1 某縣融資性擔保公司增資項目 第一章 概 述 目建設的依據(jù) 中小企業(yè)促進法 2002年 6月 29日全國人大第二十八次會議審議通過； 融資性擔保公司 管理暫行辦法 *省中小企業(yè)促進條例； *省中介機構(gòu)管理辦法 （ 2009年 1月 19日 *省人民政府第 110號令發(fā)布） *省融資性擔保機構(gòu)管理暫行辦法 *省融資性 擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證管理指引 (試行 ) *省融資性擔保公司審批工作指引 (試行 ) *省融資性擔保機構(gòu)申報指引 （ 省經(jīng)信委中小企業(yè)辦公室 ） 目建設的背景與意義 *地處 *東北中部腹地，國土總面積 2595平方公里，耕地面積 2011 年全縣總?cè)丝?中農(nóng)業(yè)人口 總?cè)丝诘?全年實現(xiàn)國民生產(chǎn)總值 291142萬元，其中第一產(chǎn)業(yè)增加值完成 101779萬元，人均地區(qū)生產(chǎn)總值 7552元，農(nóng)民人均純收入 3701元。 “十一五”以來，縣委、政府對“推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化”進行了“四化一強”和“三化一新”戰(zhàn)略定位，提出以工業(yè)化理念謀劃農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè) 2 發(fā)展，對 *縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展進行了有益嘗試，取得了較為顯著的成績。全縣蔬菜種植面積 竹林面積 園種植面積 木瓜種植面積 3萬畝、中藥材種植面積 出欄量 出欄量 1萬頭、生豬出欄量 禽出欄量 有 100萬 元以上農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè) 23個，各級龍頭企業(yè) 16家，農(nóng)民合作社近 100家，實現(xiàn)總產(chǎn)值 售收入 按照 *縣委、縣政府“ *要強，農(nóng)業(yè)必須強； *要美，農(nóng)村必須美； *要富，農(nóng)民必須富”的工作目標，堅定不移把農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)向“設施化、良種化、基地化、標準化、合作化、企業(yè)化”方向發(fā)展，加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快推進扶貧攻堅。 *縣委、縣政府制訂了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。根據(jù)發(fā)展規(guī)劃，到 2015年底，完成 40萬畝茶園建設，竭力擴大“ *白茶”品牌效應，積極申報“中國白茶之鄉(xiāng)”；大力發(fā)展烤煙 、核桃、方竹筍、野木瓜、畜牧水產(chǎn)、商品蔬菜、以白芨為主的中藥材等產(chǎn)業(yè)基地，力爭實現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總產(chǎn)值 21 億元，到2015年底， *縣將發(fā)展茶園 40萬畝、商品蔬菜 30萬畝、方竹筍用林 30萬畝、核桃 20萬畝、酒用高粱 20 萬畝、烤煙 10萬畝、野木瓜10萬畝、大鯢養(yǎng)殖 10萬尾。大力發(fā)展農(nóng)村庭園經(jīng)濟，實施“五小”精品工程，促進農(nóng)戶增產(chǎn)增收。 盡管 *縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在前期取得了巨大的成就，但是當前仍然存在一些“瓶頸”， 由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主體是農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民合作社、農(nóng)戶等。而對于這樣的主體，資金不足是通病，因此， 資金緊缺成為影響 *農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素之一。 “融資難”是這些農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展主體普遍存在的現(xiàn)象。 3 “融資難”已經(jīng)成了制約 *中小企業(yè)發(fā)展以及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的嚴重“瓶頸”之一。 由于商業(yè)銀行體系，尤其是作為主體的四大國有商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型之中，遠未真正實現(xiàn)市場化與商業(yè)化，為了防范金融風險，國有商業(yè)銀行近年來實際上轉(zhuǎn)向了面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款管理權(quán)限上收的同時撤并了大量原有機構(gòu)，客觀上導致了對分布在縣域的中小企業(yè)信貸服務的大量收縮。現(xiàn)有的股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社目前發(fā)展戰(zhàn)略的 重點在于與國有商業(yè)銀行競爭，爭奪城市的大企業(yè)，客觀上減少了對中小企業(yè)、農(nóng)民合作組織、農(nóng)戶的融資。 商業(yè)銀行運作的市場化程度有限，中小企業(yè)及農(nóng)戶在申請貸款時面臨的程序、過程極為煩瑣，耗時長久，造成中小企業(yè)及農(nóng)戶獲得信貸融資隱性成本極高。 綜上所述，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民合作組織、農(nóng)戶的融資難，已引起了 *縣委、縣政府的高度重視， *相繼出臺了許多扶持政策，采取了一系列的相關(guān)措施，來改善農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民合作組織、農(nóng)戶的融資難問題。 *為適應經(jīng)濟社會發(fā)展的需要，幫助農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民合作組織、農(nóng)戶解決融資難 的問題，以促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？h委、縣政府獨具慧眼，審時度勢，積極籌建擔保機構(gòu)，為此，特編制“ *縣富民現(xiàn)代農(nóng)業(yè)擔保有限公司可行性研究報告”。 4 第二章 項目建設條件 *概況 *縣位于 *東北部和重慶南部的中心地帶，縣城北距重慶 200 公里 ，南距 * 130 公里 ，貴陽 295 公里 ，是 *襟聯(lián)重慶的前沿，是渝南、黔北經(jīng)濟文化的重要交匯區(qū)域，素有“黔北門戶”之稱。全縣國土面積 2595平方公里，轄 19個鄉(xiāng)鎮(zhèn)， 152 個村（社區(qū)、居委會）， 65萬人，是國家扶貧開 發(fā)重點扶持縣。 全縣耕地面積 46 萬畝，林地面積 138 萬畝，可開發(fā)利用非耕地 107 萬畝，待開發(fā)的草山草坡 70 萬畝。自然資源和可開發(fā)的礦產(chǎn)資源十分豐富，有紅豆杉、香果樹等珍稀樹木，全縣中藥材品種 1500 余種，占全省品種資源的 50 。野生動物 160 多種，云豹、金錢豹、毛冠鹿、大鯢等國家一、二、三類保護動物 20 余種。境內(nèi)有鋁土礦、煤礦、螢石、硫鐵礦等 16種礦藏資源，是“地下金庫”，擁有豐富的水能、風能、生物發(fā)電等資源，開發(fā)潛力巨大。煤炭資源遠景儲量 21億噸，現(xiàn)可開采利用儲量 探明鋁土礦資源儲量 *省鋁土礦儲量的 50%以上。全縣大小河流 393 條，水域面積 4 萬畝，河網(wǎng)密度 米 /平方公里，水能資源儲量 28 萬千瓦，可開發(fā)量為 22 萬千瓦，正在建設中的沙阡電站、牛都壩電站可望于 2013年底全部建成發(fā)電 5 *山川秀麗、景色迷人，境內(nèi)典型的 喀斯特地貌 ，旅游資源富有特色，極具開發(fā)價值。有百里桐花、千頃茶園、萬畝草場、天樓 云海等豐富的自然景觀，有“天然氧吧”之稱的國家級森林公園九道水。境內(nèi)冬無嚴寒，夏無酷暑，四季分明，森林覆蓋率 因盛產(chǎn)野木瓜、油桐、方竹筍，被譽為“中國綠色名縣”，“中國野木瓜之鄉(xiāng)”、“中國油桐之鄉(xiāng)”、“中國特色竹鄉(xiāng)”、值得驕傲的是，上世紀 60年代，周恩來總理曾為 *油桐題詞：“戶有萬株桐，幸福永無窮”。 場分析 根據(jù) *縣委、縣政府農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展思路目標， “十二五”期間， *縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展將朝以下五個方向進行： 鞏固 8大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)： 按照農(nóng)業(yè)設施化、良種化、基地化、標準化、企業(yè)化要求 ，強力推進八大產(chǎn)業(yè)鞏固提升計劃。一是高標準建設生態(tài)茶園 20萬畝（其中白茶 10萬畝），使 *縣茶園種植面積達到 40萬畝（白茶 15萬畝）；二是高標準建設野木瓜示范基地 6萬畝，使野木瓜基地面積達 10萬畝；三是新建、改造方竹筍用林基地 5萬畝以上，使 *縣方竹筍用林面積保持在 30萬畝左右；四是新建核桃種植基地面積 15萬畝，使 *縣核桃種植面積達到 20萬畝以上；五是打造渝遵蔬菜供應基地，保持蔬菜種植面積 30萬畝以上，優(yōu)質(zhì)辣椒種植 10萬畝，商品蔬菜種植 10萬畝，建立 200畝連片優(yōu)質(zhì)蔬菜基地15個以上；六是強力推進現(xiàn) 代煙草農(nóng)業(yè)設施建設，繼續(xù)保持優(yōu)質(zhì)烤煙基地 10萬畝左右；七是大力開展人工種草養(yǎng)畜，發(fā)展高效、優(yōu)質(zhì)、低耗畜牧業(yè)，保持出欄生豬 50萬頭、牛 10萬頭、羊 10萬只、家禽300萬羽以上；八是建設中藥材種植基地面積 5萬畝以上，使 *縣中藥材面積達 18 萬畝。 6 構(gòu)建 6大農(nóng)業(yè)科技示范園區(qū)： 一是以大坎 600畝精品水果基地、2000畝白茶有機茶園為基礎，構(gòu)建和溪鎮(zhèn)大坎農(nóng)業(yè)綜合示范園區(qū)；二是以瑞溪 400畝苗圃種植擴繁基地為基礎，構(gòu)建瑞溪現(xiàn)代林業(yè)科技示范園區(qū)；三是以東方、吉昌大鯢養(yǎng)殖有限公司為基礎，構(gòu)建謝壩大鯢特種養(yǎng)殖示范園區(qū)；四是 以 建瑞溪生態(tài)茶園科技示范園區(qū)；五是以儉坪鄉(xiāng)萬畝核桃基地為基礎，構(gòu)建儉坪核桃產(chǎn)業(yè)示范園區(qū)；六是以現(xiàn)代煙草基地建設為基礎，構(gòu)建謝壩現(xiàn)代煙草示范園區(qū)。 創(chuàng)建 10大農(nóng)業(yè)品牌： 立足“ *白茶、頂箐方竹筍、天樓野木瓜、長富牛肉干、恒興辣椒、清溪河油脂”等特色農(nóng)產(chǎn)品，全面實施品牌戰(zhàn)略，力爭創(chuàng)建 10個以上各級名牌產(chǎn)品。著力將“ *白茶”打造成中國著名商標，將“天樓野木瓜、頂箐方竹筍、長富牛肉干、恒興辣椒、清溪河油脂”打造成 *馳名商標。 培育 8大加工行業(yè)龍頭企業(yè)： 一是組建 *白茶集 團公司，改變茶葉加工企業(yè)經(jīng)營分散、規(guī)模較小現(xiàn)狀，進一步整合 *縣優(yōu)質(zhì)茶園資源；二是扶持壯大“ *天樓野木有限公司、 *頂箐方竹筍有限公司、 *長富食品公司、 *恒興香辣食品有限公司、 *清溪河有限公司”五家行業(yè)龍頭企業(yè)，力爭各家年產(chǎn)值突破 2億元以上；三是加快核桃加工企業(yè)建設進度，確保核桃產(chǎn)業(yè)快速步入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展進程；四是利用招商引資興建畜產(chǎn)品深加工企業(yè)，進一步拓展 *縣優(yōu)質(zhì)畜產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈條。 扶持 50家農(nóng)民專業(yè)合作組織： 建成優(yōu)勢較為明顯、帶動能力較強、內(nèi)部運作規(guī)范的 50家農(nóng)民專業(yè)合作社或?qū)I(yè)協(xié)會， 重點扶持“茶葉、方竹筍、野木瓜、生豬、綠色蔬菜、精品水果”等具有本地特色 7 的專業(yè)合作組織，為廣大農(nóng)戶提供生資、信息、技術(shù)、銷售等服務，提升農(nóng)民進入市場的組織化程度。 產(chǎn)業(yè)發(fā)展五大方向，蓬勃發(fā)展的農(nóng)產(chǎn)業(yè)以及較大的資金需求為*擔保業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的業(yè)務市場。 截止 2012年 12月末， *市四大國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，貸款余額 農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、專業(yè)合作社、農(nóng)戶貸款只占融資總額的 25%。據(jù)對 15個行業(yè)的 100家農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展現(xiàn)狀進行了調(diào)查分析，由于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè) 合作社實力較弱等原因，很難獲得銀行貸款支持，全市中小非公企業(yè)銀行貸款滿足率不足 20%。擔保機構(gòu)的運行仍然面臨艱難的外部環(huán)境。小擔保機構(gòu)將近一半的擔保公司找不到合作銀行，無法開展擔保業(yè)務。非公企業(yè)自身條件欠缺，生存能力、競爭能力和抗風險能力弱，市場和經(jīng)營風險大，銀行不敢輕易對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社放貸。企業(yè)信用記錄不完整，內(nèi)部管理不規(guī)范，財務制度不健全，缺乏利用資本市場籌集發(fā)展資金的基本條件。 從調(diào)查反饋情況來看，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社對信貸資金的需求較旺。據(jù)統(tǒng)計， 2012年全市農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以 及農(nóng)民專業(yè)合作社資金缺口達 1068億元，而全市金融機構(gòu)年末貸款余額不過 500多億元，銀行信貸資金供給與經(jīng)濟發(fā)展需要相比嚴重不足，有 80%的企業(yè)反映流動資金嚴重不足。尤其是一些弱勢群體如小企業(yè)、農(nóng)村、個體工商戶、縣鄉(xiāng)經(jīng)濟對信貸資金的需求更為迫切。可以說 *縣農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社對信貸資金的需求是面廣、量大、額大、滿足率低。這是與日新月異發(fā)展的經(jīng)濟大環(huán)境不相符合的。 8 第三章 公司組成方案 導思想 在擔保公司組織的設計上，堅持“走可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)性道路”的指導思想，既體現(xiàn)政府 主導的社會公益性和可持續(xù)性，同時又堅持“自主經(jīng)營、自我約束、自我發(fā)展、自擔風險”的原則。 起人設立與資金來源 *縣富民現(xiàn)代農(nóng)業(yè)擔保有限公司，系 *縣人民政府全額出資組建的國有獨資公司。公司成立于 2009年 4月 22日，注冊資本金 3000萬元。 由于公司業(yè)務發(fā)展需要，現(xiàn)對公司注冊資本進行增資 5000萬元，公司的注冊資本達到 8000萬元。 資金來源：財政全額撥款 理結(jié)構(gòu) 擔保公司組織是按照中華人民共和國公司法設立的有限責任公司，由股東制定公司章程，公司的內(nèi)部組織機構(gòu)嚴格按照公司法 的有關(guān)規(guī)定設置。內(nèi)設董事會、監(jiān)事會、公司經(jīng)營管理機構(gòu)。公司實行嚴格的法人治理結(jié)構(gòu)，自主經(jīng)營、自負盈虧；實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制。 9 內(nèi)設部門：內(nèi)設擔保業(yè)務部、風險管理部、綜合財務部、擔保業(yè)務審查委員會等。 務運作 在服務方向上，堅持以農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)戶為重點，積極拓寬縣內(nèi)擔保客戶市場。對符合擔保條件的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資需求，優(yōu)先安排擔保計劃，優(yōu)先向合作銀行推薦；對銀行推薦的符合擔保條件的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資需求，優(yōu)先予以擔保。 在政策支持上，堅持扶優(yōu)限劣和為縣內(nèi) 農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展服務的擔保政策。不斷拓展為 *縣內(nèi)中小企業(yè)擔保服務的外延與內(nèi)涵，全方位、多領域、深層次地“合作無極限”。對縣內(nèi)優(yōu)勢龍頭產(chǎn)業(yè)企業(yè)優(yōu)先給予擔保綜合授信，安排其正常合理的融資擔保需求，支持優(yōu)質(zhì)客戶做大做強。 在具體措施上，建立與各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、縣屬各部門工作銜接機制，建立與縣內(nèi)企業(yè)的業(yè)務聯(lián)系機制，緊緊圍繞區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)業(yè)政策，以點帶面，擇優(yōu)扶持。廣泛聯(lián)系合作銀行，全力推介融資項目，積極推動銀企對接。 營范圍 在國家政策允許范圍內(nèi)，為企業(yè)、個人提供融資擔保，履約擔保，訴訟財產(chǎn)保全 擔保以及與擔保業(yè)務有關(guān)的咨詢、財務顧問等中介服務 員分工及職責 公司將依據(jù)發(fā)展情況，適時增加人員，以適應發(fā)展的需要。在發(fā)展的起步階段，崗位及人員設置如下： 公司董事會成員 9人，董事長 1人，董事成員 8人，任期 5年監(jiān)事會成員 5人，任期 3年 10 一、公司行政、監(jiān)督、經(jīng)營管理機構(gòu)職位。 行政管理機構(gòu)：董事會。 監(jiān)督管理機構(gòu)：監(jiān)事會 公司經(jīng)營管理機構(gòu)：經(jīng)理辦公會 二、公司內(nèi)下設業(yè)務機構(gòu)及職位 綜合業(yè)務部門：辦公室 業(yè)務部門：業(yè)務股。 財務部門：會計、出納。 工來源及素質(zhì)要求 公司員 工從有一定經(jīng)驗的、從事過相應工作崗位人員中間調(diào)度，要求具有大專以上文化程度，三年以上實際工作經(jīng)驗，工作認真負責，創(chuàng)新開拓意識強。定期不定期的開展業(yè)務方面的培訓與教育。 金待遇 采用崗位責任與激勵機制相結(jié)合的辦法，調(diào)動員工的積極性。薪酬待遇實行基本工資 +崗位工作 +績效工作 +補貼 +獎金的激勵措施。 司選址 公司選址在 *縣中心地段，這里是全縣人流量比較集中的熱鬧都市，信息通暢，交通方便，進入單位比較集中的地方，是開辦擔保公司理想的場所。 利計劃 作為 *縣唯一的一家為中小企業(yè) 提供信用擔保的擔保機構(gòu)，爭取三至五年內(nèi)進入全省資產(chǎn)規(guī)模較大、綜合實力較強、業(yè)務品種齊全的專業(yè)擔保企業(yè)五強，為造就一個區(qū)域性擔保行業(yè)和促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展做出積極的貢獻。使公司擁有具有穩(wěn)定收入的服務產(chǎn)品和逐年增長 11 的客戶群，在擔保規(guī)模和盈利水平方面都成為 *省內(nèi)擔保行業(yè)的佼佼者。 作為專業(yè)性的擔保機構(gòu)，除了體現(xiàn)政府的社會經(jīng)濟發(fā)展政策，以求社會效應最大化的目標以外，經(jīng)濟效益和擔保的效率也要放在重要的位置，從風險方面考慮，多元化的經(jīng)營才能保證贏利的穩(wěn)定性。所以公司在以擔保業(yè)務為主的同時，同時兼做股權(quán)投資、風險投資、資本運作、項目評估、管理咨詢及擔保延伸服務等業(yè)務。 公司的獲利來源： （ 1）擔保業(yè)務收取費率不超過銀行貸款利率 50%的擔保費。同時，公司要求被擔保企業(yè)或個人提供足額的反擔保資產(chǎn)，以規(guī)避擔保風險； （ 2）堅持擔保業(yè)務和資金營運、投資、理財?shù)葮I(yè)務共同發(fā)展的多元化經(jīng)營策略，構(gòu)建公司新型盈利模式和利潤增長點，在三年內(nèi)，擔保公司擔保投資、資金營運收入達到全部營業(yè)收入的 50%以上。 （ 3）資產(chǎn)管理可有效提高公司凈資產(chǎn)的回報率，是主營業(yè)務收入的重要補充。凈資產(chǎn)利潤率 10%以上，盈利能力達到省內(nèi)同行業(yè)先進水平。 （ 4）擔保配 套服務拓展了擔保業(yè)務的服務范圍，保證擔保項目的資信質(zhì)量，增加了擔保業(yè)務的附加價值，是對擔保業(yè)務的垂直整合； （ 5）擔?；鹞泄芾順I(yè)務延伸了公司的資金鏈，能在不增加公司資本需求壓力和有效降低風險的前提下廣泛開拓擔保市場，提高了業(yè)務整體服務水平和盈利能力； 12 （ 6）反擔保資產(chǎn)的處置是公司化解擔保風險的重要手段，公司反擔保資產(chǎn)和銀行抵押資產(chǎn)的有效處置是公司今后潛在的贏利增長點。 第四章 風險防范與控制 險的成因 擔保的對象一般為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)戶，這些貸款對象普遍的特點是 ：規(guī)模小、可供抵押的資產(chǎn)不足、信用度不高。 擔保風險表現(xiàn)為： 1、自然及市場風險。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)戶是弱勢群體。受自然條件及市場影響較大，存在著較大的自然及市場風險。一旦因受災、減產(chǎn)，產(chǎn)品銷售受阻，將直接影響其還貸能力，將直接轉(zhuǎn)化為擔保風險。產(chǎn)品的銷售及其價格受市場影響較大，科技含量低，在價格和質(zhì)量上缺乏競爭力，一旦受到?jīng)_擊，借款必然不能按期歸還。此外，突發(fā)事故風險也是他們償貸的一大難題，主要是疾病、意外傷殘等。這些風險具有不確定性特點，加上擔保對象點多面廣，一旦遇上，其擔保的貸款就難以清收 。 2、道德及信用風險。一是道德風險。因?qū)彶椴粐?、操作上的不?guī)范搞人情擔保；二是經(jīng)營者道德風險。虛報冒貸、挪作它用，違背 13 了申貸請求，貸款不按申請用途使用；三是信用變化風險。因被保者的信譽程度有其不確定性，有的信譽降低，有的信譽喪失，但公司對這些變化并不能隨時掌握，風險有延續(xù)和放大的可能。 3、法律及制度風險。可能因管理辦法及工作程序造成信用等級評定不切實際，操作過程中憑主觀判斷，變數(shù)太多，難以把握，貸款用途過于泛濫，其風險度難以控制，預期回收率就更難以實現(xiàn)。 4、操作風險?？赡軙蛏婕氨姸唷⒁?guī)模小的貸款 企業(yè)，其調(diào)查評級工作量大，加之人手不足可能導致出現(xiàn)欲速而不達的現(xiàn)象。 5、財務風險。一是人力成本。公司從受理、調(diào)查到承保、收回，全員出擊，耗用大量人力，客觀上加大了成本。二是費用支出。將增大財務費用，勢必造成財務風險。 根據(jù)項目的特點，存在一定的風險，如被保者和員工的道德風險、自然風險、經(jīng)濟格局影響的風險、產(chǎn)業(yè)政策風險、法律制度風險、操作風險、貸款的呆壞賬等，只要公司防控得當，管理到位，就能夠識別風險，防范風險。 險防范 （ 1）實施信用工程。建立以中小企業(yè)為主要對象，以信用記錄、信用調(diào)查、信用評估 、信用發(fā)布為主要內(nèi)容的社會信用管理系統(tǒng)，強化中小企業(yè)信用觀念，嚴懲失信行為。 （ 2）建立風險分散機制，實行再擔保。 （ 3）建立政府補償機制，保證擔保機構(gòu)有長期穩(wěn)定的補充資金來源。 （ 4）建立貸款銀行、受保企業(yè)與擔保機構(gòu)共擔風險的機制。要謹防銀行因為有了擔保而放松對受保人貸款審查的現(xiàn)象發(fā)生，要通過確定合理的擔保比例增強銀行的貸款責任。 14 （ 5）防止政府行政干預。按照擔保法、公司法規(guī)范政府作為出資人（股東）的行為，防止政府指令擔?，F(xiàn)象的發(fā)生，確保擔保機構(gòu)按市場化原則自主開展擔保業(yè)務。 （ 6）建立健全外部監(jiān) 管體系。這包括自律和他律兩個層面：一是建立信用擔保行業(yè)協(xié)會，形成行業(yè)行為規(guī)范，加強行業(yè)自律；二是由經(jīng)貿(mào)、財政、銀行等部門組成擔保監(jiān)督委員會，對擔保機構(gòu)進行監(jiān)督。 （ 7）建立和完善中小企業(yè)社會化服務體系。將信用擔保與綜合輔導有機結(jié)合起來，提高中小企業(yè)的整體素質(zhì)，增強其市場競爭力和抵御風險的能力。 險控制 信用擔保作為高風險行業(yè)，與所有金融企業(yè)一樣，能否持續(xù)經(jīng)營的根本保證在于風險控制，而保護包括發(fā)起人在內(nèi)的所有投資人利益的根本在于擔保機構(gòu)能否有效的執(zhí)行風險控制和風險管理的措施。擔保公司成立以來，風險防 范與控制的外部環(huán)境逐步形成，內(nèi)控機制逐步完善，完全有能力防范與控制擔保業(yè)務的風險。 （ 1）風險防范與控制的組織架構(gòu)。在擔保項目風險防范與控制的職能劃分上，公司內(nèi)設機構(gòu)資信評審部、擔保業(yè)務部、風險管理部分別從擔?？蛻舻馁Y格準入、擔保項目的評詁論證和擔保項目的保后管理各個環(huán)節(jié)控制擔保風險。 在擔保項目管理上，實行項目經(jīng)理 A、 目經(jīng)理 A、 詁論證、擔保收費、擔保簽約到擔保檢查與監(jiān)管、擔保解除與代償追償?shù)软椖抗芾淼娜^程負責，項目經(jīng)理 A、 的共同管理起到相互補充、相互監(jiān)督的作用。 15 （ 2）風險防范與控制的制度體系。管理制度的建設是實現(xiàn)科學管理的基石，必須倍加重視。擔保公司致力于以下制度本身的規(guī)范化、系統(tǒng)化建設，并取得顯著成效：一是業(yè)務品種和業(yè)務操作管理制度，包括擔保業(yè)務操作規(guī)程，各種融資擔保和非融資類擔保業(yè)務管理辦法，擔保投資及管理咨詢、顧問業(yè)務管理辦法，擔保業(yè)務保后管理實施細則，擔保業(yè)務檔案管理實施細則等；二是各業(yè)務品種對外規(guī)范的合同協(xié)議文本；三是擔保業(yè)務審批制度，包括擔保業(yè)務審查委員會工作規(guī)則、擔保業(yè)務審批權(quán)限規(guī)定等。 （ 3） 風險防范與控制的決策機制。建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)與決策程序。公司要建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范的領導體制與決策程序，注意控制擔保決策中可能出現(xiàn)的潛在風險。要合理設置內(nèi)部機構(gòu)，建立一套科學的規(guī)章和管理制度，規(guī)范業(yè)務操作程序。內(nèi)部組織機構(gòu)之間要建立相互制衡機制，同時具有良好的外部約束和相互牽制機制。目前應強調(diào)按經(jīng)濟規(guī)律自主決策，項目選擇上應杜絕行政命令擔保和人情擔保，擔保對象要體現(xiàn)扶優(yōu)扶強，不搞扶貧濟困。要重點防范道德風險，要建立監(jiān)事會和內(nèi)部審計機構(gòu)并保持其權(quán)限的獨立性。要保證決策的透明度和信息傳遞的及時性，加 強信息反饋系統(tǒng)的建設。 所有的擔保業(yè)務都需要通過由公司董事、高級管理階層及專業(yè)人士組成的風險評審委員會組成的風險評審團。被擔保企業(yè)必須提供所有必須的資料和證明，以讓評審委員會審核，如果有五分之四的委員投贊成票，則項目通過。董事具有一票否決權(quán)。一個項目最多擁有三次評審的機會，如果連續(xù)三次未獲通過，原則上不再進行風險評審，表明該項目被放棄。 16 限額審批制度。公司董事會授權(quán)董事長單戶金額不超過人民幣500萬元（含）、單筆金額不超過人民幣 200萬元（含），代表公司決定為他人 (或公司控股或持股股東 )提供擔保；或金額人民 幣不超過200萬元（含），代表公司決定向其他企業(yè)投資； （ 4）技術(shù)風險防范機制 擔?？蛻魷嗜胫贫取Ｉ暾垞５钠髽I(yè)必須產(chǎn)品有市場，經(jīng)營有效益，有履約還款能力；誠信守法，穩(wěn)健經(jīng)營，資信良好，無信用劣跡；能提供靈活、充足的反擔保；有效凈資產(chǎn)不低于 100萬元人民幣、申請擔保額不超過該企業(yè)有效凈資產(chǎn)的 70%、資產(chǎn)負債率不超過 60%。 擔保項目評估制度。包括擔保申請人主體資格評估，技術(shù)、市場、擔保用途、還款能力、信譽、反擔保和綜合風險度評估。 擔保措施制度 公司根據(jù)項目及企業(yè)的情況采用一種或幾種組合保證措施來 控制風險，包括企業(yè)提供合法有效的資產(chǎn)以抵押、質(zhì)押、留置等方式作為反擔保；企業(yè)股權(quán)質(zhì)押；企業(yè)經(jīng)營者個人連帶責任反擔保。目前采用的主要反擔保措施： 1、企業(yè)經(jīng)營者個人連帶責任反擔保。 這種反擔保方式為該公司所有擔保業(yè)務都采用的與其他反擔保方式一起組合的反擔保措施。其特點為反擔保人除與擔保公司簽訂反擔保保證合同外，還向擔保公司出具家庭所有財產(chǎn)和合法收入來源的聲明。 2、企業(yè)股權(quán)質(zhì)押反擔保。 這種反擔保方式為該公司所有擔保業(yè)務都采用的與其他反擔保方式一起組合的反擔保措施。其特點為反擔保人除與擔保公司簽訂反 17 擔保質(zhì)押合 同外，還向擔保公司出具股東會決議、出資證明書、股份出質(zhì)記載于股東名冊之上的股東名冊。 3、保證金留置反擔保。 這種反擔保方式為該公司所有擔保業(yè)務都采用的與其他反擔保方式一起組合的反擔保措施。保證金一般為銀行擔保額的 5% 10%。 4、其他企業(yè)法人連帶責任保證方式反擔保。 其特點為擔保公司要調(diào)查反擔保人的合法性、反擔保能力、測算反擔保限額。反擔保人除與擔保公司簽訂保證反擔保合同外，還須向擔保公司提供股東會決議、會計報表以及企業(yè)的基本資料。 5、企業(yè)機器設備抵押反擔保。其特點為企業(yè)提供購買機器設備的清單、原始發(fā) 票，簽訂抵押反擔保合同后到工商行政管理部門備案登記。 6、倉單質(zhì)押反擔保。其特點為企業(yè)提供第三方出具的原材料等倉單，在簽訂倉單質(zhì)押反擔保合同的同時，擔保公司、質(zhì)押人、出具倉單的第三方簽訂三方協(xié)議，明確三方權(quán)利義務，并經(jīng)公證。 7、財務監(jiān)管協(xié)議。在企業(yè)提供的反擔保不充分、不足額或認為有必需時，擔保公司實施配套的財務監(jiān)管措施，包括擔保公司與被擔保企業(yè)、設備租賃（或買方）方、銀行簽訂租賃收入（或銷售款）進入銀行唯一指定帳戶的協(xié)議以及擔保公司監(jiān)管被擔保企業(yè)倉庫和銀行帳戶等。 范風險的管理制度與措施 1、擔保 項目定期檢查制度。要求項目經(jīng)理定期到被擔保企業(yè)調(diào)查和了解情況，按時填寫保后檢查記錄，一旦出現(xiàn)不良信號，及時采取有效的防范措施。 18 2、法律事務管理制度。公司設立風險管理部，履行公司業(yè)務風險的控制、預警、化解和債務追償?shù)裙芾砺毮?；配備法務?jīng)理，負責公司對外簽訂的合同協(xié)議文件的法律審查及其他日常風險管理工作；配備資產(chǎn)評估人員，對反擔保資產(chǎn)、權(quán)利進行價值評估，有效落實擔保項目的反擔保措施；外聘常年法律顧問開展法律事務工作，切實維護公司的合法權(quán)益。 3、風險責任追究制度。對擔保項目從總經(jīng)理、項目經(jīng)理到參與項目評審決策 的其他人員實行“風險責任終身追究制”，分別按相應責任比例（ 5:2:3）承擔項目風險。 4、設立風險投資管理委員會，對擔保貸款和其它投資行為進行嚴格的論證和評審。 5、建立聯(lián)合擔保機制，尋求與其它擔保機構(gòu)的合作，實施交叉互保和聯(lián)合擔保，納入全縣再擔保體系，以分散風險、減少損失；實行企業(yè)之間的互保聯(lián)保。鄉(xiāng)、縣成立企業(yè)信用協(xié)會，通過協(xié)會開展信用建設活動，改善信用環(huán)境，強化企業(yè)之間的互相監(jiān)督。完善會員之間的聯(lián)保制度，并把會員單位作為優(yōu)先擔保對象。 6、強化追債手段。充分利用行政、法律手段對風險貸款進行追討。 19 第五章 業(yè)務運作方案 場營銷與業(yè)務流程 擔保公司的服務對象為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)戶等，擔保公司需開拓經(jīng)營思路，提供優(yōu)質(zhì)服務。 1、更新觀念，樹立現(xiàn)代的服務意識。擔保公司是一個服務部門，必須依靠優(yōu)質(zhì)的服務，與銀行、企業(yè)建立良好的合作關(guān)系，才能獲得擔保公司、企業(yè)、銀行三贏的局面。 2、建立公司形象經(jīng)營理念，塑造良好企業(yè)形象經(jīng)營是企業(yè)理念、企業(yè)行為和視覺系統(tǒng)的和諧統(tǒng)一。首先，公司應對產(chǎn)品形象、服務形象、員工形象、社會責任形象、美譽形象等方面作全面、準確的調(diào)查，并在此基礎上 導入 略，通過自下而上和自上而下的方式制定明確、切實可行的公司形象塑造戰(zhàn)略目標；其次，確立富有特色的企業(yè)理念。企業(yè)理念是公司形象經(jīng)營的核心部分，應體現(xiàn)公司追求的主導價值和經(jīng)營風格。在塑造公司形象的前提下，確立公司營銷的市場定位、經(jīng)營理念、精神標語等，進一步擬定出具有公司特點的反映經(jīng)營理念的行為準則和推廣計劃等；通過整體形象的改善，強化客戶對公司品牌的認同和接受，增進公眾的信任度與員工的凝聚力，以保持自身獨特的鮮明形象 20 保業(yè)務流程 1、 擔保對象 符合國家產(chǎn)業(yè)政策和銀行信貸政策，有產(chǎn)品、有市場、 有效益、有信用、有發(fā)展前景的在本縣注冊登記的各類農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社以及農(nóng)戶。 2、申請擔保的企業(yè)必須具備以下基本條件： （一）產(chǎn)品有市場，經(jīng)營有效益，有履約還款能力； （二）誠信守法，穩(wěn)健經(jīng)營，資信良好，無信用劣跡； （三）申請擔保的項目須經(jīng)有關(guān)部門審批的應取得正式批準文件； （四）申請擔保的企業(yè)能提供靈活、充足的反擔保； （五）申請擔保的企業(yè)按要求所提供的所有文件及資料必須真實、合法、有效； （六）愿意接受本公司的調(diào)查評審、保后檢查與監(jiān)控。 擔保受理的限制條件： 擔保申請企業(yè)有效凈資產(chǎn)不低于 100萬元人民幣； 申請擔保額不超過該企業(yè)有效凈資產(chǎn)的 70%； 擔保申請企業(yè)資產(chǎn)負債率不超過 70%； 擔保申請企業(yè)資產(chǎn)收益率不低于銀行貸款利率。 保業(yè)務具體流程： （一）擔保申請 （二）擔保受理 （三）項目初審 （四）項目評審 （五）簽訂合同 21 （六）擔保收費 （七）正式承保 （八）保后管理 （九）代償和追償 （十）擔保終結(jié) 保業(yè)務受理 公司擔保業(yè)務部業(yè)務值班人員負責擔保申請項目受理。企業(yè)到公司申請擔保業(yè)務時，公司業(yè)務值班人員應填寫客戶基本情況登記表，根據(jù)企業(yè)提交的申請書和申報材料 ，核實企業(yè)提交材料的完整性和真實性，與企業(yè)洽商，審核受理條件，提出受理意見。業(yè)務值班人員對符合受理條件的項目填寫擔保業(yè)務受理審批表并附企業(yè)提交的申報材料，簽署受理意見，經(jīng)擔保業(yè)務部、資信評審部負責人簽署意見后報公司總經(jīng)理批準立項。立項以后，公司指派項目經(jīng)理全程負責辦理。對正式受理項目，應按項目建立企業(yè)檔案。 保項目調(diào)查 公司實行擔保業(yè)務項目經(jīng)理負責制。項目經(jīng)理實行項目 角制度，項目 角由公司擔保業(yè)務部、資信評審部人員擔任。對擔保項目，由項目 主要責任，項目 角工作，負次要責任。項目經(jīng)理通過資料審核和實地調(diào)查，獲取擔保項目、項目承擔企業(yè)及反擔保人全面、真實的信息，通過綜合分析、比較、評價，形成對擔保申請項目是否擔保、擔保金額大小及期限長短的綜合性結(jié)論意見。 保項目評審與決策 22 擔保項目的評審包括部門審核和會議評審。擔保業(yè)務部初審合格并經(jīng)部門負責人簽字同意后，項目經(jīng)理將該項目所有資料連同初審報告交公司風險管理部。風險管理部在受理后提出審核意見。 會議評審采取簽字表決制，由擔保業(yè)務部制作會議紀要 (內(nèi)容包括會議的時間、地點、出席人員、參加會議人員對項 目的意見和主任委員最后綜合意見 )，與會委員須在會議紀要上簽署“同意”或“不同意”或“再議”意見并簽字，不得棄權(quán)，三分之二以上的委員同意視為項目評審通過。 第六章 效益分析 場分析與預測 根據(jù) *縣委、縣政府農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展思路目標， “十二五”期間， *縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展將朝以下五個方向進行： 鞏固 8大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)： 按照農(nóng)業(yè)設施化、良種化、基地化、標準化、企業(yè)化要求，強力推進八大產(chǎn)業(yè)鞏固提升計劃。一是高標準建設生態(tài)茶園 20萬畝（其中白茶 10萬畝），使 *縣茶園種植面積達到 40萬畝（白茶 15萬畝）；二 是高標準建設野木瓜示范基地 6萬畝，使野木瓜基地面積達 10萬畝；三是新建、改造方竹筍用林基地 5萬畝以上，使 *縣方竹筍用林面積保持在 30萬畝左右；四是新建核桃種植基地面積 15萬畝，使 *縣核桃種植面積達到 20萬畝以上；五是打造渝遵蔬菜供應基地，保持蔬菜種植面積 30萬畝以上，優(yōu)質(zhì)辣椒種植 10萬畝，商品蔬菜種植 10萬畝，建立 200畝連片優(yōu)質(zhì)蔬菜基地15個以上；六是強力推進現(xiàn)代煙草農(nóng)業(yè)設施建設，繼續(xù)保持優(yōu)質(zhì)烤煙基地 10萬畝左右；七是大力開展人工種草養(yǎng)畜，發(fā)展高效、優(yōu)質(zhì)、低耗畜牧業(yè)，保持出欄生豬 50萬頭、牛 10萬 頭、羊 10萬只、家禽 23 300萬羽以上；八是建設中藥材種植基地面積 5萬畝以上，使 *縣中藥材面積達 18 萬畝。 構(gòu)建 6大農(nóng)業(yè)科技示范園區(qū)： 一是以大坎 600畝精品水果基地、2000畝白茶有機茶園為基礎，構(gòu)建和溪鎮(zhèn)大坎農(nóng)業(yè)綜合示范園區(qū)；二是以瑞溪 400畝苗圃種植擴繁基地為基礎，構(gòu)建瑞溪現(xiàn)代林業(yè)科技示范園區(qū)；三是以東方、吉昌大鯢養(yǎng)殖有限公司為基礎，構(gòu)建謝壩大鯢特種養(yǎng)殖示范園區(qū)；四是以 建瑞溪生態(tài)茶園科技示范園區(qū)；五是以儉坪鄉(xiāng)萬畝核桃基地為基礎，構(gòu)建儉坪核桃產(chǎn)業(yè)示范園區(qū)；六是以現(xiàn)代煙草基 地建設為基礎，構(gòu)建謝壩現(xiàn)代煙草示范園區(qū)。 創(chuàng)建 10大農(nóng)業(yè)品牌： 立足“ *白茶、頂箐方竹筍、天樓野木瓜、長富牛肉干、恒興辣椒、清溪河油脂”等特色農(nóng)產(chǎn)品，全面實施品牌戰(zhàn)略，力爭創(chuàng)建 10個以上各級名牌產(chǎn)品。著力將“ *白茶”打造成中國著名商標，將“天樓野木瓜、頂箐方竹筍、長富牛肉干、恒興辣椒、清溪河油脂”打造成 *馳名商標。 培育 8大加工行業(yè)龍頭企業(yè)： 一是組建 *白茶集團公司，改變茶葉加工企業(yè)經(jīng)營分散、規(guī)模較小現(xiàn)狀，進一步整合 *縣優(yōu)質(zhì)茶園資源；二是扶持壯大“ *天樓野木有限公司、 *頂箐方竹筍有限 公司、 *長富食品公司、 *恒興香辣食品有限公司、 *清溪河有限公司”五家行業(yè)龍頭企業(yè)，力爭各家年產(chǎn)值突破 2億元以上；三是加快核桃加工企業(yè)建設進度，確保核桃產(chǎn)業(yè)快速步入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展進程；四是利用招商引資興建畜產(chǎn)品深加工企業(yè)，進一步拓展 *縣優(yōu)質(zhì)畜產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈條。 24 扶持 50家農(nóng)民專業(yè)合作組織： 建成優(yōu)勢較為明顯、帶動能力較強、內(nèi)部運作規(guī)范的 50家農(nóng)民專業(yè)合作社或?qū)I(yè)協(xié)會，重點扶持“茶葉、方竹筍、野木瓜、生豬、綠色蔬菜、精品水果”等具有本地特色的專業(yè)合作組織，為廣大農(nóng)戶提供生資、信息、技術(shù)、銷售等服務，提升農(nóng) 民進入市場的組織化程度。 產(chǎn)業(yè)發(fā)展五大方向，蓬勃發(fā)展的農(nóng)產(chǎn)業(yè)以及較大的資金需求為*擔保業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的業(yè)務市場。 截止 2012年 12月末， *市四大國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，貸款余額 農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、專業(yè)合作社、農(nóng)戶貸款只占融資總額的 25%。據(jù)對 15個行業(yè)的 100家農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展現(xiàn)狀進行了調(diào)查分析，由于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社實力較弱等原因，很難獲得銀行貸款支持，全市中小非公企業(yè)銀行貸款滿足率不足 20%。擔保機構(gòu)的運行仍然面臨艱難的外部環(huán)境。小擔保機構(gòu)將近 一半的擔保公司找不到合作銀行，無法開展擔保業(yè)務。非公企業(yè)自身條件欠缺，生存能力、競爭能力和抗風險能力弱，市場和經(jīng)營風險大，銀行不敢輕易對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社放貸。企業(yè)信用記錄不完整，內(nèi)部管理不規(guī)范，財務制度不健全，缺乏利用資本市場籌集發(fā)展資金的基本條件。 從調(diào)查反饋情況來看，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社對信貸資金的需求較旺。據(jù)統(tǒng)計， 2012年全市農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社資金缺口達 1068億元，而全市金融機構(gòu)年末貸款余額不過 500多億元，銀行信貸資金供給與經(jīng)濟發(fā)展需要相比嚴重不足，有 80%的企業(yè)反映流動資金嚴重不足。尤其是一些弱勢群體如小企業(yè)、農(nóng)村、個體工商戶、縣鄉(xiāng)經(jīng)濟對信貸資金的需求更為迫切?？梢哉f *縣農(nóng) 25 業(yè)中小企業(yè)以及農(nóng)民專業(yè)合作社對信貸資金的需求是面廣、量大、額大、滿足率低。這是與日新月異發(fā)展的經(jīng)濟大環(huán)境不相符合的。 擔保需求市場巨大，如能幫助這些企業(yè)解決擔保難的問題，將為*縣經(jīng)濟的發(fā)展做出巨大的貢獻。 會效益 公司成立后，將為眾多的因抵押不足的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)戶解決融資擔保的問題，能取到一定的扶持幫助作用，能促進當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展；能給當?shù)貛碡斦愂帐杖耄?能解決部分就業(yè)的問題，產(chǎn)生巨大的社會效益。 濟效益 本公司是 *縣全額財政撥款投資的擔保公司，公司的服務宗旨是扶持 *縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，是純公益性的擔保公司，僅僅收取小部分服務費用以維持公司的正常運轉(zhuǎn)。正式投入運營后，經(jīng)濟效益不明顯，根據(jù)當前的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭以及縣委、縣政府制定的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標，公司收取的服務費用足以能維持公司的正常運作。 務分析 1、成本： 房屋租金：每年 3萬元； 人員工資、福利、獎金等： 16人，共計 50萬元左右。 交通通訊費： 10萬元。 業(yè)務招待費： 20萬元。 水電費： 5萬元。 設備折舊、辦公費用、廣告宣傳費用等： 10萬元。 財務費用（融入資金利息等）： 2萬元。 成本費用合計： 100萬元。 26 2、收入： 按照資本金規(guī)模 8000萬元計，按銀行授信放大五倍計算，可提供融資擔保 40000萬元，擔保年費率按 算，每年可收入 400萬元（根據(jù)國家扶持中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的免稅政策，可免除除營業(yè)稅）。 3、利潤： 400萬元 300萬元 5、凈利潤： 所得稅： 300萬元 25%=75萬元 300萬元 225萬元 第七章、財務評價分析 務評 價指標 經(jīng)分析，公司年營業(yè)收入 400萬元，經(jīng)營費用 100萬元，利潤300萬元。 （ 1）資本金利潤率為 （ 2）成本費用利潤率為 （ 3）凈資產(chǎn)收益率為 75%。 務評價分析結(jié)果 從以上指標看出，公司能夠維持正常運作，該項目可行。 確定性分析 隨著中小企業(yè)擔保機構(gòu)的一擁而上，會