報表功能,財務(wù)報表分析,主講：梁健秋,報表功能,企業(yè)的經(jīng)濟循環(huán),所 有 者 、 債 權(quán) 人 的 資 金,貨幣 資金,銷售收入 市場價格,所有經(jīng)濟事項都有會計記錄，每項業(yè)務(wù)都能查明。 如果所有事項都合法、合規(guī)，企業(yè)是否就沒有問題？,報表功能,會計報表數(shù)據(jù)的形成,企業(yè)的 經(jīng)濟活動,數(shù)據(jù)形成過程的基本特征： 從個別具體的會計事項出發(fā)，經(jīng)過分類、匯總、整理， 產(chǎn)生能夠清晰反映企業(yè)經(jīng)濟活動及其結(jié)果的數(shù)據(jù)組。,使用會計數(shù)據(jù)的基本目標(biāo)： 了解企業(yè)財務(wù)狀況、盈利能力、營運能力， 以及貨幣資金的收付運轉(zhuǎn)狀況。 進而判斷企業(yè)的變化趨勢，制定相應(yīng)的決策。,報表功能,企業(yè),財務(wù)會計報表的功能,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,一、比較分析法（對比分析法）,（一）定義,比較分析法是通過對同名指標(biāo)（經(jīng)濟性質(zhì)相同）的比較， 對比計算其絕對差和相對差的分析方法。,指標(biāo)絕對差 = 實際指標(biāo)值對比指標(biāo)值 指標(biāo)相對差 =（實際指標(biāo)值-對比指標(biāo)值）/ 對比指標(biāo)值,常用格式為五欄分析表：,銷售收入,1200 1000,200 20%,流動資產(chǎn),550 500,50 10%,營業(yè)利潤,156 120,36 30%,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,一、比較分析法（對比分析法）,（二）用于對比的指標(biāo)種類,1、上期數(shù)據(jù),2、去年同期數(shù)據(jù),3、計劃數(shù)據(jù) 4、行業(yè)平均水平數(shù)據(jù) 5、同行業(yè)先進企業(yè)數(shù)據(jù),報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,一、比較分析法（對比分析法）,（三）比較分析法的特征,1、是最基本的指標(biāo)分析方法。,2、使用限制：只能在經(jīng)濟性質(zhì)相同的指標(biāo)間進行比較。,3、與管理經(jīng)驗相結(jié)合，可以滿足多數(shù)日常分析的需要。 4、不能揭示相關(guān)經(jīng)濟指標(biāo)間的關(guān)系。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,二、趨勢分析法,（一）定義,趨勢分析法是同名指標(biāo)的連續(xù)多期對比方法。,100% 133% 150% 183% 158%,100% 133% 113% 111% 95%,通過對同名指標(biāo)進行連續(xù)多期的比較， 可以看到該指標(biāo)的長期變動情況，稱之為“趨勢”。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,二、趨勢分析法,（二）趨勢分析法的表現(xiàn)形式,趨勢分析法的表現(xiàn)形式有三種： 1、指標(biāo)絕對額； 2、根據(jù)絕對額計算的定基比或環(huán)比比率； 3、指標(biāo)差額，或比率差。,應(yīng)注意： 1、觀察指標(biāo)絕對額與觀察定基比率是等價的。 2、在增長方向，固定增長額對應(yīng)逐漸下降的環(huán)比增長率， 在減少方向，固定減少額對應(yīng)逐漸加大的環(huán)比下降率。 3、有連續(xù)五期以上的數(shù)據(jù)，才能較好地反映趨勢。 僅用期初、期末數(shù)據(jù)對比，難稱為是“趨勢”。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,二、趨勢分析法,（三）趨勢分析法的特點,趨勢分析法實質(zhì)為多期數(shù)據(jù)連續(xù)對比，僅能就個別指標(biāo) 進行趨勢描述，不夠揭示各指標(biāo)間的關(guān)系。,在經(jīng)濟環(huán)境變化較大的時期，長期限的數(shù)據(jù)可比性較差。,分析長期限的數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)用物價指數(shù)對歷史數(shù)據(jù)進行調(diào)整， 提高歷史數(shù)據(jù)的可比性，才能對變動趨勢看的更清楚。,趨勢分析不適用于處于轉(zhuǎn)變點的企業(yè)， 也不適用于經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容多變、缺乏穩(wěn)定性的企業(yè)。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）,（一）定義,比重分析法，是通過計算各局部占總體的比重大小， 從而掌握某個總體內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系的分析方法。,52% 36% 7% 5% 100%,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）,（二）比重分析法的特點,結(jié)構(gòu)及其變動，在各類經(jīng)濟指標(biāo)里一般都有重大意義。,孤立地計算比重指標(biāo)沒有什么用處。 與過去和計劃等結(jié)構(gòu)指標(biāo)相對比，分析變動情況才有用。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,四、相關(guān)比率分析法,（一）定義,相關(guān)比率：兩個在經(jīng)濟上相關(guān)但不同名的指標(biāo)的比值。,相關(guān)比率 = A指標(biāo) / B指標(biāo),如： 資金利潤率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率； 人均產(chǎn)值、每股收益、資金周轉(zhuǎn)次數(shù)或天數(shù)，等。,比率指標(biāo)不一定都要轉(zhuǎn)換為百分數(shù)（即，乘以100%）， 只要是兩個不同名的數(shù)值指標(biāo)就可以計算出比率。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,四、相關(guān)比率分析法,（二）相關(guān)比率的特點,相關(guān)比率易于取得，可反映兩指標(biāo)間的關(guān)系，應(yīng)用普遍。,作為一種分析方法，相關(guān)比率極易被濫用。,合理的相關(guān)比率：兩個指標(biāo)間有可靠的內(nèi)在聯(lián)系。,比率類的指標(biāo)都具有相對性，易于在不同單位間對比， 是構(gòu)造分析評價指標(biāo)體系的主要內(nèi)容。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,（一）連環(huán)替代法,為分解組合因素指標(biāo)的各因素影響而建立的分析方法。,組合因素指標(biāo)：由多個分指標(biāo)的聯(lián)乘積構(gòu)成的指標(biāo)。,某種商品的銷售收入 = 銷售量平均單價,資金利潤率 = 銷售利潤率資金周轉(zhuǎn)次數(shù),產(chǎn)品材料費用 = 生產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量材料單價,五、因素分析法,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,（一）連環(huán)替代法,五、因素分析法,1、分析的原始操作方式,產(chǎn)品材料費用 = 生產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量材料單價,計劃材料費用 = 1001010 = 10000,實際材料費用 = 120 9 11 = 11880,計劃材料費用 = 1001010 = 10000,產(chǎn)量變動影響 = 1201010 = 12000,單耗變動影響 = 120 9 10 = 10800,單價變動影響 = 120 9 11 = 11800,用連環(huán)替代法，可將總體變動分解為各因素的影響之和。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,（一）連環(huán)替代法,五、因素分析法,2、分析的簡化操作方式（差額計算法）,計劃材料費用 = 1001010 = 10000,實際材料費用 = 120 9 11 = 11880,產(chǎn)量變動影響 =（120-100）1010 = 2000,單耗變動影響 = 120（ 9-10）10 = -1200,單價變動影響 = 120 9 （11-10） = 1080,直接計算出各因素的影響額，是其簡化的特征。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,（一）連環(huán)替代法,五、因素分析法,3、運用連環(huán)替代法必須遵循的規(guī)則,（1）各因素順序固定不變，且只能以乘積關(guān)系相聯(lián)系。,通常為物資量、勞動量等指標(biāo)在前，價格指標(biāo)在后。,（2）從左向右逐個因素進行分析。,（3）未分析的因素保持對比值，分析過的因素用實際值。,（4）指標(biāo)間的相除關(guān)系必須轉(zhuǎn)換為相乘關(guān)系才能計算。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,五、因素分析法,（二）平衡分析法,平衡分析法是對多指標(biāo)并列關(guān)系進行分析的方法。,期末余額 = 期初余額 + 本期增加額本期減少額,流動資產(chǎn) = 貨幣資產(chǎn) + 應(yīng)收款項 + 存貨 + 其他流動資產(chǎn),當(dāng)某個指標(biāo)是由其他指標(biāo)通過加、減關(guān)系形成的， 就可以使用平衡分析法來進行分析、分解。,平衡分析法在預(yù)算編制和執(zhí)行進度分析方面用途較大。 在其他方面，一般只用作指標(biāo)變動情況的簡要說明。,報表功能,報表數(shù)據(jù)的分析方法,五、因素分析法,（二）平衡分析法,固定資產(chǎn)數(shù)額 = 期初數(shù)額 + 本期增加額 本期減少額,計劃數(shù)據(jù)：1200 = 1100 + 400 - 300 實際數(shù)據(jù)：1400 = 1100 + 580 - 280,平衡分析：+200 = 0 + 180 -（-20）,流動資產(chǎn)=貨幣資產(chǎn) + 應(yīng)收款項 + 存貨 + 其他流動資產(chǎn),計劃數(shù)據(jù)：4500 = 500 + 2200 + 1600 + 200 實際數(shù)據(jù)：5300 = 450 + 2900 + 1900 + 50,平衡分析：+800 = -50 + 700 + 300 - 150,報表功能,財務(wù)報表解讀,一、盈利能力分析,盈利能力通常是指企業(yè)在一定時期內(nèi)賺取利潤的能力。利潤率越高，盈利能力越強，反之越差。 （一）資本經(jīng)營盈利能力 是指企業(yè)的所有者通過投入資本經(jīng)營所取得的利潤的能力。反映資本經(jīng)營盈利能力的基本指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率，即指企業(yè)本期凈利潤與凈資產(chǎn)的比率，其計算公式是： 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%,報表功能,財務(wù)報表解讀,一、盈利能力分析,（二）資本經(jīng)營盈利能力，是指企業(yè)運營資產(chǎn)所產(chǎn)生的利潤的能力。反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的指標(biāo)是總資產(chǎn)報酬率，即息稅前利潤與平均總資產(chǎn)之間的比率。 總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)*100% 平均總資產(chǎn)=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2,報表功能,財務(wù)報表解讀,一、盈利能力分析,（三）商品經(jīng)營盈利能力分析 1、收入利潤率分析 1）產(chǎn)品銷售利潤率 產(chǎn)品銷售利潤率=產(chǎn)品銷售利潤/產(chǎn)品銷售收入。 2）營業(yè)收入利潤率 營業(yè)收入利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入 營業(yè)收入包括產(chǎn)品銷售收入和其他業(yè)務(wù)收入。 3）總收入利潤率 總收入利潤率=利潤總額與企業(yè)總收入之間的比率 企業(yè)總收入包括營業(yè)收入和投資收益。,報表功能,財務(wù)報表解讀,一、盈利能力分析,（三）商品經(jīng)營盈利能力分析 1、收入利潤率分析 4）銷售凈利潤率 銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入 5) 銷售息稅前利潤率 銷售息稅前利潤率=息稅前利潤額/企業(yè)營業(yè)收入 息稅前利潤指利潤總額與利息支出之和。,報表功能,財務(wù)報表解讀,一、盈利能力分析,（三）商品經(jīng)營盈利能力分析 2、成本利潤率分析 1）銷售成本利潤率，指產(chǎn)品銷售利潤與產(chǎn)品銷售成本之間的比率。 銷售成本利潤率=產(chǎn)品銷售利潤/產(chǎn)品銷售成本 2）營業(yè)成本費用利潤率，指營業(yè)利潤與營業(yè)成本費用總額的比率。 營業(yè)成本費用利潤率=營業(yè)利潤/（產(chǎn)品銷售成本+期間費用） 3）全部成本費用利潤率 （1）全部成本費用總利潤率=利潤總額/（營業(yè)成本費用總額+營業(yè)外支出） （2）全部成本費用凈利潤率=稅后利潤/（營業(yè)成本費用總額+營業(yè)外支出）,報表功能,財務(wù)報表解讀,一、盈利能力分析,（四）上市公司盈利能力分析 1、每股收益 每股收益是指凈利潤扣除優(yōu)先股股息后的余額與發(fā)行在外的普通股的平均股數(shù)之比。 每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股息）/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均（流通股數(shù)）,報表功能,財務(wù)報表解讀,一、盈利能力分析,（四）上市公司盈利能力分析 2、普通股權(quán)益報酬率分析 普通股權(quán)益報酬率是指凈利潤扣除應(yīng)發(fā)放的優(yōu)先股股利后的余額與普通股權(quán)益之比。 普通股權(quán)益報酬率=（凈利潤-優(yōu)先股股息）/普通股權(quán)益平均額,報表功能,財務(wù)報表解讀,一、盈利能力分析,（四）上市公司盈利能力分析 3、股利發(fā)放率分析 股利發(fā)放率是普通股股利與每股收益的比值。 股利發(fā)放率= 每股股利/每股收益*100% =（每股市價/每股收益）*（每股股利/每股市價）*100% = 價格與收益比率*股利報償率,報表功能,財務(wù)報表解讀,二、營運能力分析,營運能力主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益。 企業(yè)營運資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度 企業(yè)營運資產(chǎn)的效益是指企業(yè)的產(chǎn)出占用額與資產(chǎn)占用額之間的比率。,報表功能,二、營運能力分析,(一)、人力資源,勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均職工人數(shù),凈產(chǎn)值,(二)、生產(chǎn)資料,周轉(zhuǎn)率=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均占用額,周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期(360)/周轉(zhuǎn)率,報表功能,二、營運能力分析,(二)、生產(chǎn)資料,周轉(zhuǎn)率=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均占用額,周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期(360)/周轉(zhuǎn)率,=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓,=應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)-壞賬準(zhǔn)備,報表功能,二、營運能力分析,(二)、生產(chǎn)資料,報表功能,(3)現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債,三、償債能力分析,(一)、短期償債能力分析,(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債,(2)速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債,=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損失,較大：表示償債能力強。太大表示收益能力不強,報表功能,(2)產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益,三、償債能力分析,(二)、長期償債能力分析,(1)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額,反映了企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度 債務(wù)償付安全性物質(zhì)保障程度,反映了企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定 自有資金對償債風(fēng)險的承受能力,報表功能,(4)長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長期負債)