1、2010-2011年證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷全真模擬試題(5)總分：100分 及格：60分 考試時間：120分一、單項選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）(1)公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)（）作出決議。(2)甲證券公司欲從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，其財務顧問主辦人不得少于（）人。(3)在首次公開發(fā)行股票的申請文件中，信息披露的方式不包括（）。(4)發(fā)行人向單個客戶的銷售比例（），應披露其名稱及銷售比例。(5)股份公司應由（）向公司登記機關報送文件，

2、申請設立登記。(6)下列（）情形，表明投資者擁有上市公司控制權(quán)。(7)在新股發(fā)行的申請程序中，上市公司的董事會應就（）事項作出決議，并提請股東大會批準。(8)收購人對收購要約條件作出重大變更的，被收購公司董事會應當在（）個工作日內(nèi)提交董事會及獨立財務顧問就要約條件的變更情況所出具的補充意見，并予以報告、公告。(9)占有國有資產(chǎn)的單位設立擬發(fā)行上市公司時，資產(chǎn)評估報告應報送（）。(10)速動比率為（）。(11)如果證券公司在最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為受到過（），則喪失申請保薦機構(gòu)資格。(12)市場價格（）期權(quán)執(zhí)行價格，債券持有者就可以行使美式買權(quán)。(13)內(nèi)部現(xiàn)金流量是公司籌資的一大來源，它主

3、要包括折舊和留存收益兩部分，其中利用留存收益籌資的特點不包括（）。(14)（）應對發(fā)行人在正常生產(chǎn)經(jīng)營情況下能完成已披露的盈利預測作出承諾，承諾函應作為盈利預測的附件。(15)A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價格15元，每股發(fā)行費用3元。預定第一年分派現(xiàn)金股利每股1.5元，以后每年股利增長5%，其資本成本為（）。(16)某證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦，其凈資本不得低于人民幣（）。(17)根據(jù)我國證券法第五十條規(guī)定，股份有限公司股本總額超過人民幣4億元的，若擬申請其股票在證券交易所上市交易，其向社會公開發(fā)行股份的比例為（）。(18)資信評級機構(gòu)每年至少應公告（）次跟蹤評級報告。(19)下列不屬于公開增

4、發(fā)的特別規(guī)定的是（）。(20)證券公司在承銷過程中不按規(guī)定披露信息，除承擔證券法規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起（）個月內(nèi)不得參與證券承銷。(21)在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應向（）等窗口單 位遞交債券發(fā)行申請。(22)中國證監(jiān)會設立發(fā)行審核委員會，發(fā)審委委員由有關行政機關、行業(yè)自律組織、研究機構(gòu)和高等院校等推薦，由（）聘任。(23)公司債券每張面值（）元，發(fā)行價格由發(fā)行人與保薦人通過市場詢價確定。(24)審計報告日期是指（）。(25)招股說明書及其摘要所引用的財務報告、盈利預測報告(如果有)應有具有證券期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計或?qū)徍?，并由（）名以上具有證券期

5、貨相關業(yè)務資格的注冊會計師簽署。(26)下列有關國有企業(yè)股份制改組的目的說法中錯誤的是（）。(27)投資者有下列（）情形的，擁有上市公司的控制權(quán)。(28)既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和額外費用，并對它們進行適當平衡來穩(wěn)定企業(yè)價值的是（）。(29)目前我國股份有限公司資本確定采取（）原則。(30)（）是指進行開發(fā)性貸款和投資的國際開發(fā)性金融機構(gòu)。(31)一般來說，投人上市公司的無形資產(chǎn)不能超過公司總股本的20%。對于高科技公司，無形資產(chǎn)最高可占到總股本的（）。(32)上市公司配股完成當年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率未達到（），上市公司董事長、擔任主承銷商的證券公司法定代表人、業(yè)務負

6、責人和項目負責人應當在股東大會及指定報刊上公開做出解釋。(33)上市公司證券發(fā)行管理辦法所稱“定價基準日”，是指計算發(fā)行底價的基準日。發(fā)行價格不低于定價基準日前_個交易日公司股票均價的_。（）(34)受讓上市公司國有股和法人股的外商應具備的條件不包括（）。(35)發(fā)行人在設立時以及在報告期內(nèi)進行資產(chǎn)評估并據(jù)以進行賬務調(diào)整的，在招股說明書中，發(fā)行入應扼要披露上述資產(chǎn)評估所履行的程序和采用的評估方法，資產(chǎn)評估前的賬面值、評估值及增減情況，對增減變化超過（）的，應說明原因。(36)下列各項可以視為公司控制權(quán)發(fā)生變更的是（）。(37)自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，上市公司應在（）個月內(nèi)發(fā)行證券。(38)

7、具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具是（）。(39)下列關于企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券募集資金的投向的說法不正確的是（）。(40)信息披露的原則不包括（）。(41)2005年1月1日試行（ ）這標志著我國首次公開發(fā)行股票市場定價機制的初步建立。(42)股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的（）通過。(43)招股說明書中，發(fā)行人應披露持有發(fā)行人（）以上股份的股東、控股子公司，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術人員作為一方當事。人的重大訴訟或仲裁事項。(44)根據(jù)相關規(guī)定，招股說明書應披露最近（）年實際股利分配情況。(

8、45)我國發(fā)行企業(yè)債券開始于（）年。(46)對長期零息和附息國債，多采用（）招標。(47)在上市公司的收購及相關股份變動活動中有一致行動情形的投資者，可稱為一致行動人。下列情形與此概念一致的是（）。(48)公開招標方式中，全場有效投標總額（）當期國債招標額時，所有有效投標全額募人。(49)債券募集說明書所引用的審計報告、資產(chǎn)評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構(gòu)出具，并由（）有從業(yè)資格的人員簽署。(50)首次公開發(fā)行股票公司的推介活動，不要求必須參加的是（）。(51)股份有限公司股本總額超過人民幣4億元的，若擬申請其股票在證券交易所上市交易，其向社會公開發(fā)行股份的比例為（）以上。(

9、52)股東大會作出特別決議，應當由出席股東大會的股東所持表決權(quán)的（）以上通過。(53)全額包銷方式未售出部分由（）持有。(54)考慮稅收和發(fā)行債券的籌資費率，債券成本計算公式可以表示為（）。(55)對于經(jīng)常性關聯(lián)交易，發(fā)行人應披露近（）年及1期對其財務狀況和經(jīng)營成果的影響。(56)持有、控制一個上市公司的股份低于該公司已發(fā)行股份的30的收購人，以要約收購方式增持該上市公司股份的，其預定收購的股份比例不得低于（）。(57)專項復核報告最遲應在發(fā)行人申報財務資料有效期截止前（）個月送至中國證監(jiān)會。(58)輔導對象應就接受輔導、準備發(fā)行股票的事宜在當?shù)兀ǎ┲饕獔蠹埳线B續(xù)公告（），公告信息中應包括派出

10、機構(gòu)的舉報電話及通信地址。(59)（）的公司應按公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第7號股票上市公告書編制上市公告書。(60)20世紀30年代，美國通過一系列法案，確立分業(yè)經(jīng)營框架，嚴格規(guī)定了證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務，以及虛假陳述所要承擔的民事責任和刑事責任，并要求金融機構(gòu)在證券業(yè)務與存貸業(yè)務之間作出選擇，從法律上規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營，其中標志性的法律是（）。二、多項選擇題（共40題，每題0.5分，共20分。一下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分(1)股票發(fā)行的承銷方式有（）。(2)我國資產(chǎn)評估主要采用（）。(3)重大資產(chǎn)重組中相關資產(chǎn)以資產(chǎn)評估結(jié)果作為定價

11、依據(jù)的，上市公司董事會應當對（）發(fā)表明確意見。(4)上市公司及時重新聘請保薦機構(gòu)進行持續(xù)督導后，持續(xù)督導時間下列說法正確的是（）。(5)下列屬于獨立董事的任職條件的有（）。(6)記賬式國債通過銀行間債券市場向具備規(guī)定資格的（）等發(fā)行。(7)我國股份有限公司發(fā)行境外上市外資股的方式通常為公開發(fā)行加國際配售，這種發(fā)行方式的特征是（）。(8)（）的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。(9)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續(xù)性，并符合（）規(guī)定。(10)在向二級市場投資者配售新股的方式下，在T日（）。(11)下列各項屬于董事職權(quán)的是（）。(12)關于保薦業(yè)務管理，下列說法正確的有（）。(13

12、)發(fā)行費用主要包括（）。(14)申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，應由發(fā)行人的股東大會作出決議。股東大會作出的決議至少應包括（）。(15)根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號招股說明書的規(guī)定，發(fā)行人應設置招股說明書概覽，發(fā)行人應在概覽中披露（）。(16)根據(jù)中國證監(jiān)會頒布發(fā)行審核標準備忘錄的有關規(guī)定，下列關于資產(chǎn)評估對發(fā)行人連續(xù)計算業(yè)績的影響說法中正確的是（）。(17)收購交易結(jié)束后，公司整合的內(nèi)容包括（）。(18)公司在何種情況下可收購本公司股份（）。(19)下列（）情形下，深圳證券交易所鼓勵上市公司及時重新聘請保薦機構(gòu)進行持續(xù)督導。(20)上市公告書至少應披露的發(fā)行人的基本情況有（）。(2

13、1)保薦機構(gòu)制作的投資價值研究報告應對影響發(fā)行價格的因素進行全面、客觀的分析。研究報告應至少包括（）。(22)發(fā)行人應披露注冊會計師對本次上市前首次公開發(fā)行股票所募股資金的驗資報告，以及募股資金人賬情況，包括（）。(23)目前我國國債中憑證式國債發(fā)向公眾投資者的渠道是通過（）進行。(24)下列各項屬于股票上市保薦書內(nèi)容的是（）。(25)股東權(quán)益包括（）。(26)盈利能力分析一般應包括（）。(27)關于募股資金的運用，發(fā)行人應披露（）。(28)下列選項中，（）屬于可轉(zhuǎn)換債券申請文件的內(nèi)容。(29)企業(yè)股份制改組的目的主要有（）。(30)輔導協(xié)議的內(nèi)容包括（）。(31)公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，下列

14、對應聘請的評估機構(gòu)要求正確的是（）。(32)發(fā)生下列（）情況之一時，就應該重新輔導。(33)關于證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準，下列說法正確的是（）。(34)關于核準發(fā)行，下列說法正確的是（）。(35)首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括（）。(36)有下列（）情形之一的證券經(jīng)營機構(gòu)不得注冊登記為保薦機構(gòu)。(37)外商投資企業(yè)作為公司的發(fā)起人時，其在公司中所占股本的比例，按照（）的規(guī)定執(zhí)行。(38)下列股票發(fā)行方式中，屬于網(wǎng)上發(fā)行的有（）。(39)律師工作報告的內(nèi)容包括（）。(40)保薦人法定代表人和（）應當在推薦文件上簽名，并列名于發(fā)行人公開發(fā)行募集文件。二、多項選擇題（共20題，

15、每題1分，共20分。一下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分(1)股份制改制的法律審查的內(nèi)容包括（）。(2)下列各項中，（）屬于信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務發(fā)起機構(gòu)應與受托機構(gòu)簽訂的信托合同的內(nèi)容。(3)股票發(fā)行費用包括承銷費用和支付給中介機構(gòu)的費用。下列費用中，屬于支付給中介機構(gòu)費用的是（）。(4)轉(zhuǎn)債的定價B1ack-Scholes期權(quán)定價模型的假設前提包括（）。(5)在（）情況下，收購人以要約方式收購一個上市公司股份的，其預定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5。(6)可轉(zhuǎn)換公司債券申報發(fā)行前必須履行的程序有（）。(7)關于要約收購中的預受，下列說法正確的是（

16、）。(8)以下各項費用中，上市公司無需支付的費用是（）。(9)貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法對下列（）估值時會遇到較大困難。(10)并購重組委委員（），中國證監(jiān)會應當予以解聘。(11)審計風險由（）組成。(12)下列各項符合上市公司實施重大資產(chǎn)重組要求的是（）。(13)企業(yè)應在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制，具體包括（）。(14)獨立董事向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見的事項包括（）。(15)股份有限公司的股東是指依法持股份有限公司股份的自然人或法人，即股份的所有者，股東具有（）的特征。(16)關于股份有限公司申請其股票上市必須符合的條件，下列表述正確的是（）。(17)境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，應

17、符合的條件包括（）。(18)外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)應符合的基本要求包括（）。(19)（）是會計核算的基本前提。(20)擬進行管理層收購的上市公司應具備的條件有（）。三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。每小題0.5分，答錯倒扣0.5分，不答不得分，扣分僅限于本題范圍之內(nèi)。）(1)外國投資者在并購后所設外商投資企業(yè)注冊資本中的出資比例高于30的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。（）(2)儲蓄國債是指財政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行，通過商業(yè)銀行面向個人投資者銷售、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。（）(3)首次公開發(fā)行股票的發(fā)行費用包括支付給中介機構(gòu)的費用、財務顧問費和其他費用。（）(

18、4)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人可按約定的條件在規(guī)定的轉(zhuǎn)股期內(nèi)隨時轉(zhuǎn)股，并于轉(zhuǎn)股完成后的首日成為發(fā)行人的股東。（） (5)上市公司申請發(fā)行新股，應當由具有主承銷商資格的證券公司擔任主承銷商，其發(fā)行推薦人可以由一般的沒有主承銷商資格的證券公司擔任。（）(6)價值重估是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關財會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進行認證。（）(7)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關的風險性投資。（） (8)香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定，如果交易所不信任包銷商有所承諾的包銷能力，可以暫緩批準其上市申請。（）(9)股份有限

19、公司減資生效后，如果是因資本過剩而減資，應當按照股東所持股份的比例向股東發(fā)還股款，或者免除或減少股東繳納股款的義務。如果是因虧損而減資，則通常由公司按比例注銷股份。（）(10)采用募集設立方式的，發(fā)起人應于股款繳足后20日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會，創(chuàng)立大會由認股人組成。（）(11)發(fā)行人應披露擁有的特許經(jīng)營權(quán)的情況，主要包括特許經(jīng)營權(quán)的取得、特許經(jīng)營權(quán)的期限、對發(fā)行人持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的影響等。（） (12)發(fā)行公司無權(quán)選擇股票發(fā)行的發(fā)行方式，由承銷商根據(jù)實際情況具體確定。（）(13)證券發(fā)行上市后，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導期為上市當年剩余時間及其后一個完整會計年度。（）(14)有權(quán)代表國家投資的

20、機構(gòu)或部門直接設立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產(chǎn)累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的40%，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股。（） (15)股份有限公司的董事會成員為519人，設董事長1人，可以設副董事長。董事長和副董事長由董事會全體通過選舉產(chǎn)生，董事長為公司的法定代表人。（）(16)轉(zhuǎn)換價值是可轉(zhuǎn)換公司債券實際轉(zhuǎn)換時按轉(zhuǎn)換成普通股的市場價格計算的理論價值。轉(zhuǎn)換價值等于每股普通股的市價除以轉(zhuǎn)換比例。（） (17)上市公司只有董事會、單獨或合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨立董事候選人，并經(jīng)股東大會選舉決定。 （

21、）(18)認股權(quán)證籌資也有稀釋股權(quán)以及當股價大幅度上升時，導致認股權(quán)證成本過高等不利方面。（） (19)發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員在最近2年內(nèi)曾發(fā)生變動的，應披露變動情況和原因。（）(20)發(fā)行人計劃實施超額配售選擇權(quán)的，應當提請股東大會批準，因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股不作為本次發(fā)行的一部分。（）(21)上市公司對發(fā)行股票所募集資金，必須按招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)董事會批準。（） (22)吸收合并：指在兩家以上的公司合并中，其中一家公司因吸收公司的財產(chǎn)和債權(quán)，同時承擔它們的債務；被吸收公司的法人地位不再存在。（）(23)認股權(quán)證的行權(quán)價格應不高于

22、公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。（）(24)首次公開發(fā)行股票的信息披露文件中不包括發(fā)行公告。（） (25)改制設立的股份公司，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營業(yè)務重組進入股份公司的，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營業(yè)務使用的商標權(quán)無須進人股份公司。（）(26)回撥機制是指在同一次發(fā)行中采取兩種發(fā)行方式時，先人為設定不同發(fā)行方式下的發(fā)行數(shù)量，然后根據(jù)認購結(jié)果，按照預先公布的規(guī)則在兩者之間適當?shù)蛘l(fā)行數(shù)量。（）(27)持有上市公司股份的股東，只要符合法律規(guī)定的條件，就可以直接向中國證監(jiān)會申請發(fā)行可交換公司債券。（）(28)發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已

23、發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（）(29)主承銷商未對機構(gòu)投資者進行分類的，應當在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回撥機制，回撥后兩者的獲配比例應當一致。（）(30)具體審計計劃包括被審計單位的基本情況，審計目的、審計范圍及審計策略，重要會計問題及重點審計領域，審計工作進度及時間、費用預算，審計小組組成及人員分工，審計重要性水平的確定及審計風險的評估，對專家、內(nèi)審人員及其他審計人員工作的利用等其他有關內(nèi)容。（）(31)對法人配售的股票，自該公司股票上市之日起6個月方可上市流通。（） (32)申請過程中的信息披露是指從發(fā)行人董事會作出發(fā)行新股預案、股東大會批準，直到交

24、易所準予上市為止的信息披露。（）(33)擔任主承銷商的證券公司應當在盡職調(diào)查報告中予以說明有，公司最近1年內(nèi)因違反信息披露規(guī)定及未履行報告義務受到中國證監(jiān)會公開批評或證券交易所公開譴責。（）(34)監(jiān)事會成員不少于3人，由公司職工代表組成，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事的任期每屆為3年，監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。（） (35)未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，任何機構(gòu)和個人不得從事保薦業(yè)務。（）(36)股東大會的職權(quán)可以概括為選舉權(quán)和審批權(quán)。（） (37)境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)擬擔任外資股發(fā)行的主承銷商或者境內(nèi)事務協(xié)調(diào)人時，應具有參與外資股承銷的經(jīng)歷。（）(38)公司法規(guī)定股份有限公司在任何情況下不得收購本公司股

25、票。（）(39)在收購要約有效期限內(nèi)，收購人可以更改收購要約條件，還可以撤回其收購要約。（）(40)首次公開發(fā)行股票的審核過程中，發(fā)行監(jiān)管部認為必要時，可委托具備。證券執(zhí)業(yè)資格的會計師事務所對公司財務資料進行專項復核。（）(41)速動比率是反映公司盈利能力的財務指標。（）(42)公司債券沒有強制性擔保要求。（） (43)發(fā)起人、認股人交納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設立公司情形外，不得抽回資本。（）(44)對債券的評級是評價該種債券的債券投資收益。（）(45)中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商

26、發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。（）(46)如果可能損失的金額無法合理估計，或者如果損失僅僅有些可能，則不能在附注中反映。（） (47)金融服務現(xiàn)代化法案意味著20世紀影響全球金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結(jié)。（）(48)投資價值研究報告應當由發(fā)行人的研究人員獨立撰寫并署名。 （）(49)當利率或利差招標時，標位變動幅度為01。（）(50)上市公司發(fā)行新股所募集的資金，不得投資于商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)。（） (51)個人通過中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試后，未按要求參加保薦代表人年度業(yè)務培訓的，其保薦代表人勝任能力考試成績依然有效。（）(52)招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有

27、關事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。（）(53)我國混合資本債券的期限在15年以上，并且在此期間不得贖回。（） (54)有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司并首次公開發(fā)行股票上市的，持續(xù)經(jīng)營時間3年的規(guī)定條件可以從有限責任公司成立之日起計算。（）(55)人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國債收益率水平確定，并由中國證券業(yè)協(xié)會核定。（） (56)若公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號一招股說明書的某些具體要求對發(fā)行人確實不適用的，發(fā)行人可根據(jù)實際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下作適當修改，但應在申報時作書面說明。 （） (5

28、7)承銷機構(gòu)應在承銷期滿后15日內(nèi)向證監(jiān)會提交承銷報告。（） (58)向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售時，詢價對象應當承諾獲得本次網(wǎng)下配售的股票持有期限不能少于3個月，持有期是自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。（）(59)招標日前5個工作日（T-5日），發(fā)行人通過中國債券信息網(wǎng)、中國貨幣網(wǎng)披露公司債券發(fā)行公魯。（） (60)改組為擬上市的股份有限公司一般需要聘請的中介機構(gòu)除了財務顧問外還包括：證券公司、證券交易所、證券托管銀行等。（）答案和解析一、單項選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）(1) :B公司改變招股說明書所列資金用途，必

29、須經(jīng)股東大會作出決議。(2) :C略(3) :C首次公開發(fā)行股票的信息披露的方式主要包括：發(fā)行人及其主承銷商應當將發(fā)行過程中披露的信息刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，并置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。 (4) :D報告期內(nèi)各期向前5名客戶合計的銷售額占當期銷售總額的百分比，如向單個客戶的銷售比例超過總額的50或嚴重依賴少數(shù)客戶的，應披露其名稱及銷售比例。(5) :D發(fā)起人首次繳納出資后，應當選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會向公司登記機關報送公司章程、由依法設定的驗資機構(gòu)出具的驗資證明以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他文件，申請設立登記。(6) :AB

30、項，投資者實際支配上市公司股份表決權(quán)超過30，表明其擁有上市公司控制權(quán)；C項，投資者能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選任，表明其擁有上市公司控制權(quán)；D項，投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響才能表明擁有上市公司控制權(quán)。 (7) :B略(8) :C收購人對收購要約條件作出重大變更的，被收購公司董事會應當在3個工作13內(nèi)提交董事會及獨立財務顧問就要約條件的變更情況所出具的補充意見，并予以報告、公告。(9) :C資產(chǎn)評估項目的備案程序包括企業(yè)收到資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的評估報告后，將備案材料逐級報送到國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或其所出資企業(yè)，自評估基準日起9個月內(nèi)提出備案申

31、請；國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者所出資企業(yè)收到備案材料后，對材料齊全的，在20個工作日內(nèi)辦理備案手續(xù)，必要時可組織有關專家參與備案審查。(10) :C考查財務指標，速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）流動負債。速動資產(chǎn)不包括變現(xiàn)能力很低的存貨。(11) :A略(12) :C這是由于可轉(zhuǎn)換公司債券持有者可以按照債券上約定的轉(zhuǎn)股價格在轉(zhuǎn)股期內(nèi)行使轉(zhuǎn)股權(quán)利，相當于以轉(zhuǎn)股價格為期權(quán)執(zhí)行價格的美式買權(quán)。 (13) :BB項，未分配利潤籌資而增加的權(quán)益資本不會稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)，同時還可以增加公司的凈資產(chǎn)，支持公司擴大其他方式的籌資。(14) :A全體董事應對盈利預測作出承諾。 (15) :A<A

32、></A>(16) :C證券公司承銷股票的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的10計算風險準備。(17) :A我國證券法第五十條規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣3000萬元；公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為l0以上；公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。 (18) :A略(19) :D向不特定對象公開募集股份，除符合一般規(guī)定外，還應當符合一些特別規(guī)定。選項D屬于一般規(guī)定。 (20) :A證券公司有下列行為之一的，除承擔我

33、國證券法規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起12個月內(nèi)不得參與證券承銷：提前泄漏證券發(fā)行信息；以不正當競爭手段招攬承銷業(yè)務；在承銷過程中不按規(guī)定披露信息；在承銷過程中的實際操作與報送中國證監(jiān)會的發(fā)行方案不一致；違反相關規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價值研究報告。 (21) :A在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構(gòu)應向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請。(22) :A中國證監(jiān)會設立發(fā)行審核委員會（簡稱"發(fā)審委"），審核發(fā)行人股票發(fā)行申請和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國證監(jiān)會認可的其他證券的發(fā)行申請。發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會的專業(yè)人員和中國證監(jiān)會外的有關專家組成，由中國證監(jiān)會聘任。發(fā)審委委員

34、為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國證監(jiān)會的人員5名，中國證監(jiān)會以外的人員20名。(23) :C對未能按規(guī)定披露信息的企業(yè)、相關中介機構(gòu)及負有直接責任的董事、高級管理人員和其他直接責任人員，交易商協(xié)會可通過誡勉談話、警告、公開譴責等措施進行處理；情節(jié)嚴重的，可建議中國人民銀行給予行政處罰。(24) :A審計報告日期是指注冊會計師完成外勤審計工作的日期。審計報告日期不應早于被審計單位管理當局確認和簽署會計報表的日期。 (25) :B招股說明書及其摘要所引用的財務報告由2名以上具有證券期貨相關業(yè)務資格的注冊會計師簽署。(26) :D有效實現(xiàn)出資者所有權(quán)與企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)的分離、優(yōu)化資源配置和

35、籌集資金都是國有企業(yè)股份制改組的目的，上市不是目的，上市是獲取資金的渠道。(27) :C在沒有遭受收購打擊前，各公司可以通過在公司章程中加入 反收購條款，使將來的收購成本加大，接收難度增加。常見的反收購條款有：每年部分改選董事會成員；限制董事資格；超級多數(shù)條款。 (28) :C既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和額外費用，并對它們進行適當平衡來穩(wěn)定企業(yè)價值，是破產(chǎn)成本模型希望解決的問題。(29) :B目前我國股份有限公司資本確定采取法定資本制原則。 (30) :C略(31) :B(32) :D這是證監(jiān)會要求配股對股東的承諾。 (33) :B發(fā)行價格不低于定價基準目前20個交易日

36、公司股票均價的90。上市公司應按不低于該發(fā)行底價的價格發(fā)行股票。 (34) :D略(35) :C在進行資產(chǎn)評估中，對增減變化說明原因的變化范圍要熟悉。 (36) :A根據(jù)證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法第五條，保薦代表人及其配偶不得以任何名義或者方式持有發(fā)行人的股份。 (37) :B自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，上市公司應在6個月內(nèi)發(fā)行證券；超過6個月未發(fā)行的，核準文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。 (38) :C略(39) :D根據(jù)國家發(fā)展改革委關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知，企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項目、收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務結(jié)構(gòu)和補充營運資金

37、。 (40) :B信息披露應遵循真實性、準確性、完整性、及時性的原則。(41) :B2005年1月1日試行首次公開發(fā)行股票詢價制度，這標志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機制的初步建立。 (42) :A股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的23以上通過。(43) :B招股說明書中，發(fā)行人應披露持有發(fā)行人20以上股份的股東、控股子公司，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。(44) :B公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號招股說明書第一百六十條規(guī)定，發(fā)行人應披露最近3年歷次實際股利分配情況，說明是否符合有關規(guī)定。 (

38、45) :A我國發(fā)行企業(yè)債券開始于1983年。 (46) :B長期零息和附息國債，多采用美國式招標。 (47) :D略(48) :B公開招標方式中，全場有效投標總額小于或等于當期國債招標額時，所有有效投標全額募入；全場有效投標總額大于當期國債招標額時，按照低利率（利差）或高價格優(yōu)先的原則對有效投標逐筆募人，直到募滿招標額為止。(49) :B公司債券發(fā)行試點辦法第十八條規(guī)定，債券募集說明書所引用的審計報告、資產(chǎn)評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構(gòu)出具，并由至少二名有從業(yè)資格的人員簽署。(50) :D首次公開發(fā)行股票發(fā)行人的董事長、總經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書（其他高級管理人員不限

39、）和主承銷商的項目負責人應出席公司推介活動。(51) :A證券法第五十條規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，如果公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10以上。(52) :B股東大會作出特別決議，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權(quán)的23以上通過。(53) :C全額包銷方式未售出部分由承銷商持有。(54) :D此題考查債券成本計算公式。(55) :C經(jīng)常性關聯(lián)交易的披露的內(nèi)容有：對于購銷商品、提供勞務等經(jīng)常性的關聯(lián)交易，應分別披露最近3年及l(fā)期關聯(lián)交易方名稱、交易內(nèi)容、交易金額、交易價格的確定方法、占當期營業(yè)收入或營業(yè)成本的比重、占當期同類型交易的比重以及關聯(lián)交易增減

40、變化的趨勢，與交易相關應收應付款項的余額及增減變化的原因，以及上述關聯(lián)交易是否仍將持續(xù)進行等。 (56) :B持有、控制一個上市公司的股份低于該公司已發(fā)行股份的30的收購人，以要約收購方式增持該上市公司股份的，其預定收購的股份比例不得低于5，預定收購完成后所持有、控制的股份比例不得超過30；擬超過的，應當向該公司的所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約；符合豁免條件的可以向中國證監(jiān)會申請豁免。 (57) :A專項復核報告是由執(zhí)行專項復核業(yè)務的會計師事務所出具的，其最遲應在發(fā)行人申報財務資料有效期截止前1個月送至中國證監(jiān)會。 (58) :A根據(jù)中國證監(jiān)會對上市公司的輔導規(guī)定，輔導對象應就輔導事

41、宜在當?shù)刂辽?種主要報紙上連續(xù)公告2次以上。(59) :C略(60) :B略二、多項選擇題（共40題，每題0.5分，共20分。一下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分(1) :B, C股票發(fā)行的承銷方式有包銷和代銷兩種方式。(2) :A, B, C, D我國資產(chǎn)評估主要采用收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價法和清算價格法。 (3) :A, B, C上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十八條第二款規(guī)定，上市公司董事會應當對評估機構(gòu)的獨立性、評估假設前提的合理性、評估方法與評估目的的相關性以及評估定價的公允性發(fā)表明確意見。上市公司獨立董事應當對評估機構(gòu)的獨立性、評估假設前提的合理

42、性和評估定價的公允性發(fā)表獨立意見。(4) :A, B, C, D深圳證券交易所鼓勵上市公司及時重新聘請保薦機構(gòu)進行持續(xù)督導后，持續(xù)督導時間直至相關違規(guī)行為已經(jīng)得到糾正、重大風險已經(jīng)消除，且不少于相關情形發(fā)生當年剩余時間及其后1個會計年度；若上市公司出現(xiàn)相關情形時仍處于持續(xù)督導期，但持續(xù)督導期剩余時間少于所要求時間的，深圳證券交易所鼓勵上市公司順延現(xiàn)有持續(xù)督導期。 (5) :A, B考查獨立董事的任職條件，獨立董事不能直接或間接擁有上市公司超過1的股份，且不能來自為公司提供服務的中介機構(gòu)。 (6) :A, C, D記賬式國債是一種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購

43、包銷團資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。(7) :A, B, C, D我國股份有限公司發(fā)行境外上市外資股的方式通常為公開發(fā)行加國際配售，選項四項均是這種發(fā)行方式的特征。(8) :A, D國家股是指有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門，向股份公司投資形成或依法定程序取得的股份。國有法人股是指具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位，以其依法占用的法人資產(chǎn)，向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。國家股和國有法人股的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。 (9) :A,

44、 C, D略(10) :A, B, C略(11) :B, C, D董事的職權(quán)有：出席董事會，并行使表決權(quán)；報酬請求權(quán)；簽字權(quán)，此項權(quán)力同時亦是義務，如在以公司名義頒發(fā)的有關文件如募股文件、公司設立登記文件等上簽字；公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。提議召開董事會屬于獨立董事的特別職權(quán)。提議召開臨時監(jiān)事會會議權(quán)屬于監(jiān)事的職權(quán)。 (12) :A, B, CD項屬于保存業(yè)務規(guī)則的要求。 (13) :A, B, C發(fā)行費用是指發(fā)行人在股票發(fā)行申請和實際發(fā)行過程中發(fā)生的費用，該費用可在股票溢價發(fā)行收入中扣除，主要包括上網(wǎng)費用、資產(chǎn)評估費用、律師費用、承銷費用、注冊會計師費用（審計費用）。(14) :A, B, C

45、, D除ABCD四項外，股東大會就發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定至少還應當包括：發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排；定價方式或價格區(qū)間；募集資金用途；決議的有效期；對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；債券期限；回售條款；擔保事項；轉(zhuǎn)股期；其他必須明確的事項。(15) :A, B, C, D發(fā)行人應設置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明："本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。''此外，發(fā)行人應在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)及主要財務指標，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。

46、(16) :A, B, CD項中應為可以連續(xù)計算以前年度經(jīng)營業(yè)績。 (17) :A, B, C, D略(18) :A, B, C, D中華人民共和國公司法規(guī)定公司不得收購本公司的股份，但以上情況下可以除外。 (19) :A, B, D如果上市公司及相關當事人發(fā)生以下事項：上市公司或其實際控制人、監(jiān)事、董事、高級管理人員受到證監(jiān)會公開批評或者交易所公開譴責的；或最近兩年經(jīng)深圳證券交易所考評信息披露不合格的；或深圳證券交易所認定的其他情形，深圳證券交易所除要求保薦代表人(如有)參加致歉活動外，鼓勵上市公司及時重新聘請保薦機構(gòu)進行持續(xù)督導。 (20) :A, B, C, D上市公告書至少應披露的發(fā)行

47、人的基本情況，包括發(fā)行人的中英文名稱、注冊資本、法定代表人、住所、經(jīng)營范圍、主營業(yè)務、所屬行業(yè)、電話、傳真、電子郵箱、董事會秘書。(21) :A, C, D略(22) :A, B, C, D發(fā)行人應披露注冊會計師對本次上市前首次公開發(fā)行股票所募股資金的驗資報告，以及募股資金入賬情況，包括四個選項。(23) :B, C我國憑證式國債發(fā)向公眾投資者的渠道是各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄系統(tǒng)。(24) :A, B, D略(25) :A, B, C, D股東權(quán)益包括股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤及少數(shù)股東權(quán)益。 (26) :A, B, C, D略(27) :A, B, D略(28) :A, C略(29)

48、 :A, B, C, D建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置、增強企業(yè)凝聚力和確立法人財產(chǎn)權(quán)，實現(xiàn)政企分開都是企業(yè)股份制改組的目的。 (30) :B, C, DA項輔導機構(gòu)與公司簽訂的協(xié)議中不得規(guī)定公司的股票可以順利發(fā)行上市。 (31) :A, B公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，對應聘請的評估機構(gòu)的要求有：主要由境內(nèi)的評估機構(gòu)擔任。在某些情況下，企業(yè)也可以聘請境外估值師對公司的物業(yè)和機器設備等固定資產(chǎn)進行評估；境內(nèi)的資產(chǎn)評估機構(gòu)應當是具有從事證券相關業(yè)務資格的機構(gòu)；聘請的國際估值人員通常是在外資股上市地具有一定聲譽，特別是具有國際資產(chǎn)估值標準委員會（TIAVSC）會籍資格或者英國皇家特許測量師學會（A

49、RICS）會籍資格的估值機構(gòu)的人員；還需要有一家國內(nèi)的土地評估機構(gòu)評估土地。(32) :A, C, DB應該為3年內(nèi)未公開發(fā)行股票的。(33) :B, C證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準包括：凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100；凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40；凈資本與負債的比例不得低于8；凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20。 (34) :A, B, D證券發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予以核準的決定之日起6個月后，可再次提出證券發(fā)行申請。 (35) :A, B, C, D首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括：招股說明書及其附錄和備查文件；招股說明書摘要；發(fā)行公告

50、；上市公告書。 (36) :A, B有下列情形之一的證券經(jīng)營機構(gòu)不得注冊登記為保薦人：保薦代表人數(shù)量少于2名；公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風險控制制度不健全或者未有效執(zhí)行；最近24個月因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會從名單中去除；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。 (37) :A, C, D略。(38) :A, B上網(wǎng)競價發(fā)行和上網(wǎng)定價發(fā)行屬于網(wǎng)上發(fā)行。全額預繳款方式包括。全額預繳款、比例配售、余款即退”和“全額預繳、比例配售、余額轉(zhuǎn)存”屬于網(wǎng)下發(fā)行。基金及法人配售也屬于網(wǎng)下發(fā)行。 (39) :A, B, C, D此題考查律師工作報告的必備內(nèi)容，題干中的四個選項均是。 (40) :A, B, C保薦人法定代表人、

51、投資銀行業(yè)務部門負責人、內(nèi)核負責人、保薦代表人、項目主辦人應當在推薦文件上簽名，并列名于發(fā)行人公開發(fā)行募集文件。 二、多項選擇題（共20題，每題1分，共20分。一下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分(1) :A, B, C, D略 (2) :A, B, C, D信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務發(fā)起機構(gòu)應與受托機構(gòu)簽訂信托合同，載明下列事項：1信托目的；2發(fā)起機構(gòu)和受托機構(gòu)的名稱、住所；3受益人范圍和確定辦法；4信托財產(chǎn)的范圍、種類、標準和狀況；5贖回或置換條款；6受益人取得信托利益的形式、方法；7信托期限；8信托財產(chǎn)的管理方法；9發(fā)起機構(gòu)和受托機構(gòu)的權(quán)利與義務；10接受受托機構(gòu)委

52、托代理信托事務的機構(gòu)的職責；11受托機構(gòu)的報酬；12資產(chǎn)支持證券持有人大會的組織形式與權(quán)力；13新受托機構(gòu)的選任方式；14信托終止事由。 (3) :B, C, D支付給中介機構(gòu)的費用包括申報會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用以及上網(wǎng)發(fā)行費用等。在發(fā)行費用中不應包括“財務顧問費”。 (4) :A, C, D略(5) :A, B略(6) :A, C, D根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法第四章的相關規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券以及分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券在申報發(fā)行前須履行以下程序：董事會決議；股東大會決議；保薦事項；編制申報文件。(7) :A, D略 (8) :B只有評級費，上市公司無需支付。(

53、9) :A, B, C, D略(10) :A, B, D中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程第九條規(guī)定，并購重組委委員有下列情形之一的，中國證監(jiān)會應當予以解聘：違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章和并購重組委審核工作紀律的；未按照中國證監(jiān)會的規(guī)定勤勉盡職的；本人提出辭職申請的；兩次以上無故不出席并購重組委會議的；經(jīng)中國證監(jiān)會考核認為不適合擔任并購重組委委員的其他情形。(11) :A, C, D審計風險是指注冊會計師對有重要錯報的會計報表仍發(fā)表無保留意見的可能性。審計風險由固有風險、控制風險和檢查風險組成。(12) :A, B略(13) :A, B, D略(14) :A, C, D獨立董

54、事向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見的事項包括重大關聯(lián)交易。重大關聯(lián)交易是指上市公司的股東、實際控制人及其關聯(lián)企業(yè)對上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于300萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5的借款或其他資金往來。(15) :A, C股份有限公司的股東是指依法持有股份有限公司股份的自然入或法入，即股份的所有者。股東具有有限責任性、平等性的特征。(16) :A, D略(17) :A, B, C, D略(18) :A, B, C, D略(19) :A, B, C, D會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量是會計核算的基本前提。(20) :A, B, C, D四個選項均為擬進行管理層收購的上市公司應具備的條件。 三、判