/(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 第 1 頁 共 5 頁 /(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 股票期權(quán)方案 第一條 股票期權(quán) 員工 股票期權(quán)是指企業(yè)向主要經(jīng)營者提供的一種在一定期限內(nèi)按照某一既定價(jià)格購買的一定數(shù)量本公司股份的權(quán)利， 是在滿足公司事先約定條件的前提下，在一定期限內(nèi)以事先約定的價(jià)格，認(rèn)購約定數(shù)量的公司股票的一種權(quán)利。這是一種有條件的贈(zèng)與行為，給予公司員工特定的權(quán)利而不是強(qiáng)加一種義務(wù)。 例如：某公司 1999 年 l 月 1 日推出股票期權(quán)計(jì)劃：允許本公司部長在今后 10 年中的任何時(shí)候均可按 1999 年 1 月 1 日在股票市場(chǎng)價(jià)格 1 元購買 20 萬股本公司股份。6 年后，即 2005 年 1 月 1 日，由于經(jīng)營有方，公司股票由 當(dāng)初 1 元 /股漲到 10 元 /股，此時(shí)，總經(jīng)理可按 1999 年 1 月 1 日的 1 元 /股購進(jìn)，再按 2005 年 1 月 1 日 10 元 /股的價(jià)格出售，獲利 180 萬元。如果預(yù)計(jì)經(jīng)營狀況良好，股票可進(jìn)一步升值，他也可以暫時(shí)不出售，籌到更高價(jià)格再轉(zhuǎn)讓。 第二條 目的 股票期權(quán)的激勵(lì)邏輯是使經(jīng)營決策者、經(jīng)營管理者、勞動(dòng)生產(chǎn)者的預(yù)期收益與公司的利潤最大化目標(biāo)盡可能保持一致，同時(shí)經(jīng)營者也承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。股票期權(quán)制度的最大優(yōu)點(diǎn)就在于它將公司價(jià)值變成了經(jīng)營者收入函數(shù)中一個(gè)重要的變量，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營者和股東利益實(shí)現(xiàn)渠道的一致性，相對(duì)有效地解決了企業(yè)內(nèi)部 由于 信息不對(duì)稱 而導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題，盡可能地使經(jīng)營者的長期報(bào)酬與股東的長期利益保持一致，從而完善了公司治理結(jié)構(gòu)。 1、 基本工資和年度獎(jiǎng)金等傳統(tǒng)薪酬機(jī)制相比，股票期權(quán)等長期激勵(lì)機(jī)制的激勵(lì)效果更好；隨著股票期權(quán)等長期激勵(lì)機(jī)制使用規(guī)模的擴(kuò)大，整體薪酬的業(yè)績彈性增大，整體薪酬的激勵(lì)效果將增強(qiáng)。企業(yè)的最優(yōu)激勵(lì)機(jī)制實(shí)際上就是能使 乘余所有權(quán) 和 控制權(quán) 最大對(duì)應(yīng)的機(jī)制，最優(yōu)的安排一定是一個(gè)管理者與股東之間的乘余分享制。 2、 協(xié)調(diào)企業(yè)所有者和經(jīng)營者之間的矛盾，確保利益一致。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，產(chǎn) 生了所有者與經(jīng)營者之間目標(biāo)不一致的問題。所有者希望企業(yè)保值增值，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化；而經(jīng)營者由于不具有產(chǎn)權(quán)，/(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 第 2 頁 共 5 頁 /(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 不參與企業(yè)利潤分配，因此，他更關(guān)心的是自己的報(bào)酬、閑暇以及如何避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。股票期權(quán)通過讓經(jīng)營者以優(yōu)惠價(jià)格購買公司股份的方式，使企業(yè)經(jīng)營者成為準(zhǔn)資產(chǎn)所有者，協(xié)調(diào)了所有者和經(jīng)營者目標(biāo)不一致的矛盾，使經(jīng)營者個(gè)人收益與企業(yè)經(jīng)營狀況高度相關(guān)，從而從產(chǎn)權(quán)上激勵(lì)其對(duì)企業(yè)高度關(guān)心和負(fù)責(zé)。 3、 能充分發(fā)揮經(jīng)營者才能，使他無后顧之憂。長期以來，所有者常采取許諾經(jīng)營者高薪的辦法以激勵(lì)其發(fā)揮經(jīng)營才能，但是，如果經(jīng)營者個(gè)人 收益與企業(yè)經(jīng)營狀況不高度相關(guān)，那么，即使再高的報(bào)酬，也不會(huì)對(duì)經(jīng)營者形成激勵(lì)作用。股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制，不僅在于提高報(bào)酬，更重要的是這種高額報(bào)酬屬于一種未來概念，即經(jīng)營者只有通過自身努力使企業(yè)得到足夠發(fā)展后才能獲得這種權(quán)利并獲得收益。因此，股票期權(quán)把經(jīng)營者的個(gè)人收益與企業(yè)經(jīng)營狀況緊密聯(lián)系在一起，有利于經(jīng)營者充分發(fā)揮自身才能。 4、 有利于招募和挽留人才。股票期權(quán)是一種未來概念，期權(quán)擁有者只有在未來一定期限內(nèi)，等企業(yè)股票價(jià)格上漲到一定區(qū)間后才會(huì)選擇這種權(quán)利。也就是說，在未來的若干年內(nèi)經(jīng)營者不會(huì)輕易放棄這種權(quán)利而另謀高就 的。正因?yàn)槠跈?quán)是未來概念，在短時(shí)期內(nèi)，不會(huì)因?yàn)榻?jīng)營者收入高而引起非經(jīng)營者的不平，它還有利于使更多的人為成為經(jīng)營者而不斷努力。 第三條 股票期權(quán)薪酬委員會(huì) 公司 股東大會(huì)、董事會(huì)下設(shè) 股票期權(quán)薪酬委員會(huì)。負(fù)責(zé)全面實(shí)施，該委員會(huì)有權(quán)決定每年的股票期權(quán)額度、受益人、時(shí)機(jī)的選擇及出現(xiàn)突發(fā)事件時(shí)對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃進(jìn)行解釋或作出重新安排 ， 成員： 董事長為主任、董事長行政助理為副主任、財(cái)務(wù)總監(jiān)為副主任、人力資源部部長為常任秘書、其它人員 (董事長任命的其它人員 )。 第四條 適用對(duì)象 1、 公司正式在編人員，服務(wù)年限二年以上，年平均考核分?jǐn)?shù) 90 分以上者 2、 適用范圍僅限于企業(yè)的經(jīng)營決策者、經(jīng)營管理者、勞動(dòng)生產(chǎn)者和技術(shù)骨干 。 /(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 第 3 頁 共 5 頁 /(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 3、 具備以上資格者，不是理所當(dāng)然條件，必須經(jīng)期權(quán) 薪酬委員會(huì)評(píng)審決議認(rèn)定。 4、 股票期權(quán) 薪酬委員會(huì)決議通過的特殊人員 第四條 股票期權(quán)的數(shù)量及分配原則 1、 公司總股本為 2,100,000,000 股，股票期權(quán)占總股本的 10%。 2、 股票期權(quán)的分配依據(jù)如下表： (總股本 21,000,000 股 ,每股 1 元 ) 職務(wù) 職員 主辦 主管 副部長 部長 副總經(jīng)理 總經(jīng)理 股票期權(quán) 630000 210000 210000 210000 315000 315000 210000 分配比重 30% 10% 10% 10% 15% 15% 10% 目標(biāo)分配人員 150 40 30 20 20 5 1 計(jì)劃每人平均分配 股票期權(quán) 4200 5250 7000 10500 15750 63000 210000 3、 股票期權(quán)按照崗位、工作業(yè)績的不同，按考核分?jǐn)?shù)比例進(jìn)行浮動(dòng)分配， 主要是依據(jù)“以崗定股、股隨崗走”的原則。 4、 股票期權(quán)的授予時(shí)機(jī)，可以一次全部授予，也可以根據(jù)受聘、升職、每年的業(yè)績考核，根據(jù)公司當(dāng)年整體業(yè)績來決定股票期權(quán)的數(shù)量，具體事宜由股票期權(quán)薪酬委員會(huì)決定 。 5、 股 票期權(quán)的授予，公司應(yīng)當(dāng)與被授予人簽署股票期權(quán)協(xié)議。股票期權(quán)計(jì)劃的具體方案，均需在股票期權(quán)契約中明確約定。為了保障股票期權(quán)計(jì)劃參與各方的利益，減少爭(zhēng)議，公司應(yīng)在有證券業(yè)從業(yè)資格的律師協(xié)助和公證機(jī)關(guān)的見證下與所有參與者分別簽訂股票期權(quán)協(xié)議。 第五條 股票價(jià)格的確定 /(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 第 4 頁 共 5 頁 /(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 1、 公司未上市之前可按受益者簽訂股票期權(quán)合同及股票期權(quán)薪酬委員會(huì)決定的授權(quán)價(jià)即發(fā)行價(jià)為基準(zhǔn)。 2、 公司上市后，以公司與受益者簽訂股票期權(quán)合同當(dāng)天的前一個(gè)股東的平均市價(jià)或前五天的交易日平均價(jià)的較低價(jià)格為基準(zhǔn)。 第六條 股票期權(quán)的等待與行權(quán) 1、 股票期權(quán)的等待期。一般 股票不能在授予后立即執(zhí)行，正因?yàn)槿绱怂疟灰曌鍪菍?duì)受益人長期的激勵(lì)措施。 2、 股票期權(quán)的實(shí)施。股票期權(quán)的有效期為十年，在公司上市前不允許行權(quán)，公司上市后，可以行權(quán)，行權(quán)的數(shù)量可以采取勻速時(shí)間表，也可以采取加速時(shí)間表，如果采取勻速時(shí)間表，每年可以行權(quán) 10%。 3、 特殊情況者需行權(quán)者，經(jīng)股票期權(quán)薪酬委員會(huì)決定，可按公司未上市時(shí)上年度未每股受益率、 凈資產(chǎn)收益率水平，公司資產(chǎn)、收入、利潤的增長速度 等綜合指標(biāo)為依據(jù)確定行權(quán)價(jià)格。 4、 公司上市行權(quán)時(shí)機(jī)的選擇。期權(quán)的受益者中董事會(huì)成員及高級(jí)管理人員只能在 宙口 期，即年報(bào)或中報(bào)公布 收入和利潤等指標(biāo)后的第三個(gè)工作日開始至 6 月、 12 月的第十天為止，因?yàn)樗麄儽绕胀ǖ氖芤嬲哒莆崭嗟男畔?，其他人不受這個(gè)限制。 第七條 股票期權(quán) 轉(zhuǎn)讓 轉(zhuǎn)讓方法、轉(zhuǎn)讓的數(shù)量限制、時(shí)間限制等，報(bào)經(jīng) 股票期權(quán) 薪酬委員會(huì)決議后執(zhí)行 。 第八條 股票期權(quán)的 終止行權(quán)、取消行權(quán) /(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 第 5 頁 共 5 頁 /(海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ) 1、 員工如果自愿離開、退休、死亡、 喪失行為能力 ，可以對(duì)持有的股票期權(quán)可行權(quán)部分行權(quán)，公司有權(quán)收回認(rèn)股權(quán)末執(zhí)行部分，行權(quán)價(jià)格按第六條之 3 執(zhí)行。 2、 股票期權(quán)被授予人有以下情形之一的，經(jīng) 股票期權(quán) 薪酬委員會(huì)決議，取消其授予資格： 違犯國家法律、法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重而被判定任何刑 事責(zé)任的； 公司有足夠證據(jù)證明股票期權(quán)被授予人在任職期間，存在泄露公司秘密、損害公司聲譽(yù)等行為，給公司造成損失的； 嚴(yán)重失職、瀆職給公司造成損失的； 持股數(shù)量超