證券公司客戶資產管理業(yè)務管理暫行辦法第一章總則第一條為規(guī)范證券公司客戶資產管理活動，保護投資者的合法權益，維護證券市場秩序，根據(jù)證券法和其他相關法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條在中華人民共和國境內注冊的證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，適用本辦法。第三條證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，應當向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）申請客戶資產管理業(yè)務資格。未取得客戶資產管理業(yè)務資格的證券公司，不得從事客戶資產管理業(yè)務。第四條證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，應當依照本辦法的規(guī)定與客戶簽訂資產管理合同，根據(jù)資產管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產進行經營運作，為客戶提供股票、債券等金融工具的投資管理服務。第五條證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，應當遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，誠實守信，勤勉盡責，避免利益沖突。第六條證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，應當遵循公平、公正的原則，維護客戶的合法權益。第七條證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，應當在公司內部實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產管理合同，并設立專門的部門負責客戶資產管理業(yè)務。第八條證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，應當建立健全風險控制制度，將客戶資產管理業(yè)務與公司的其他業(yè)務嚴格分開。第九條證券交易所、證券登記結算機構應當就證券公司客戶資產管理活動相關事項制定各自的專門業(yè)務規(guī)則，實行規(guī)范有序的組織管理。第十條中國證監(jiān)會及其派出機構依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對證券公司的客戶資產管理業(yè)務活動進行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會應當對證券公司的客戶資產管理業(yè)務活動進行協(xié)調指導，促進行業(yè)健康發(fā)展。第二章業(yè)務范圍和業(yè)務資格第十一條證券公司可以從事下列客戶資產管理業(yè)務一為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務一為多個客戶辦理集合資產管理業(yè)務一為客戶辦理特定目的的專項資產管理業(yè)務。第十二條證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業(yè)務，應當與客戶簽訂定向資產管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產管理服務。第十三條證券公司為多個客戶辦理集合資產管理業(yè)務，應當設立集合資產管理計劃，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由具有客戶交易結算資金法人存管業(yè)務資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。第十四條證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，可以設立限定性集合資產管理計劃和非限定性集合資產管理計劃。限定性集合資產管理計劃資產應當主要用于投資國債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券以及其他信用高、流動性強的固定收益類金融產品；投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20，并應當遵循分散投資風險的原則。非限定性集合資產管理計劃的投資范圍由集合資產管理合同約定，不受前款規(guī)定限制。第十五條證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產管理業(yè)務，應當簽訂專項資產管理合同，針對客戶的特殊要求和資產的具體情況，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。證券公司也可以通過設立綜合性的集合資產管理計劃，辦理專項資產管理業(yè)務。第十六條取得客戶資產管理業(yè)務資格的證券公司，可以辦理定向資產管理業(yè)務；辦理集合資產管理業(yè)務、專項資產管理業(yè)務的，還須按照本辦法的規(guī)定，向中國證監(jiān)會提出逐項申請。第十七條證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，應當具備下列條件（一）經中國證監(jiān)會核定為綜合類證券公司；（二）凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國證監(jiān)會關于綜合類證券公司各項風險監(jiān)控指標的規(guī)定；（三）客戶資產管理業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產管理或證券投資基金管理從業(yè)經歷的人員不少于5人；（四）具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度；（五）近1年內未受到過行政處罰或者刑事處罰；（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第十八條證券公司申請客戶資產管理業(yè)務資格，應當向中國證監(jiān)會提交下列材料（一）申請書；（二）經營證券業(yè)務許可證和企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復印件；（三）凈資本計算表和經具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的最近一期財務報表；（四）負責客戶資產管理業(yè)務的高級管理人員的情況登記表；（五）客戶資產管理業(yè)務人員、風險控制崗位人員的名單、簡歷、證券從業(yè)資格證書和身份證明復印件；（六）申請人出具的客戶資產管理業(yè)務人員無不良行為記錄的證明；（七）內部控制和風險管理制度文本及由具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所出具的內控評審報告；（八）客戶資產管理業(yè)務計劃書和業(yè)務操作規(guī)程；（九）中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。第十九條中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對證券公司的申請材料進行審查，做出是否批準的決定，并書面通知申請人。第二十條證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，除應具備本辦法第十七條規(guī)定的條件并取得客戶資產管理業(yè)務資格外，還應當符合下列要求（一）具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度,并得到有效執(zhí)行；（二）設立限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣3億元；設立非限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣5億元；（三）近1年內不存在挪用客戶交易結算資金等客戶資產的情形；四中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第二十一條證券公司設立限定性集合資產管理計劃，應當事先報中國證監(jiān)會備案；設立非限定性集合資產管理計劃，應當報經中國證監(jiān)會批準。證券公司設立集合資產管理計劃，應當向中國證監(jiān)會提交下列材料（一）備案報告或者申請書；（二）集合資產管理計劃說明書；（三）集合資產管理合同；（四）資產托管協(xié)議；（五）推廣方案及推廣代理協(xié)議；（六）關于集合資產管理計劃運作中利益沖突防范和風險控制措施的特別說明；（七）負責該集合資產管理計劃投資管理的高級管理人員、主辦人員的情況登記表；（八）凈資本計算表和最近一期經具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的財務報表；（九）中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。第二十二條中國證監(jiān)會可以根據(jù)情況對申請辦理集合資產管理業(yè)務的證券公司進行專項檢查，并根據(jù)檢查結果決定是否受理該證券公司提出的備案或者申請。第二十三條中國證監(jiān)會依法對設立限定性集合資產管理計劃的備案材料進行合規(guī)性審核，并向證券公司出具是否有異議的書面意見；中國證監(jiān)會無異議的，證券公司方可推廣其所提交備案的集合資產管理計劃。第二十四條中國證監(jiān)會依法對設立非限定性集合資產管理計劃的申請材料進行全面審核，做出予以批準或者不予批準的決定，并書面通知申請人。第二十五條證券公司向中國證監(jiān)會提交客戶資產管理業(yè)務資格申請材料和設立集合資產管理計劃的備案、申請材料，應當同時抄送注冊地中國證監(jiān)會派出機構。第三章基本業(yè)務規(guī)范第二十六條證券公司開展客戶資產管理業(yè)務，應當依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，與客戶簽訂書面資產管理合同，就相關事宜和雙方的權利義務做出明確約定。資產管理合同應當包括下列基本事項一一一客戶資產的種類和數(shù)額；一一一投資范圍、投資限制和投資比例；一一一投資目標和管理期限；一一一客戶資產的管理方式和管理權限；一一一各類風險揭示；一一一客戶資產管理信息的提供及查詢方式；一一一當事人的權利與義務；一一一管理報酬的計算方法和支付方式；一一一與客戶資產管理有關的其他費用的提取、支付方式；一一一合同解除、終止的條件、程序及客戶資產的清算返還事宜；一一一一違約責任和糾紛的解決方式；一一一一中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。第二十七條集合資產管理合同除應符合前條規(guī)定外，還應當對集合資產管理計劃開始運作的條件和日期、資產托管機構的職責、托管方式與托管費用、客戶資產凈值的估算、投資收益的確認與分派等事項進行約定。集合資產管理合同由證券公司、資產托管機構與單個客戶三方簽署。第二十八條證券公司辦理定向資產管理業(yè)務，單個客戶的資金或者資產凈值總額不得低于人民幣100萬元。第二十九條證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，只能接受貨幣資金形式的資產。證券公司設立限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金不得低于人民幣5萬元；設立非限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金不得低于人民幣10萬元。第三十條證券公司應當將集合資產管理計劃設定均等份額?？蛻舭雌渌鶕碛械姆蓊~在集合資產管理計劃資產中所占的比例享有利益、承擔風險；但是集合資產管理合同另有約定的除外。第三十一條證券公司設立集合資產管理計劃，可以對計劃存續(xù)期間做出規(guī)定，也可以不做規(guī)定。集合資產管理合同應當對客戶參與和退出集合資產管理計劃的時間、方式、價格、程序等事項做出明確約定。參與集合資產管理計劃的客戶不得轉讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。第三十二條證券公司可以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃；在該集合資產管理計劃存續(xù)期間，證券公司不得收回所投入的資金。以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃的證券公司，應當在集合資產管理合同中對其投入的資金數(shù)額、期限和承擔的責任等做出約定；證券公司投入的資金，根據(jù)其所承擔的責任，在計算公司的凈資本額時予以相應的扣減。第三十三條證券公司可以自行推廣集合資產管理計劃，也可以委托其他證券公司或者商業(yè)銀行代為推廣。客戶在參與集合資產管理計劃前，應當是證券公司自身或者其他推廣機構的客戶。第三十四條證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，應當自中國證監(jiān)會對設立集合資產管理計劃出具無異議意見或者做出批準決定之日起60日內，完成設立工作，并開始投資運作。集合資產管理計劃設立完成前，客戶的資金只能存入資產托管機構，不得動用。第三十五條證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，在證券交易所進行證券交易的，應當集中在固定席位上進行，并向證券交易所、證券登記結算機構備案。集合資產管理計劃資產中的證券，不得用于回購。第三十六條證券公司將其所管理的客戶資產投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發(fā)行總量的10。一個集合資產管理計劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計劃資產凈值的10。第三十七條證券公司將其管理的客戶資產投資于本公司、資產托管機構及與本公司、資產托管機構有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券，應當事先取得客戶的授權，并向資產托管機構、客戶披露，同時向證券交易所報告。證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，單個集合資產管理計劃投資于前款所述證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的3。第三十八條證券公司辦理定向資產管理業(yè)務，由客戶自行行使其持有證券的權利，履行相應的義務。證券公司將定向資產管理的客戶資產投資于上市公司的股票，發(fā)生客戶應當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定義務的情形時，證券公司應當立即通知該客戶，并督促其履行相應義務。客戶拒不履行的，證券公司應當向證券交易所報告。第三十九條證券公司代表客戶行使集合資產管理計劃所持有證券的權利，履行相應的義務。第四十條證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，不得有下列行為（一）挪用客戶資產；（二）向客戶作出保證其資產本金不受損失或取得最低收益的承諾；（三）以欺詐手段或者其他不正當方式誤導、誘導客戶；（四）將客戶資產管理業(yè)務與其他業(yè)務混合操作；（五）以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產管理賬戶之間或者不同的資產管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益；（六）自營業(yè)務搶先于資產管理業(yè)務進行交易，損害客戶的利益；（七）以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產進行不必要的證券交易；（八）內幕交易或者操縱市場；（九）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。第四十一條除應遵守前條規(guī)定外，證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，還應當遵守下列規(guī)定（一）不得將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；（二）不得將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無限責任的投資。第四章風險控制和客戶資產托管第四十二條證券公司開展客戶資產管理業(yè)務，應當在資產管理合同中明確約定，由客戶自行承擔投資風險。第四十三條證券公司應當向客戶如實披露其客戶資產管理業(yè)務資質、管理能力和業(yè)績等情況，并應當充分揭示證券公司因喪失客戶資產管理業(yè)務資格給客戶帶來的法律風險、市場風險以及其他投資風險。證券公司向客戶提供投資收益預測的，應當有合理的依據(jù)，誠實守信，并以書面方式特別聲明，所作預測僅供客戶參考，不構成證券公司保證客戶資產本金不受損失或取得最低收益的承諾。第四十四條在簽訂資產管理合同前，證券公司應當了解客戶的資產與收入狀況、風險承受能力以及投資偏好等基本情況，客戶應當如實提供相關信息。證券公司設立集合資產管理計劃，應當對客戶的條件和集合資產管理計劃的推廣范圍進行明確界定。參與集合資產管理計劃的客戶應當具備適當?shù)慕鹑谕顿Y經驗和風險承受能力。第四十五條客戶應當對其資產來源及用途的合法性做出承諾?？蛻粑醋龀兄Z或者證券公司明知客戶資產來源或者用途不合法的，不得簽訂資產管理合同。任何人不得非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃。第四十六條證券公司及其他推廣機構應當采取有效措施讓客戶詳盡了解集合資產管理計劃的特性、風險等情況及客戶的權利、義務，但是不得通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣集合資產管理計劃。第四十七條證券公司應當至少每三個月一次向客戶提供準確、完整的資產管理報告，對報告期內客戶資產的配置狀況、價值變動情況等做出詳細說明。證券公司應當保證客戶能夠按照資產管理合同約定的時間和方式查詢客戶資產配置狀況等信息。證券公司發(fā)生資產管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項時，應當及時告知客戶。第四十八條證券公司辦理定向資產管理業(yè)務，應當保證客戶資產與其自有資產、不同客戶的資產相互獨立，對不同客戶的資產分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。第四十九條證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，應當保證集合資產管理計劃資產與其自有資產、集合資產管理計劃資產與其他客戶的資產、不同集合資產管理計劃的資產相互獨立，單獨設置賬戶、獨立核算、分賬管理。第五十條證券公司辦理定向資產管理業(yè)務，應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，對客戶資產中的貨幣資金進行管理?？蛻粲幸蟮?，證券公司應當將客戶資產交由資產托管機構進行托管。第五十一條證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，應當將集合資產管理計劃資產交由資產托管機構進行托管。證券公司、資產托管機構應當為集合資產管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶。證券賬戶名稱應當注明證券公司、集合資產管理計劃名稱等內容。第五十二條資產托管機構應當由專門部門負責集合資產管理計劃資產的托管業(yè)務，并將托管的集合資產管理計劃資產與其自有資產及其管理的其他資產嚴格分開。第五十三條資產托管機構辦理集合資產管理計劃資產托管業(yè)務，應當履行下列職責（一）安全保管集合資產管理計劃資產；（二）執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合資產管理計劃資產運營中的資金往來；（三）監(jiān)督證券公司集合資產管理計劃的經營運作，發(fā)現(xiàn)證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定或集合資產管理合同約定的，應當拒絕執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會報告；（四）出具資產托管報告；（五）集合資產管理合同約定的其他事項。第五十四條資產托管機構可以隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況，并應當定期核對集合資產管理計劃資產的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。第五十五條定向資產管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應終止資產管理合同的，證券公司應當將客戶賬戶內的資產返還客戶。集合資產管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應終止集合資產管理計劃運營的，證券公司和資產托管機構應當在扣除合同規(guī)定的各項費用后，將集合資產管理計劃資產按照客戶擁有份額的比例或者集合資產管理合同的約定，以貨幣資金的形式分派給客戶，并注銷證券賬戶和資金賬戶。第五章監(jiān)管措施和法律責任第五十六條證券公司因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會調查的，中國證監(jiān)會暫不受理其客戶資產管理業(yè)務資格申請、集合資產管理計劃設立備案或者申請；已受理的，暫緩進行審核。第五十七條證券公司應當就客戶資產管理業(yè)務的運營制定內部檢查制度，定期進行自查。證券公司應當按季編制客戶資產管理業(yè)務的報告，報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案。第五十八條證券公司推廣集合資產管理計劃，應當將集合資產管理合同、集合資產管理計劃說明書等正式推廣文件，備置于證券公司及其他推廣機構推廣集合資產管理計劃的營業(yè)場所，并報注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案。證券公司應當在集合資產管理計劃設立工作完成后5個工作日內，將集合資產管理計劃的設立情況報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案。第五十九條證券公司進行年度審計，應當同時對客戶資產管理業(yè)務的運營情況進行審計，并要求會計師事務所就各集合資產管理計劃出具單項審計意見。證券公司應將審計結果報送中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案，并將各集合資產管理計劃的單項審計意見提供給客戶和資產托管機構。第六十條證券公司和資產托管機構應當按照有關法律、行政法規(guī)的規(guī)定保存客戶資產管理業(yè)務的會計賬冊，并妥善保存有關的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。自資產管理合同終止之日起，保存期不得少于15年。第六十一條中國證監(jiān)會及其派出機構可以對證券公司和資產托管機構從事客戶資產管理業(yè)務的情況進行定期或者不定期的檢查，證券公司和資產托管機構應當予以配合。根據(jù)檢查結果，中國證監(jiān)會及其派出機構可以對違反本辦法規(guī)定的證券公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員采取談話提醒、暫停其履行職務、記入誠信檔案、認定為不適宜擔任相關職務者等監(jiān)管措施。第六十二條證券公司、資產托管機構違反本辦法規(guī)定從事客戶資產管理業(yè)務，由中國證監(jiān)會依照本辦法進行處罰；法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，按照其規(guī)定進行處罰。第六十三條證券公司從事客戶資產管理業(yè)務，有下列情形之一的，應當主動改正；未能改正的，責令改正；拒不改正的，暫?？蛻糍Y產管理業(yè)務；情節(jié)嚴重的，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)特別嚴重的，依法取消其客戶資產管理業(yè)務資格（一）明知客戶資產的來源或者用途不合法，與其簽訂資產管理合同；（二）未按照本辦法的規(guī)定辦理客戶資產托管業(yè)務；（三）未按照本辦法規(guī)定，將有關材料備置于營業(yè)場所或者向中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構備案；（四）違反本辦法第三十三條的規(guī)定，委托其他機構或個人代為推廣集合資產管理計劃；（五）違反本辦法第三十四條的規(guī)定，未完成集合資產管理計劃設立，即動用客戶資金；（六）違反本辦法第三十五條的規(guī)定，不通過固定席位進行交易或者將集合資產管理計劃資產的證券用于回購；（七）違反本辦法第十四條、第三十六條的規(guī)定，超出投資范圍和比例進行投資；（八）違反本辦法第三十七條的規(guī)定，違反程序或者超比例從事關聯(lián)交易；（九）未按照本辦法第三十八條的規(guī)定履行通知、報告義務；（十）從事本辦法第四十條、第四十一條規(guī)定的禁止行為；（十一）違反本辦法第四十六條的規(guī)定推廣集合資產管理計劃；（十二）未按照本辦法第六十條保存有關材料；（十三）