1、有關(guān)里昂惕夫之謎解釋的綜述一、問題的提出瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家俄林在1933年出版的區(qū)際貿(mào)易和國(guó)際貿(mào)易一書中， 發(fā)展瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫克歇爾的國(guó)際貿(mào)易理論，提出著名的赫克歇爾一俄林理論。 赫一俄理論的基本思想是在所有可能造成國(guó)家之間相對(duì)商品價(jià)格差異和比較優(yōu) 勢(shì)中,各國(guó)的相對(duì)要素豐裕度即要素稟賦是國(guó)際貿(mào)易中各國(guó)具有比較優(yōu)勢(shì)的基本 原因和決定因素，即各國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中趨向于出口該國(guó)相對(duì)豐裕和便宜的要素密 集型的商品，進(jìn)口該國(guó)相對(duì)稀缺和昂貴的要素密集型商品。赫一俄理論一提出，即被西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界廣泛接受，成為國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域中的核心理論之一。1951年,美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家里昂惕夫利用美國(guó) 1947年的數(shù)據(jù)對(duì)赫一 俄理論進(jìn)行經(jīng)

2、驗(yàn)檢驗(yàn)。由于美國(guó)是世界上資本最豐裕的國(guó)家，里昂惕夫期望能得出美國(guó)出口資本密集型商品，進(jìn)口勞動(dòng)密集型商品的結(jié)論。為了進(jìn)行這一檢驗(yàn)，里昂惕夫利用了美國(guó)經(jīng)濟(jì)的投入產(chǎn)出表來(lái)計(jì)算美國(guó)在1947年每一百萬(wàn)美元進(jìn)口替代品和出口產(chǎn)品中的勞動(dòng)和資本的數(shù)量。（注：投入產(chǎn)出表是一種可以表示經(jīng)濟(jì) 中每一種產(chǎn)品來(lái)源和去向的表格。里昂惕夫?qū)@種新的分析技術(shù)的發(fā)展作出了重 要貢獻(xiàn)，并因此獲得了 1973年的諾貝爾獎(jiǎng)。）所謂進(jìn)口替代品就是美國(guó)自己可以 制造,同時(shí)從國(guó)外進(jìn)口的商品（由于生產(chǎn)上的不完全分工）,如汽車。里昂惕夫被迫 使用美國(guó)進(jìn)口替代品的數(shù)據(jù)，是因?yàn)槊绹?guó)進(jìn)口的外國(guó)產(chǎn)品數(shù)據(jù)不全。即使這樣，里昂惕夫仍能正確得出以下結(jié)論：

3、如果赫一俄理論成立，盡管美國(guó)進(jìn)口替代品比 美國(guó)實(shí)際進(jìn)口品更加資本密集（因?yàn)槊绹?guó)的資本比其他國(guó)家相對(duì)便宜），但其密集 程度仍低于美國(guó)的出口商品。里昂惕夫的檢驗(yàn)結(jié)果（表1）令人震驚，美國(guó)進(jìn)口替代品的資本密集 程度比美國(guó)出口商品資本密集程度約高出30%,這意味著美國(guó)進(jìn)口的是資本密集型商品，出口的反而是勞動(dòng)密集型商品。其與赫一俄理論的預(yù)測(cè)完全相反，這就是 著名的里昂惕夫之謎。里昂惕夫的發(fā)現(xiàn)強(qiáng)烈地刺激人們?nèi)V泛和深入探求一種能 解釋這一結(jié)果的理論，產(chǎn)生一系列關(guān)于里昂惕夫之謎的有價(jià)值的研究。下文將對(duì) 里昂惕夫之謎的一些有代表性解釋作一簡(jiǎn)單介紹，其中著重介紹肯恩和基辛等人 的人力資本解說以及利默爾等人利用瓦

4、尼克貿(mào)易要素含量模型對(duì)里昂惕夫之謎 的解釋。表1美國(guó)1947年每百萬(wàn)美元出口產(chǎn)品和進(jìn)口替代品的資本和勞動(dòng)需求出口資本勞動(dòng)（年人工）資本/年人工進(jìn)口替代品美元進(jìn)口 /出口美元182170美元美元資料來(lái)源：轉(zhuǎn)引自多米尼克索爾韋托瑞：國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)，清華大學(xué)出版社1998年版,第101頁(yè)。、里昂惕夫之謎的人力資本解釋肯恩等人（Kenen,1965;Keesing,1966） 認(rèn)為產(chǎn)生里昂惕夫悖論的一個(gè)重要原因是里昂惕夫所定義的資本僅僅包含物質(zhì)資本（如機(jī)器、設(shè)備、廠房等）, 而完全忽略了人力資本。人力資本是體現(xiàn)在人身上的技能和生產(chǎn)知識(shí)的存量。人 力資本投資的收益或報(bào)酬在于提高一個(gè)人的技能和獲利能力，在于提

5、高市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 和非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中經(jīng)濟(jì)決策的效率。這就暗示著美國(guó)勞動(dòng)比外國(guó)勞動(dòng)含有更多的人 力資本,把人力資本這一部分加到實(shí)物資本上，就會(huì)使美國(guó)出口品的資本密集度 高于進(jìn)口替代品?？隙髟谄?965年的研究中，指出許多關(guān)于H-0模型的悖論,包括里昂 惕夫悖論都是因?yàn)閭鹘y(tǒng)貿(mào)易理論中采用特殊資本概念。（注:由于貿(mào)易理論分析的是一種長(zhǎng)期現(xiàn)象，因此，貿(mào)易理論中的資本 是“等待”意義上的資本，而不是一系列的實(shí)物資產(chǎn)的集合?？隙髡J(rèn)為,傳統(tǒng)貿(mào)易 理論將“等待”意義上的資本作為一種直接進(jìn)入生產(chǎn)函數(shù)的要素的作法是不妥 的,是許多悖論和矛盾產(chǎn)生的根源。）肯恩在瓦尼克、舒爾茨和貝克爾的研究基礎(chǔ) 上,拓寬傳統(tǒng)貿(mào)易理論中資本的概

6、念，并在此基礎(chǔ)上建立了一個(gè)模型解釋許多H-O模型無(wú)法解釋的現(xiàn)象。為了了解肯恩關(guān)于貿(mào)易理論中的資本概念，有必要簡(jiǎn)單介紹一下瓦尼克、舒爾茨和貝克爾的研究。在美國(guó)對(duì)外貿(mào)易和自然資源關(guān)系的研究中，瓦尼克發(fā)現(xiàn)美國(guó)貿(mào)易實(shí)際上是在保護(hù)美國(guó)稀缺的自然資源而不是資本（見表2）,因?yàn)槊绹?guó)進(jìn)口替代品實(shí)際上都是自然資源密集型的。舒爾茨和貝克爾等人發(fā)現(xiàn)資本和勞動(dòng)存在緊密的關(guān)系。他們發(fā)現(xiàn)美 國(guó)每年在培訓(xùn)工人方面投資相當(dāng)大，而且這些投資已經(jīng)超過了物質(zhì)資本投資的增 長(zhǎng)（表3）。表3美國(guó)1957年各種資本存量的估計(jì)值資本類型百億美元（1956年價(jià)格）19-1957增長(zhǎng)率（%） TOC o 1-5 h z 物質(zhì)資本1,270勞動(dòng)

7、力的教育資本535男性工人的工作培347訓(xùn)資本肯恩吸收瓦尼克和舒爾茨等人的思想，并將其應(yīng)用于資本理論，拓寬 傳統(tǒng)貿(mào)易理論中資本的概念。其基本思想如下 ：肯恩認(rèn)為，資本自然（指土地和勞動(dòng)）是生產(chǎn)過程中最原始的生產(chǎn) 要素。只有對(duì)土地和勞動(dòng)進(jìn)行投資，土地和勞動(dòng)才能產(chǎn)生有用于生產(chǎn)的要素服務(wù) 流,否則,土地和勞動(dòng)是沒有任何作用的。土地服務(wù)流、勞動(dòng)服務(wù)流和在其上的投資存在穩(wěn)定函數(shù)關(guān)系。土地服務(wù)流和勞動(dòng)服務(wù)流是直接用于生產(chǎn)的生產(chǎn)要素，資本并不直接介入生產(chǎn)過程。為了解釋里昂惕夫之謎，肯恩將其資本理論用于分析1947年美國(guó)的 國(guó)際貿(mào)易。為了估算貿(mào)易中的人力資本含量，肯恩作如下假定，工人技能和人力資 本的差別完全

8、是由在勞動(dòng)上投資量的不同所引起的，并且工資差別完全反映工人 人力資本和技能的差別。在上述假定條件下，肯恩估算了將一個(gè)完全非熟練工人 轉(zhuǎn)變?yōu)楦鞣N類型技術(shù)工人所需的資本（表4）。接著,肯恩利用里昂惕夫的統(tǒng)計(jì)資 料,即關(guān)于一百萬(wàn)美元出口產(chǎn)品和進(jìn)口替代品中各種類型工人的百分比（表5）,結(jié)合表4的計(jì)算結(jié)果，肯恩估算美國(guó)進(jìn)出口產(chǎn)品所含人力資本（表6） o最后,肯恩運(yùn)用估計(jì)的進(jìn)出產(chǎn)品中人力資本需求量，結(jié)合里昂惕夫的 統(tǒng)計(jì)資料，對(duì)里昂惕夫之謎進(jìn)行解釋?？隙靼l(fā)現(xiàn)，利用的收益率時(shí)（比較保守估 計(jì)）,并不能徹底消除里昂惕夫悖論；但是，利用9%的收益率時(shí)，則可以完全消除 里昂惕夫悖論（見表7） o表4（注:這些估計(jì)了

9、低估了各種類型工人的人力資本，因?yàn)楣烙?jì)時(shí), 忽略了生產(chǎn)一個(gè)體力勞動(dòng)者所需的支出。）1959年美國(guó)工人工資收入和各種類 型工人人力資本（單位:美元） 工人類型平均工資*超過體力工人人力資本+的平均工資收益率為收益率為9%技術(shù)人員 9,4146,01047,33666,790文職秘書人員5,9352,53219,93728,131技術(shù)工人5,9822,57920,31128,638生產(chǎn)工人4,913體力勞1,510亍動(dòng)者+3,40311,89416,782*平均工資為各種職業(yè)工人工資加權(quán)平均值，以農(nóng)民和自由職業(yè)者的 收入代表平均工資。+人力資本是將對(duì)應(yīng)的第二列的值除以收益率所得值，其中收益率并 沒

10、有根據(jù)資產(chǎn)年限進(jìn)行調(diào)整。+農(nóng)民和自由職業(yè)者歸為體力勞動(dòng)者，這與人口統(tǒng)計(jì)和里昂惕夫分 類有所不同。表5 1947年美國(guó)每一百萬(wàn)美元出口產(chǎn)品和進(jìn)口替代品的勞動(dòng)需求中 各種類型工人的比例工人類型出口進(jìn)口專業(yè)技術(shù)人員文職秘書人員技術(shù)人員生產(chǎn)工人體力勞動(dòng)者表6 1947年美國(guó)每一百萬(wàn)美元出口產(chǎn)品和進(jìn)口替代品中人力資本需求收益率（）千美元出口進(jìn)口表7 1947年美國(guó)每一萬(wàn)美元出口產(chǎn)品和進(jìn)口替代品中物質(zhì)資本和總資本需求（單位：千美元/年人工,1947年物價(jià)）項(xiàng)目人力資本的折算值小時(shí)收入消費(fèi)價(jià)格指數(shù)出口進(jìn)口出口進(jìn)口物質(zhì)資本物質(zhì)資本和人力資本在%收益率時(shí)在勺收益率時(shí)注：人力資本,首先通過BLS指數(shù)折算為在制造中

11、每小時(shí)平均收入, 然后通過消費(fèi)物價(jià)指數(shù)折算為1947年的值。和人力資本相關(guān)的另一個(gè)因素是科學(xué)研究對(duì)美國(guó)出口的影響?？茖W(xué) 研究和進(jìn)步帶來(lái)的“知識(shí)”資本提高了從等量材料和人力資源獲得的產(chǎn)出水平。 即使是最粗略的統(tǒng)計(jì)也表明美國(guó)大部分出口是科研和技能密集型的。基辛在1996年發(fā)表的文章指出，對(duì)于相當(dāng)多的制造工業(yè)而言，國(guó)際 貿(mào)易是基于各國(guó)技能稟賦差異進(jìn)行的。他認(rèn)為里昂惕夫1947年的發(fā)現(xiàn)與其說是一個(gè)悖論，倒不如說美國(guó)在技術(shù)水平上具有比較優(yōu)勢(shì)，出口高技能密集型產(chǎn)品。為 了驗(yàn)證其假說,基辛運(yùn)用1960年美國(guó)的技術(shù)系表,對(duì)14個(gè)國(guó)家的46個(gè)產(chǎn)業(yè)1962 年的進(jìn)出口進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)美國(guó)出口產(chǎn)品的技術(shù)密集程

12、度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他 國(guó)家。為了進(jìn)一步確定美國(guó)在技術(shù)上具有比較優(yōu)勢(shì)，基辛對(duì)美國(guó)產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)， 即以美國(guó)產(chǎn)業(yè)出口值占14個(gè)國(guó)家總出口的百分比為代表，和美國(guó)該產(chǎn)業(yè)各種類 型勞動(dòng)需求分別作單一相關(guān)分析和等級(jí)相關(guān)分析。相關(guān)分析結(jié)果進(jìn)一步確定美國(guó) 在高技術(shù)勞動(dòng)上具有比較優(yōu)勢(shì)，美國(guó)貿(mào)易模式符合要素稟賦理論。三、里昂惕夫之謎的理論基礎(chǔ)的思考利默爾等人認(rèn)為，里昂惕夫之謎根源在于里昂惕夫推論的理論基礎(chǔ)是錯(cuò)誤的。利默爾在1980年的文章中嚴(yán)格地證明，在一個(gè)多商品的世界中，比較 生產(chǎn)和消費(fèi)中的資本密集度或者比較凈出口和生產(chǎn)、消費(fèi)中的資本密集度，才是確定一國(guó)資本相對(duì)于勞動(dòng)而言是否豐裕的正確方法；而里昂惕夫的方法，即通過比

13、較出口商品和進(jìn)口商品的相對(duì)資本密集度只是在簡(jiǎn)單兩商品世界才是適用的。 下面我們來(lái)詳細(xì)介紹利默爾1980年關(guān)于里昂惕夫之謎的解釋。利默爾1980年的理論出發(fā)點(diǎn)是赫克歇爾一俄林一瓦尼克方程，即：其中A表示nXn投入產(chǎn)出矩陣，T,i表示國(guó)家i商品凈出口向 量,E,i 表示國(guó)家i的要素稟賦向量,E,W表示世界要素稟賦向 量,E,W=刀E,i,a,i表示國(guó)家i的消費(fèi)占世界總消費(fèi)的比例。由等式(1),我們可以得到兩個(gè)關(guān)于要素稟賦和凈出口的要素需求的其中分別表示體現(xiàn)在凈出口中的資本和勞動(dòng)服務(wù)流，(K,i,L,i)表示國(guó)家i的資本和勞動(dòng)的稟賦,(K,W,L,W)表示世界的稟賦。為了理解利默爾的分析，我們來(lái)介紹

14、威廉斯關(guān)于要素豐裕度的概念。如果一國(guó)資本存量占世界總資本存量的比例超過對(duì)應(yīng)的勞動(dòng)比例，即 K,i/K,W L,i/L,W,則該國(guó)的資本相對(duì)于勞動(dòng)而言是豐裕的?，F(xiàn)在,我們來(lái)介紹利默爾關(guān)于判斷要素相對(duì)豐裕的理論框架，其主要觀點(diǎn)就是下面5個(gè)定理。定理1 只有當(dāng)下式得以滿足 TOC o 1-5 h z K,i/(K,i-K,T)L,i/(L,i-L,T)國(guó)家i的資本相對(duì)于勞動(dòng)而言是豐裕的。從定理1出發(fā)我們可以得到下面三個(gè)推論，如果國(guó)家是資本相對(duì)豐則下面三個(gè)不等式成立裕的,即 K,i/K,WL,T/L,W,K,i/L,iK,C/L,C(3a)(3b)(3c)-K,i L,T -L,i K,T -K,C

15、L,T -L,C K,T其中(K,CL,C) 表示體現(xiàn)在消費(fèi)中資本和勞動(dòng)服務(wù)流,因此,K,C=K,i-K,T,L,C=L,i-L,T。從不等式3b、3c,我們可以得到如下結(jié)論。如果國(guó)家i是資本服務(wù)流和勞動(dòng)服務(wù)流凈出口國(guó)，則只有當(dāng)凈出口中的資本密集程度大于生產(chǎn)或者大于 消費(fèi)中資本密集度時(shí)，即 K,T/L,TK,i/L,i或者K,T/L,TK,C/L,C, 國(guó)家i才是資本相對(duì)豐裕國(guó)；如果國(guó)家i是資本服務(wù) 流和勞動(dòng)服務(wù)流凈進(jìn)口國(guó)，則結(jié)論相反。定理2如果資本服務(wù)流凈出口值和勞動(dòng)服務(wù)流的凈出口值符號(hào)相反，則凈出口值為正的要素是該國(guó)相對(duì)豐裕的要素。定理3如果一國(guó)凈出口中體現(xiàn)的資本服務(wù)流和勞動(dòng)服務(wù)流符號(hào)相反

16、，則只有當(dāng)該國(guó)資本相對(duì)豐裕時(shí)，即K,i/K,WL,i/L,W,出口商品的資本密集度才會(huì)超過進(jìn)口商品。定理4在一個(gè)多商品貿(mào)易的世界中，出口商品和進(jìn)口商品的要素密集度的次序，如K,X/L,XK,m/L,m,并不能確定該國(guó)要素的相對(duì)豐裕度。定理5如果只有兩種商品，并且其中一種為出口商品，而另一種為進(jìn)口商品 則進(jìn)出口商品的資本密集度的次序與該國(guó)要素豐裕度順序是一致的，即只有當(dāng)K,i/K,W L,i/L,W,K,X/L,X K,m/L,m。在以上理論分析的基礎(chǔ)上,利默爾利用里昂惕夫和巧維斯（Travis） 的統(tǒng)計(jì)資料,（表1,表8,表9）,重新審視1947年里昂惕夫的發(fā)現(xiàn)。從表9知,1947 年美國(guó)是資

17、本服務(wù)流和勞動(dòng)服務(wù)流的凈出口國(guó)。因此，由定理4可知,里昂惕夫推論的理論基礎(chǔ)，通過比較出口商品和進(jìn)口商品的資本密集度的相對(duì)次序來(lái)判斷美 國(guó)資本和勞動(dòng)的相對(duì)豐裕性是錯(cuò)誤的。正確方法，正如定理1所述，應(yīng)該是比較凈 出口和生產(chǎn)的相對(duì)資本密集度，或者是凈出口和消費(fèi)的相對(duì)資本密集度。從表10中我們可以發(fā)現(xiàn)，美國(guó)凈出口的資本密集程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于消費(fèi)，因此，我們可以確定 美國(guó)的資本相對(duì)于勞動(dòng)而言是豐裕的。（注：如果美國(guó)服務(wù)流凈出口值為正，則美 國(guó)人均國(guó)民收入水平或者人均消費(fèi)水平低于世界平均水平，這與事實(shí)不符。因此，在赫克歇爾一俄林一瓦尼克方程出現(xiàn)了新的悖論。關(guān)于新的悖論的討論請(qǐng)參閱Francois, ”里昂惕夫悖

18、論，繼續(xù)或已解決”，政治經(jīng)濟(jì)學(xué),1985年6月,第610615頁(yè)。）價(jià)值16,百萬(wàn)美兀6,百萬(wàn)美兀23,450百萬(wàn)美元1,990百萬(wàn)年人工11,783美元/年人工表8美國(guó)1947年貿(mào)易和要素稟賦其他資料 貿(mào)易和要素 出口 進(jìn)口替代品資本服務(wù)流凈出口值（KT） 勞動(dòng)服務(wù)流凈出口值（LT） 貿(mào)易中資本密集度（KT/LT）1980,503.)生產(chǎn)資本美國(guó)1947年生產(chǎn)、凈出口和消費(fèi)中資本密集度 凈出口消費(fèi)*328,519百萬(wàn)美兀23,450百萬(wàn)美兀 305,069百萬(wàn)美兀勞動(dòng)47,273百萬(wàn)年人工百萬(wàn)年人工百萬(wàn)年人資本/勞動(dòng)6,949美元/年人工11,783美元/年人6,737美元/年人工*消費(fèi)的數(shù)

19、據(jù)通過公式計(jì)算：消費(fèi)二生產(chǎn)-凈出口。四、里昂惕夫之謎的其他解釋里昂惕夫之謎的另一種解釋是里昂惕夫使用的是兩要素(資本、勞動(dòng))模型，忽略了其他要素如自然資源(土地、礦藏、森林等)的影響。一種商品如果 是自然資源密集型的，在兩要素模型中將其劃分為資本或勞動(dòng)密集型，顯然是不正確的。Diab(1956)將美國(guó)貿(mào)易商品分為兩類：加工制造品和初級(jí)產(chǎn)品。他在研 究中發(fā)現(xiàn):(a)在美國(guó)進(jìn)口替代品中,初級(jí)產(chǎn)品占絕對(duì)優(yōu)勢(shì),約占65%而出口商品 卻只占15%;(b)在美國(guó)，初級(jí)產(chǎn)品的資本一勞動(dòng)比大于制造品的資本一勞動(dòng)比，而兩類產(chǎn)品在相應(yīng)的出口品和進(jìn)口替代品中的資本一勞動(dòng)比幾乎是相同的。由 此,Diab認(rèn)為美國(guó)進(jìn)口替

20、代品資本密集程度較高正是美國(guó)自然資源稀缺的體現(xiàn)。 Vanek(1963)為Diab的結(jié)論提供了進(jìn)一步的證據(jù)。Vanek發(fā)現(xiàn),美國(guó)出口品和進(jìn) 口替代品所需的勞動(dòng)、資本和自然資源之比分別為，、和。他進(jìn)一步認(rèn)為在生產(chǎn)過程中，自然資源和資本是互補(bǔ)的。在上述發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)上，Vanek認(rèn)為,美國(guó)進(jìn)口替代品資本密集程度較高原因在于自然資源，一種在美國(guó)稀缺的生產(chǎn)要素，只有同大量資本結(jié)合才能在生產(chǎn)中發(fā)揮效率。美國(guó)的關(guān)稅政策正是產(chǎn)生里昂惕夫之謎的一個(gè)重要因素。關(guān)稅實(shí)際 上就是對(duì)進(jìn)口征稅，它可以減少進(jìn)口，刺激國(guó)內(nèi)進(jìn)口替代品的生產(chǎn)。Travis在1964年以及1972年的研究中發(fā)現(xiàn)，美國(guó)受貿(mào)易保護(hù)最嚴(yán)密的產(chǎn)業(yè)就是勞動(dòng)密集 型產(chǎn)業(yè),這就影響了美國(guó)的貿(mào)易模式，降低了美國(guó)進(jìn)口替代品的勞動(dòng)密集程度。Baldwin(1971)認(rèn)為Travis的研究是里昂惕夫之謎的重要解釋,即美 國(guó)關(guān)稅改變了美國(guó)的貿(mào)易模式。但是,即使考慮關(guān)稅因素，美國(guó)進(jìn)口替代品的資本 勞動(dòng)比只不過下降5%并不足以解釋里昂惕夫之謎。要素密集度顛倒也是里昂惕夫之謎的一種代表性解釋。要素密集度 顛倒指的是這樣一種情況：一種給定