企業(yè)研究論文-論科技型中小企業(yè)創(chuàng)新能力財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建摘要：創(chuàng)新基金是用于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政府專項(xiàng)資金。本文針對(duì)創(chuàng)新基金評(píng)審中財(cái)務(wù)方面評(píng)價(jià)薄弱等問題，提出了一套科技型中小企業(yè)創(chuàng)新能力財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，以完善我國創(chuàng)新基金的評(píng)審工作。關(guān)鍵詞：創(chuàng)新基金；科技型中小企業(yè)；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)中圖分類號(hào)：F230文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：Abstract:Thecreativefundisagovernmenttousedforsmallbusinessenterpriseininsideintypeintechnologytechniquesetupafunds.Tblem,puttingforwardthesmallbusinessenterpriseofinsideofasetoftechnologiestypecreativeabilityfinanceevaluationindexsignsystem,setupwiththeperfectourcountrytheofthefundreviewthework.KeyWords：Creativefund；Smallbusinessenterpriseininsideintypeintechnology；Financeevaluationindexsign一、問題的提出近年來的發(fā)展表明，科技型中小企業(yè)無論是在數(shù)量上還是在質(zhì)量上，都已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分?？萍夹椭行∑髽I(yè)具有建設(shè)資金少，建成周期短，決策機(jī)制靈活，管理成本低廉，能夠適應(yīng)市場多樣性的需求等特點(diǎn)，特別是在創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢?？萍夹椭行∑髽I(yè)既是加快科技成果轉(zhuǎn)化、實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的有效載體，也是國民經(jīng)濟(jì)增長的重要源泉。因此，結(jié)合我國科技型中小企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)和資本市場的現(xiàn)狀，我國建立了以政府支持為主的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金。創(chuàng)新基金重點(diǎn)支持電子信息、生物醫(yī)藥、新材料、光機(jī)電一體化、資源與環(huán)境（含水污染治理及節(jié)水）、新能源與高效節(jié)能等領(lǐng)域的中小企業(yè)?？萍夹椭行∑髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立，于1999年啟動(dòng)，用于支持科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政府專項(xiàng)基金。通過無償資助、貸款貼息和資本金投入等方式扶持和引導(dǎo)科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化，培育一批具有中國特色的科技型中小企業(yè)，加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程?？萍夹椭行∑髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金實(shí)施七年來，對(duì)國家和地方的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)整體優(yōu)化，擴(kuò)大內(nèi)需，創(chuàng)造新的就業(yè)機(jī)會(huì)，帶動(dòng)和促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康、穩(wěn)定、快速發(fā)展等起到積極的作用。2005年，為了深入貫徹中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法，落實(shí)科技部、財(cái)政部關(guān)于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定的文件精神，天津市設(shè)立了“天津市科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金”，旨在與國家創(chuàng)新基金形成互動(dòng)，推動(dòng)天津市科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)科技成果產(chǎn)業(yè)化，建立技術(shù)創(chuàng)新的融投資機(jī)制，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。創(chuàng)新基金的評(píng)審，是由有關(guān)管理部門和評(píng)估機(jī)構(gòu)聘請(qǐng)專家，對(duì)承擔(dān)創(chuàng)新基金項(xiàng)目企業(yè)的申報(bào)材料進(jìn)行立項(xiàng)評(píng)審。項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)除了項(xiàng)目創(chuàng)新程度、項(xiàng)目的技術(shù)含量、項(xiàng)目商業(yè)模式的創(chuàng)新性、項(xiàng)目產(chǎn)品市場前景等技術(shù)指標(biāo)外，還包括一些財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，比如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債率、投資利潤率等。天津市2005年科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金評(píng)審中還專門設(shè)置了企業(yè)財(cái)務(wù)方面評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，增設(shè)財(cái)務(wù)專家參加評(píng)審工作。筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)指標(biāo)在科技型中小企業(yè)創(chuàng)新能力的評(píng)價(jià)上具有特別重要的意義。首先，財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)最重要，最全面的經(jīng)營活動(dòng)信息，企業(yè)的創(chuàng)新能力與全面的競爭能力都能直觀的反映在其財(cái)務(wù)指標(biāo)上。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的成果及創(chuàng)新的資本或資源優(yōu)勢也都體現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上。比如企業(yè)創(chuàng)造的超額收益的水平、可持續(xù)盈利的增長情況、總資產(chǎn)的質(zhì)量狀況、研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入情況、智力資產(chǎn)的存量與使用效率等都能較好的反映企業(yè)的研發(fā)能力、技術(shù)改造與技術(shù)轉(zhuǎn)化能力、技術(shù)創(chuàng)新財(cái)務(wù)成果的實(shí)現(xiàn)情況等；其次，利用財(cái)務(wù)指標(biāo)可以診斷企業(yè)運(yùn)營中存在的問題，預(yù)測企業(yè)發(fā)展態(tài)勢，評(píng)判科技型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、償債能力及盈利能力，從而使政府創(chuàng)新基金的評(píng)審更科學(xué)、更規(guī)范，確保政府對(duì)科技型中小企業(yè)的資金投入，真正用在技術(shù)創(chuàng)新上，最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳，會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展，就談不上技術(shù)創(chuàng)新。由于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金歷史較短，在財(cái)務(wù)方面的評(píng)價(jià)上很不完善，還沒有一個(gè)全面、成熟、實(shí)用的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。筆者試想通過本文對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置上發(fā)表自己的見解，以期有助于國家和地方創(chuàng)新資金的評(píng)審工作。二、初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)創(chuàng)新能力財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)置根據(jù)科技管理部門中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的有關(guān)文件規(guī)定，初創(chuàng)期企業(yè)是指組建時(shí)間不足十八個(gè)月的企業(yè)。初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)正處于創(chuàng)業(yè)階段，銷售業(yè)務(wù)規(guī)模不會(huì)很大，在其創(chuàng)新能力的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)上不能以盈利水平或現(xiàn)時(shí)的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)為主，重點(diǎn)應(yīng)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)有資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量、人力資源的價(jià)值、權(quán)益類資產(chǎn)和負(fù)債類資產(chǎn)的比例、研發(fā)資金投入狀況、投資項(xiàng)目的合理性等做出財(cái)務(wù)分析，判斷企業(yè)是否具備開展創(chuàng)新活動(dòng)的物質(zhì)條件和人力資本。根據(jù)初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)，筆者提出了以下創(chuàng)新能力的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系：1、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率。產(chǎn)權(quán)比率表明了由債權(quán)人提供的資本與投資者提供資本的相對(duì)關(guān)系，反映了企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，也說明債權(quán)人投入資本受到投資者保障的程度。一般來講，所有者權(quán)益總額大于負(fù)債總額（即產(chǎn)權(quán)比率小于1）較好，尤其是初創(chuàng)期的中小企業(yè)，產(chǎn)權(quán)比率應(yīng)低一些，如此可以規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額占企業(yè)資產(chǎn)總額的百分比。對(duì)債權(quán)人來說，負(fù)債比率反映了向企業(yè)提供信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)程度，也反映企業(yè)舉債經(jīng)營的能力。在科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金評(píng)審文件中規(guī)定了，承擔(dān)創(chuàng)新資金項(xiàng)目企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率不得超過70%。依據(jù)我國企業(yè)的一般水平和初創(chuàng)期企業(yè)的特點(diǎn)，筆者認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)以不超過50%為好。資產(chǎn)負(fù)債率過高，說明企業(yè)債務(wù)壓力大，企業(yè)獨(dú)立性降低，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增加。3、不良資產(chǎn)比重不良資產(chǎn)比重是指期末不良資產(chǎn)與期末資產(chǎn)總額的比率。該指標(biāo)是從企業(yè)資產(chǎn)管理角度對(duì)企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)狀況做出分析。其中不良資產(chǎn)是指資產(chǎn)中難以參加正常生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的部分，主要包括期限較長的應(yīng)收款項(xiàng)、積壓物資和不良投資等。該指標(biāo)越高，說明資產(chǎn)質(zhì)量差，不能正常參與生產(chǎn)經(jīng)營的資金越多。該指標(biāo)越低越好。由于初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)經(jīng)營期很短，不應(yīng)存在許多不良資產(chǎn)，因此該指標(biāo)值應(yīng)該很低，應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他企業(yè)。4、長期資產(chǎn)比重長期資產(chǎn)比重是指長期資產(chǎn)（固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)）與資產(chǎn)總額的百分比?？萍夹推髽I(yè)為適應(yīng)激烈的市場競爭，需不斷地更新設(shè)備，采用先進(jìn)的技術(shù)裝備，以求擴(kuò)大銷售，提高經(jīng)濟(jì)效益，因此固定資產(chǎn)比重相對(duì)較高。無形資產(chǎn)反映了企業(yè)的智力能力和創(chuàng)新能力，是技術(shù)創(chuàng)新的重要資源，無形資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)營中呈現(xiàn)越來越重要的趨勢，尤其是科技型企業(yè)，無形資產(chǎn)比重應(yīng)明顯高于其他企業(yè)。5、知識(shí)產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)比重知識(shí)產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)比重是將知識(shí)產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)(有學(xué)者將其稱為經(jīng)典無形資產(chǎn)或智力資產(chǎn))同資產(chǎn)總額相比的百分比。知識(shí)產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)是剔除了土地使用權(quán)及商譽(yù)等非實(shí)質(zhì)性無形資產(chǎn)后的無形資產(chǎn)價(jià)值，包括企業(yè)擁有的專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、商業(yè)秘密、各種設(shè)計(jì)專有權(quán)等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)應(yīng)屬企業(yè)的優(yōu)質(zhì)經(jīng)濟(jì)資源，其擁有量的多少，在很大程度上