1、2019年轎車市場分析與前瞻2020乘聯(lián)會汽車市場研討年會上汽大眾 羅力銘目錄2019年轎車市場回顧轎車市場未來展望我們又頂住了宏觀經濟持續(xù)下行的一年 就業(yè)形勢（%） 中國GDP增速（%）7.36.8城鎮(zhèn)調查失業(yè)率:同比6.96.70.40.30.20.10.0(0.1)(0.2)6.66.46.26.02018-042018-082018-122019-042019-08 收入增長（%） 收入預期城鎮(zhèn)居民人均可支配收入:實際累計同比消費者預期指數(shù):收入:%130.0125.07.06.05.0120.0115.0110.02017-012017-072018-012018-072019-01

2、2019-07數(shù)據(jù)來源：國家32019Q32019Q22019Q1201820172016201520142014-032014-072014-112015-032015-072015-112016-032016-072016-112017-032017-072017-112018-032018-072018-112019-032019-07汽車市場持續(xù)下行403.1%18.0%84.7%2015201620172018201920152016201720182019數(shù)據(jù)源：乘聯(lián)會零售含進口474.4% 64.8%5.9%1.01.10.50.20.38.5% 4.5% -4.6%-6.5%2

3、2.823.922.721.319.4新能源乘用車零售市場2015-2019乘用車零售市場2015-20192019年轎車市場全年1,061萬，同比下滑8.8%，下滑程度較SUV更深單位：千輛轎車SUV46.9%43.2%37.9%34.1%29.8% 22.2% 14.2%12.4%-3.1%-3.6%7.1%6.0%5.1%4.6%-2.8%-5.6%-5.7%-8.8%12,41712,41912,07011,81811,71711,63110,51810,6129,820201120122013201420152016201720182019Data source: Retail in

4、cl. FBU5轎車市場中合資和自主品牌下滑幅度較大，豪華品牌表現(xiàn)良好轎車市場品牌結構變化3%豪華7%201820198%9%9%11%13%15%豪華合資.8%合資72%70%72%73%73%72%68%70%自主11,629合計自主25%8%23%20%19%18%17%17%,61215%20062013201420152016201720182019Data source: Retail incl. FBU6-8.101,5115%1,5797,897-7,0472,222.6%1,98610-10+4.兩廂市場下滑是轎車份額下滑的主要因素1001006.5%100%HB-0.8%N

5、B-0.6%MPV-0.5%SUV4.6%Other1.0%0.8%HB 2018A00 HB NEVA HB ICEA0 HB ICEHB 20192018Data source: Insurance data201976.5%4.4%44.7%43.6%4.3%4.7%45.8%44.2%低端, HB等細分市場出現(xiàn)較大負增長，A NB中端及B級以上市場保持良好增速20182019單位：千輛+3%2,723 2,792+2%2,067 2,116-14%-12%1,7721,5271,5151,3480%863859-37%-28%-46%-22%-41%551519417390373345

6、337303227199A00A0 HBA HBA0 NBA NB高端A NB中端A NB入門A NB低端B NBC/D/EData source: Retail incl. FBU82019年A級中端份額增長最快車型% of TM0.23%-0.55%0.23%13.12%0.32%0.44%0.48%11.97%2018MonzaBora NBSylphyLavidaCriderOthers2019Data source: Retail data9年輕化，性價比高，品牌力強的A級中端車型表現(xiàn)堅挺 Monza Bora NB Sylphy10中東部地區(qū)作為轎車的主力市場，2019年市場增長乏

7、力轎車市場占比MiddleEastWestNorth-east56%55%54%53%52%51%50%49%20182019江蘇江西福建山東廣東河北10.7安徽廣西East5%浙江天津遼寧10.5河南貴州4.9黑龍西四川北京1%Middle湖南上海海南4.7吉林重慶陜西46%45%湖北1.2內蒙古North-east2%云南1.136%35%34%青海4.9West1%甘肅4.830%-20%-5%0%+10%-15%-10%+15%轎車市場增速Data source: Insurance data11-2.-2.-7.-4.2019年轎車市場Top10車型盤點（一）Retail ,000Y

8、oYYoYYoYB NB Top 10 2019A NB Top 10 2019A0 NB Top 10 2019PassatLavida491Vios6121930.8%5.2%-4.4%AccordSylphyReina921824.7%1.6%39.5%CamryCorollaYaris NB815.0%-6.9%9.5%Magotan4BoraPegas-23.9%32.7%25.8%Audi A48SagitarYuena NB3.2%-1.0%2.4%Benz C-ClassExcelle GTCity FF7.7%-6.3%-49.8%RegalSantanaYuexiang N

9、B41.4%-9.6%-25.3%BMW Series 3CivicCowin E3-16.8%8.8%36.5%AltimaEmgrandSail NB-20.7%-13.7%-89.3%MalibuLevinJAC iEV7L-37.2%1.5%653.8%Data source: Retail incl. FBU124446362413954351323310259257245235216210183171615912811093792019年轎車市場Top10車型盤點（二）Retail ,000YoYYoYYoYA HB Top10 2019A0 HB Top 10 2019A00 H

10、B Top 10 2019Golf108Fit HB115Baojun E1004885.8%-21.3%-11.4%Tiida HBPolo HBeQ-16.1%22.0%-42.1%Audi A3 SportbackYarisORA R1-10.0%17.6%C-TREKKX CROSSBJEV EC Series-71.6%-66.2%-47.7%Gran LavidaVios FSJAC iEV6E-57.4%-62.8%-26.2%Golf SportsvanBaojun 310Jiangling E200-71.7%-63.5%-57.5%New Focus HBMini Coop

11、erBeidouxing-35.9%-63.1%29.8%-42.5%GieniaMini OneSmart-36.6%6.9%-Rapid SpacebackFabiaBYD e1-31.9%-42.2%105.5%Mazda 3 Axela HBBMW i3Jiangling E300-36.8%-7.1%Data source:Retail incl. FBU1339272618888758166302723186417533151414131088目錄2019年轎車市場回顧轎車市場未來展望回顧過去十年，轎車與SUV市場占有率持續(xù)平衡，趨于穩(wěn)定2010-2019年中國乘用車市場車身形式結

12、構變化OthersHB9%12%51%62%NB45%46%44%41%35%26%22%18%16%13%SUVMPV 5% 5% 4% 4% 4% 5% 5% 5% 4% 4%2010201120122013201420152016201720182019Data source: Retail incl. FBU154%5045%7%47%7%44%7%43%12%57%14%63%16%64%17%8265%國際比較：一款轎車+一款功能車型是成熟市場的常見形式2018年各國汽車市場車身形式占比SUV 27%SUV 33%SUV 44%MPV 49%SUV 60%兩廂轎車35%兩廂轎車46

13、%兩廂轎車24%三廂轎車44%三廂轎車28%其他38%其他27%其他21%其他12%其他12%中國美國*日本德國韓國數(shù)據(jù)來源：IHS 備注：由于美國市場特殊性，SUV數(shù)據(jù)中包含皮卡16未來影響轎車市場的因素分析17傳統(tǒng)因素 產品供給 區(qū)域差異 政策法規(guī) 需求偏好新增因素 共享出行 電動化 車身形式融合SUV產品數(shù)量增長速度較快歷年各車身形式產品數(shù)量MPV60(7%)429轎車458(51%)47454(10%)(56%)53(11%)468(60%)51(11%)477(62%)465(66%)49(12%)(68%)411(67%)340(65%)328(65%)306(65%)272(65

14、%)356SUV304(42%)265228(37%)196(33%)167150(30%)129(25%)123(24%)(27%)115(24%)100(24%)(24%)(25%)20082009201020112012201320142015201620172018數(shù)據(jù)來源：乘聯(lián)會狹義乘用車零售數(shù)1856(7%)51(8%)53(8%)52(7%)53(7%)55(7%)消費者在置換過程中，考慮三廂轎車的比例開始回升置換前為三廂轎車置換前為SUV置換后為三廂轎車56%34%34%33%33%32%50%48%47%46%201520162017201819HY+18HY20152016

15、2017201819HY+18HY置換后為SUV44%44%59%43%58%56%40%54%48%33%201520162017201819HY+18HY201520162017201819HY+18HY數(shù)據(jù)來源：NCBS 2015-2019191-2線/3-5線城市發(fā)展特點一二線城市發(fā)展特點大多數(shù)1-2線城市預計會實施限牌政策；新能源汽車需求上升；市場趨于飽和，增長緩慢，以增換購為主-+11%+5%024,500三-五線城市發(fā)展特點一二線城市35%37%19,352-基本不會受到限牌政策的影響；增長迅速，至2020年已接近總體市場的三分之二，2025年 接近七成。增長主要來自A級中低端S

16、UV/MPV。2015年價格低于14萬 元的車型銷量占60%。44%11,42865%三四五線城市50%63%56%-50%2020預測2025預測20102015Data source: Insurance, SVW research20+4%29,20復合增長率%2015-20202020-2025一二線城市三四五線城市3%9%2%4%全國5%4%SUV車型平均油耗高于三廂轎車在企業(yè)平均油耗目標壓力下，三廂轎車相對于SUV車型有油耗優(yōu)勢SUV 2014-2018平均油耗三廂轎車2014-2018平均油耗-6.2%-3.9%-1.7%-4.1%8.3-3.8%7.8-2.2%7.57.47.

17、36.86.56.36.16.12014201520162017201820142015201620172018數(shù)據(jù)來源：IHS21-0.7%+0.7%未來網約車新車需求平穩(wěn)增長，新能源比例將上升網約車市場規(guī)模分析新車需求量百萬輛分析CAGR=9%0.710.45+5,612%.270.110.002015201620172022E2027ESource: SVW research220 2016年網約車新車需求量激增，主要受快車的拉動 未來增量網約車中，新能源車占比將會提升滴滴計劃2020年前在平臺上推廣超過100萬輛新能源車 首汽約車與深圳騰勢新能源有限公司達成戰(zhàn)略合作，將投放數(shù)千臺騰勢4

18、00純電動汽車現(xiàn)在我們車隊有3-4百混動車(總共1千多臺車)，未來我們會繼續(xù)采購A級別混動車，因為 我們車隊主要跑專車的，其次就是混動車運營成本低廣州一逸租車經理未來中高級市場將是轎車、SUV等多元素的融合23Sedan std.Coupe SedanEstate CoupeSUV CoupeCUVSUV std.代表車型CLACLS shooting brakeBMW X4GLATiguan設計語言常規(guī)中性設計動感腰線時 尚個性高貴優(yōu)雅獵裝實用生活形態(tài)高腰線張揚運動時尚強壯箱型運動功能性公務家庭兼顧偏私用多功能實用性強偏私用多功能多功能越野空間適中略小最大略小略小適中離地間隙常規(guī)高度略低略低

19、略高略高高轎車基因100%100%80%50%40%0%SUV基因0%0%20%50%60%100%新能源興起，傳統(tǒng)車型形式區(qū)分度降低隨著新能源市場發(fā)展，消費者可能更加注重車輛的能源類型、續(xù)航里程等新能源相關參數(shù)，淡化車身形式與級別等 傳統(tǒng)區(qū)別，轎車與SUV車型趨于融合現(xiàn)在未來選能源類型選車身形式選級別選續(xù)航里程24共享出行給新能源轎車發(fā)展帶來了新的機遇共享短途/長途產品：共享車輛的標準化與集中化屬性明顯，長短途產品形態(tài)間存在差異共享短途共享長途配置簡易化、電量少配置適當豐富、電量多空間大，滿足長途坐臥的舒適性和集中式儲物要求空間較小，主要滿足乘坐要求，壓縮儲物空間聯(lián)網，突出視覺交互，配備大屏及語