1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。CFO顧惠忠加強(qiáng)管理、降低成本以及控制風(fēng)險(xiǎn)-CFO顧惠忠:加強(qiáng)管理、降低成本以及控制風(fēng)險(xiǎn)來源：天和網(wǎng)2011年中國航空工業(yè)集團(tuán)公司(以下簡稱“中航工業(yè)”)全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2600多億元，同比增長23%；全年實(shí)現(xiàn)利潤122億元，同比增長18.8%；全年上交稅金近百億元，同比增長21%。2011年中航工業(yè)連續(xù)三年躋身世界財(cái)富雜志500強(qiáng)榜單，名列第310位，較2010年前進(jìn)了20位，較2009年前進(jìn)了116位。這離2020年挑戰(zhàn)銷售收入1萬億元的奮斗目標(biāo)又進(jìn)了一步。對于經(jīng)濟(jì)環(huán)境更加復(fù)雜和充滿挑戰(zhàn)的2012年

2、，中航工業(yè)已經(jīng)明確為“質(zhì)量效益年”，將堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”，繼續(xù)加強(qiáng)管理、降低成本以及控制風(fēng)險(xiǎn)。在接受首席財(cái)務(wù)官雜志采訪時(shí)，在中航工業(yè)的高速發(fā)展歷程中，長期擔(dān)任CFO的顧惠忠認(rèn)為，財(cái)務(wù)體系在此期間的挑戰(zhàn)和貢獻(xiàn)都在于要隨時(shí)做到“空中加油”，以助推業(yè)務(wù)的成長。起落架：預(yù)算支撐起落架是用來支撐飛機(jī)并使它能在地面和其他水平面起落和停放。正如著名管理學(xué)家戴維奧利所說的，全面預(yù)算管理是為數(shù)不多的幾個(gè)能把企業(yè)的所有關(guān)鍵問題融合于一個(gè)體系之中的管理控制方法之一。顧惠忠非常認(rèn)同這個(gè)觀點(diǎn)，在他看來，懂得用“從長計(jì)議”的視角來審視短、中、長等不同財(cái)務(wù)周期的預(yù)算體系在當(dāng)前日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下顯得非常必要。從2009年開始

3、，顧惠忠借鑒世界知名跨國公司，諸如，波音、空客、UTC等經(jīng)驗(yàn)，改變了中航工業(yè)過去從11月份才開始編制預(yù)算的傳統(tǒng)，而是從9月份就著手編制下年的預(yù)算。在顧惠忠看來，全面預(yù)算是一個(gè)系統(tǒng)工程，包括上下的一致努力，以及財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門的積極溝通，這樣才能確保預(yù)算執(zhí)行到位，令顧惠忠深感欣慰的是，2011年中航工業(yè)財(cái)政預(yù)算執(zhí)行率比上年有所改善，預(yù)算對年度目標(biāo)的牽引作用日益突出。對于2011年?duì)I業(yè)收入2500億元目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，顧惠忠表示，全面預(yù)算管理起到了很大的作用。市場環(huán)境的變化和企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的需要也使預(yù)算編制不能僅止于對未來短期進(jìn)行規(guī)劃和考量，還需要“從長計(jì)議”，用持續(xù)向上的態(tài)度計(jì)劃中長期的發(fā)展戰(zhàn)略，將全

4、面預(yù)算建立在企業(yè)戰(zhàn)略的基礎(chǔ)之上。顧惠忠認(rèn)為，只有在清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)之下的全面預(yù)算才是持久和準(zhǔn)確的。一直以來，中航工業(yè)堅(jiān)持將公司規(guī)劃和預(yù)算進(jìn)行全面結(jié)合。在“十二五”開局之年，中航工業(yè)財(cái)務(wù)部門圍繞集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略和“十二五”規(guī)劃，及時(shí)組織制定下發(fā)了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理“十二五”規(guī)劃，明確提出了“十二五”期間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)工作的主要任務(wù)和保障措施。在制定“十二五”規(guī)劃的基礎(chǔ)上，集團(tuán)公司還組織各直屬單位進(jìn)行了五年預(yù)算的試編制、匯總分析、評審等工作，努力實(shí)現(xiàn)規(guī)劃和預(yù)算有效結(jié)合。而中航工業(yè)2012年預(yù)算目標(biāo)為：2012年全年要實(shí)現(xiàn)收入、利潤同比增長15%左右，力爭全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3000億元、利

5、潤150億元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流為正值。這一數(shù)字無疑也凸顯了整個(gè)中航工業(yè)對于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)不確定性的超強(qiáng)掌控信心。機(jī)翼：整合向上機(jī)翼的主要功用是為飛機(jī)提供升力，以支持飛機(jī)在空中飛行，也起一定的穩(wěn)定和操縱作用。另外機(jī)翼上還可安裝發(fā)動機(jī)、起落架和油箱等。由原中國一航和中航二集團(tuán)整合重組的中航工業(yè)作為國內(nèi)最大的軍工集團(tuán)，成立于2008年，下設(shè)有防務(wù)、飛機(jī)、發(fā)動機(jī)、直升機(jī)、航電、機(jī)電、通用飛機(jī)、航空研究、飛行試驗(yàn)、貿(mào)易物流、資產(chǎn)管理、工程規(guī)劃建設(shè)、汽車等產(chǎn)業(yè)板塊，下轄200余家成員單位、有20多家上市公司，員工40多萬人。目前中航工業(yè)已經(jīng)進(jìn)入整合重組的第四年。在10大軍工集團(tuán)中，中航工業(yè)的重組時(shí)間最早，重組的力

6、度和廣度也最大。目前，中航工業(yè)旗下70%以上的子公司已經(jīng)啟動了主營業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化的進(jìn)程。2009年至今中航工業(yè)從資本市場共募集資金150多億元。根據(jù)顧惠忠的介紹，金融板塊將成為航空主業(yè)的重要依托。2012年2月14日，根據(jù)證監(jiān)會并購重組委2012年第三次會議審核公告，停牌四年的S*ST北亞重大資產(chǎn)重組獲得有條件通過，這意味著S*ST北亞和中航工業(yè)全資子公司中航投資的資產(chǎn)置換重組取得成功，中航投資最終實(shí)現(xiàn)借殼上市。中航投資系內(nèi)部金融資產(chǎn)整合的產(chǎn)物，下轄證券公司、期貨公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司等多家金融機(jī)構(gòu)，并參股中航工業(yè)集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)公司?！氨眮喖瘓F(tuán)是一家很好的殼公司”，顧惠忠表示。事實(shí)上北亞目前是

7、一家賬面近10億元現(xiàn)金和3億元外債的優(yōu)質(zhì)殼公司，之前有關(guān)公司都有意進(jìn)入重組，但最后都黯然離場。據(jù)悉中航投資重組ST北亞，已進(jìn)行了兩年多的努力。此次獲得證監(jiān)會的批準(zhǔn)，對于中航工業(yè)的整合和整體上市有著重要的意義。目前中航工業(yè)大部分板塊都在推進(jìn)整體上市，爭取實(shí)現(xiàn)之前預(yù)設(shè)的五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)整體上市的目標(biāo)。2011年被稱為中航工業(yè)專業(yè)化整合的攻堅(jiān)年，集團(tuán)自上而下加快了資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)注資的步伐，進(jìn)一步促進(jìn)了專業(yè)化重組，目前中航工業(yè)母子公司的現(xiàn)代化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)日益成熟和完善。據(jù)顧惠忠介紹，集團(tuán)公司各級財(cái)務(wù)部門按照集團(tuán)公司統(tǒng)一部署，在資產(chǎn)清查、審計(jì)、評估、稅收、會計(jì)核算、債權(quán)債務(wù)分割及資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)等方面做了大量工作，努力降低

8、重組改革的財(cái)務(wù)成本。“集團(tuán)公司逐步建立起產(chǎn)權(quán)清晰、管理規(guī)范、權(quán)責(zé)明確的三級財(cái)務(wù)管理新體系，為集團(tuán)公司專業(yè)化整合的順利實(shí)施發(fā)揮了重要的作用?！痹陬櫥葜铱磥?，整合的過程同樣也是管理提升的過程。中航工業(yè)重組整合三年來，透過企業(yè)內(nèi)部控制的規(guī)范實(shí)施和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)、全力推進(jìn)各項(xiàng)整改工作、加大重大財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)監(jiān)管力度等三項(xiàng)主要的管理措施，整體管理水平和核心競爭力都得到了很大提升。發(fā)動機(jī)：資金先行動力裝置主要用來產(chǎn)生拉力或推力，使飛機(jī)前進(jìn)；其次還可以為飛機(jī)上的用電設(shè)備提供電力，為空調(diào)設(shè)備等用氣設(shè)備提供氣源。對于中航工業(yè)這艘航母級的大船，資金作為護(hù)航系統(tǒng)的重要性不言而喻。尤其是在中航工業(yè)重組成立的20

9、08年正值國際金融危機(jī)，眾多國際上的大企業(yè)因資金鏈斷裂而轟然倒塌。顧惠忠告訴記者，中航工業(yè)從2008年就開始積極籌劃，通過發(fā)行短期債券、中期票據(jù)和企業(yè)債等，為企業(yè)發(fā)展籌資。顧惠忠自豪地表示，在2008年相比其他系統(tǒng)企業(yè)出現(xiàn)的發(fā)展沒有后勁、缺乏短期流動資金等問題，中航工業(yè)一直保持著資金充裕的狀態(tài)。顧惠忠堅(jiān)持“三管齊下”進(jìn)行資金管理。第一，改進(jìn)成本價(jià)格管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。面對能源、原材料價(jià)格變動，利率匯率變化等不利因素，加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，推行全價(jià)值鏈成本管理和全壽命周期成本管理，強(qiáng)化成本控制。第二，狠抓應(yīng)收款項(xiàng)和存貨專項(xiàng)清理，努力降低資金占用。在集團(tuán)公司內(nèi)全面開展清理應(yīng)收款和存貨工作，明確提出了降低占

10、用、收回現(xiàn)金流的目標(biāo)。第三，改善現(xiàn)金流管理，努力提高資金使用效率。集團(tuán)公司緊密跟蹤各單位現(xiàn)金流狀況，對現(xiàn)金流狀況不佳和資產(chǎn)負(fù)債率較高的單位及時(shí)作出預(yù)警，并根據(jù)發(fā)展需要給予困難企業(yè)資金支持。同時(shí)通過加大對“五項(xiàng)財(cái)務(wù)績效指標(biāo)”考核力度，強(qiáng)化對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的控制。在資金結(jié)構(gòu)上，顧惠忠?guī)ьI(lǐng)財(cái)務(wù)部實(shí)現(xiàn)了合理的配比。一方面，與國內(nèi)多家銀行保持著長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，擁有高達(dá)數(shù)千億元的綜合授信額度；另一方面積極通過發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券等籌集資金，既拓展了集團(tuán)公司融資渠道，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)費(fèi)用的降低，又樹立了集團(tuán)公司在資本市場和資金市場的良好形象。中航工業(yè)財(cái)務(wù)公司成立于2007年4月，在“高效滿足集團(tuán)公司

11、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和超常發(fā)展的多元化金融需求”的宗旨下，努力打造成為集團(tuán)公司資金管理中心、內(nèi)部結(jié)算中心、籌資融資中心和金融理財(cái)中心，為集團(tuán)及成員單位提供多元化金融服務(wù)。在資金集中管理上，財(cái)務(wù)公司發(fā)揮了很好的作用，資金集中率已達(dá)到了確定的80%的目標(biāo)。據(jù)顧惠忠介紹，目前財(cái)務(wù)公司的管理資產(chǎn)規(guī)模從54億元增加到600多億元，收入、利潤及分紅位居軍工財(cái)務(wù)公司前列，累計(jì)為集團(tuán)公司及下屬單位發(fā)放貸款680億元，不斷開拓業(yè)務(wù)范圍，取得了包括信貸、同業(yè)拆借、票據(jù)轉(zhuǎn)接等銀監(jiān)會準(zhǔn)許的全部業(yè)務(wù)資質(zhì)。“財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)公司金融產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，在加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理、滿足集團(tuán)多元化金融需求等方面充分發(fā)揮了貼身銀行重要作用，有

12、力地服務(wù)于航空工業(yè)產(chǎn)融結(jié)合事業(yè)，推動了集團(tuán)公司穩(wěn)步發(fā)展?！鳖櫥葜冶硎?，伴隨借殼北亞的獲批，財(cái)務(wù)公司借中航投資上市契機(jī)，應(yīng)該更有可為。此外產(chǎn)融結(jié)合一直是中航工業(yè)堅(jiān)持發(fā)展的方向。2011年財(cái)務(wù)公司、信托公司、租賃公司和證券公司等單位，積極為集團(tuán)內(nèi)成員單位提供內(nèi)部融資、租賃及資本運(yùn)作服務(wù)，促進(jìn)了集團(tuán)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。根據(jù)資料顯示，作為2007年商務(wù)部批準(zhǔn)的首批內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)以及國內(nèi)唯一一家有航空工業(yè)背景的租賃公司，中航租賃定位于在深度了解客戶需求后，選擇全球知名公務(wù)機(jī)廠商的成熟機(jī)型，為客戶提供融資租賃服務(wù)，幫助客戶通過良好的運(yùn)營創(chuàng)造更高收益，從而實(shí)現(xiàn)服務(wù)價(jià)值。中航租賃已經(jīng)簽約了近100架飛機(jī)，已

13、交付68架，其中公務(wù)機(jī)項(xiàng)目有10架，9架已經(jīng)交付用戶。2011年中航租賃實(shí)現(xiàn)超速發(fā)展，截至2012年12月31日，公司租賃資產(chǎn)規(guī)模超過140億元，業(yè)務(wù)收入突破10億元，收入和利潤分別較上年同期增長91%和98%?，F(xiàn)在中航工業(yè)旗下的金融板塊已經(jīng)呈現(xiàn)遍地開花之勢。2010年12月18日，中航工業(yè)與法國安盟保險(xiǎn)共建財(cái)險(xiǎn)公司。通過這次合作，中航工業(yè)集團(tuán)為其客戶提供了更可靠的保障服務(wù)，從而加強(qiáng)了航空產(chǎn)品的國際競爭力，使航空產(chǎn)業(yè)鏈延伸到更加廣闊的領(lǐng)域。此外中航投資旗下的中航證券在證券市場低迷的情況下也取得較好的發(fā)展。機(jī)身：五大體系機(jī)身主要用來裝載人員、貨物、武器和機(jī)載設(shè)備，同時(shí)將機(jī)翼、尾翼、起落架等部件連

14、成一個(gè)整體。顧惠忠認(rèn)為，連續(xù)三年進(jìn)入世界500強(qiáng)的中航工業(yè)應(yīng)該具備世界500強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理水準(zhǔn)，“集團(tuán)公司目前戰(zhàn)略推進(jìn)的思路、框架和任務(wù)都是明確的，而財(cái)務(wù)管理改革的任務(wù)就是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司的戰(zhàn)略管控與財(cái)務(wù)管控的結(jié)合。”而這一轉(zhuǎn)變背后的推力就是顧惠忠一直強(qiáng)調(diào)的“五大體系”，其內(nèi)容包括：一是以戰(zhàn)略管理為導(dǎo)向的全面預(yù)算管理體系；二是以制度建設(shè)為重點(diǎn)的內(nèi)部控制管理體系；三是以提高效益為目的的成本管理體系；四是以決策支持為中心的財(cái)務(wù)信息管理體系；五是以結(jié)構(gòu)優(yōu)化為方向的財(cái)會隊(duì)伍管理體系。截止到2010年，中航工業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)管理已經(jīng)形成了五大體系，在加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益管理上以及為中航工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、管理創(chuàng)新、資本

15、化運(yùn)作和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展等方面均作出了重要貢獻(xiàn)。2011年，集團(tuán)公司發(fā)布了財(cái)務(wù)管理五大體系建設(shè)達(dá)標(biāo)評級細(xì)則，作為財(cái)務(wù)管理上水平的重要抓手，顧惠忠計(jì)劃從今年起在全集團(tuán)分步實(shí)施。顧惠忠表示，在中航工業(yè)的財(cái)務(wù)管理上，一方面堅(jiān)持向上，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)突破，推進(jìn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型；另一方面向下，繼續(xù)完善各種基礎(chǔ)和流程工作。對于國資委2010年在中央企業(yè)層面全面推行經(jīng)濟(jì)增加值考核(下稱“EVA考核”)，顧惠忠表示，“我們一直把EVA放在一個(gè)很重要的位置，并希望通過EVA革命推動集團(tuán)商業(yè)模式的創(chuàng)新?！痹缭趪Y委意見下發(fā)之前，顧惠忠就已經(jīng)將EVA價(jià)值管理的理念引入中航工業(yè)，并從2009年開始大力推進(jìn)，并逐步建立以EVA為核心的考核評

16、價(jià)激勵體系。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中航工業(yè)三年來營業(yè)收入年均增長18.3%，利潤總額年均增長20.2%。三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)EVA133億元，累計(jì)上繳稅金254億元，資產(chǎn)負(fù)債率連續(xù)三年穩(wěn)定在70%以下?！爱?dāng)前在集團(tuán)公司戰(zhàn)略重組起步這個(gè)時(shí)點(diǎn)上，我們要有一個(gè)由傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理走向價(jià)值管理的突破口。而對于突破口的選擇，主要考慮兩個(gè)方面。一是將規(guī)模、效益、運(yùn)行質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制以及價(jià)值之間進(jìn)行平衡，并且有效互動；第二是價(jià)值的細(xì)化，也就是我們從單純的成本管理要向價(jià)值鏈的全程延伸?！蔽惨恚喝瞬排囵B(yǎng)尾翼包括水平尾翼和垂直尾翼，主要功用在于飛機(jī)的俯仰和偏轉(zhuǎn)，以及保證飛機(jī)能平穩(wěn)地飛行。作為一位自1981年即進(jìn)入財(cái)務(wù)領(lǐng)域、有著30多年財(cái)務(wù)工作

17、經(jīng)驗(yàn)的“老財(cái)務(wù)”來說，財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)一直是顧惠忠工作的重中之重。2008年中航工業(yè)提出了財(cái)會隊(duì)伍人才培養(yǎng)戰(zhàn)略的“十。百。千。萬工程”。所謂“十。百。千。萬”工程即力爭在2016年，中航工業(yè)要擁有10名獲得全國會計(jì)領(lǐng)軍人才稱號的財(cái)務(wù)人員；100名經(jīng)過國外培訓(xùn)獲得EMBA或者M(jìn)BA資格的財(cái)會人員；1000名以上擁有碩士學(xué)歷的財(cái)務(wù)人員；將整個(gè)集團(tuán)的1萬名財(cái)務(wù)人員全部輪訓(xùn)一遍。經(jīng)過努力，該工程初見成效，與美國密蘇里州立大學(xué)聯(lián)合培養(yǎng)的21名國際EMBA學(xué)員學(xué)成歸國，第三批15名EMBA學(xué)員即將回國，20多名新學(xué)員很快赴美學(xué)習(xí)；已有6人獲得全國會計(jì)領(lǐng)軍(后備)人才資格。這些海外學(xué)成歸國人員，在中航工業(yè)國際化

18、開拓中已開始發(fā)揮較好的作用?！皶?jì)領(lǐng)軍人才工程的重要性怎樣評價(jià)都不為過，對人才培養(yǎng)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其以后創(chuàng)造的價(jià)值?！鳖櫥葜艺J(rèn)為，財(cái)務(wù)部門是公司的核心部門，財(cái)務(wù)人員掌握著集團(tuán)最有價(jià)值的資源，因此集團(tuán)財(cái)務(wù)文化建設(shè)顯得尤為重要。2008年底就在新的中航工業(yè)成立不久，顧惠忠就在繼承航空工業(yè)幾十年財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，確立了中航工業(yè)財(cái)務(wù)管理新理念誠信、規(guī)范、創(chuàng)新、協(xié)同。顧惠忠一直堅(jiān)持職業(yè)道德是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，只有在此之上才有更高層次的兩點(diǎn)：正視權(quán)利和管理創(chuàng)新。近兩年中，對于下屬單位的CFO配備工作也已基本到位。其中發(fā)動機(jī)公司兩年來公開招聘成員單位CFO10名，目前25個(gè)成員單位中已有21個(gè)配備了CFO；直升機(jī)公司所屬成員單位CFO已基本配齊。此外重大項(xiàng)目CFO配備得到推進(jìn)，中航裝備在某項(xiàng)目中推行項(xiàng)目CFO系統(tǒng)，逐步形成了研制項(xiàng)目在經(jīng)費(fèi)、成本、價(jià)格等方面的一體化管理。他山之石在顧惠忠的辦公室里，擺滿了近年來訪問UTC、GE、波音等海外頂尖跨國公司交流的照片。每次出訪回來，顧惠忠都受益匪淺，并有選擇的在內(nèi)部進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。據(jù)財(cái)務(wù)部人員介紹，每一次訪問回國，顧惠忠總會在集團(tuán)內(nèi)部召開一次匯報(bào)交流會，并對集團(tuán)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。五大體系之一的制度管理，便是借鑒了波音公司(微博)的經(jīng)驗(yàn)。2001年顧惠忠到美國波音公司訪問交流，波音