義守大學(xué) 資訊管理研究所 碩士論文 我國(guó)電信產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力之探討 of of 究生：胡守維 指導(dǎo)教授：吳昭彥博士 中華民國(guó)九十二年六月 國(guó)電信產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力之探討 of of 究生：胡守維 U 指導(dǎo)教授：吳昭彥博士 U 義守大學(xué) 資訊管理研究所 碩士論文 A n of 2003 華民國(guó)九十二年六月 I 摘要 臺(tái)灣在電信三法通過之后，國(guó)內(nèi)的電信產(chǎn)業(yè)即開始朝向自由化發(fā)展。經(jīng)過幾波的開放政策之后，電信市場(chǎng)加入了許多新的競(jìng)爭(zhēng)者，造成電信產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸改變。除了原本同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)之外，其他產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者也跨入電信市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)。再加上全球化的趨勢(shì)，臺(tái)灣加入了 內(nèi)的電信市場(chǎng)正式對(duì)外開放，國(guó)外的大型電信公司也加入了這個(gè)戰(zhàn)局，原本單純的本土企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)在卻擴(kuò)大到全球性的競(jìng)爭(zhēng)。而近年來，國(guó)內(nèi)、 國(guó)外企業(yè)之間的合并、并購(gòu)或策略聯(lián)盟的消息更是不斷。在這樣的大環(huán)境下，國(guó)內(nèi)電信產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展前景將是如何？國(guó)內(nèi)的電信公司是否能夠在占有地緣優(yōu)勢(shì)之下，與國(guó)外的大型企業(yè)相互抗衡？國(guó)內(nèi)的電信公司是否具有足夠的實(shí)力來朝向國(guó)際市場(chǎng)邁進(jìn)？這是本研究所要探討的問題。 本研究有四個(gè)研究重點(diǎn)：（一）以全球電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，來探討國(guó)內(nèi)電信產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展動(dòng)向；（二）針對(duì)國(guó)內(nèi)電信產(chǎn)業(yè)各公司，探討是否具有優(yōu)勢(shì)來與國(guó)外大型企業(yè)相互抗衡；（三）擬定一套公平且客觀的電信產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估模式，來對(duì)國(guó)內(nèi)電信產(chǎn)業(yè)做評(píng)估；（四）對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)比做詳盡 的分析。本研究的成果會(huì)提供電信產(chǎn)業(yè)明確的定義與分類，及一套合理客觀的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估模式，并預(yù)估國(guó)內(nèi)電信產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)上可能的定位，期望能幫助臺(tái)灣本土的電信公司在全球競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中能永續(xù)經(jīng)營(yíng)。 關(guān)鍵詞：電信三法、電信產(chǎn)業(yè)、自由化、全球化、合并、并購(gòu)、策略聯(lián)盟、 競(jìng)爭(zhēng)力、競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估模式 s so of of as a a of at of 002. As a T&T, or “of is of A is to be in or in In of to be 1） or 2） to or to 3） is 4） is of 錄 第一章 緒論 1 1究動(dòng)機(jī) 1 1究目的 2 1究架構(gòu) 2 1究流程 4 1期之成果與貢獻(xiàn) 4 第二章 文獻(xiàn)探討 5 2信產(chǎn)業(yè)之背景探討 5 2信產(chǎn)業(yè)之定義與分類 爭(zhēng)力評(píng)估模式 三章 研究方法 信產(chǎn)業(yè)之定義 信產(chǎn)業(yè)之分類 究范圍與對(duì)象 估模式之建立 重之分配 四章 研究分析 信產(chǎn)業(yè)之五力分析 有廠商之間的競(jìng)爭(zhēng) 分析 在競(jìng)爭(zhēng)者的威脅 代產(chǎn)品的威脅 客的議價(jià)力量 應(yīng)商的議價(jià)力量 本評(píng)估指標(biāo)分析 務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)分析 債能力指標(biāo)分析 營(yíng)能力指標(biāo)分析 利能力 指標(biāo)分析 本評(píng)估指標(biāo)分析 業(yè)特性指標(biāo)分析 統(tǒng)服務(wù)業(yè) 備制造業(yè) 備通路業(yè) 體指標(biāo)分析 統(tǒng)服務(wù)業(yè)之總體指標(biāo)分析 備制造業(yè)之總體指標(biāo)分析 備通路業(yè)之總體指標(biāo)分析 國(guó)電信市場(chǎng)之探討 五章 結(jié)論 究成果 究建議 來方向 錄 A 公司基本資料 錄 B 基本評(píng)估指標(biāo)連續(xù)三年之?dāng)?shù)據(jù) 錄 C 研討會(huì)論文 114 參考文獻(xiàn) 124 V 表目錄 表 2美日長(zhǎng)途電話市占率之變化 8 表 2美日國(guó)際電話市占率之變化 8 表 2國(guó)電信產(chǎn)業(yè)之并購(gòu)案例 .表 2國(guó)電信企業(yè)之并購(gòu)案例 .表 2灣電信產(chǎn)業(yè)之并購(gòu)案例 .表 3國(guó)電信服務(wù)業(yè)務(wù)一覽表 .表 3信產(chǎn)業(yè)之分類 . 表 3探討公司一覽表 .表 3探討公司之初級(jí)資料 .表 3估模式之綜合比較 .表 3本評(píng)估指標(biāo) .表 3業(yè)特性評(píng)估指標(biāo) .表 3本評(píng)估指標(biāo)之權(quán)重分配 .表 3務(wù)結(jié)構(gòu)之細(xì)項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重分配 .表 3債能力之細(xì)項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重分配 31 表 3營(yíng)能力之細(xì)項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重分配 31 表 3利能力之細(xì)項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重分配 32 表 3業(yè)特性評(píng)估指標(biāo)之權(quán)重分配 32 表 4債占資產(chǎn)總額比例之排名 .表 4期資金占固定資產(chǎn)比例之排名 .表 4務(wù)結(jié)構(gòu)之排名 .表 4動(dòng)比率之排名 .表 4動(dòng)比率之排名 .表 4 息保障倍數(shù)之排名 .表 4債能力之排名 .表 4收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率之排名 .表 4貨周轉(zhuǎn)率之排名 .表 4均銷貨日數(shù)之排名 47 表 4定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之排名 48 表 4資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之排名 49 表 4營(yíng)能力之排名 50 表 4產(chǎn)報(bào)酬率之排名 51 表 4東權(quán)益報(bào)酬率之排名 52 表 4業(yè)利益占實(shí)收資本比率之排名 53 表 4股盈余之排名 54 表 4益率之排名 55 表 4利能力之排名 56 表 4本評(píng)估指標(biāo)之排名 57 表 4統(tǒng)服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)特性評(píng)估指標(biāo)之排名 59 表 4備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)特性評(píng)估指標(biāo)之排名 60 表 4備通路業(yè)產(chǎn)業(yè)特性評(píng)估指標(biāo)之排名 61 41 年系統(tǒng)服務(wù)業(yè)之總體指標(biāo)排名 .表 41 年設(shè)備制造業(yè)之總體指標(biāo)排名 .表 41 年設(shè)備通路業(yè)之總體指標(biāo)排名 . 目錄 圖 2球電信聯(lián)盟 .圖 2來電信市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)架構(gòu) .圖 4五力分析模式 . .1 第一章 緒論 1近幾年來，全球在自由化的趨勢(shì)驅(qū)使之下，各國(guó)的電信市場(chǎng)逐步開放。 我國(guó)的電信產(chǎn)業(yè)也在開放市場(chǎng)之后快速發(fā)展，不論是行動(dòng)通訊服務(wù) 、 固網(wǎng)服務(wù) 、寬頻網(wǎng)路服務(wù) 或是多項(xiàng)加值性服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)極為激烈 ，各家公司無不使出渾身解數(shù)來搶占市場(chǎng) 。 電信市場(chǎng)的規(guī)模越來越大，產(chǎn)業(yè)總營(yíng)收占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)毛額（ 百分比，由民國(guó)八十六年的 上升到民國(guó) 90年的 由于電信產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)越來越大，許多跨產(chǎn)業(yè)的企業(yè)也加入這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，導(dǎo)致單純的產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)越變?cè)綇?fù)雜。我國(guó)的電信法對(duì)電信業(yè)產(chǎn)的分類只包含提供電信網(wǎng)路的系統(tǒng)服務(wù)業(yè)者，在系統(tǒng)服務(wù)業(yè)者中分為第一類電信與第二類電信。但有些電信設(shè)備的制造商與通路商實(shí)際上與電信產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)性極為密切。電信市場(chǎng)的范疇?wèi)?yīng)該如何定義，以及如何把電信產(chǎn)業(yè)的區(qū)隔劃分清楚，是值得去探討的一件事。 我國(guó)在加入了 內(nèi)的電信市場(chǎng)正式對(duì)外開放，政府放寬外資持股比例至 49%。在全球化的趨勢(shì)下，國(guó)外大型企業(yè)也紛紛加入這個(gè)戰(zhàn)局，開放后的結(jié)果加重了電信產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性。原本單純的本土企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)在卻要面對(duì)跨產(chǎn)業(yè)公司的爭(zhēng)奪市場(chǎng)，以及全球 大型公司的競(jìng)爭(zhēng)。近年來，全球 彌漫著一股合并與并購(gòu)的風(fēng)潮，國(guó)內(nèi)的電信產(chǎn)業(yè)勢(shì)必不能自外于國(guó)際的趨勢(shì)，也必須借著合并、并購(gòu)或策略聯(lián)盟提升競(jìng)爭(zhēng)力來求續(xù)生存。 2 網(wǎng)路泡沫化與經(jīng)濟(jì)不景氣的影響，全球各個(gè)產(chǎn)業(yè)陸陸續(xù)續(xù)出現(xiàn)了一些問題 。電信產(chǎn)業(yè)也不例外，歐洲有幾家大型的電信公司，為了爭(zhēng)取 3G 的營(yíng)運(yùn)執(zhí)照，而陷入了財(cái)務(wù)的困境 。臺(tái)灣的電信市場(chǎng)是否也會(huì)陷入困境，臺(tái)灣的電信產(chǎn)業(yè)該朝那一個(gè)方向發(fā)展，臺(tái)灣的本土企業(yè)是否可以應(yīng)付這一波全球化的大轉(zhuǎn)變，這都是本研究所要探討的問題。 1本研究的主要目的有下列幾點(diǎn)： (一 )針 對(duì)我國(guó)的電信產(chǎn)業(yè)做出明確的定義與適當(dāng)?shù)姆诸悾?(二 )以全球的觀點(diǎn)，探討國(guó)內(nèi)電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)； (三 )探討政府的政策，將會(huì)為國(guó)內(nèi)的電信產(chǎn)業(yè)帶來多大的沖擊； (四 )擬定一套競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估模式，采用實(shí)證資料，來評(píng)估國(guó)內(nèi)電信產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；（五）探討國(guó)內(nèi)電信業(yè)者，是否具有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力來與國(guó)外大型企業(yè)相互抗衡； (六 )國(guó)內(nèi)的電信業(yè)者該如何利用合并、并購(gòu)或策略聯(lián)盟等方式來獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；(七 )找出我國(guó)電信產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵成功因素。 1本論文之架構(gòu)包含五大章節(jié)，以下將簡(jiǎn)述各章節(jié)內(nèi)容： 第一章：緒論 緒論之內(nèi)容主要在描述本 研究之動(dòng)機(jī)及目的，并簡(jiǎn)述論文架構(gòu)與研究的整個(gè)流程，最后預(yù)期未來之研究成果與貢獻(xiàn)。 3 第二章：文獻(xiàn)探討 首先探討電信產(chǎn)業(yè)之發(fā)展背景，了解全球電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程，以及現(xiàn)在全球發(fā)展的趨勢(shì)。之后探討電信產(chǎn)業(yè)的定義與分類，做為對(duì)國(guó)內(nèi) 的電信產(chǎn)業(yè)制定適當(dāng)?shù)姆诸愐罁?jù)。最后探討電信產(chǎn)業(yè)的評(píng)估模式，做為日后制定適合用來評(píng)估電信產(chǎn)業(yè)的評(píng)估指標(biāo)的依據(jù)。 第三章：研究方法 在文獻(xiàn)探討之后，探討各種電信產(chǎn)業(yè)分類方法的優(yōu)缺點(diǎn)，制定出適合臺(tái)灣電信產(chǎn)業(yè)的分類方法。之后設(shè)定研究范圍，篩選日后所要探討的公司。最后整理出適合用于評(píng)估電信產(chǎn)業(yè) 的指標(biāo)，并給予各指標(biāo)適當(dāng)?shù)臋?quán)重，制定出一套評(píng)估模式。 第四章：研究分析 首先將運(yùn)用 對(duì)國(guó)內(nèi)電信產(chǎn)業(yè)的總體環(huán)境，做五個(gè)角度的分析。之后將會(huì)運(yùn)用所搜集到的實(shí)證資料套入評(píng)估指標(biāo)中運(yùn)算，利用運(yùn)算出的結(jié)果來對(duì) 20家公司做評(píng)估分析與競(jìng)爭(zhēng)力排名。最后，將以政府、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與投資者三個(gè)角度來探討國(guó)內(nèi)的電信市場(chǎng)。 第五章：結(jié)論 結(jié)論分為三個(gè)部分，首先敘述本研究之研究成果。之后提出欲探討電信產(chǎn)業(yè)之研究建議。最后針對(duì)本研究提出未來的研究方向。 4 11（一） 重新將電信產(chǎn)業(yè)的定義與分類，把電信市場(chǎng)中不同性質(zhì)的公司 做一個(gè)明確的區(qū)隔。 （二）提出一套全方位的電信產(chǎn)業(yè)評(píng)估模式。 （三）整理出電信產(chǎn)業(yè)各市場(chǎng)區(qū)隔的基本競(jìng)爭(zhēng)力與排名。 （四）提出我國(guó)電信產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵成功因素 競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)比分析 定義電信產(chǎn)業(yè)的范圍與分類 電信產(chǎn)業(yè)背景之探討 篩選出欲探討之公司 篩選競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo) 擬定出競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估模式 收集各家公司資料 付予各競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)權(quán)重 將實(shí)證資料套入競(jìng)爭(zhēng)力模式計(jì)算 5 第二章 文獻(xiàn)探討 首先探討電信產(chǎn)業(yè)之發(fā)展背景，了解全球電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程，以及現(xiàn)在全球發(fā)展的趨勢(shì)。之后探討電信產(chǎn)業(yè)的定義與分類，做為對(duì)國(guó)內(nèi)的電信產(chǎn)業(yè)制定適當(dāng)?shù)姆诸愐罁?jù)。最后探討電信產(chǎn)業(yè)的評(píng)估模式，做為日后制定適合用 來評(píng)估電信產(chǎn)業(yè)的評(píng)估指標(biāo)的依據(jù)。 2全球電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)一直都是由美國(guó)所領(lǐng)導(dǎo)，因此美國(guó)的電信產(chǎn)業(yè)發(fā)展腳步一直是走在全球趨勢(shì)之前。所以我們將以美國(guó)的電信產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程為主軸，探討全球電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。全球的電信產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程大致可分為電信產(chǎn)業(yè)初期的市場(chǎng)壟斷、電信產(chǎn)業(yè)的自由化、電信產(chǎn)業(yè)的全球化三個(gè)階段。以下將分別描述這三個(gè)階段詳細(xì)的發(fā)展細(xì)節(jié)。 （一）電信產(chǎn)業(yè)初期的市場(chǎng)壟斷 自 1876年貝爾發(fā)明電話開始，電話就成為人類做主要的溝通管道。由于電話對(duì)人類極為重要，電信產(chǎn)業(yè)自 發(fā)展初期就有自然獨(dú)占的特質(zhì)，而且同時(shí)還具有資金、技術(shù)密集及公共服務(wù)之特性。所以電信產(chǎn)業(yè)是國(guó)家重要的基礎(chǔ)建設(shè)，對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國(guó)內(nèi)的企業(yè)發(fā)展均會(huì)有相當(dāng)大的影響，是促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的動(dòng)力。如此重要的產(chǎn)業(yè)，為使其能順利發(fā)展，政府勢(shì)必會(huì)采取各種的保護(hù)措施。因此至 1980年代初期為止，全球大多數(shù)國(guó)家的電信產(chǎn)業(yè)均由政府部門或公營(yíng)事業(yè)獨(dú)占經(jīng)營(yíng)，即使是民營(yíng)體制的美國(guó)也是獨(dú)占經(jīng)營(yíng)，所以全球的電信產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期幾乎長(zhǎng)期 6 處于壟斷的局面。 美國(guó)電信產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期是由民營(yíng)公司 獨(dú)占市場(chǎng)。英國(guó)早期的電信市場(chǎng)由 獨(dú)占。日本電信市場(chǎng)則是由 獨(dú)占。香港電信市場(chǎng)是由 加坡電信市場(chǎng)是被 韓則是被 觀臺(tái)灣早期的電信事業(yè)是由國(guó)家所經(jīng)營(yíng)的國(guó)營(yíng)企業(yè)，也是屬于獨(dú)占的局面。 （二）電信產(chǎn)業(yè)的自由化 由于有政府的保護(hù)政策，使得電信產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期處于壟斷的局面。長(zhǎng)時(shí)間下來保護(hù)政策導(dǎo)致一些嚴(yán)重的問題發(fā)生，如該國(guó)的電信產(chǎn)業(yè)沒有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，電信技術(shù)發(fā)展遲緩甚至停滯。美國(guó) 發(fā)現(xiàn)這一個(gè)大問題后，立即修改原本的保護(hù)政策，頒布新的電信法案來開放原來封閉的電信市場(chǎng)，接連著展開幾項(xiàng)開放政策，使得電信產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者增加，利用開放市場(chǎng)來創(chuàng)造更大的競(jìng)爭(zhēng)力。 美國(guó)在 1984年實(shí)施電信法，撤銷 的壟斷特權(quán)，并下令解散成八家公司（包含一家母公司與七家獨(dú)立的地區(qū)性貝爾電話公司），結(jié)束它在電信產(chǎn)業(yè)七十多年獨(dú)霸的歷史，解散后母公司繼續(xù)延用 的名稱，并且保留其研究室、長(zhǎng)途電話與設(shè)備制造之服務(wù)。其他七家子公司分別為 定此七家公司只準(zhǔn)在其營(yíng)業(yè)區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)市話業(yè)務(wù)。同時(shí)也開放美國(guó)長(zhǎng)途電話（包含國(guó)際電話）的市場(chǎng)。至此，電信產(chǎn)業(yè)的自由化即有明顯的進(jìn)展。 7 1996年二月八日美國(guó)通過新版電信法（ 這項(xiàng)法案是自 1934年制定通訊法（ 來，對(duì)于電信產(chǎn)業(yè)做出最大的改變。新版電信法的用意在于打破長(zhǎng)途暨國(guó)際電話業(yè)者與區(qū)域電話業(yè)者之間的藩籬，以及開放由區(qū)域貝爾營(yíng)運(yùn)公司與交 換機(jī)業(yè)者控制的區(qū)域回路，打破百余年來由單一業(yè)者獨(dú)占的局面。這項(xiàng)法案觸及到電話業(yè)務(wù)（地區(qū)、長(zhǎng)途暨國(guó)際、無線等）、免付費(fèi)無線電視、有線電視及電腦網(wǎng)路傳輸，不僅重塑了美國(guó)電訊傳播市場(chǎng)的原貌，甚至影響全球電信市場(chǎng)的發(fā)展。在短短的三年內(nèi)，市場(chǎng)成長(zhǎng)了一倍，服務(wù)提供業(yè)者的數(shù)目超過一百五十家，為相關(guān)設(shè)備廠商及服務(wù)提供業(yè)者創(chuàng)作龐大的商機(jī)。 以全球的角度而言，電信自由化的過程大致可分為三個(gè)階段。第一階段是起始于 1970年代加值網(wǎng)路服務(wù)的開放。第二階段是 1984年以來對(duì)于行動(dòng)通訊、衛(wèi)星通訊與長(zhǎng)途國(guó)際電話業(yè)務(wù)的開放。第三階段是 1996年以后，以電信基本架構(gòu)為對(duì)象的區(qū)域電話市場(chǎng)的開放 1。 而美國(guó)于 1962年允許 營(yíng)國(guó)內(nèi)長(zhǎng)途電話。1972年開放國(guó)內(nèi)衛(wèi)星通訊業(yè)務(wù)。 1973年 可加值電信自由化。 1976年撤銷租用電路轉(zhuǎn)售及共同使用之限制。 1977年開放用戶端設(shè)備自由化。 1978年開放國(guó)內(nèi)長(zhǎng)途電話競(jìng)爭(zhēng)。 1979年 此可見美國(guó)電信自由化的角步走在全球趨勢(shì)之前，因此美國(guó)為電信自由化的發(fā)源地與領(lǐng)導(dǎo)先趨。 其它國(guó)家 的電信自由化是在 1984年電信法通過之后才有較大的進(jìn)展。如：英國(guó)于 1984年打破獨(dú)占局面，采英國(guó)電訊與水星通信的雙頭 8 寡占政策，至 1991年終結(jié)雙頭寡占政策并發(fā)布電信政策白皮書，說明進(jìn)一步自由化之政策與方向。日本在 1985年電信改革之后才打破原來獨(dú)占的局面，出現(xiàn)了兩家電信主導(dǎo)業(yè)者 自此便開始走入自由化的進(jìn)程。新加坡是 1993年開始電信自由化的改革。韓國(guó)在 1995年打破 1996年開始規(guī)劃電信業(yè)務(wù)開放作業(yè)，1997年簽訂全球電信自由化協(xié)定，之后便正式開放電信市場(chǎng)。 下列表 2國(guó)與日本三國(guó)在自由化之后，長(zhǎng)途電話與國(guó)際電話市場(chǎng)占有率均有明顯的變化。 表 2英日長(zhǎng)途電話市占率之變化 自由化后 第一年 第三年 第五年 第十年 美國(guó)（ 1984） 既有業(yè)者（ ） 所有新進(jìn)業(yè)者 1985 1987 1989 1994 1997 英國(guó)（ 1991） 既有業(yè)者（ 所有新進(jìn)業(yè)者 1992 1994 1996 日本（ 1987） 既有業(yè)者（ 所有新進(jìn)業(yè)者 1992 50% 51% 資料來源：東森寬頻電信 表 2英日國(guó)際電話市占率之變化 自由化后 第一年 第二年 第五年 第十年 美國(guó)（ 1984） 既有業(yè)者（ ） 所有新進(jìn)業(yè)者 1986 1988 1990 1995 1996 英國(guó)（ 1991） 既有業(yè)者（ 所有新進(jìn)業(yè)者 1992 1994 1996 1997 日本（ 1987） 既有業(yè)者（ 所有新進(jìn)業(yè)者 1994 1996 資料來源：東森寬頻電信 9 （三）電信產(chǎn)業(yè)的全球化 自從新的電信法成立之后，電信法令的限制一一松綁，而且新的電信業(yè)者陸續(xù)在自由化的過程中加入，電信產(chǎn)業(yè)已是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈的市場(chǎng)，各家電信公司想盡辦法拓張版圖，讓自己在電信市場(chǎng)中占有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是靠著傳統(tǒng)拓展勢(shì)力的方式顯然已經(jīng)不足以應(yīng)付這個(gè)變化快速的時(shí)代，所以必須利用更快速更有效的方式，才能在電信市場(chǎng)中搶先占得先機(jī)，于是合并、并購(gòu)與策略聯(lián)盟的風(fēng)潮因應(yīng)時(shí)代而產(chǎn)生如表2 2 2 電信自由化不僅改變了各國(guó)電信產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)，更進(jìn)一步產(chǎn)生了電信全 球化的現(xiàn)象。企業(yè)要擴(kuò)展勢(shì)力當(dāng)然不單只是局限在國(guó)內(nèi)，具有實(shí)力的公司會(huì)尋求國(guó)外的企業(yè)來進(jìn)行策略聯(lián)盟，與國(guó)外公司合并，甚至去并購(gòu)國(guó)外的公司。以往只在各國(guó)之內(nèi)經(jīng)營(yíng)電信事業(yè)的電信業(yè)者紛紛轉(zhuǎn)型成為跨國(guó)企業(yè)，在 1990年代之后積極于全球各大洲開拓營(yíng)運(yùn)版圖，短短幾年內(nèi)跨國(guó)結(jié)盟蔚為電信產(chǎn)業(yè)的風(fēng)潮，于是有越來越多全球性電信網(wǎng)路與電信結(jié)盟的出現(xiàn)如圖 2信市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)則從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)蔓延到國(guó)際市場(chǎng)。如：美國(guó)大型電信公司 就與國(guó)內(nèi)的遠(yuǎn)傳電信策略聯(lián)盟，并購(gòu)英國(guó) 本電信公司 略聯(lián)盟。 10 表 2國(guó)電信產(chǎn)業(yè)之并購(gòu)案例 時(shí)間 國(guó)家 并購(gòu)案例 1993 美國(guó) 合并 名為 1994 美國(guó) 1996 美國(guó) 長(zhǎng)途電話業(yè)者 44億美元購(gòu)并區(qū)域電話業(yè)者 公司為 1997 美國(guó) 1、 2、 3、 1998 美國(guó) 1、 2、 3、 收購(gòu) ，取得進(jìn)入有線電 視寬頻上網(wǎng)及區(qū)域電話市場(chǎng)的利基，顯示的是長(zhǎng)途電話、市內(nèi)電話與有線電視三位一體的前景。 4、 立聯(lián)盟。 5、 6、 S 7、 北方電訊購(gòu)并海灣網(wǎng)路 ( 1999 美國(guó) 以 620億美金收購(gòu) 為美國(guó)最大的有線電視公司。 2000 美國(guó) 美國(guó)最大 購(gòu)美國(guó)第二大有線電視 征虛擬網(wǎng)路業(yè)者以開始整合后端的實(shí)體業(yè)者。 2001 美國(guó) 1、 2、 美國(guó)電信公司 250萬美元買下破產(chǎn)的 3、 美第三大有線電視業(yè)者購(gòu)并最大有線電視業(yè)者 )新公司為 4、 T 以約總值美金 47 億并購(gòu)其 資料來源：本研究整理 11 表 2國(guó)電信企業(yè)之并購(gòu)案例 時(shí)間 國(guó)家 并購(gòu)案例 1997 跨國(guó)（美國(guó)與瑞典） 瑞典易利信陸續(xù)購(gòu)并 1998 跨國(guó)（美國(guó)與英國(guó)） 并購(gòu) T 1999 跨國(guó)（香港與臺(tái)灣） 香港電訊公司以新臺(tái)幣一億五千七百廿五萬元 收購(gòu)臺(tái)灣的大眾網(wǎng)路公司。 2000 跨國(guó)（美國(guó)與英國(guó)） 成立一家 2001 跨國(guó)（日本與香港） 團(tuán)于日前宣布并購(gòu)香港 司 ，并購(gòu)后 成為 公司。 跨國(guó)（日本與澳洲） 布將由其澳洲子公司 (取得 51 % 股份。 資料來源：本研究整理 表 2灣電信產(chǎn)業(yè)之并購(gòu)案例 時(shí)間 國(guó)家 合并或并購(gòu)案例 1999 臺(tái)灣 1、 和信電訊收購(gòu)東榮電信多數(shù)股權(quán)。 2、 宏遠(yuǎn)電訊與南方電訊的合并。 3、 聯(lián)華電信與迅達(dá) 及長(zhǎng)榮兩家單區(qū)業(yè)者合并為全區(qū)傳呼通訊集 團(tuán)，并與普華、唐盟及匯達(dá)等三家行動(dòng)數(shù)據(jù)通訊業(yè)者合并為聯(lián)華電信集團(tuán)。 2000 臺(tái)灣 東森寬頻并購(gòu)亞太線上 ( 2001 臺(tái)灣 臺(tái)灣大哥大收購(gòu)泛亞 97%的股份。 資料來源：本研究整理 圖 2球電信聯(lián)盟 資料來源： 997 12 我國(guó)電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，早期也是國(guó)家所經(jīng)營(yíng)，但受到國(guó)際趨勢(shì)的驅(qū)使，于民國(guó)七十八年開始自由化，自由化的開放程序可分三個(gè)階段 1。 第 一階段：開放加值網(wǎng)路服務(wù) 自民國(guó)七十八年開始，其內(nèi)容為開放電子文件傳送、語音信箱、資料儲(chǔ)存及檢索、電子資料交換、資料處理、遠(yuǎn)端交易、電子布告欄、文字處理編輯、傳真存轉(zhuǎn)、 第二階段：開放無線電通信服務(wù) 民國(guó)八十三年開放數(shù)位式低功率無線電話 北中南各有三家民營(yíng)公司獲準(zhǔn)籌建。民國(guó)八十四年底開放國(guó)內(nèi)衛(wèi)星小型地面站網(wǎng)路服務(wù)、派遣式無線電話服務(wù)。民國(guó)八十五年（ 1996年）在電信三法電信法修正案、電信總局組織條例、中華電信股份有限公司條例通過之后，各類電信市場(chǎng)才逐步規(guī) 劃開放。首先開放行動(dòng)電話業(yè)務(wù)、行動(dòng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。民國(guó)八十七年開放行動(dòng)衛(wèi)星通信及固定衛(wèi)星通信服務(wù)。 第三階段：開放有線通信業(yè)務(wù) 民國(guó)八十九年開放固定網(wǎng)路通訊服務(wù)，其中包括國(guó)際電話、長(zhǎng)途電話、區(qū)域電話以及專線出租等業(yè)務(wù)。固網(wǎng)經(jīng)營(yíng)者包括：中華電信、東森寬頻、臺(tái)灣固網(wǎng)、新世紀(jì)資通。民國(guó)九十年開放第三代行動(dòng)通訊，經(jīng)營(yíng)業(yè)者包括：致遠(yuǎn)電信公司、聯(lián)邦電信公司、臺(tái)灣大哥大、中華電信、亞太行動(dòng)寬頻公司。 13 現(xiàn)今臺(tái)灣的電信產(chǎn)業(yè)依舊隨著國(guó)際趨勢(shì)的腳步，走向并購(gòu)與策略聯(lián)盟的路途，如和信電信收購(gòu)東榮多數(shù)股權(quán)、宏遠(yuǎn)電訊與南方電訊的合并、 東森寬頻并購(gòu)亞太線上、臺(tái)灣大哥大收購(gòu)泛亞 97%的股權(quán)、美國(guó) 與國(guó)內(nèi)的遠(yuǎn)傳電信技術(shù)合作等案例。未來電信市場(chǎng)的架構(gòu)，勢(shì)必也會(huì)因?yàn)榧尤肓嗽S多跨產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者而變的更加復(fù)雜如圖 2以未來電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r也不可得知。況且，在加入 須面對(duì)國(guó)外大型電信公司在營(yíng)運(yùn)、技術(shù)、資金、行銷通路的多重威脅，加上政府放寬政策（如：外資直接持股比例由20%提高至 49%），以及許多不可知的變數(shù)。國(guó)內(nèi)電信業(yè)者必須要有因應(yīng)之道，否則日后恐怕會(huì)喪失國(guó)內(nèi)電信業(yè)者固有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 圖 2來電信市 場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)架構(gòu) 資料來源： 997 14 2以下列舉出四種對(duì)電信產(chǎn)業(yè)不同的分類方法： （一）國(guó)內(nèi)電信法中把電信產(chǎn)業(yè)分成兩類，分別為第一類電信事業(yè)與 第二類電信事業(yè)。此兩類的定義分別如下 6： 設(shè)置電信機(jī)線設(shè)備，提供電信服務(wù)之事業(yè)。前項(xiàng)電信機(jī)線設(shè)備指連接發(fā)信端與受信端之網(wǎng)路傳輸設(shè)備、與網(wǎng)路傳輸設(shè)備形成一體而設(shè)置之交換設(shè)備、以及二者之附屬設(shè)備。（如：行動(dòng)電話業(yè)務(wù)、無線電叫人業(yè)務(wù)、行動(dòng)數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)、中繼式無線電話業(yè)務(wù)、數(shù) 位式低功率無線電話業(yè)務(wù)、衛(wèi)星通信業(yè)務(wù)、固定通信綜合網(wǎng)路業(yè)務(wù)、市內(nèi)國(guó)內(nèi)長(zhǎng)途陸纜電路出租業(yè)務(wù)、國(guó)際海纜電路出租業(yè)務(wù)、衛(wèi)星節(jié)目中繼業(yè)務(wù)）。 第一類電信事業(yè)以外之電信事業(yè)。（如：語音單純轉(zhuǎn)售服務(wù)、網(wǎng)路電話服務(wù)、網(wǎng)際網(wǎng)路接取服務(wù)等）。 （二）美國(guó)學(xué)者 1994）將電信產(chǎn)業(yè)分為五大部分 7： 如 如 、 主要是指提供加值服務(wù)或無線傳輸服務(wù)的公司。 在美國(guó)也是由 、 15 包括交換器、路由器制造商，區(qū)域網(wǎng)路設(shè)備制造商與相關(guān)電信軟體等，代表業(yè)者有 （三）郭更生教授 1998年在 電 信產(chǎn)業(yè)分成三大部分 8： 如市內(nèi)電話、長(zhǎng)途電話、國(guó)際電話等。 如交換器、路由器等制造商。 如加值服務(wù)、 （四）工研院電通所在 2000通訊工業(yè)綜論一書中，把通訊工業(yè)分為 五大類 9： 換設(shè)備（如： 傳輸設(shè)備（如：光纖 /電纜、 工器 /網(wǎng)路接取設(shè)備（如：網(wǎng)路卡、 用戶端設(shè)備（如：電話機(jī)、傳真機(jī)、數(shù)據(jù)機(jī)、呼叫器、手機(jī)、 為第一類服務(wù)與第二類服務(wù)。第一類服務(wù)包含固定網(wǎng)路通訊服務(wù)（如：市內(nèi)電話、長(zhǎng)途電話、國(guó)際電話）、行動(dòng)通訊服務(wù)（行動(dòng)電話、無線電叫人、行動(dòng)數(shù)據(jù)、中繼式無線電話、衛(wèi)星通訊服務(wù)（如：固定衛(wèi)星通訊、行動(dòng)衛(wèi)星通訊等）。第二類 服務(wù)包含 16 訊協(xié)定（如： P、 通訊軟體平臺(tái)（如：網(wǎng)路伺服器平臺(tái)、網(wǎng)路操作系統(tǒng)、 網(wǎng)路維護(hù)支援軟體（如： 通訊應(yīng)用軟體（如： C、 電放大器、光電二極體、波長(zhǎng)多工器、光連接器等。 驗(yàn)證：包含射頻測(cè)試儀器、電信 /數(shù)據(jù)測(cè)試儀器、廣播測(cè)試系統(tǒng)、驗(yàn)證 /認(rèn)證測(cè)試環(huán)境。 2國(guó)際上有許多的單位與專家學(xué)者會(huì)對(duì)各國(guó)家與各企業(yè)做評(píng)比。如：世界經(jīng)濟(jì)論談（ 瑞士洛桑國(guó)際管理學(xué)院（ 各個(gè)國(guó)家做競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估。國(guó)外知名雜志 內(nèi)知名雜志天下雜志、商業(yè)周刊會(huì)對(duì)企業(yè)做評(píng)比與排名。不論是對(duì)國(guó)家或是對(duì)企業(yè)，評(píng)估結(jié)果的公信力取決于所設(shè)定的評(píng)估指標(biāo)是否站在公 平與客觀的角度。因此以下將探討幾個(gè)評(píng)估模式，做為將來制定電信產(chǎn)業(yè)評(píng)估標(biāo)的參考。 （一）國(guó)家盤石獎(jiǎng)之評(píng)估指標(biāo) 10： 國(guó)家盤石獎(jiǎng)是由經(jīng)濟(jì)部中小企業(yè)處針對(duì)國(guó)內(nèi)中、小企業(yè)升級(jí)與發(fā)展，選拔十二家經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健殷實(shí)，各方面均表現(xiàn)卓越，并對(duì)社會(huì)有貢獻(xiàn)之企業(yè)給予公開表揚(yáng)。評(píng)審程序分初審、復(fù)審及決審三階段。 初審由具專業(yè)素養(yǎng)和代表性之學(xué)者專家擔(dān)任初審委員，同時(shí)進(jìn)行書面審查及實(shí)地訪查，以計(jì)算出企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)估得分（占 70%），并參考財(cái)務(wù)評(píng)估得分（占 30%），決定入圍復(fù)審企業(yè)。評(píng)估模式如下： 17 含五項(xiàng)指標(biāo)， 整體管理制度、創(chuàng)新策略、行銷策略、人力發(fā)展、社會(huì)責(zé)任。 含八項(xiàng)指標(biāo)，自有資本率、流動(dòng)比率、毛利率、稅后純益率、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率、凈值報(bào)酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營(yíng)收成長(zhǎng)率。 （二）中華征信所之財(cái)務(wù)總分析指標(biāo) 11： 流動(dòng)資產(chǎn)占產(chǎn)總額比率 (%)、固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比 率 (%)、流動(dòng)負(fù)債占資產(chǎn)總額比率 (%)、長(zhǎng)期負(fù)債占資產(chǎn)總額比率(%)、股東權(quán)益占資產(chǎn)總額比率 (%)、負(fù)債占資產(chǎn)總額比率 (%)、負(fù)債占凈值比率 (%)、固定比率 (%)、固定長(zhǎng)期適合率 (%)、長(zhǎng)期資金占固定資產(chǎn)比率 (%)。 營(yíng)業(yè)毛利率 (%)、營(yíng)業(yè)利益率 (%)、純益率 (%)、股東權(quán)益報(bào)酬率 (%)、資產(chǎn)總額報(bào)酬率 (%)、資本報(bào)酬率 (%)。 存貨周轉(zhuǎn)率 (次 )、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率 (次 )、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 (次 )、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)率 (次 )、資本周轉(zhuǎn)率(次 )、營(yíng)業(yè)費(fèi)用比率 (%)、利息費(fèi)用比率 (%)。 流動(dòng)比率 (%)、速動(dòng)比率 (%)、現(xiàn)金比率 (%)、平均銷貨日數(shù) (日 )、平均收現(xiàn)日數(shù) (日 )、短期銀行透支及借款 /流動(dòng)資產(chǎn)、利息保障倍數(shù) (次 )。 中華征信所對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，是由上述的財(cái)務(wù)總指標(biāo)中，挑 選出幾項(xiàng)指標(biāo)做為評(píng)估依據(jù)，挑選出的指標(biāo)如下： 債占資產(chǎn)比率、長(zhǎng)期資金占固定資產(chǎn)比率。 動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)。 收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率、平均收現(xiàn)日數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率、平均 18 銷貨日數(shù)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、營(yíng)業(yè)利益占實(shí)收資本比率、稅前純益占實(shí)收資本比率、純益率。 （三）中華征信所之企業(yè)排名 2： 收凈額、營(yíng)收成長(zhǎng)率、稅前純益。 業(yè)營(yíng)收凈額、營(yíng)收成長(zhǎng)率、稅前純益、純益 率、員 工人數(shù)、生產(chǎn)力指標(biāo)。 收凈額、營(yíng)收成長(zhǎng)率、稅前純益、純益率、凈值報(bào)酬率、資產(chǎn)報(bào)酬率、每一員工銷貨額、生產(chǎn)力指標(biāo)。 （四）天下雜志評(píng)估營(yíng)運(yùn)績(jī)效之方法 13 步驟一：企業(yè)參加營(yíng)運(yùn)績(jī)效最佳排名的前提，是過去三年的 營(yíng)收與稅后純益必須年年成長(zhǎng)，其中只有一年衰退， 便不列入排名。 步驟二：篩選出合格的公司后，天下雜志采用六項(xiàng)指標(biāo)（營(yíng)收成長(zhǎng)率之平均復(fù)合成長(zhǎng)率、稅后純益成長(zhǎng)率的平均復(fù)合成長(zhǎng)率、營(yíng)收成長(zhǎng)率、稅后純益成長(zhǎng)率、股東權(quán)益報(bào)酬率、稅后純益總合），從長(zhǎng)期表現(xiàn)、單年表現(xiàn)、與規(guī)模三方面，評(píng)估企業(yè)的營(yíng)運(yùn)績(jī)效。 （ 1）長(zhǎng)期表現(xiàn)： 從 2000年到 2002年，連續(xù)三年的營(yíng)收成長(zhǎng)率及稅后純益成長(zhǎng)率。此處的成長(zhǎng)率是指復(fù)合平均成長(zhǎng)率（ 例如，一家企業(yè) 2000年?duì)I收為十億， 2002年為四十億，三年的復(fù)合 19 平均成長(zhǎng)率為 100%（指平均每年成長(zhǎng)一倍，由十億成長(zhǎng)到二十億，再由二十億成長(zhǎng)到四十億），而非 400%。 （ 2）單年表現(xiàn)： 去年的營(yíng)收成長(zhǎng)率、稅后純益成長(zhǎng)率、股東權(quán)益報(bào)酬率。 （ 3）規(guī)模： 考慮各企業(yè)規(guī)模差異，可能影響各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的比較，因此調(diào)查中也將三年 的稅后純益總合，列為評(píng)估指標(biāo)。 （ 4）計(jì)分方法： 是依據(jù)六項(xiàng)指標(biāo)，分別將浮合條件的企業(yè)依數(shù)值高低，分成二十等分，再依據(jù)相對(duì)位置給予一到二十分。最后將六項(xiàng)指標(biāo)的得分加總，以總分排名。 （五）天下雜志 1000大制造業(yè)與 500大服務(wù)業(yè)之企業(yè)排名評(píng)估指標(biāo) 13 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)收成長(zhǎng)率、資產(chǎn)總額、稅后純益、股東權(quán)益、資本額、獲利率、資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、負(fù)債比率、員工人數(shù)、員工產(chǎn)值。 （六）我國(guó)軟體產(chǎn)業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力 14： 般性評(píng)估指標(biāo)：財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力 、成長(zhǎng)率及現(xiàn)金流量。 形資產(chǎn)評(píng)價(jià)為輔，以第一種方法加入無形資產(chǎn)評(píng)價(jià)的軟體特性評(píng)估指標(biāo)之評(píng)比，其包含六項(xiàng)指標(biāo)，分別為臺(tái)灣專利權(quán)數(shù)、國(guó)外專利權(quán)數(shù)、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)學(xué)歷分布、全體員工學(xué)歷分布、研究與發(fā)展人數(shù)比及研究與發(fā)展費(fèi)用占營(yíng)收比。 20 （七）我國(guó)金融業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力 15 務(wù)結(jié)構(gòu)與償債能力之趨勢(shì)、經(jīng)營(yíng)能力之趨勢(shì)、獲利能力之趨勢(shì)、規(guī)模、成長(zhǎng)性。 訊的提供 資訊提供類、資訊的提供 廣告行銷類、功能的提供 服務(wù)類、功能的提供 業(yè)務(wù)核心功能類、雙 向溝通。 （八）電通所對(duì)電信業(yè)者的評(píng)估指標(biāo) 1 這是國(guó)內(nèi)電通所于 1997年對(duì)電信業(yè)者所制定的評(píng)估指標(biāo)，我想這個(gè)評(píng)估指標(biāo)將對(duì)我們將要擬定的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估指標(biāo)非常有關(guān)聯(lián)性，所以是一個(gè)非常重要的參考依據(jù)。 務(wù)費(fèi)率、帳單處理、申請(qǐng)手續(xù)、故障排除、客戶申訴處理、 通率。 員工平均營(yíng)收、每員工平均門號(hào)數(shù)、每門號(hào)平均營(yíng)收、每門號(hào)平均成本、生產(chǎn)力。 產(chǎn)報(bào)酬率、現(xiàn)金流量、投資報(bào)酬率、負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、毛利率。 發(fā)比例、網(wǎng)路 投資比例、服務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新。 （九）臺(tái)灣行動(dòng)電話市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力綜合評(píng)估 16 客戶數(shù)、總營(yíng)收與市場(chǎng)份額。 話分鐘數(shù)與客戶平均通話分鐘數(shù)、客戶單月平均貢獻(xiàn)度。 21 第三章 研究方法 3依據(jù)我國(guó)電信法條文第二條，本研究對(duì)電信產(chǎn)業(yè)的定義如下：凡具有電信、電信設(shè)備、線基礎(chǔ)設(shè)施、電信服務(wù)、電信事業(yè)、專用電信及公設(shè)專用電信等屬性之業(yè)務(wù)，均屬于電信產(chǎn)業(yè)的范疇。此番定義下，電信產(chǎn)業(yè)實(shí)際上橫跨了服務(wù)業(yè)與制造業(yè)兩大產(chǎn)業(yè)。 在制造業(yè)中的電 信產(chǎn)業(yè)，其公司特性是制造電信相關(guān)設(shè)備。如：電信電纜、光纖電纜等網(wǎng)路傳輸?shù)幕A(chǔ)原件， 路卡、 據(jù)機(jī)、電話、手機(jī)等用戶端設(shè)備。 在服務(wù)業(yè)中的電信產(chǎn)業(yè)，其公司特性是提供電信設(shè)備或電信系統(tǒng)服務(wù)予消費(fèi)者。如：提供手機(jī)的通路商，提供市內(nèi)、長(zhǎng)途、國(guó)際電話系統(tǒng)的固網(wǎng)業(yè)者，提供行動(dòng)通訊