行業(yè)經(jīng)濟論文-關(guān)于強化融資制度建設(shè)解決中小企業(yè)融資難問題論文摘要：由于中小企業(yè)的市場地位以及中小企業(yè)自身的治理機制特點，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難，從長期來看，中小企業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境會越來越松，并會得到政府越來越多的扶持，中小企業(yè)融資難的狀況會進一步得到緩解。但是，目前強化制度建設(shè)是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。論文關(guān)鍵詞：金融制度中小企業(yè)融資由于中小企業(yè)的市場地位以及中小企業(yè)自身的治理機制特點，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難。近年來，國家采取許多措施改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，但與迅猛發(fā)展的中小企業(yè)資金需求相比，“融資難”仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀1貸款難中小企業(yè)貸款難是一個客觀事實商業(yè)銀行尤其是國有四大商業(yè)銀行出于安全性和效益性的考慮，往往將90的資金集中投向數(shù)量不足5的AA級以上的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，中小企業(yè)根本無法得到有效的信貸。另外，銀行加強了風(fēng)險管理，對中小企業(yè)的貸款請求很少給予積極的考慮。再者，中小型銀行尤其是非國有的中小型銀行數(shù)量不足、運作質(zhì)量不高，更加堵塞了中小企業(yè)的融資渠道，使中小企業(yè)貸款難的問題進一步加劇。2擔(dān)保難在我國，企業(yè)向銀行申請貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場合對極少的企業(yè)適用。由于中小企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、資產(chǎn)少、信用低等弱點，導(dǎo)致在尋求擔(dān)保中遇到一系列不易解決的問題：一是很難找到符合擔(dān)保條件的擔(dān)保人；二是銀行可以接受的抵押物非常有限，中小企業(yè)向銀行貸款時，就很難找到能為銀行所接受的抵押物；三是辦理抵押等擔(dān)保，環(huán)節(jié)多、手續(xù)多、成本高，導(dǎo)致貸款企業(yè)望而卻步。3上市難80年代末90年代初，我國開始建立股票交易的資本市場，這就為資金短缺的企業(yè)提供了在股市運作中直接融資的機會。但是，由于入市門檻過高使中小企業(yè)很難進入。即使深圳證交所開設(shè)的中小企業(yè)板，降低了上市門檻，仍然是絕大多數(shù)中小企業(yè)難以企及的。4債券發(fā)行難除股權(quán)融資外，發(fā)行債券是企業(yè)從資本市場上直接融入資金的另一條重要途徑。然而，由于企業(yè)債券管理條例和公司法)規(guī)定了比較苛刻的發(fā)行債券的條件，如“企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求”、“發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利”、“最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息”等，這就使實力較弱的中小企業(yè)很難通過發(fā)行債券來籌集資金。5民間借貸難由于國有銀行和其他金融機構(gòu)無法滿足中小企業(yè)的融資要求，絕大多數(shù)中小企業(yè)在其發(fā)展過程中不得不從非正式的金融市場上尋找融資渠道。我國各地尤其是經(jīng)濟發(fā)達(dá)的東南沿海一帶民間借貸市場十分活躍，在一定程度上取代了銀行的功能。如溫州的“錢會”和石獅市的“十日會”等。二、我國中小企業(yè)融資難的成因作為中小企業(yè)融資最主要渠道的銀行不愿意給中小企業(yè)貸款，其主要原因足對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險與成本高。主要表現(xiàn)在三個方面，一是中小企業(yè)不占市場主導(dǎo)地位，處于市場的邊緣，容易在競爭中經(jīng)營狀況惡化或倒閉，中小企業(yè)的市場風(fēng)險比大企業(yè)大。中小企業(yè)規(guī)模小，自有資金少，缺乏有效資產(chǎn)作為抵押，難以獲得銀行的資金支持；二是對中小企業(yè)貸款監(jiān)督成本高。有的中小企業(yè)信用觀念淡漠，惡意逃廢銀行債務(wù)，使銀行的投資風(fēng)險加大，挫傷銀行對企業(yè)支持的積極性。同時，中小企業(yè)貸款具有額度小、單位分散的特點，與大企業(yè)貸款相同的管理和監(jiān)督環(huán)節(jié)，中小企業(yè)管理和監(jiān)督費用一般是大企業(yè)的5倍；二是中小企業(yè)的信用評價體系在我國還沒有建立，中小企業(yè)本來生存周期就比大企業(yè)短，信用與企業(yè)的經(jīng)營狀況本身就有很大關(guān)系，無法評價與預(yù)期企業(yè)的經(jīng)營狀況，就無法評價與預(yù)期企業(yè)的信用。我國中小企業(yè)融資難除了由于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大的原因外，更重要的還在于制度原因。由于我國金融體系中缺乏中小金融機構(gòu)，現(xiàn)有的金融機構(gòu)于對自身的經(jīng)營成本原因，一股不愿意向中小企業(yè)提供貸款。加上中小企業(yè)(尤其是以知識和智力密集型為特點的高科技中小企業(yè))缺乏銀行所必需的抵押物，即使是經(jīng)營效益比較好，也很難得到貸款。中小企業(yè)擔(dān)保幾構(gòu)的出現(xiàn)只能對其中經(jīng)營效益較好、而又缺乏銀行所需要的擔(dān)保和抵押品的中小企業(yè)解決貸款問題。對于這類企業(yè)無法得到貸款是我國現(xiàn)有的金融制度造成的，擔(dān)保機構(gòu)如果能通過有效地審查和反擔(dān)保方式進行風(fēng)險控制，就能有效地規(guī)避和降低風(fēng)險，而不會轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。對于中小企業(yè)中普遍存在競爭優(yōu)勢薄弱的現(xiàn)象，通過貸款是無法根本解決的。如果擔(dān)保機構(gòu)對這樣的企業(yè)提供擔(dān)保，顯然要承擔(dān)相當(dāng)大的風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營成功與否的關(guān)鍵不僅在于風(fēng)險的承擔(dān)能力，而且更重要的是如何能夠提高其對風(fēng)險的鑒別能力、提高如何在大量的中小企業(yè)中選擇具有良好的發(fā)展前景和盈利能力又能夠誠實、守信的企業(yè)。三、強化制度建設(shè)是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑1完善中小企業(yè)融資的組織體系在目前的金融組織體系中幾乎沒有為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)。為此我國政府應(yīng)積極完善金融組織體系，建立中小企業(yè)金融機構(gòu)，規(guī)范中小企業(yè)融資主渠道。國外的經(jīng)驗和理論都表明，中小銀行和金融機構(gòu)有很強的向中小企業(yè)借款的傾向。同時，中小銀行和中小金融機構(gòu)的發(fā)展?jié)M足不同客戶的多樣化金融服務(wù)的需求，促進了金融業(yè)的市場競爭和發(fā)展。2組建政策性中小銀行它的主要作用是對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼啟、低息貸款，并向不能從一般金融機構(gòu)取得足夠貸款的中小企業(yè)提供融資，中小企業(yè)金融機構(gòu)還可以充分利用高效的金融支持系統(tǒng)，靈活運用各種金融J=具，為中小企業(yè)提供結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬和財務(wù)管理等多種服務(wù)。3組建以中小企業(yè)為豐要服務(wù)對象的社區(qū)銀行由當(dāng)?shù)氐拿駹I企業(yè)家出資，在政府有關(guān)部門的幫助和監(jiān)督下，組建具有現(xiàn)代企業(yè)制度的社銀行。這些社區(qū)銀行對當(dāng)?shù)氐拿袂椋a(chǎn)和企業(yè)信用狀況非常清楚，可以建立比較靈活的放貸機制。同時加強監(jiān)管，一旦不良貸款接近社區(qū)銀行的自有資本，及時關(guān)閉這些社區(qū)銀行，那就不會出大問題。處于社銀行自身利益，他們有足夠的激勵機制來向中小業(yè)放貸。4農(nóng)村信用社、城市信用社、城市合作銀行是為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的主渠道政府采取多種扶持措施，改善這些銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，并加快信用合作社的改造、改組工作，通過法規(guī)規(guī)定其職能，使其成為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)。5建立中小企業(yè)投資公司它可以分別由政府、銀行和中小企業(yè)按一定比例共同資，自愿入股成立；其主要業(yè)務(wù)是為中小企業(yè)提供信托、投資、租賃和咨詢等服務(wù)，辦理中小企業(yè)信托投資、租賃等服務(wù)，辦理中小企業(yè)信托存款、信托貸款、信托投資、風(fēng)險投資業(yè)務(wù)，對瀕臨破產(chǎn)、倒閉的中小企業(yè)收購或協(xié)助兼并，推進中小企業(yè)資產(chǎn)重組，以優(yōu)化中小企業(yè)結(jié)構(gòu)。6建立多層次資本市場，提供資本市場的直接融資服務(wù)完善的多層次資本市場的標(biāo)志是：市場細(xì)分為多個層次，不同類型的證券、投資者、融資者、中介機構(gòu)相對分開，各得其所；市場的風(fēng)險程度、上市條件、監(jiān)管要求也有差另；市場之間又是連通的，不斷發(fā)展、經(jīng)