銀行管理論文-銀行監(jiān)管的理論研究摘要銀行體系自身具有內(nèi)在的脆弱性；自然壟斷、外部效應(yīng)和信息不對(duì)稱等問(wèn)題又導(dǎo)致金融市場(chǎng)的失靈；銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)中必然存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。上述原因使得銀行監(jiān)管成為一種必要，有效的監(jiān)管有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都逐漸以貨幣的名義和貨幣的形式進(jìn)行。銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的功能在不斷擴(kuò)大，除信用中介和支付中介之外，其信用創(chuàng)造的功能日益顯著。商業(yè)銀行與中央銀行同屬貨幣供給主體，中央銀行主要是通過(guò)注入基礎(chǔ)貨幣實(shí)現(xiàn)信用貨幣的供給，而商業(yè)銀行則通過(guò)派生存款方式發(fā)揮貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)推動(dòng)作用。因此，銀行已成為現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的巨大支撐力量。銀行業(yè)的穩(wěn)定與效率直接影響著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展，甚至整個(gè)社會(huì)的安定，所以，無(wú)論是發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家，政府普遍重視對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管。一、銀行體系具有內(nèi)在的脆弱性自Minsky于1982年首次提出“金融穩(wěn)定性假說(shuō)”后，金融和銀行體系的脆弱性問(wèn)題立即引起了金融學(xué)家的廣泛關(guān)注，Diamond、Rajian以及Kaufman等人從不同角度研究說(shuō)明了銀行體系“脆弱性”的內(nèi)在原因。1.銀行是以借短放長(zhǎng)的期限變換為杠桿，以較低的資本一資產(chǎn)比率運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，與工商企業(yè)相比較，銀行業(yè)具有更高的負(fù)債率。國(guó)際上多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的工業(yè)企業(yè)負(fù)債率大約為50%左右，而按照巴塞爾協(xié)議規(guī)定的國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，資本充足率僅為8%，這意味著銀行的負(fù)債率可以達(dá)到甚至超過(guò)90%。因此，其經(jīng)營(yíng)必然受到利率、存款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)、借款人的償債能力以及?正率等變化的影響，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)比率較低，導(dǎo)致銀行承受債務(wù)清償?shù)哪芰σ确墙鹑跈C(jī)構(gòu)弱。2.銀行作為中介機(jī)構(gòu)，通過(guò)吸收資金和發(fā)放貸款把對(duì)零散儲(chǔ)戶的流動(dòng)性負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)借款人的非流動(dòng)性的債權(quán)。銀行資產(chǎn)與負(fù)債在流動(dòng)性方面的不一致，在客觀上容易造成二者失衡的局面。如果儲(chǔ)戶的提款是隨機(jī)的，則根據(jù)大數(shù)法則，銀行的資金來(lái)源是穩(wěn)定的；另一方面，如果銀行持有的資產(chǎn)都能如期收回，那么，銀行的收入也是穩(wěn)定的。此時(shí)，盡管在部分準(zhǔn)備金制度下，銀行的存款基礎(chǔ)也是穩(wěn)定的，可以保持足夠的流動(dòng)性以應(yīng)付日常的提款，并可以將一部分資金投資于流動(dòng)性不高但收益較高的資產(chǎn)上。但是，銀行的經(jīng)營(yíng)處于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之中，一旦出現(xiàn)意外事件，比如資金抽逃，存款的提現(xiàn)速度勢(shì)必加快。因?yàn)?，銀行遵循“先來(lái)先取”的兌付原則，即當(dāng)客戶要求兌現(xiàn)時(shí)，銀行以申請(qǐng)的先后順序兌付，最先提出要求的客戶被償付的可能性最大；而最后提出要求的客戶被償付的可能性最小。因此，在出現(xiàn)突發(fā)事件時(shí)，存款人理性的選擇就是趁銀行還沒(méi)有倒閉之前趕快加入擠兌的行列。3.銀行間的同業(yè)拆借及支付清算系統(tǒng)形成了相互交織的債權(quán)債務(wù)網(wǎng)絡(luò)，這使得它們的財(cái)務(wù)緊密地纏繞在一起，一家銀行對(duì)另一家銀行的違約可能會(huì)引起全面的流動(dòng)性危機(jī)。這是因?yàn)椋P(guān)于銀行的資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營(yíng)狀況的信息在銀行和其存款人之間的分布是不對(duì)稱的，銀行的債權(quán)人難以根據(jù)公開(kāi)的、真實(shí)的信息來(lái)判斷某個(gè)銀行機(jī)構(gòu)的清償能力，從而使公眾預(yù)期的不確定性提高，一旦有一家或幾家銀行出現(xiàn)危機(jī)，就會(huì)引起存款人的恐慌，導(dǎo)致擠兌風(fēng)潮從一家銀行迅速波及到另一家銀行，將銀行體系中個(gè)別的、局部的問(wèn)題放大，使原本整體上是健康的銀行體系受到傷害。而實(shí)際上，只有當(dāng)一家銀行的損失超過(guò)其資產(chǎn)，并且這種損失通過(guò)銀行間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系鏈條一層層地傳遞下去，并導(dǎo)致其他貸款銀行逐次出現(xiàn)資不抵債時(shí)，一家銀行的失敗才有可能對(duì)整個(gè)銀行體系造成影響，而如果個(gè)別銀行出現(xiàn)的清償困難能夠被減到最小程度，那么銀行體系出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性就會(huì)大大降低。二、對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管符合社會(huì)公共利益“市場(chǎng)是脆弱的，如果放任自流就會(huì)趨向不公正和低效率，而公共管制正是對(duì)社會(huì)的公正和需求所做的無(wú)代價(jià)、有效的和仁慈的反應(yīng)?！盨tiglitz及Varian也認(rèn)為金融市場(chǎng)同樣存在失靈，從而導(dǎo)致金融資源的配置不能實(shí)現(xiàn)“帕累托最優(yōu)”。為糾正市場(chǎng)失靈，需要政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)干預(yù)。銀行監(jiān)管作為一種公共產(chǎn)品，是一種降低或消除金融市場(chǎng)失靈的手段。金融市場(chǎng)失靈主要表現(xiàn)在自然壟斷、外部效應(yīng)和信息不對(duì)稱等方面。1.自然壟斷。一個(gè)自由的金融體系在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用下遲早會(huì)出現(xiàn)壟斷。因?yàn)榻鹑跇I(yè)務(wù)同樣存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)，即規(guī)模越大，則成本越低，收益越高。如果一家銀行的機(jī)構(gòu)龐大，分支機(jī)構(gòu)眾多，就有可能為客戶提供多元化的服務(wù)，從而吸引更多的客戶，而當(dāng)一家銀行機(jī)構(gòu)占據(jù)了相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)份額后，其他類似的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入的障礙就會(huì)加大。而且，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)愿意與特定的銀行建立穩(wěn)固的關(guān)系以便獲得靈活性很強(qiáng)的信貸限額和循環(huán)貸款，這就大大降低了其他銀行介入的可能性。壟斷可能造成價(jià)格歧視、尋租等有損資源配置效率和消費(fèi)者利益的不良現(xiàn)象，對(duì)社會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響；會(huì)降低銀行的服務(wù)質(zhì)量，減少金融產(chǎn)品的有效產(chǎn)出，造成社會(huì)福利的損失。所以，應(yīng)該通過(guò)監(jiān)管消除壟斷。另一方面，銀行業(yè)還會(huì)發(fā)生不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。例如，銀行的從業(yè)者利用所掌握的內(nèi)部信息為自己謀利；對(duì)某些客戶發(fā)放不正常的“關(guān)系貸款”以及為爭(zhēng)奪客戶而不惜高成本地提供種種優(yōu)惠條件，或做虛假的廣告宣傳等，均屬惡性競(jìng)爭(zhēng)。這些行為不僅破壞了行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，而且擾亂了正常的市場(chǎng)秩序。因此，必須有一個(gè)權(quán)威的監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督和規(guī)范。2.外部效應(yīng)。外部效應(yīng)是指在提供一種產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，社會(huì)成本或利益與私人成本或利益之間存在的偏差，也就是一些經(jīng)濟(jì)主體在生產(chǎn)、消費(fèi)過(guò)程中對(duì)其他經(jīng)濟(jì)主體所產(chǎn)生的附加效應(yīng)。對(duì)此，Meade曾有過(guò)精辟的表述：外部效應(yīng)即它給某位或某些人帶來(lái)好處(或造成損害)，而這位或這些人卻又不是做出直接或間接導(dǎo)致這些事件之決策的完全贊同的一方。負(fù)外部效應(yīng)所涉及的是向他人施加成本而非為他人帶來(lái)收益。按照“科斯定理”，只要產(chǎn)權(quán)明晰，私人會(huì)走到一起進(jìn)行協(xié)商以消除負(fù)外部效應(yīng)的不良影響，但是，由于“搭便車”的現(xiàn)象難以避免，各方協(xié)商的成本太高，因此人們傾向于以加強(qiáng)監(jiān)管的方式來(lái)消除負(fù)外部效應(yīng)。銀行業(yè)的外部效應(yīng)主要體現(xiàn)在一家銀行失敗所引起的社會(huì)成本要大于銀行自身的成本，因?yàn)橐患毅y行的危機(jī)有可能引起“多米諾效應(yīng)”，最終導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)的崩潰。3.信息不對(duì)稱。按照信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，信息不對(duì)稱的存在具有普遍性，因此，市場(chǎng)不一定總能達(dá)到均衡狀況。在金融市場(chǎng)上，銀行與借款人之間存在著信息不對(duì)稱，借款人擁有私人信息，并有可能有意掩飾其借款前的財(cái)務(wù)狀況及借款后的經(jīng)濟(jì)行為，從而使銀行對(duì)借款人的監(jiān)督相當(dāng)有限。一般情況下，潛在的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于那些積極尋求貸款的人，而那些資信狀況較差的借款人往往急于得到貸款，這種逆向選擇使得貸款發(fā)生損失的可能性增大。同樣，存款人與銀行之間也是信息不對(duì)稱的，存款人不僅無(wú)法知道銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，而且也無(wú)法監(jiān)督資金的用途。特別是廣大中小客戶，他們不能獲得足夠的信息來(lái)評(píng)估銀行的安全性、合理性，因此容易受到各種傳聞的影響，當(dāng)某一家或幾家銀行出現(xiàn)支付困難時(shí)便紛紛加入擠兌行列，使得那些原本經(jīng)營(yíng)正常的銀行也被認(rèn)為出了問(wèn)題。這樣，擠兌風(fēng)潮從一家銀行迅速傳染到其他銀行甚至整個(gè)金融體系。由于政府具有強(qiáng)制性的行政監(jiān)督權(quán)力，可以根據(jù)法律法規(guī)，要求市場(chǎng)中的信息優(yōu)勢(shì)主體主動(dòng)披露必要的信息，讓廣大信息弱勢(shì)群體掌握這些公開(kāi)信息，盡可能降低信息不對(duì)稱的程度。三、銀行經(jīng)營(yíng)中存在道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)指信息優(yōu)勢(shì)一方在使其自身效用最大化的同時(shí)，損害信息劣勢(shì)一方或其他人效用的行為。在銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，所有者(股東)處于委托人的位置，銀行經(jīng)理是代理人，由于委托人的利益必須通過(guò)代理人來(lái)實(shí)現(xiàn)，而代理人的利益往往與委托人的利益沖突。銀行經(jīng)營(yíng)管理者所關(guān)心的是其地位的牢固程度以及權(quán)力的大小，因?yàn)檫@些是其獲得高工資和保持工作職位的關(guān)鍵因素。一般說(shuō)來(lái)，權(quán)力的擴(kuò)大與規(guī)模的擴(kuò)張是緊密相關(guān)的，因此經(jīng)營(yíng)管理者會(huì)不斷尋找市場(chǎng)和擴(kuò)大市場(chǎng)占有率以及擴(kuò)大組織規(guī)模。顯然，在規(guī)模擴(kuò)大到一定程度后與銀行利潤(rùn)最大化的目標(biāo)是背道而馳的。同時(shí)，在信息不對(duì)稱的情況下，所有者也不可能對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者實(shí)施十分有效的監(jiān)督，經(jīng)營(yíng)管理者尋求自身效用最大化的尋租行為會(huì)給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。另外，經(jīng)營(yíng)管理者的某種風(fēng)險(xiǎn)決策一旦成功，他將獲得極大獎(jiǎng)勵(lì)；即使失敗，最壞結(jié)果也不過(guò)暫時(shí)失業(yè)，因此，經(jīng)營(yíng)管理者的理性行為總是傾向于做一些風(fēng)險(xiǎn)較高的信貸決策。這種權(quán)力與責(zé)任的嚴(yán)重不對(duì)稱使得必須有一個(gè)機(jī)構(gòu)外的第三方組織對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，讓其最大限度地透明經(jīng)營(yíng)和披露信息，以更好地約束其經(jīng)營(yíng)行為。同樣道理，就銀行與其存款人之間的關(guān)系而言，銀行處于代理人位置，而存款人處于委托人的地位，除了一紙存款憑證外，存款人與銀行無(wú)任何契約；由于存款人比較分散，也缺少對(duì)市場(chǎng)信息的搜集渠道，信息的不對(duì)稱在銀行與存款人之間表現(xiàn)得更為嚴(yán)重。因此，存款人對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況了解很少也很難實(shí)施監(jiān)督。而作為金融中介機(jī)構(gòu)的銀行可以憑借其信用特點(diǎn)掩蓋金融不確定的損失。這是由于，信用有借有還，存款此存彼取，導(dǎo)致許多不利因素和損失被掩蓋；明確的或暗含的存款保險(xiǎn)制度以及中央銀行的最后貸款人角色也使銀行敢于冒險(xiǎn)。而且，在危機(jī)時(shí)刻，銀行的所有者和管理者為保持其在銀行中的利益與控制權(quán)也傾向于隱藏其不良貸款，并千方百計(jì)地保持銀行虛假的償付能力。因此，需要政府對(duì)銀行業(yè)實(shí)施謹(jǐn)慎控制，要求其擁有足夠的資本和專業(yè)水準(zhǔn)的管理來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，并采用適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)制度報(bào)告它們真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，促使銀行更謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，避免因過(guò)度涉足高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而切實(shí)維護(hù)存款人的利益。參考文獻(xiàn)1韓龍，周茂榮.論WTO框架下金融自由化與金融監(jiān)管的關(guān)系J.世界經(jīng)濟(jì)，2002，(4).2胡維波.金融監(jiān)管的理論綜述J.當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2004，(3).3黃金老.金融