(wù)需求、符合需求的成本和可行性、以及消費(fèi)者對價格的偏好三者之間達(dá)到平衡。 直接營銷渠道適應(yīng)于新成立的、規(guī)模較小的保險公司。間接營銷渠道一般適應(yīng)于經(jīng)營規(guī)模較大、市場份額較高、營銷控制能力較強(qiáng)的保險公司。對于財產(chǎn)保險公司，宜采用直接營銷渠道；對于人壽保險公司而言，則宜采用代理制。,第二節(jié) 保險市場營銷,2、保險市場營銷渠道的控制形式 （1）激勵 如

20、對保險中介成員在代理某險種時給予較高的代理手續(xù)費(fèi)和各種促銷津貼等優(yōu)惠措施以激勵其銷售活動。激勵必須針對受控制的中介人的真正需要，這樣效果才顯著。 （2）強(qiáng)制 它包括制裁和處罰等手段。強(qiáng)制是一種不常用的消極的手段，只是在運(yùn)用其他手段無效的情況下才運(yùn)用它。 （3）改進(jìn)和調(diào)整 這包括三個層次：增加或剔除個別中介機(jī)構(gòu)；增加或剔除個別營銷渠道；變更整個營銷渠道。第一層次的調(diào)整是結(jié)構(gòu)性調(diào)整，后兩個層次的調(diào)整是功能性調(diào)整。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,一、保險經(jīng)營風(fēng)險的特征 （一）射幸性 保險合同的射幸性質(zhì)既給保險公司創(chuàng)造了盈利機(jī)會，又給保險公司的經(jīng)營帶來了極大的風(fēng)險。 （二）非控性 保險標(biāo)的是風(fēng)險作用的

21、對象，而保險標(biāo)的又是在投保人或被保險人控制之中，保險人所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任基本上都是外在的風(fēng)險，這些風(fēng)險都是非保險公司所能控制的。 （三）突發(fā)性 保險事故的發(fā)生是意外和偶然的，因而都是突發(fā)性的。 （四）聯(lián)動性 由于保險公司的保險業(yè)務(wù)與融資業(yè)務(wù)具有相互滲透互動發(fā)展的關(guān)系，因而保險公司的投資風(fēng)險與承保風(fēng)險也就具有了聯(lián)動關(guān)系。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,二、保險經(jīng)營風(fēng)險的類型及其成因 （一）承保風(fēng)險 1、財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)風(fēng)險指保險公司因償付能力不足或流動性不足所導(dǎo)致的支付危機(jī)。 償付能力不足的成因主要有：第一，承保金額超過公司的承保能力；第二，市場價格競爭導(dǎo)致賠付率上升；第三，通貨膨脹對資本金和總準(zhǔn)備

22、金的腐蝕；第四，投資虧損或壞賬。 流動性不足的成因主要是投資結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)變現(xiàn)能力差。 2、逆選擇 保險合同存在著投保人作出對保險人不利的逆選擇現(xiàn)象。逆選擇的成因在于保險合同雙方當(dāng)事人掌握承保標(biāo)的風(fēng)險信息的不對稱。逆選擇會因單一費(fèi)率的險種而強(qiáng)化。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,3、道德風(fēng)險 包括1.制造保險事故；2.捏造保險事故；3.惡用保險事故。道德風(fēng)險由于保險的緣故而誘發(fā)，甚至不顧刑事犯罪而達(dá)到詐取保險金的目的。道德風(fēng)險也會因保險從業(yè)人員或保險代理人或有關(guān)的第三者與投保人或被保險人勾結(jié)而具有一定的隱蔽性。 4、競爭風(fēng)險 價格競爭的主要內(nèi)容有：（1）在同等承保責(zé)任條件下降低費(fèi)率或提高返還率

23、，（2）在同等費(fèi)率條件下擴(kuò)大承保責(zé)任范圍或提高保險金額，（3）放寬承保條件疏于對保險標(biāo)的的選擇，（4）提高代理回扣或中介傭金以攬保。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,5、利率風(fēng)險 利率風(fēng)險對于壽險公司來說，主要表現(xiàn)為對利差益和費(fèi)差益的影響。市場利率的變動主要受商業(yè)周期的影響，是不可控風(fēng)險，因此，對壽險的預(yù)定利率要謹(jǐn)慎預(yù)期。我國實施的是官定利率，壽險利率也必須隨之浮動，所以，目前我國壽險的利率風(fēng)險主要是政策性風(fēng)險因素。 6、匯率風(fēng)險 經(jīng)營涉外業(yè)務(wù)的保險公司在接受國際運(yùn)輸保險、國際分保等業(yè)務(wù)時，都是以外幣為收費(fèi)幣種，因而持有多種外幣，就存在著匯率風(fēng)險，即由于各國貨幣間匯價的變動而引致財務(wù)損失。匯率風(fēng)

24、險亦為不可控風(fēng)險，但可以用套頭交易等手段避險。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,（二）投資風(fēng)險 1、非系統(tǒng)性風(fēng)險可控風(fēng)險 此類風(fēng)險主要有：第一，投資項目或?qū)ο筮x擇上判斷錯誤；第二，對融資對象的資信調(diào)查不夠，義務(wù)人違約造成呆賬、壞賬等的信用風(fēng)險；第三，投資的流動性結(jié)構(gòu)不合理；第四，投資過于集中，沒有貫徹分散原則以控制風(fēng)險。 2、系統(tǒng)性風(fēng)險不可控風(fēng)險 此類風(fēng)險主要有：第一，商業(yè)周期風(fēng)險；第二，利率風(fēng)險；第三，匯率風(fēng)險；第四，不可預(yù)料的政治風(fēng)險、政策風(fēng)險等。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,三、保險經(jīng)營風(fēng)險的技術(shù)分析 （一）財務(wù)穩(wěn)定性的含義 保險經(jīng)營的財務(wù)穩(wěn)定性指經(jīng)營非壽險業(yè)務(wù)中使承擔(dān)的風(fēng)險同它的賠付能

25、力相適應(yīng)，表現(xiàn)為積蓄的保險基金滿足履行賠償義務(wù)的可靠性程度。 可有兩種情況：一是財務(wù)穩(wěn)定性良好，即積蓄的保險基金足夠履行可能發(fā)生的賠付義務(wù)；二是財務(wù)穩(wěn)定性惡化，即積蓄的保險基金不足以應(yīng)付突然發(fā)生的較大數(shù)額的賠款，如果發(fā)生巨額賠款將會遭致經(jīng)營失敗或影響其財務(wù)收支平衡。 （二）財務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo) 財務(wù)穩(wěn)定系數(shù)是衡量保險經(jīng)營財務(wù)穩(wěn)定性程度的重要的技術(shù)指標(biāo)，用保險賠償額的均方差（即保險實際賠償額與期望賠償額的偏差范圍值）與凈保險費(fèi)總額的比率指標(biāo)K表示。K值越小表明財務(wù)穩(wěn)定狀況越理想。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,（二）財務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo) 1、基本系數(shù),式中，-損失均方差，P-凈保費(fèi)總額，a-每件標(biāo)的平均保額

26、，n-保險標(biāo)的件數(shù)，q-期望損失的或然率（期望凈費(fèi)率）。,（1）,該基本系數(shù)的要求：（1）同類標(biāo)的，（2）同樣的風(fēng)險，（3）保險金額的上下限必須有一個合理的區(qū)間，（4）適用于同一等級的損失或然率。根據(jù)要求，該基本系數(shù)適用于同類標(biāo)的同樣風(fēng)險的不同組別的財務(wù)穩(wěn)定系數(shù)。,2、險種系數(shù) 它是把同一險種（比如車身險）不同組別的財務(wù)穩(wěn)定系數(shù)值加以綜合，計算出該險種的綜合財務(wù)穩(wěn)定系數(shù)。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,（二）財務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo) 2、險種系數(shù),該險種的綜合財務(wù)穩(wěn)定系數(shù) ，比各組單獨(dú)考察要好多了。這是因為保險賠償額的均方差指的是正負(fù)偏差范圍，有的組發(fā)生正偏差，有的組則發(fā)生負(fù)偏差，正負(fù)在一定程度上抵消的

27、結(jié)果使該險種的財務(wù)趨向穩(wěn)定。,表17-1,（2）,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,（二）財務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo) 3、綜合系數(shù) 綜合系數(shù)是把不同的險種的財務(wù)穩(wěn)定系數(shù)加以綜合，計算出保險公司全部業(yè)務(wù)的財務(wù)穩(wěn)定系數(shù)，用以衡量該公司總體業(yè)務(wù)財務(wù)穩(wěn)定性狀況。,（3）,（三）財務(wù)穩(wěn)定性分析 1、K值的合理區(qū)間 K值是凈保險費(fèi)總額均方差與凈保險費(fèi)總額的比率，因此，財務(wù)穩(wěn)定性良好或不利的可能性就各占50。一般認(rèn)為，0K0.1是比較理想的合理區(qū)間。,綜合系數(shù)效果與險種系數(shù)相同。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,2、K值的影響因素 （1）n值不變 n值不變時，q值越高，K值越小，經(jīng)營越穩(wěn)定，否則相反。因為q為期望損失率(期望

28、凈費(fèi)率)，其估計值越大時，積蓄的凈保險費(fèi)總額也就越大，保險公司賠付能力愈強(qiáng)。 當(dāng)實際損失率大于期望損失率時，以期望損失率積累的凈保險費(fèi)總額就將大大小于實際損失率所要求的凈保險費(fèi)總額，其結(jié)果必然是財務(wù)穩(wěn)定性趨于弱化。導(dǎo)致這種情況的主要原因有：一是承保標(biāo)的質(zhì)量差；二是逆選擇；三是道德風(fēng)險；四是巨額或巨災(zāi)賠償；五是分保不當(dāng)，自留額過大。 此外，市場價格競爭也將導(dǎo)致K值趨大。 （2）q值不變 當(dāng)q值（凈費(fèi)率）確定時，K值大小取決于保險標(biāo)的件數(shù)，保險標(biāo)的件數(shù)越多，K值越小，經(jīng)營越穩(wěn)定，否則相反。但是，保險標(biāo)的件數(shù)的擴(kuò)張（以凈保險費(fèi)收入總額衡量）要受到保險公司承保能力的限制。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范

29、,四、保險經(jīng)營風(fēng)險的防范 （一）危險單位承保限額決定 危險單位承保限額，是指保險公司對每一危險單位所能承受、并作為賠償損失的最高責(zé)任的數(shù)額。如果所能承擔(dān)的危險單位的保險金額超過這個數(shù)額的部分，則必須分保。故而，承保限額亦稱自留限額。 1、法定承保限額 法定承保限額是由國家保險管理當(dāng)局以法規(guī)的形式規(guī)定每一危險單位保險公司所能承受的最高保險責(zé)任數(shù)額。一般都規(guī)定占保險經(jīng)營資本的一定比例數(shù)。 2、理論承保限額 理論承保限額是通過數(shù)理統(tǒng)計的辦法，求出單個保險公司的承保限額，即單個保險公司愿意和可能向保險市場提供的保險商品的數(shù)量。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,1、公積金比率 公積金比率是分析公積金與承保

30、總額之間的比例關(guān)系。解決單個保險公司在一定量的承保金額下，所必須保有的最低數(shù)額公積金問題。根據(jù) 原理，有R ，則,公積金比率r：,假定K0.1，那么R0.3P。在競爭激烈的情況下，凈費(fèi)率可能下降到損失率的臨界點(diǎn)以下，保險管理當(dāng)局如果采用公積金比率方法確定公司的承?？傤~，就應(yīng)該采用標(biāo)準(zhǔn)的（或曰準(zhǔn)確的）損失或然率計算公司的凈保費(fèi)，據(jù)此衡量公司的公積金積累是否符合要求，不足的處理辦法有：（1）要求分保；（2）要求追加公積金。,（二）單個公司承?？傤~決定 單個保險公式的承保總額要受其經(jīng)營資本制約。英美兩國用“償付能力計算法”，前蘇聯(lián)用數(shù)理統(tǒng)計中的 原理分析經(jīng)營資本與承?？傤~之間的比例關(guān)系。,第三節(jié) 保

31、險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,（二）單個公司承保總額決定 2、經(jīng)營資本比率 經(jīng)營資本比率是分析經(jīng)營資本與承保總額之間的比例關(guān)系。解決單個保險公司在一定量的承保金額條件下，所必須擁有的經(jīng)營資本量。 令經(jīng)營資本,則由經(jīng)營資本比率,當(dāng)K0.1時， 。這個結(jié)果與美國的通用償付能力表的規(guī)定比值不謀而合 。,由于 ，可見， 的條件下，保險公司的承保總額得以擴(kuò)張，而且是可以接受的。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,（二）單個公司承?？傤~決定 2、經(jīng)營資本比率 保險管理當(dāng)局可使用公式 ，在核定單個保險公司承保能力時按經(jīng)營狀況將K劃分為高于0.1的若干等級，并使之規(guī)范。,經(jīng)營資本不足的解決辦法是： （1）超過部分分保；（2

32、）要求增資補(bǔ)足。,該公式還表明，當(dāng)凈保費(fèi)收入一定時，各該保險人的財務(wù)穩(wěn)定系數(shù)K的值越小，其所需的經(jīng)營資本相對小些。而K的值大小則取決于：（1）保險金額損失率高低。影響因素有：承保標(biāo)的質(zhì)量、防險防損效果和核損理賠的準(zhǔn)確度等。（2）承保標(biāo)的數(shù)量。（3）凈費(fèi)率高低。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,（三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu) 保險業(yè)的流動資金可以分為兩類： 第一類，用于當(dāng)年賠付或給付的經(jīng)常性付現(xiàn)準(zhǔn)備金。包括非壽險責(zé)任準(zhǔn)備金和賠款準(zhǔn)備金與當(dāng)年必須支付的壽險責(zé)任準(zhǔn)備金。這類準(zhǔn)備金所對應(yīng)的資產(chǎn)要求是流動性強(qiáng)、變現(xiàn)速度快，收益率則是次要的。 第二類，資本金、公積金和壽險一年以上未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。這部分流動資金運(yùn)用面廣、對象多，情況比較復(fù)雜。,第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范,（三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu) A項資產(chǎn)：保證金銀行存款的數(shù)量決定 該項資金只要在0.2個凈保費(fèi)總額均方差以內(nèi)，就可滿足該公司當(dāng)年較大的一次性損失賠償時的付現(xiàn)需要。發(fā)生這種賠付后，則必須適時減少其他資產(chǎn)以補(bǔ)足第一類資產(chǎn)和A項資產(chǎn)，以及抵還可能發(fā)生的拆進(jìn)資金。 設(shè)：A項資產(chǎn)與凈保費(fèi)總額之比為 則：,根據(jù)A項資產(chǎn)的性質(zhì)，可知它的流動性要求與第一類流動資金的要求毫無二致，因此，在考核保險企業(yè)的償付變現(xiàn)能力時，應(yīng)包括這兩部分資金所對應(yīng)的資產(chǎn)是否符合第一等級的流動性