1、（最新版）證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識預測試題1.證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了（ ）的對接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。A.籌資與投資B.一級市場與二級市場C.發(fā)行與回購D.投資與并購【答案】:A【解析】:證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。2.公募基金的特點包括（ ）。基金份額的投資金額要求較低可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣基金募集對象不確定在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:公募基金是指面向社會公眾公開發(fā)

2、售基金份額、募集資金而設立的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。3.股權(quán)類期貨是以（ ）為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。單只股票股票組合認股權(quán)證股票價格指數(shù)A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期貨按基礎(chǔ)工具劃分，可分為：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。其中，股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。4.下列各項中，屬于虛擬資本范疇的是（ ）。2014年6月真題債券權(quán)證期權(quán)股票A.、B.、C.、D.、【答案】

3、:D【解析】:隨著信用制度的日漸成熟，產(chǎn)生了對實體資本的各種要求權(quán)，這些要求權(quán)的票據(jù)化就是有價證券，以有價證券形態(tài)存在的資本就稱為虛擬資本。股票、債券均屬虛擬資本的范疇。5.深圳證券交易所投資者可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另外一家證券營業(yè)部托管，這一過程稱為證券（ ）。2014年11月真題A.復合托管B.轉(zhuǎn)托管C.指定托管D.雙重托管【答案】:B【解析】:深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個托管賬戶進行托管。6.我國機構(gòu)間私募

4、產(chǎn)品報價系統(tǒng)的主要特點包括（ ）。參與人制度一體化市場移動互聯(lián)網(wǎng)市場市場中的市場A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:私募產(chǎn)品報價系統(tǒng)（報價系統(tǒng)）的主要特點是：參與人制度，各類符合條件的機構(gòu)均可參與報價系統(tǒng)；一體化市場，發(fā)行交易與登記托管結(jié)算前中后臺互為一體；移動互聯(lián)市場，基于互聯(lián)網(wǎng)、證聯(lián)網(wǎng)、深證通，724小時發(fā)行交易，日間多批次滾動結(jié)算；行業(yè)公共平臺，提供各類證券機構(gòu)場外證券業(yè)務后臺外包服務；市場中的市場，與各類場外市場建立市場聯(lián)盟；分層分類風險管理，雙層風險防控機制，前中后臺業(yè)務隔離，設立專項風險監(jiān)控指標。7.多層次資本市場的意義包括（ ）。有利于調(diào)動民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲蓄為投資

5、有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制，提高間接融資比重，防范和化解經(jīng)濟風險有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型有利于促進產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:多層次資本市場的意義包括：有利于調(diào)動民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲蓄為投資；有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟風險；有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型；有利于促進產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩；有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧；有利于提高我國經(jīng)濟金融的國際競爭力。項，提高間接融資比重表述不正確。8.以下關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)交易者權(quán)利和義務的對稱性的說法，正確的是（

6、）。金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務對稱金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務不對稱期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務期權(quán)的賣方只有義務沒有權(quán)利A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務對稱，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權(quán)利、又有自己對對方履約的義務。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務，而期權(quán)的賣方只有義務沒有權(quán)利。9.中期國債的償還期限一般在（ ）。2015年3月真題A.1年以上、5年以下B.1年以上、10年以下C.1年以上D.10年以內(nèi)【答案】:B【解析】:中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債。

7、政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補赤字，或用于投資，不用于臨時周轉(zhuǎn)。10.證券投資基金法規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的當事人之一?；鹜泄苋说穆氊熤饕w現(xiàn)在（ ）等方面。資產(chǎn)保管基金估值會計復核資金清算A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金托管人的職責主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會計復核以及對投資運作的監(jiān)督等方面。基金管理人不僅負責基金的投貸管理，而且還承擔著產(chǎn)品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責。11.ETF屬于（ ）。2013年12月真題A.保本基金B(yǎng).主動型基金C.基金中的基金D.指數(shù)基金【答

8、案】:D【解析】:ETF是被動操作的指數(shù)基金，它以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采取完全復制或抽樣復制的方法，進行被動投資的指數(shù)基金。12.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（ ）特點。2013年3月真題自由轉(zhuǎn)讓主要吸納個人小額儲蓄資金轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求自由認購A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項屬于非流通國債的特點。流通國債的特征有：投資者可以自由認購、自由轉(zhuǎn)讓；通常不記名；轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。13.下列不屬于貨幣政策手段的是（ ）。2014年11月真題A.法定存款準備金比率B.公開市場業(yè)務C.

9、再貼現(xiàn)率D.轉(zhuǎn)移支付【答案】:D【解析】:貨幣政策手段的一般性政策工具主要包括公開市場業(yè)務、存款準備金率和再貼現(xiàn)率等。轉(zhuǎn)移支付屬于財政政策手段。14.境內(nèi)上市的股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票，稱為（ ）。2015年11月真題A.社會公眾股B.外資股C.法人股D.國家股【答案】:B【解析】:外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組

10、織；定居在國外的中國公民等。15.一般情況下，債券有以下（ ）兌付方式。到期兌付提前兌付債券替換分期兌付A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:債券兌付是償還本金，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。16.2016年6月，（ ）獲得中國證監(jiān)會批準籌建，2016年9月正式開業(yè)，成為內(nèi)地第一家港資控股的公募基金管理公司。A.深圳市投資基金管理公司B.國泰基金管理公司C.南方基金管理公司D.恒生前?；鸸芾砉尽敬鸢浮?D【解析】:2016年6月，恒生前?；鸸芾砉精@得中國證監(jiān)會批準籌建，2016年9月正式開業(yè)，成為內(nèi)地第一家港資控股的公

11、募基金管理公司。2017年11月10日國務院宣布，基金管理公司的外資所有權(quán)比例上限增至51%，并將在三年內(nèi)達到100%。17.證券投資者保護基金的資金運用限于（ ）等形式。2014年6月真題購買國債銀行存款購買中央銀行債券購買股票A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:保護基金公司應依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對基金的管理職責，保證基金的安全?；鸬馁Y金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務院批準的其他資金運用形式。18.間接融資的特點包括（ ）。資金獲得的間接性分散性相對集中性相對較強的自主性A.、B.、C.、D.、

12、【答案】:D【解析】:間接融資的特點有：資金獲得的間接性；融資的相對集中性；融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介手中；融資信譽的差異性相對較?。蝗烤哂锌赡嫘裕纯煞颠€性）。19.如果市場利率提高，股票價格將（ ）。A.上升B.下降C.盤整D.不變【答案】:B【解析】:市場利率提高對股價的影響有三種途徑：絕大部分公司都負有債務，利率提高，利息負擔加重，公司凈利潤和股息相應減少，股票價格下降。在市場資金量一定的條件下，利率提高，其他投資工具收益相應增加，一部分資金會流向儲蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對股票需求減少，股價下降。利率提高，一部分投資者要負擔較高的利息才能借到所需資金進行證券投資。如果

13、允許進行融資融券交易，賣空者的融資成本相應提高，投資者會減少融資和對股票的需求，股票價格下降。20.公開募集基金的基金管理人不得進行的行為包括（ ）。將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)獨立于基金財產(chǎn)從事證券投資不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)以基金的名義代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:、兩項，根據(jù)證券投資基金法第二十條，公開募集基金的基金管理人及其他從業(yè)人員不得有下列行為：將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。、兩項，根據(jù)證券投資基金法第十九條，公開募集基金管

14、理人應當履行的職責有：計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。21.紅利貼現(xiàn)模型要求（ ）相對穩(wěn)定。A.公司的股利政策B.公司的現(xiàn)金流C.公司的股價D.股權(quán)收益率【答案】:A【解析】:紅利貼現(xiàn)模型要求公司的股利政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多公司的股利政策不穩(wěn)定，且很多公司從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放。此時很難用紅利貼現(xiàn)模型進行估值。22.對（ ）而言，基金份額價格固定為1元人民幣，故而按照固定價格申購、贖回。A.股票基金B(yǎng).混合基金C.貨幣基金D.債券基金【答案】:C【解析】:對貨幣基金而言，基金

15、份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。23.對于開放式基金而言，基金的申購、贖回需要遵循以下（ ）原則。A.份額申購，份額贖回B.份額申購，金額贖回C.金額申購，金額贖回D.金額申購，份額贖回【答案】:D【解析】:開放式基金的申購、贖回需要遵循“金額申購、份額贖回”的原則。即申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應未知價下進行申購、贖回最方便、安全的方式。24.按照證券法的規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會應該行使下列（ ）職責。教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊依法維護會員的合法權(quán)益，向中國證監(jiān)會反映會員的建議和要求對會

16、員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調(diào)解A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:按照證券法第一百六十六條規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會履行下列職責：教育和組織會員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設，督促證券行業(yè)履行社會責任；依法維護會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)反映會員的建議和要求；督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權(quán)益；制定和實施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員行為，對違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分或者實施其他自律管理措施；制定證券行業(yè)業(yè)務規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務培訓；組織會員就證券行業(yè)的發(fā)展、運作及有

17、關(guān)內(nèi)容進行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會員服務，組織行業(yè)交流，引導行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調(diào)解；證券業(yè)協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會章程第七條，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)要求，負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊。25.標準普爾500指數(shù)采用的計算方法是（ ）。A.除數(shù)修正的簡單平均法B.加權(quán)平均法C.簡單算術(shù)平均法D.幾何平均法【答案】:B【解析】:標準普爾500指數(shù)采用加權(quán)平均法進行計算，以19411943年為基期，基期指數(shù)定為10，以股票上市量為權(quán)數(shù)，按基期進行加權(quán)計算。26.中國金融業(yè)開放將繼續(xù)遵循的原則包括（

18、 ）。準入后國民待遇負面清單原則重視防范金融風險將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:中國金融業(yè)開放將繼續(xù)遵循三條原則：準入前國民待遇和負面清單原則；金融業(yè)對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進；在開放的同時重視防范金融風險，使金融監(jiān)管能力與金融開放度相匹配。27.資產(chǎn)管理計劃可投資的資產(chǎn)包括（ ）。銀行存款同業(yè)存單上市公司股票存托憑證A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:資產(chǎn)管理計劃可以投資于以下資產(chǎn)：銀行存款、同業(yè)存單，以及符合指導意見規(guī)定的標準化債權(quán)類資產(chǎn)，包括但不限于在證券交易所、銀行

19、間市場等國務院同意設立的交易場所交易的可以劃分為均等份額、具有合理公允價值和完善流動性機制的債券、中央銀行票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務融資工具等；上市公司股票、存托憑證以及中國證監(jiān)會認可的其他標準化股權(quán)類資產(chǎn)；在證券期貨交易所等國務院同意設立的交易場所集中交易清算的期貨及期權(quán)合約等標準化商品及金融衍生品類資產(chǎn)；公開募集證券投資基金（以下簡稱“公募基金”）以及中國證監(jiān)會認可的比照公募基金管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；第至第項規(guī)定以外的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)、股權(quán)類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)；第項規(guī)定以外的其他受國務院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。28.ETF基

20、金二級市場交易價格可能高于或低于其份額凈值，稱之為（ ）交易。價外折價溢價價內(nèi)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:當二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，即發(fā)生折價交易；相反，當二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價交易。29.計算股票的理論價格需要考慮的因素包括（ ）。2014年11月真題票面金額必要收益率預期股息二級市場交易價格A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股票的未來股息收入、資本利得收入是股票的未來收益，亦可被稱為期值。將股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的價值，即為股票的現(xiàn)值。股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收

21、入的現(xiàn)值。30.信用風險是（ ）的主要風險。2012年3月真題A.債券B.股票C.衍生證券D.基金【答案】:A【解析】:債券的信用風險就是債券不能到期還本付息的風險。債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性風險、匯率風險等等。31.關(guān)于柜臺委托形式，下列說法正確的有（ ）。可以由委托人親自辦理可以由委托人授權(quán)代理人辦理可以采用書面方式或者口頭方式表達委托意愿必須采用書面方式表達委托意愿A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。32.對于委托指

22、令撤銷，下列說法錯誤的有（ ）。2017年9月真題證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷在委托未成交前，客戶有權(quán)變更委托，但不能撤銷委托在采用經(jīng)紀商場內(nèi)交易員申報的情況下，客戶可直接通過電腦終端辦理撤單對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀商須在兩個交易日將凍結(jié)的資金或證券解凍A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項，委托指令撤銷的條件是在委托人發(fā)出指令后，尚未成交，即委托未成交前，客戶有權(quán)撤消委托。項，在采用證券經(jīng)紀商場內(nèi)交易員進行申報的情況下，證券經(jīng)紀商營業(yè)部業(yè)務員須即刻通知場內(nèi)交易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。項，對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀商須及時將凍

23、結(jié)的資金或證券解凍。33.布雷頓森林協(xié)議的其中一個成果是將（ ）與黃金掛鉤。2018年3月真題A.歐元B.英鎊C.美元D.日元【答案】:C【解析】:布雷頓森林會議宣布成立國際復興開發(fā)銀行（世界銀行前身）和國際貨幣基金組織兩大機構(gòu)，確立了以美元為中心的國際貨幣體系，使美元成為主要的國際儲備貨幣和結(jié)算貨幣，紐約成為世界金融中心。34.按照目前的投資者構(gòu)成，境內(nèi)上市外資股的投資者包括（ ）。外國的自然人、法人和其他組織我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織定居在國外的中國公民我國的境內(nèi)居民A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我

24、國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人，法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。但從2001年2月對境內(nèi)居民個人開放B股市場后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場的重要投資主體，B股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。35.2011年1月1日，中國人民銀行發(fā)行1年期零息債券，每張面值為100元人民幣，年貼現(xiàn)率為4%，則理論價格為（ ）元。A.94.89B.95.13C.96.15D.98.29【答案】:C36.2011年3月21日，財政部發(fā)行的某期國債距到期日還有

25、3年。面值100元，票面利率年息4.15%，每年付息1次，下次付息日在一年以后。1年期、2年期、3年期貼現(xiàn)率分別為4%、4.5%、5%。該債券理論價格為（ ）元。A.94.59B.95.01C.96.23D.97.76【答案】:D【解析】:附息債券可以視為一組零息債券的組合，可以直接套用現(xiàn)金流貼現(xiàn)公式進行定價：P4.15/（14%）4.15/（14%）24.15/（14%）397.76（元）。37.主板（中小企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應當符合（ ）等規(guī)定。最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%最近五個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%發(fā)行價

26、格應不低于公告招股意向書前10個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的上市公司證券發(fā)行管理辦法，主板（中小企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形。發(fā)行價格

27、應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。38.根據(jù)中國結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，國債買斷式回購發(fā)生融資方、融券方雙方均無力履約的情況時，履約保證金（ ）。A.歸屬融券方B.歸屬財政部C.退還雙方D.歸屬風險基金【答案】:D【解析】:根據(jù)上海證券交易所國債買斷式回購交易實施細則第十六條，回購到期日融資方?jīng)]有足夠資金購回相應國債，同時其對應融券方證券賬戶中應付的相應國債數(shù)量不足，則交易雙方均為違約。雙方各自繳納的履約金依據(jù)中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定劃歸證券結(jié)算風險基金，并免除雙方的實際履約義務。39.證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用（ ），對證券的募集、發(fā)行等行為以及證券投資

28、中介機構(gòu)的行為進行監(jiān)督管理。2017年4月真題法律手段經(jīng)濟手段必要的行政手段刑事手段A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券市場監(jiān)管是指證券管理機關(guān)運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構(gòu)的行為進行監(jiān)督與管理。證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。40.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)由（ ）組成。2016年5月真題中國證券監(jiān)督管理委員會中國證券監(jiān)督管理委員會的派出機構(gòu)地方政府金融辦國務院國有資產(chǎn)管理委員會A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)是我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)，它

29、依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)由中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)組成。41.在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有（ ）。在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設施建設或技改項目，開始用于替代發(fā)行主體的銀團貸款在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業(yè)債券一級市場在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有：在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制；在發(fā)債募集

30、資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設施建設或技改項目，開始用于替代發(fā)行主體的銀團貸款；在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業(yè)債券一級市場；在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券；在投資者結(jié)構(gòu)上，機構(gòu)投資者逐漸成為企業(yè)債券的主要投資者；在利率確定上，彈性越來越大；我國企業(yè)債券的品種不斷豐富。42.下列證券交易漲跌幅限制說法中，錯誤的是（ ）。2018年9月真題A.ST股票在一個交易日內(nèi)（非暫停上市后恢復上市首個交易日）的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%B.滬深兩市交易的B股票都有漲跌幅限制C.首日上市的證券不受10%漲跌幅限制D.基金在一個交易日的

31、交易價格相對于上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%【答案】:A【解析】:根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票（含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。43.在下列選項中，可以申請撤單的情形是（ ）。2014年6月真題連續(xù)競價期間，在買賣委托未成交之前上海證券交易所每個交易日9：209：25的開盤集合競價證券已經(jīng)成交，但尚未進行交割部分成交時，未成交部分A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，每個交易日9：209：25的開盤集合競價階段，上海證券交易所交易主機不接受撤單申報

32、；項，在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托，證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。44.以下關(guān)于股票分割與合并的說法，錯誤的是（ ）。A.事實上，股票分割與合并通常會刺激股份上升或下降B.從理論上說，股票分割與合并都不會影響股東所持股票的市值C.股票合并后，對股票的流動性和估值均不會產(chǎn)生影響D.股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重【答案】:C【解析】:股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。并股常見于低價股，并股后，流動性有可能提高，導致估值上調(diào)。45.下列關(guān)于無記名股票的說法中，正確的是（ ）。2015年11月真題無記名股票發(fā)行時一般

33、留有存根聯(lián)我國公司法規(guī)定，發(fā)行無記名股票的公司應該記載其股票數(shù)量、編號、發(fā)行日期無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票存根聯(lián)分為兩部分，一是股票的主體，記載公司的有關(guān)事項；另一部分是股息票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:無記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：股票的主體，記載了公司的有關(guān)事項；股息票，用于進行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利。我國發(fā)行無記名股票的公司應當記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。46.普通股股東的義務有（ ）。2015年11月真題應當遵守法律、行政法規(guī)和公司

34、章程依法行使股東權(quán)利不得濫用股東權(quán)利損害公司或其他股東利益不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權(quán)人的利益A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:我國公司法第二十條規(guī)定，公司股東應當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權(quán)人的利益。47.上證成分股指數(shù)樣本股的選擇主要考慮（ ）等指標。2014年3月真題地區(qū)代表性行業(yè)代表性流動性市值規(guī)模A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:上證成分股指數(shù)選擇樣本股的標準是遵循規(guī)模（總市值、流通市值），流動性（成交金額、換手率）和行業(yè)代表

35、性三項指標，即選取規(guī)模較大、流動性較好且具有行業(yè)代表性的股票作為樣本。48.國際債券在國際市場發(fā)行，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以（ ）為主。2017年4月真題美元日元英鎊瑞士法郎A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:國際債券在國際市場上發(fā)行，因此其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的外匯資金。49.上海證券交易所成立于（ ）年。2016年7月真題A.1990B.1992C.1991D.1989【答案】:A【解析】:上海證券交易所于1990年12月19日正式營業(yè)；深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業(yè)。

36、50.以下說法正確的有（ ）。2015年3月真題上市公司增發(fā)新股，只能向公眾公開增發(fā)上市公司轉(zhuǎn)增股本，是將資本公積金轉(zhuǎn)為實收資本或者股本上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)上市公司股份回購，可以使用借貸資金A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項，上市公司增發(fā)新股可以向公眾公開增發(fā)，也可以向特定機構(gòu)或個人增發(fā)，又稱定向增發(fā)；項，股份回購是指上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發(fā)行在外股份的行為。51.商業(yè)銀行次級債券可在（ ）公開發(fā)行或私募發(fā)行。2018年5月真題A.中國金融期貨交易所B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.銀行間債券市場【答案】:D【解析】:商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀

37、行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。商業(yè)銀行次級債券是商業(yè)銀行金融債券的一種，商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設立的商業(yè)銀行在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券。52.普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（ ）。公司對現(xiàn)金的需要股東所處的地位法律方面的限制公司進入資本市場獲得資金的能力A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：法律上的限制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的

38、需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進入資本市場獲得資金的能力等。53.下列關(guān)于國債銷售價格的說法中正確的是（ ）。在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題在現(xiàn)行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財政部按市場情況和投標情況確定的發(fā)售價格是有差異的目前，財政部要求國債承銷商以中標價格分銷國債目前，財政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價格，隨行就市發(fā)行A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:儲蓄國債在發(fā)行期內(nèi)按面值向個人發(fā)行，發(fā)行價格與銷售價格發(fā)行是確定的。記賬式國債通過競爭性招標發(fā)行，采用單一價格、多重價格、混合式的招標方式確定中標價格，中標價格與財政部向承銷商收取的發(fā)售價格可能不同。若按發(fā)售價格向投資者銷售國債，承銷商可能虧損，因此財政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價格，隨行就市發(fā)行。54.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是指債券與（ ）可以分離交易。2018年3月真題A.可贖回權(quán)B.認沽權(quán)C.可回售權(quán)D.認股權(quán)【答案】:D【解析】:附認股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購買者可以按預先規(guī)定的條件