企業(yè)研究論文-論企業(yè)主要利益相關者顯性利益的分析及其量化論文關鍵詞：利益相關者；顯性利益；量化；財務報表論文摘要：按照主動性、重要性、能否量化三個標準，將股東、管理人員、職工、債權人、國家、供應商六個主體，作為所界定的主要利益相關者。分析他們的主要顯性利益要求，并以傳統(tǒng)財務報表為基礎，從各報表中科目的組合對主要利益相關者顯性利益進行量化。利益相關者理論產生于20世紀60年代，它是在對美、英等國奉行“股東至上”公司治理實踐的質疑中逐步發(fā)展起來的。在研究對象的認定上，利益相關者理論遠沒有“股東至上”治理理論明確。因此，在利益相關者理論形成過程中，主要圍繞利益相關者參與治理的基礎即利益相關者治理的必要性、“利益相關者”界定和分類展開了長期的討論，對利益相關者利益的量化問題未曾涉及。筆者認為，在研究利益相關者治理問題時，首先，明確各利益相關者在企業(yè)中的具體利益要求，也就是要進行利益相關者的利益分析；其次，設計指標對其利益進行量化，分析各利益相關者利益受保障程度的差異；最后，依照適當方式對利益受損的利益相關者進行保護。顯然，利益相關者利益的量化研究，是利益相關者治理理論不可缺少的研究方向之一。基于此，筆者以傳統(tǒng)財務報表為基礎，通過各報表中科目的組合實現(xiàn)對主要利益相關者顯性利益的量化。一、主要利益相關者的界定誰是企業(yè)的利益相關者，企業(yè)利益相關者應當如何定義？對此問題的討論，從1963年斯坦福研究院首次提出利益相關者概念以來從未停止，據(jù)統(tǒng)計，截至20世紀90年代中期，西方學者共提出了20余種具有代表性的定義1。20世紀90年代是利益相關者理論發(fā)展最為迅速的時期，西方學者在各自研究中所界定的利益相關者至少包括：股東、管理人員、職工、債權人、國家、行業(yè)協(xié)會、教育機構、媒體、政治團體、宗教團體、工會、競爭對手、供應商、客戶、非人物種、人類下一代、社區(qū)、公眾等等2。不難看出，企業(yè)利益相關者目前呈現(xiàn)多元化趨勢，應當考慮它們之間的差別，進行分類研究。筆者正是以此為出發(fā)點，將企業(yè)主要利益相關者作為研究對象，分析其利益要求及其量化方式。已有的相關文獻對利益相關者的分類的研究較為豐富，國外的研究主要集中在多維細分法和米切爾(Mitchell)評分法，多維細分法具體又包括Charkham,Clarkson,Wheeler等人的分類方法。國內學者在借鑒國外研究的基礎上，結合我國具體情況提出了一些代表性的觀點。萬建華根據(jù)利益相關者是否與企業(yè)有正式的、官方的契約將利益相關者劃分為一級利益相關者和二級利益相關者3；李心合從合作性和威脅性兩個維度將利益相關者分為支持型、邊緣型、不支持型和混合型四類4。陳宏輝和賈生華借鑒國外學者的“多維細分法”和“米切爾評分法”的分析思路，從利益相關者的主動性、利益相關者的重要性和利益相關者要求的緊急性三個維度對所界定出的10種利益相關者進行分類，以評分的方法將國內企業(yè)的利益相關者分為核心利益相關者、蟄伏利益相關者和邊緣利益相關者5。在他們研究的基礎上，筆者選擇以主動性、重要性及能否量化三個標準，確定本文涉及的主要利益相關者。（一）主動性標準在企業(yè)的利益相關者中，有的利益相關者會對企業(yè)主動施加影響，往往主動地承擔企業(yè)經營風險，如股東、管理人員、職工、債權人、國家、行業(yè)協(xié)會、供應商、工會、環(huán)保組織、客戶及競爭對手；另外一些利益相關者則被動地受企業(yè)經營行為影響，被動地承擔企業(yè)經營風險，如教育機構、媒體、政治團體、宗教團體、非人物種、人類下一代、社區(qū)、公眾等。（二）重要性標準不同的利益相關者對于企業(yè)生存和發(fā)展的重要性是有差異的，對某一特定的企業(yè)而言，有的利益相關者是絕對不可或缺的，有的則可能影響不大。按照這一標準對上述主動性強的利益相關者進行再次分類，分為重要相關者和非重要相關者，企業(yè)重要相關者，是企業(yè)生產經營不可或缺的利益主體，倘若沒有他們連續(xù)性的參與，公司就不可能持續(xù)生存，股東、管理人員、職工、債權人、國家、供應商、客戶、工會為企業(yè)重要利益相關者；而非重要利益相關者則間接地影響企業(yè)的運作或者受到企業(yè)運作的間接影響，但他們并不與企業(yè)開展交易，對企業(yè)的生存也不起根本性的作用，行業(yè)協(xié)會、環(huán)保組織及競爭對手為企業(yè)非重要的利益相關者。（三）能否量化標準有的利益相關者在企業(yè)中的利益要求能量化，并體現(xiàn)在企業(yè)的財務報表中；有的則不能量化，當然也無法在財務報表中得到體現(xiàn)。按照這一標準，企業(yè)重要相關者分為兩部分：能夠量化的重要利益相關者，如股東、管理人員、職工、債權人、國家部門、供應商；不能夠量化的重要利益相關者，如客戶、工會，客戶與工會不能夠量化的主要原因，是他們在企業(yè)中的利益分別屬于感官及安全度等軟性指標，無法通過貨幣予以計量。按照以上三個標準，在20余種利益相關者中選出股東、管理人員、職工、債權人、國家、供應商等六個主體，作為筆者所界定的主要利益相關者。二、主要利益相關者顯性利益分析及其量化美國著名倫理學家托馬斯多納德遜（Thomas.Donaldson）和托馬斯鄧非（ThomasW.Dunfee）認為“企業(yè)是社會系統(tǒng)中不可分割的一部分，是利益相關者顯性契約和隱性契約的載體”，將企業(yè)與其利益相關者之間所遵循的所有契約形式總稱為綜合性社會契約(IntegrativeSocialContract)67。依據(jù)綜合社會契約理論，企業(yè)各利益相關者在企業(yè)中的利益都包含在顯性（受法律保障）或隱性（無法律保障）契約中。因此，企業(yè)之所以需要慎重考慮其利益相關者的利益要求，根源就在于企業(yè)事實上是與其利益相關者簽訂了一份綜合性社會契約，從倫理責任角度來看，企業(yè)必須履行綜合社會契約中的各種顯性及隱性利益要求，只有這樣企業(yè)才能長久生存和持續(xù)發(fā)展。多納德遜和鄧非的研究，不但深入剖析了企業(yè)關注利益相關者利益要求的根本原因，而且將這些利益分為顯性與隱性兩類要求，值得借鑒。一般來說，顯性利益能夠量化，而隱性利益難以量化，所以筆者主要對利益相關者的顯性利益進行分析和量化。財務報表是反映利益相關者經濟利益的主要依據(jù)，所以有些學者倡導應該設計滿足利益相關者共同信息需求的通用報告模式，以此“向各利益相關者報告利益相關者共同利益的產生、價值總和計在各利益相關者之間的分配情況”8。應該說，這種為了反映各利益相關者在企業(yè)中經濟利益而重新設計財務報告的設想，具有一定的理論意義，但明顯缺乏現(xiàn)實意義。在傳統(tǒng)公司治理理論依然占據(jù)著主導地位的背景下，按照利益相關者理論改造財務報告非常困難。因此，在對企業(yè)利益相關者利益量化的研究中，應將注意力從重建財務報告轉向挖掘傳統(tǒng)財務報告的內涵，通過各報表中科目的組合實現(xiàn)對主要利益相關者顯性利益的量化。本文涉及利益相關者中，股東與債權人顯性經濟利益的量化只需利潤表，經營者、職工、國家及供應商則需要資產負債表與現(xiàn)金流量表共同量化其顯性經濟利益。值得注意的是，六類利益相關者中，經營者與職工作為兩類相關者，雖然在公司中地位、權力差距懸殊，但他們同為公司雇員存在于企業(yè)，具有明顯共性，同時他們主要顯性經濟利益薪酬福利在財務報表中也以統(tǒng)一形式表現(xiàn)，因此，將二者看作一個整體雇員進行研究。下面，逐一分析各相關者的顯性利益及其在現(xiàn)有三大報表中的量化。（一）股東股東是