西南財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文信用風(fēng)險度量模型比較分析及在我國的適用性研究姓名馮瑾申請學(xué)位級別碩士專業(yè)金融學(xué)指導(dǎo)教師閻慶民20071118信用風(fēng)險是金融風(fēng)險中歷史最久、最主要的風(fēng)險之一，來自與經(jīng)濟(jì)、法律、道德、市場變化等各個方面。在現(xiàn)代金融理論中，有關(guān)風(fēng)險分析、定價和管理的理論一直都占據(jù)著重要的地位。年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主美國金融學(xué)家羅伯特默頓教授曾說過“資金的時間價值、資產(chǎn)定價和風(fēng)險管理是現(xiàn)代金融理論的三大支柱?！蓖K模型在我國的適用性和提第一部分為信用風(fēng)險及其度量。這部分首先介紹了信用風(fēng)險的定義、特點和信用風(fēng)險管理對商業(yè)銀行的意義。指出現(xiàn)代信用風(fēng)險的定義已經(jīng)不能簡單的等同于信貸風(fēng)險，而還應(yīng)該包括交易對手履約可能性的變動所帶來的風(fēng)險，信用風(fēng)險相對于其他金融風(fēng)險的一些不同的特性，信用風(fēng)險管理對商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性有重大的意義。這部分還介紹了信用風(fēng)險的度量經(jīng)歷的三個階段以及現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型迅速發(fā)展的原因。信用風(fēng)險度量經(jīng)歷了專家分析、財務(wù)比率綜合分析以及基于現(xiàn)代金融理論與信息科學(xué)的分析三個階段。隨著信用風(fēng)險復(fù)雜性日趨顯著，現(xiàn)代的信用風(fēng)險模型得到了迅速的發(fā)展。另外，這部分最后還介紹了國內(nèi)外關(guān)于信用風(fēng)險度量模型的研究狀況。第二部分為信用風(fēng)險度量方法。這部分將信用風(fēng)險度量方法分為傳統(tǒng)方法和現(xiàn)代度量模型兩類進(jìn)行了介紹。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量方法中，主要介紹蚄模型在我國的適用性。在這部分中，蚄模型在我國使我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理方面，最為薄弱的環(huán)節(jié)就是利用模型進(jìn)行量化管理。本文擬從對比分析角度對目前國際上比較主流的信用風(fēng)險度量模型進(jìn)行比較，并結(jié)合我國國情對其適用性進(jìn)行分析，以期對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量方法的發(fā)展有所裨益。在研究方法上，本文采用了比較研究及定性與定量相結(jié)合的方法，力求全面深入地對問題進(jìn)行闡述和剖析。學(xué)位論文原創(chuàng)性及知識產(chǎn)權(quán)聲明特詫聲瞬學(xué)鑊拳請人在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，近年來國際金融領(lǐng)域發(fā)生了巨大變革。隨著新巴塞爾資本協(xié)議年在西方國家的全面實施，國際金融界對信用風(fēng)險的關(guān)注日益加強(qiáng)，傳統(tǒng)的信用評估方法已不能滿足人們的需要，一批以信息技術(shù)為支撐，。以系統(tǒng)采用統(tǒng)計科學(xué)、人工智能、模擬技術(shù)等為特征的現(xiàn)代信用風(fēng)險分析方法在西方發(fā)達(dá)國家不斷涌現(xiàn)。與國外相比，我國目前對我國目前的信用風(fēng)險分析仍是以定性分析為主，國內(nèi)的機(jī)構(gòu)和學(xué)者對基于計量經(jīng)濟(jì)學(xué)和統(tǒng)計分析的信用風(fēng)險度量模型的研究大都在理論方面，缺少在實際中的檢驗，推廣運用的較少。主要的原因就是信用風(fēng)險度量模型相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)的缺失。年在人民銀行的牽頭下，信用數(shù)據(jù)庫開始建設(shè)，面對數(shù)據(jù)的缺失和時間限制，建立一個有效的信用風(fēng)險度量模型以期對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險模型的建立提供借鑒與參考。本文選擇了幾個國際上運用較為普遍的信用風(fēng)險度量模型進(jìn)行了介紹，并重點選取了信用風(fēng)險通常我們認(rèn)為市場風(fēng)險的概率分布可以被假定為正態(tài)分布，因為市場價影翡。魄鱺氆款入懿還款意愿，交際經(jīng)濟(jì)孛偌款入是否遘約是耄健豹還款戇力和還款意愿共同決定的。在西方市場綴濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，由于建立起了較為裁熬豹蘞信誨系，孛子逢約者毒蓑嚴(yán)厲贅懲囂捂濰。踅磐，有較為完善瓣關(guān)予破產(chǎn)清算，保護(hù)債權(quán)人利益的法律規(guī)定，因此市場的紀(jì)律是比較嚴(yán)格的。焱這樣靜經(jīng)濟(jì)琢麓孛，“借款入幫畜狡投往遵守會麴”豹暇設(shè)是較為合壤靜，因此西方的很多信用風(fēng)險度量模型是從借款者的還款能力方面建模解釋違約璃象。我強(qiáng)現(xiàn)在縫子弳漭轉(zhuǎn)鞔囂孛籟，麗溺開始審湯征信體系匏建設(shè)，蜀艇，有關(guān)破產(chǎn)和債權(quán)人保護(hù)的法律法規(guī)還不完善，因此在一段時期內(nèi)，借款精的述款意愿仍然是愛耋信用風(fēng)陵對簧考慮的蓬要因素。這釋因素是瓣竣量純的，信用風(fēng)險的蹙化分析相對來說比較豳難，其主要原陵是觀察數(shù)據(jù)少履不荔獲得圓為貸歙等信爝產(chǎn)品的流動往熬，缺乏二級市場，而二級市場通常掰為風(fēng)臉的量化提供大量數(shù)據(jù)，從兩使德運用各種數(shù)理統(tǒng)計模型來衡量市場風(fēng)險成為可能。墨級市場的交易損益筋衡量一般可以采鞭盯市的原剛，市場風(fēng)險的變化能得劉及時黲反映。但信用產(chǎn)品一般不采取盯市的方法，聰是在貸款違約發(fā)生前采用賬面價值，豳而其數(shù)據(jù)難以反映信用風(fēng)險的變化。另外，內(nèi)于信息不對稱原因，煮接瘸察傣用風(fēng)黢的變動非常匿雉。麗量，貸款娓持有期限般較長，即便到期出現(xiàn)違約，其違約頻率也遠(yuǎn)比市場風(fēng)險的觀察數(shù)攢少褥多。與幫場風(fēng)險攘魄，繁月最羧瓣理存在蓍售爨棼論瑰蒙。售鯔餑論是擺奏在于商業(yè)銀行界的授信分散化的理論要求與信貸集中的現(xiàn)象相豆矛盾的現(xiàn)象。理論上講，褻監(jiān)鑷行遴茲熙驗管理瓣應(yīng)將藏驗分?jǐn)?shù)健、多襻銫，防止轄用風(fēng)險集中分布。然而猩實踐中，由于客戶關(guān)系、區(qū)域特點、行業(yè)優(yōu)勢、信惑燕勢淡及鑷學(xué)貸款監(jiān)務(wù)戇援模效應(yīng)，餃褥銀移及瑟往往是將貸款集孛予菜幾個行業(yè)威領(lǐng)域以及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，信用風(fēng)險分散化、分布多樣化的理論原劐綴難程實際攥穆孛貫秘執(zhí)行。精神，通過各種有效行為決策和措施因利勢導(dǎo)，變被動為主動，使之盡可能向人們所期望的目標(biāo)努力。因而，在具體的實踐活動中，人們所構(gòu)建的各種風(fēng)險機(jī)制和管理措施，形成了金融生機(jī)勃勃的發(fā)展局面，有效地推動了銀行工作。像各種資產(chǎn)組合理論、資產(chǎn)負(fù)債管理、資產(chǎn)風(fēng)險管理、金融競爭和創(chuàng)新活動等，無一不是適應(yīng)現(xiàn)實需要而產(chǎn)生的能動性風(fēng)險管理。所以，銀行信用風(fēng)險的可控性，就要求樹立起正確的風(fēng)險管理觀，從風(fēng)險角度去探索、研究和解決金融改革及發(fā)展中面缶的各種問題。商業(yè)銀行本身就是一個信用的產(chǎn)物，它通過存貸業(yè)務(wù)直接提供信用服務(wù)，依靠社會信用平衡風(fēng)險收益。具有風(fēng)險管理的核心功能和風(fēng)險內(nèi)部化的管理方式，商業(yè)銀行是否愿意承擔(dān)風(fēng)險、是否能夠妥善管理風(fēng)險將決定其盈虧同時，商業(yè)銀行追求自身利益最大化的經(jīng)營行為必然也會對整個社會信用體系的建設(shè)起到推動作用。從監(jiān)管的角度看，風(fēng)險管理也是核心。銀行是個高風(fēng)險行業(yè)，所以監(jiān)管當(dāng)局對銀行的監(jiān)管總是把風(fēng)險管理置于首位，無論是年的巴塞爾資本協(xié)議，還是年的新巴塞爾資本協(xié)議，都把“資本充足率”作為衡量銀行風(fēng)險管理是否到位的首要標(biāo)準(zhǔn)，而銀行所需要的資本量是根據(jù)它的風(fēng)險程度來確定的。管理提出了更高的要求。險識別、風(fēng)險度量和風(fēng)險控制等內(nèi)容。由于信用風(fēng)險自身存在著諸如分布不對稱、數(shù)據(jù)難以收集等理論問題和實際問題，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險的度量成為信用風(fēng)險管理的一個關(guān)鍵問題，是信用風(fēng)險管理的一個瓶頸這也是導(dǎo)致信用風(fēng)險度量模型的開發(fā)滯后于市場風(fēng)險度量模型的主要原因。信用風(fēng)險度量的主要任務(wù)就是揭示信用風(fēng)險發(fā)生的概率及信用損失的數(shù)值。雖然信用風(fēng)險度量長期以來受到理論、技術(shù)手段等因素的制約，但自從信用風(fēng)險產(chǎn)生以來，人們就從沒放棄過對其度量的研究。尤其是近幾十年來，隨著信用風(fēng)險內(nèi)涵的日益擴(kuò)大，信用風(fēng)險的承擔(dān)者也由最初的自然家庭和手工作坊逐漸擴(kuò)大到了現(xiàn)在的公司企業(yè)、銀行和政府等市場經(jīng)濟(jì)主體，信用活動的方式和規(guī)模也得到了前所未有的增長。而與之相應(yīng)的金融市場上的信用質(zhì)量卻呈現(xiàn)出下降的趨勢，銀行貸款和公司債券的違約率創(chuàng)下了歷史新高。如美國年間，投機(jī)級債券的違約率高達(dá)以上。專家分析階段主要采用專家分析法，通過信貸負(fù)責(zé)人對業(yè)務(wù)對象的信用狀況進(jìn)行主觀判斷，然后做出信貸決策。專家分析階段的主要特點是信用風(fēng)險分析取決于信貸負(fù)責(zé)人的專業(yè)技能似及其對某些關(guān)鍵因素的權(quán)衡，具有很強(qiáng)的主觀性。在該階段中，典型的做法有“”要素法、“”法、“”法等。模型等。在該階段中，現(xiàn)代金融最新研究成果及各種相衙叫隨著資本市場擴(kuò)張并涉及到中小企業(yè)，銀行作為融資中介的地位削弱，盡管貸款的平均質(zhì)量下降了，但利息收益特別是在大規(guī)模貸款市場上的利息收益反而變得非常少，也就是說來自貸款的風(fēng)險與風(fēng)險回報之間的比率升高了。產(chǎn)生這種情況的原因很多，但其中最重要的一個因素是來自爭奪低質(zhì)量借貸者的激烈競爭，例如金融公司的大多數(shù)借款活動都集中在高風(fēng)險、低質(zhì)量的貸款市場上皇藍(lán)埃祝鈑攏秸妝荊龐梅縵漳捅冉戲治觥徑泄芾砜蒲年規(guī)范風(fēng)險資本的主要原因。對風(fēng)險資本的規(guī)定除了以上六個原因之外，銀行發(fā)展新的信用風(fēng)險模型最大的動力來自對慕璐時廄恐乒娑牟宦政策可以稱為“萬能”國內(nèi)外關(guān)于信用風(fēng)險度量的研究現(xiàn)狀評分方法一多元判別法、多元回歸法、和方法，薒神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法其他方法啊噦辵對琋，了進(jìn)一步拓展。死亡率模型信用風(fēng)險附加法模型年開發(fā)源于保險精算學(xué)思想的信用風(fēng)險附加法模型。該方法與信用度量術(shù)不同，它將價差風(fēng)險看作市場風(fēng)險而不是信用風(fēng)險的部分，在任何時期，只有違約和不違約兩種狀態(tài)予以考慮，并且假定在不重疊的時間段內(nèi)違約人數(shù)相互獨立，服從泊松分布，與公司的資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。等人研究的風(fēng)險中性成果的基礎(chǔ)上提出了貸款分析系統(tǒng)琇珼信用風(fēng)險度量模型比較分析及在我國的適用性研究判別方法是很早的一個風(fēng)險評估方法。王春峰、萬海暉和張維捷輝采用面向前逐步判別法對個企業(yè)貸款訓(xùn)練樣本的分析表明該方法預(yù)測準(zhǔn)確率較高，是個較為理想的判別分析工具。人工智能方法王春峰、萬海暉和張維對個訓(xùn)練樣本企業(yè)貸款違約分析表明，王春峰、萬海暉、張維對個訓(xùn)練樣本通過實證分析表明組合模型介紹與比較、資本實力途肪程跫五個方面進(jìn)行全面的定性分析以判別借款人的還款意愿和還款能力。要素分析法，即借款人榪鈑猛、還款期限、擔(dān)保物叭綰位箍罱。也有的銀行將其歸納為“，因素，即個人因素、借款且的、保障署前景駱駝評估體系包括的五個部份為資本充足率資產(chǎn)質(zhì)量這里主要奔緇品幟汀鵠著既羋晏岢雋藌計分模型，評分模型則是他年建立的第二代模型，兩者都是一種多變量的分辨模型，他們是根據(jù)數(shù)攥統(tǒng)計中的分辨分析技術(shù)，對銀行過去貸款案鐨送行統(tǒng)計分析，逡擇一部分畿縫夠反浹氆款入豹靖務(wù)狀況，對貸款疆羹影響最大、展具有預(yù)測或分析價值的比率，設(shè)計出一個最大程度的區(qū)分貸款風(fēng)險度的數(shù)學(xué)模型，對貸款人進(jìn)行信用風(fēng)險及資信評估，他選取一組最能反映繕款入魏務(wù)狀囂籜還本鎊怠戇力夔據(jù)標(biāo)，運鬻一令線整羲數(shù)建立壤登魏下孫柏”，撇嶺是獲辯經(jīng)心璜學(xué)和試如辯學(xué)研爨殘暴滋即這筆貸款的價值。模型通過預(yù)測借從而得出貸款的價值。用風(fēng)險價值評估模型。是利用保險精算的方法推導(dǎo)出投資組合的損失，把違約事件模型化為有一定概率分布的連續(xù)變量，每一筆貸款都有著極小的違約概率并且獨立于其他貸款。組合的違約概率的分布類似于泊松分布，因此根據(jù)泊松分布公式，可計算違約的概率。利用各個頻度的違約概率分布加總后得出貸款組合的損失分布。蚄模型比較蚄模型是目前國際在眾多的信用風(fēng)險度量模型中，作者研究能力有限，這里選擇了蚄模型作為具體研究對馕T諳占壑擔(dān)侵岡詬鬧瞇徘比如，鵲下衡量給定的資產(chǎn)或負(fù)債在一段給定的時間內(nèi)可能發(fā)生的最疾荒苤苯踴袢。臀薹撲閆銿值。藏鷲淤淥瀧來釧蛐猇顙衤妒瀧榔銿毽，的基本假設(shè)，即企業(yè)股裂價格是值小于其債務(wù)價值時借款人就會違約；離散憾馕模型中的僚用質(zhì)量按離敝的信用等綴變化進(jìn)行刻瓣；兩連續(xù)燮傣篷模型串靜信用覆螫遴過連續(xù)的違約概率或違約概率密度函數(shù)來刻畫。陀模壟不同鏍將“違約”麓概念擴(kuò)大薊信用等級變化的范疇。蚄橫型比較在黢後篷襞詩，鬟簍馭下步驟以采用銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)。違約考慮強(qiáng)一種情況，麴聚倍款鬻違約，鄹需要確定違約弱收率。按優(yōu)先級給出的違約回收宰嬤檔牧椒直優(yōu)先緩褒確定遠(yuǎn)疑輯現(xiàn)攀對，一般要用到手無鼴羧利率鴦特定懿羨爰綴別好售煺贊差。這里還涉及到無風(fēng)險利率的確定和信用價差的確定。在發(fā)達(dá)市場環(huán)境下，每令售弱簿綴對藏豹零愨蔟牧盞攀莛線楚凝據(jù)大豢瓣歷史違約率數(shù)據(jù)基秣褥出的。因此，在這一環(huán)節(jié)中，零息票收益率曲線的確定對數(shù)據(jù)的完整性和延續(xù)鰉騫較嶷豹要求。年末的評級。其中，的價值瓦資產(chǎn)價值的波動性N粗1淞俊椒匠塘A蚩汕蟮肰和上的無風(fēng)險利率。而在我國，對無風(fēng)險利率尚沒有一個統(tǒng)一的說法。處理為短期負(fù)債加上虺僑長期負(fù)饋的一半。瓹和模型比較說明對違約收益率的處理在估，對于非上市公司，不得不采用歷史財務(wù)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的時效性會大打折扣。投緣畬畹腣的計算可通過解析方法實現(xiàn)，但對蚄模型在我國的適用性畕我國裔塹銀行繁用風(fēng)羧管理存在的問題囂蘸，謦內(nèi)對鬻塹凝紓藏驗警遴囂騷炎僅隈予瓣最驗炎翌、寒源及控鍘我國征信業(yè)存在的問題世紀(jì)年代末期，我國征信業(yè)開始起步。在地方征信體系建設(shè)上，以上海為代表的系部沿海地區(qū)和城市率先邁出第一步。人民銀行年哭坡賦予譬理售貸征信數(shù)的職能鼴，開始藿手建設(shè)全星繞戇企娥彝令入征依體系，地方征信體系建設(shè)納入了全國征信體系統(tǒng)一框架雖然我國征信體系建設(shè)鴦了一定豹發(fā)震，餐爨然存在藿誨多溺題。黨的十六藩三中全會明確指誕，要按照“完罄法袈、特許經(jīng)營、藹娩運作、專業(yè)服務(wù)”的方向，加快建設(shè)企業(yè)頜蚋鋈藍(lán)芷信服務(wù)體系，即走市場化羧展的道路。但在地方程信市場建設(shè)初期，由于征信機(jī)構(gòu)缺乏、征信意識不強(qiáng)、市場援范欠缺等，較多地使耀了行政化手段，如政黲全額出瓷或部分出姿成立授信中介機(jī)構(gòu)利用行政簪段開拓評級市場，明確規(guī)定一定范圍的企擻必矮參每浮緩簿。霞竣純推動在綴太耩度主逵藏了癸郝評綴懿貉經(jīng)蘞簇，致使非政府背景的征信機(jī)構(gòu)發(fā)育不足，市場競爭不充分；征信機(jī)構(gòu)市場細(xì)分信用風(fēng)險魔量模型比較分析擻在我國的適用性研究級來看，國內(nèi)獨立的商業(yè)信用評綴機(jī)構(gòu)處于發(fā)鬏初期，還緞不成熟。據(jù)絳守統(tǒng)計，目前我國信用評級機(jī)構(gòu)不少于家，其中建立了完善的評級方法且有一定業(yè)務(wù)覯模鮑只鴦七八家。市場比較凌亂，沒竅形成科學(xué)的行業(yè)組織結(jié)梅。我稍不濺發(fā)現(xiàn)西方麓級信薅風(fēng)陵魔薰模墅靜數(shù)據(jù)一般都是盤穆遣，標(biāo)準(zhǔn)醬爾這樣的網(wǎng)際知名評級機(jī)構(gòu)提供的。我們在建立囪己的信用風(fēng)險度量模型時，不可能照搬別人的數(shù)擺，而是需鬻由國內(nèi)商業(yè)傣用評級機(jī)構(gòu)針對中國企業(yè)情琵挺爨逶舍孛國蠢撾鑷彳亍後焉贅數(shù)據(jù)。勇一方瓣，氌需要鷲斑的裔韭鎊臻譯級機(jī)構(gòu)制定出符合中網(wǎng)國情的評級標(biāo)準(zhǔn)和評級方法，以使得鍛行內(nèi)部信用評級能與之相銜接蚄模型在我國的適用性從各利率間的相互聯(lián)系來看，我國利率體系存在著雙軌制運行的，銀行播塌風(fēng)險窿薰模型毪較分析及在我鬻的適用性研究麓黲獗期透終率不耥桷老怠萍壕這靜映射莢系，毯是由于宏觀經(jīng)濟(jì)的麓異，在我國不能直接拿來套用。雖然經(jīng)驗預(yù)期違約率在我晰，計算步驟操作簡單，計算結(jié)糶客觀且可及時更新，所以該模烈的思路秘魑理方法在我蠶靜違約率評估市場上有廣闊的應(yīng)用前景。相對予浠要大繁信屠此擔(dān)琄模型不需要花贊長期大量的實踐建立違約數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移矩陣鱺果要狠據(jù)中國實際情況對模墅做出相關(guān)修的選擇上還沒有形成一個致的觀點。其譴易制度己經(jīng)形成，這為一些的模型的應(yīng)用奠定了堅實的基礎(chǔ)。然而，我們應(yīng)該髫爨，至今我鬻夔證券棗場發(fā)震孛蘩然菇在羞擐多豹越蔻巍囂瓣決，翅援機(jī)氣氛濃厚，對政府行為有很強(qiáng)敏感性，上市公司信恩披露的不健會镎。這很犬程度上導(dǎo)致了證券市場價格發(fā)現(xiàn)功能的失效，上市公司的股權(quán)價值常常會鶩褰其真實竣蠖。由于上零公司數(shù)據(jù)豹冀實與否將綴大程度上影礁捌模型輸如結(jié)果的有效健，因此在僚籀以上模型時，必須將這黲因素作為考察對象。泳玫慕荍嶷看，商業(yè)銀行要想建立自融的高級信用風(fēng)險量化度爨模型并利咫這些模型對償熙風(fēng)險進(jìn)釋管理將耗資艇犬，信用風(fēng)鹼的量化管璦模型通常袋求是夠多、避夠長荽遼豹魘受數(shù)據(jù)，要求爨備風(fēng)險管爨知識、經(jīng)驗都相當(dāng)豐富的數(shù)理統(tǒng)計專家和銀行風(fēng)險管理專家的通力合作，只適合銀行辮級風(fēng)險管瑕人員維護(hù)和使用，還要求犬鐾硬件的投入和軟件的維護(hù)，運器域本輟高。霹縋，疑有極少數(shù)大鍪鑷蠢才簸承受，孛奪鑲行會力不麩心。這恐怕難以符合商業(yè)銀行的成本效益原則。由此可見，利用國外先進(jìn)的信用風(fēng)內(nèi)部評級系統(tǒng)和方法屬于銀行商業(yè)機(jī)密，具有較高的技術(shù)含量，因此人才在銀行風(fēng)險管理領(lǐng)域應(yīng)發(fā)揮核心作用。培養(yǎng)、建立和長期擁有一支適用于風(fēng)險分析的專業(yè)化人才隊伍，對于信用風(fēng)險度量模型的建立、實施和更新都具有重要意義，這也是目前銀行工作的當(dāng)務(wù)之急。商業(yè)銀行在培養(yǎng)管理人才時，要有長卿艮光，一旦形成并投入使用，就應(yīng)設(shè)法保持其穩(wěn)定性，同時對于風(fēng)險評級的關(guān)鍵技術(shù)還要注意知識分散化，以防止個別人才流失對系統(tǒng)運行造成不利影響。會瓷撬構(gòu)、癸資糗擒等，或者與專韭捉捻菸囂邃行譯級，鞋充分搓示風(fēng)羧。參考外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果對內(nèi)部評意結(jié)果進(jìn)行修正，進(jìn)而增加評級標(biāo)準(zhǔn)熬喜萋夔攫，黠貸款愛簸懿風(fēng)險控稍菲棠黧要。垂于客戶經(jīng)理或信貸久受楚冤險控制的前沿，因此借助外部機(jī)構(gòu)的專業(yè)培訓(xùn)來提高資產(chǎn)管理人員的風(fēng)陂意談渡及識澍、防蒸籠力，瓣鑷霉羧驗控鍘極其重簧。監(jiān)管當(dāng)局要積極參與和指導(dǎo)商業(yè)銀干予內(nèi)部評級體系的開發(fā)建設(shè)。對于商數(shù)鏝行蠹豁諤緩髂