企業(yè)研究論文-試論國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的市場(chǎng)化改革摘要:國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的市場(chǎng)化改革具有內(nèi)在的必然性,對(duì)優(yōu)化配置資源,國資保值增值,調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、減少權(quán)力尋租具有積極的作用。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的市場(chǎng)化運(yùn)作,必須重點(diǎn)把握好資產(chǎn)評(píng)估、公開方式、程序操作、國資監(jiān)管等環(huán)節(jié)。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)化改革的成功關(guān)鍵在于把握處理好三對(duì)矛盾,即實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)價(jià)值最大化與企業(yè)生存發(fā)展空間的矛盾,原企業(yè)經(jīng)營者歷史貢獻(xiàn)與市場(chǎng)化公平選擇機(jī)制的矛盾,以及國有企業(yè)改革社會(huì)性要求與市場(chǎng)化改革推進(jìn)的矛盾。關(guān)鍵詞:國有企業(yè)；產(chǎn)權(quán)交易；市場(chǎng)化改革國有企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中曾做出過巨大的歷史貢獻(xiàn)。然而,在體制轉(zhuǎn)軌的30年歷程中,經(jīng)歷了放權(quán)讓利、承包經(jīng)營、股份合作制等旨在激發(fā)活力,提高運(yùn)營水平的各種改革探索后,產(chǎn)權(quán)改革成為繞不過的坎,改到深處必然是產(chǎn)權(quán),產(chǎn)權(quán)改革始終是我國經(jīng)濟(jì)體制改革的核心和主線。產(chǎn)權(quán)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ),清晰的產(chǎn)權(quán)是調(diào)動(dòng)微觀經(jīng)濟(jì)主體積極性、優(yōu)化資源配置、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的前提和基礎(chǔ)?？v觀我國的產(chǎn)權(quán)制度改革,雖然在資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)權(quán)界定、資產(chǎn)處置和產(chǎn)權(quán)置換等方面形成了一些比較成功的經(jīng)驗(yàn)和做法,但深層次問題仍然不少。筆者認(rèn)為,最主要的是改革的公開化、程序化和市場(chǎng)化方面還存在明顯不足,同時(shí),推進(jìn)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革阻力很大,任務(wù)仍然很艱巨。本文首先對(duì)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)化改革的必然性進(jìn)行探討,然后從理論角度探究國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)化改革的難點(diǎn),進(jìn)而提出國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)化改革的五條操作原則。一、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)化改革的必然性公司制企業(yè)的生命力在于產(chǎn)權(quán)的可流動(dòng)性和可交易性,國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革,既是建設(shè)和發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的題中之義,也是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),進(jìn)行國有資產(chǎn)存量重組,優(yōu)化社會(huì)資源配置的基本手段,更是企業(yè)優(yōu)勝劣汰的重要平臺(tái)。現(xiàn)階段加快國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革具有重要意義。(一)優(yōu)化資源配置。當(dāng)前,我國的國有資產(chǎn)面廣量大,結(jié)構(gòu)分布比較復(fù)雜,解決諸如國有資產(chǎn)存量盤活、部分國有資產(chǎn)從一些競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中退出、相對(duì)降低國有資產(chǎn)的“量”、提高國有資產(chǎn)的“質(zhì)”、從根本上解決國有經(jīng)濟(jì)的控制力等問題,必須從盤活存量資產(chǎn)的角度,建立起由市場(chǎng)提供的穩(wěn)定可靠高效的“進(jìn)”與“退”的通道,吸收大量資本進(jìn)入產(chǎn)業(yè),促進(jìn)資產(chǎn)在更大范圍的流動(dòng)重組,使產(chǎn)業(yè)的財(cái)產(chǎn)關(guān)系和資源配置更加具有開放性和流動(dòng)性。這既是企業(yè)根據(jù)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行產(chǎn)業(yè)選擇、有效地抓住投資機(jī)會(huì)與商業(yè)機(jī)會(huì)、實(shí)現(xiàn)資源的有效配置的必備前提,也是使最有活力的企業(yè)家掌握企業(yè)的發(fā)展、防止產(chǎn)權(quán)固化于某些人手中的有效手段。(二)確保國有資產(chǎn)保值增值。大部分國有企業(yè)改制,采取的是傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)出讓方式,主要是由原企業(yè)經(jīng)營者帶領(lǐng)職工,集體置換經(jīng)核銷不良資產(chǎn)、提留富余職工安置基金、剝離非生產(chǎn)性資產(chǎn)后的評(píng)估資產(chǎn),這種方式雖然操作簡便,也能使企業(yè)平穩(wěn)過渡,但是,由于資產(chǎn)屬于“定向轉(zhuǎn)制”,其內(nèi)部協(xié)商、行政拍板的操作方式,極易導(dǎo)致“暗箱”操作。而健全的資本市場(chǎng)能夠給出國有資產(chǎn)的準(zhǔn)確價(jià)格,能夠提高成交機(jī)會(huì),還能節(jié)約交易成本,最大限度地回收國有資金,避免傳統(tǒng)資產(chǎn)評(píng)估有可能造成的價(jià)格偏差,更可以避免一對(duì)一談判或幕后交易產(chǎn)生的低價(jià)出售,從而最大限度地實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。(三)拓展個(gè)體私營企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域和投資空間。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化,如何吸引擁有雄厚資金實(shí)力的戰(zhàn)略投資者是一個(gè)難題。據(jù)有關(guān)部門的保守估算,到去年底,僅浙江省民間資本總量已超過5000億元,19791998年浙江非國有投資額累計(jì)達(dá)5615億元,20年里增長了36倍多,因此,非國有投資不容忽視。加快實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)化,開通公平、便捷的進(jìn)入通道,使社會(huì)閑散資金大量注入企業(yè),增加社會(huì)資本投入總量,形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的助推器,對(duì)于促進(jìn)浙江省,仍至全國的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的重要意義十分明顯。(四)減少權(quán)力尋租,促進(jìn)反腐倡廉。在資本市場(chǎng)上,企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易作為一種非標(biāo)準(zhǔn)、特殊商品的交易,其價(jià)值較建筑工程、土地批租更為隱蔽、更難監(jiān)控。國有資產(chǎn)若沒有進(jìn)入流通市場(chǎng),不能給出市場(chǎng)價(jià)格,其出售就難免帶有主觀色彩,為低價(jià)出售留下很大的余地,這就給代理人操縱價(jià)格,侵害委托人權(quán)利提供了充分的活動(dòng)條件與空間,為決策者直接或間接尋租、利用行政權(quán)力貪污腐敗、利用公共資源“尋租”、利用市場(chǎng)化規(guī)則的漏洞侵蝕國有資產(chǎn)等提供了可能,成為滋生腐敗的溫床。從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局是一個(gè)社會(huì)財(cái)富大流動(dòng)、利益格局大調(diào)整的過程。如果操作上不加強(qiáng)監(jiān)督,這個(gè)過程就可能成為某些人非法聚斂財(cái)富的機(jī)會(huì),成為產(chǎn)生一批新的千萬富翁、億萬富翁的機(jī)會(huì)。二、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)化改革的難點(diǎn)發(fā)達(dá)地區(qū)國企改革的實(shí)踐表明國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)化改革的難點(diǎn)集中在以下幾個(gè)方面。(一)國有資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化與企業(yè)生存發(fā)展空間的矛盾。通過改制形成企業(yè)的長效發(fā)展機(jī)制、實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展是國企改革的主要目標(biāo),防止國有資產(chǎn)流失,盡力確保國有資產(chǎn)保值增值是首要職責(zé),但若將此作為唯一目標(biāo)絕對(duì)化,忽視了企業(yè)今后的生存與發(fā)展,無疑將是竭澤而漁,反而會(huì)影響稅源的穩(wěn)定和勞動(dòng)就業(yè)空間,從而引發(fā)一系列社會(huì)問題。如有些地方一味追求國資增值,卸包袱式地將企業(yè)推向市場(chǎng),導(dǎo)致改革后企業(yè)經(jīng)營狀況不盡人意,有些國有企業(yè)出售后生產(chǎn)經(jīng)營根本無法啟動(dòng),影響了國有企業(yè)改革后綜合效益的發(fā)揮。可見,市場(chǎng)化操作中這兩者是有矛盾的:資產(chǎn)價(jià)值最大化實(shí)現(xiàn)了,企業(yè)轉(zhuǎn)制后生存發(fā)展空間相應(yīng)地就將減小,反之亦然。因此,我們需要在矛盾關(guān)系中尋找統(tǒng)一,政府應(yīng)在宏觀上把提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展作為主要目標(biāo),既要明確國有資產(chǎn)流失標(biāo)準(zhǔn)和控制方法,保全國有資產(chǎn)終極所有者權(quán)益,盡可能實(shí)現(xiàn)國資的保值增值,又要為企業(yè)重組創(chuàng)造條件,留足企業(yè)生存發(fā)展空間,給國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的投資者構(gòu)筑有吸引力的比較利益,這才是長遠(yuǎn)的、可持續(xù)的發(fā)展。(二)原企業(yè)經(jīng)營者歷史貢獻(xiàn)與市場(chǎng)化公平選擇機(jī)制的矛盾。企業(yè)改制畢竟不能等同于一般的資產(chǎn)出讓,在國有企業(yè)發(fā)展歷程中曾經(jīng)物化了大量的經(jīng)營者、技術(shù)骨干和干部職工的辛勤勞動(dòng)。實(shí)踐中我們發(fā)現(xiàn),產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)化交易中的價(jià)格確認(rèn)機(jī)制、經(jīng)營者選擇機(jī)制與原國企經(jīng)營者素質(zhì)好壞有矛盾之處,一些素質(zhì)好的經(jīng)營者,苦心經(jīng)營、無私奉獻(xiàn)幾十年,將一生都奉獻(xiàn)給了企業(yè),使企業(yè)從無到有、從小到大,為企業(yè)積累了大量的凈資產(chǎn),自己的原始資本積累卻不多,因而很難在市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的轉(zhuǎn)制中取勝；相反,部分經(jīng)營不善的企業(yè)由于凈資產(chǎn)較少,加上某些素質(zhì)不高的經(jīng)營者通過不正當(dāng)?shù)氖侄我呀?jīng)完成了原始資本積累,或者他們已通過減少資產(chǎn)的吸引力(降低資金流動(dòng)性、減少銷售或利潤),在防止接管方面已做好準(zhǔn)備,反而容易取得轉(zhuǎn)制企業(yè)產(chǎn)權(quán)。這種現(xiàn)象存在,即“公平”與“公正”之間矛盾的存在,對(duì)穩(wěn)定現(xiàn)有國有企業(yè)經(jīng)營者隊(duì)伍負(fù)面影響較大。而且職工往往對(duì)后一類經(jīng)營者意見較多,容易引發(fā)上訪等影響穩(wěn)定的舉動(dòng),反而會(huì)影響改革效果。(三)國有企業(yè)改革社會(huì)性要求與市場(chǎng)化改革推進(jìn)的矛盾。我國國有資產(chǎn)由1952年的200億變?yōu)楝F(xiàn)在近7萬億,不到50年的時(shí)間里提高了200倍。國有資產(chǎn)的巨大積累,包含著廣大勞動(dòng)者的勞動(dòng)貢獻(xiàn),所以,國家、企業(yè)實(shí)際上對(duì)那部分職工負(fù)有“隱性負(fù)債”。因此,國企改革應(yīng)實(shí)施“兩個(gè)置換”,一個(gè)是“產(chǎn)權(quán)”的置換,一個(gè)是“身份”的置換,這兩個(gè)置換實(shí)際上是解除兩個(gè)“無限責(zé)任”,一個(gè)是解除國家對(duì)企業(yè)承擔(dān)的無限責(zé)任,就是企業(yè)改制；另一個(gè)是解除國家、企業(yè)對(duì)職工的無限責(zé)任,就是進(jìn)行職工身份轉(zhuǎn)換。只有解決了這樣兩個(gè)問題,特別是突破了國企職工的“國有”身份向“自然人”轉(zhuǎn)變,企業(yè)才能真正進(jìn)入市場(chǎng),進(jìn)行資產(chǎn)處置。有的地方國企改革工作準(zhǔn)備不足,在未經(jīng)職代會(huì)討論、未向職工通報(bào)情況、未落實(shí)好職工身份置換和安置工作就草率出售國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán),不斷引發(fā)職工上訪事件,從而影響了國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革和企業(yè)的發(fā)展,其主要問題就出在工人與國企的“捆綁式出售”。因此,無論采取何種方式實(shí)施國企產(chǎn)權(quán)改革,政府都要從中拿出一定量的資金,用于置換職工身份,對(duì)于歷史上的這種“隱性負(fù)債”先有一個(gè)了結(jié),