1、中國(guó)兩輪電動(dòng)車產(chǎn)品與品牌特征分析技術(shù)創(chuàng)新，變革未來(lái)新國(guó)標(biāo)政策執(zhí)行現(xiàn)狀4來(lái)源：各地政府網(wǎng)站，自主研究及繪制。多地過(guò)渡期已至，2022將成新車換購(gòu)小高峰2022年是新國(guó)標(biāo)政策實(shí)施的第三年，多城市過(guò)渡期臨時(shí)牌照失效或即將失效，兩輪電動(dòng)車迎來(lái)新一輪換購(gòu)利好小高峰。2018年1月16日工信部發(fā)布電動(dòng)自行車安全技術(shù)規(guī)范（GB 17761-2018）要求自2019年4月15起強(qiáng)制實(shí)施，對(duì)2019 年4月15日前購(gòu)買不符合新國(guó)標(biāo)的兩輪電動(dòng)車實(shí)行3-5年過(guò)渡期管理。其中，北京、上海、天津，及廣東省、浙江省、江蘇省、福建省、廣西省、江西省等多地明確規(guī)定，過(guò)渡期內(nèi)未上牌或過(guò)渡期滿后登記為臨時(shí)牌的兩輪電動(dòng)車禁止上路行

2、 駛。同時(shí)，在民情需要、有序清退原則下，小部分城市采取了過(guò)渡期延長(zhǎng)或限制騎行區(qū)域的方式對(duì)超標(biāo)車進(jìn)行管理，在此種情形下，該城市的換購(gòu)增長(zhǎng)可能不明顯。2022年部分過(guò)渡期截止的城市城市過(guò)渡期限過(guò)渡期起過(guò)渡期止政策政策及內(nèi)容天津市延長(zhǎng)1年2022.05.08天津市公安局關(guān)于延期實(shí)行超標(biāo)二輪電 動(dòng)自行車禁行規(guī)定的通告延長(zhǎng)過(guò)渡期1年（自2021年5月9日至2022年5月8日）可 上路行駛，期滿后禁止上路行駛深圳市延長(zhǎng)1年2022.08.01深圳市電動(dòng)自行車管理規(guī)定（試行）2021年8月1日前已備案的超標(biāo)電動(dòng)車有效期統(tǒng)一至2022年8月1日浙江省延長(zhǎng)1年2022.12.31浙江省電動(dòng)自行車管理?xiàng)l例備案非標(biāo)

3、電動(dòng)自行車自2023年1月1日起不得上道路行駛鄭州市延長(zhǎng)2年2023.12.31關(guān)于延長(zhǎng)黃牌電動(dòng)自行車過(guò)渡期的通告 (征求意見稿)黃牌電動(dòng)自行車過(guò)渡期延長(zhǎng)至2023年12月31日中山市3年2019.04.152022.04.15關(guān)于加強(qiáng)電動(dòng)自行車管理的通告過(guò)渡期結(jié)束后，違標(biāo)車輛仍上路行駛的依法進(jìn)行查處梅州市3年2019.04.152022.04.15梅州市公安局關(guān)于實(shí)施電動(dòng)自行車注冊(cè) 登記的通告過(guò)渡期后，違標(biāo)電動(dòng)自行車上路行駛依規(guī)處理益陽(yáng)市3年2019.06.062022.06.15益陽(yáng)市公安局關(guān)于超標(biāo)違規(guī)電動(dòng)車過(guò)渡 期管理辦法過(guò)渡期滿后所有超標(biāo)違規(guī)車不得上道路行駛陜西省3年2019.07.0

4、12022.06.30關(guān)于加強(qiáng)陜西省電動(dòng)自行車管理的通告過(guò)渡期滿，臨時(shí)號(hào)牌作廢，不得再上路行駛荊州市3年2019.09.302022.09.30關(guān)于加強(qiáng)荊州市城區(qū)電動(dòng)車管理的通告 過(guò)渡期臨時(shí)號(hào)牌有效期3年，期滿后禁止上道路行駛重慶市3年2019.10.152022.10.14關(guān)于加強(qiáng)電動(dòng)自行車管理的通告過(guò)渡期滿后仍上路通行的將嚴(yán)格依法處罰山東省3年2019.11.20 2022.12.21 關(guān)于加強(qiáng)電動(dòng)自行車交通安全管理的實(shí)過(guò)渡期滿后，不得上道路行駛施意見8來(lái)源：公司財(cái)報(bào)，專家訪談，自主研究及繪制。來(lái)源：專家訪談，自主研究及繪制。兩輪電動(dòng)車車型銷售與價(jià)格情況豪華車型銷售份額回漲，長(zhǎng)期有望量?jī)r(jià)齊

5、升從車型銷售情況看，新國(guó)標(biāo)后簡(jiǎn)易款車型的銷量增長(zhǎng)更快，車型占比擴(kuò)大，主要原因有簡(jiǎn)易款基本不受上牌困擾、車 型價(jià)位更低，用戶決策成本更低，更能滿足用戶在新政策下達(dá)后邊觀望邊過(guò)渡的消費(fèi)需求。在新國(guó)標(biāo)執(zhí)行的第三年， 消費(fèi)者的政策觀望情緒減退，加之先行城市的示范作用，消費(fèi)者重心回歸對(duì)外觀、性能、騎行舒適度等本質(zhì)的需要，符合新國(guó)標(biāo)的豪華款車型銷量增長(zhǎng)提速，市場(chǎng)份額回升并有望持續(xù)獲得高增長(zhǎng)。在產(chǎn)品價(jià)格方面，新國(guó)標(biāo)加劇品牌市 場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)，各大品牌為奪得更高市場(chǎng)份額擴(kuò)大產(chǎn)品營(yíng)銷力度，提高促銷車型占比等，致使產(chǎn)品均價(jià)有所下滑。從長(zhǎng)期 來(lái)看，在新國(guó)標(biāo)的提質(zhì)與清出影響下，兩輪電動(dòng)車有望帶來(lái)量?jī)r(jià)齊升。車型銷量增長(zhǎng)示

6、意圖部分品牌低價(jià)格段產(chǎn)品銷量變化情況小牛政策發(fā)布后，觀望情緒主導(dǎo)了以可上牌、低價(jià)格優(yōu)先的消費(fèi)，簡(jiǎn)易款車型銷量首先起勢(shì)換購(gòu)情緒穩(wěn)定后，消費(fèi)者對(duì)外觀、性能、載重等需求 因素的考慮權(quán)重回升，豪華款車型銷量增長(zhǎng)明顯產(chǎn)品均價(jià)呈下降表現(xiàn)愛瑪根據(jù)雅迪公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，雅迪2020年簡(jiǎn)易款、豪華款車雅迪型產(chǎn)品均價(jià)較2019年的簡(jiǎn)易款、豪華款產(chǎn)品均價(jià)分別下 降了9%和8%左右根據(jù)愛瑪2021年上市招股書，愛瑪2020年1099元以下 簡(jiǎn)易款電動(dòng)自行車銷量占比達(dá)49.6%，金額占比達(dá) 36.6%，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)在2019年的占比僅為8.8%和6.5%根據(jù)小牛公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2500元-3500元價(jià)格段車型G0、 F0、C0銷

7、量在2020年的銷量12.0萬(wàn)輛，占總銷量的 15.6%，2021年G0、F0、C0的銷量實(shí)現(xiàn)29.6萬(wàn)輛，占總銷量的22.3%。低價(jià)格段車型車銷量占比擴(kuò)大兩輪電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀產(chǎn)業(yè)上游促進(jìn)產(chǎn)品提質(zhì)，產(chǎn)業(yè)下游促進(jìn)兩輪市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)增兩輪電動(dòng)車完整產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成包括能源/材料、零部件制造、整車制造、銷售及服務(wù)等環(huán)節(jié)。2021年兩輪電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展 現(xiàn)狀主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：上游大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，中、下游零部件、整車制造環(huán)節(jié)成本攀升，經(jīng)營(yíng)壓力下迫使企業(yè) 不斷創(chuàng)新研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)，最終惠及兩輪電動(dòng)車產(chǎn)品質(zhì)量、性能提升。從下游來(lái)看，政策助推公共充電樁/充電柜、換電、 共享兩輪電動(dòng)車發(fā)展提速，從長(zhǎng)期來(lái)看，兩輪電

8、動(dòng)車品質(zhì)提升，換電，共享出行以及即時(shí)配送的進(jìn)一步發(fā)展，都將有利于 兩輪電動(dòng)車市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)增。來(lái)源：自主研究及繪制。電池控制器智能化元器件電機(jī)企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增大技術(shù)創(chuàng)新材料創(chuàng)新能源/材料原始材料價(jià)格上漲金屬礦產(chǎn)橡膠雅迪臺(tái)鈴愛瑪新日小刀小牛綠源九號(hào)漲價(jià)趨勢(shì)繼續(xù)傳導(dǎo)，頭部品 牌更有優(yōu)勢(shì)品質(zhì)提升、價(jià)格提升輕量化、性能提升C端消費(fèi)即時(shí)配送共享出行政策助推集中充電、換電加速發(fā)展低線城市共享兩輪電動(dòng)車繁榮發(fā)展消費(fèi)個(gè)性化，改裝需求擴(kuò)大銷售及服務(wù)兩輪電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)構(gòu)成與發(fā)展現(xiàn)狀示意零部件制造兩輪電動(dòng)車研發(fā)/制造線上銷售線下銷售維修/改裝保險(xiǎn)二手交易電池回收集中充電換電10172021年中國(guó)兩輪電動(dòng)車主要品牌銷量與排名變

9、化情況來(lái)源：專家訪談，自主研究及繪制。50120120103952402102005008001380九號(hào)42金箭 新日 小刀 綠馬 綠源 小牛五星鉆豹小鳥臺(tái)鈴愛瑪雅迪品牌銷量（輛）11.0%14.5%17.6%16.5%2017201820192020202123.1%33.7%10.3%17.1%17.9%17.0%16.8%19.5%4.0%5.7%7.0%8.9%13.0%12.2%3.0%3.9%4.9%5.0%5.1%1.3%2.1%2.5%3.0%4.9%3.6%2.9%2016雅迪愛瑪臺(tái)鈴新日綠源來(lái)源：專家訪談，自主研究及繪制。兩輪電動(dòng)車品牌競(jìng)爭(zhēng)格局傳統(tǒng)雅迪品牌依舊強(qiáng)勢(shì)，新品牌

10、九號(hào)增長(zhǎng)迅速?gòu)?021年兩輪電動(dòng)車品牌銷量看，雅迪、愛瑪、臺(tái)鈴依舊排名前三，金箭、小刀、小牛、五星鉆豹排名上升明顯，進(jìn)入品 牌銷量前十；九號(hào)品牌增長(zhǎng)迅速，發(fā)布僅兩年增速超過(guò)300%，累計(jì)銷量超過(guò)110萬(wàn)臺(tái)。2021年排名前十的品牌銷量實(shí)現(xiàn) 3768萬(wàn)輛，占總銷量的91.9%；排名前五的品牌銷量達(dá)3130萬(wàn)輛，占總銷量的76.3%；而這兩組數(shù)據(jù)在2018年分別為58%和44%。市場(chǎng)集中度大幅提升，未來(lái)雅迪、愛瑪、臺(tái)鈴仍舊是較為強(qiáng)勢(shì)品牌，而小牛、九號(hào)等創(chuàng)新的、技術(shù)實(shí)力品牌 排名繼續(xù)上升，而創(chuàng)新能力較弱的傳統(tǒng)品牌將會(huì)淘汰。排名變化2016-2021年中國(guó)部分兩輪電動(dòng)車品牌市場(chǎng) 占比變化18兩輪電動(dòng)車

11、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)傳統(tǒng)品牌低價(jià)段車型集中，中高價(jià)位智能產(chǎn)品市場(chǎng)空間更大目前，兩輪電動(dòng)車低價(jià)格段車型比較集中，以傳統(tǒng)品牌為主，低端經(jīng)濟(jì)車型、性價(jià)比車型、性能車型常常是傳統(tǒng)品牌的熱 銷主力車型；隨著兩輪電動(dòng)車的智能化發(fā)展，雅迪、愛瑪、臺(tái)鈴、新日等傳統(tǒng)品牌也大力推出“智”版車型。新勢(shì)力品牌 如小牛、九號(hào)則以智能化車型為主，價(jià)格相對(duì)較高，市場(chǎng)銷售規(guī)模遠(yuǎn)不及低價(jià)段車型規(guī)模，未來(lái)價(jià)格相對(duì)適中、兼具性能 與智能的車型市場(chǎng)空間會(huì)更大。來(lái)源：自主研究及繪制。注釋：因版面和二維平面的關(guān)系，坐標(biāo)軸中的價(jià)格、智能化程度均表示范圍值，即處在同一集中區(qū)域內(nèi)的車型價(jià)格、智能化程度相當(dāng)。兩輪電動(dòng)車細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)特征VFLYG1/2/

12、3、F2、F4NQi GT、NQi Pro米酷Super新C系列BMAX系列CAN系列E125E100性能升級(jí)冠能二代獅子王虎賁價(jià)格適中、兼顧高 性能、高智能性的 車型市場(chǎng)空間巨大價(jià) 格智能化升級(jí)4000元級(jí)別6000元級(jí)別UQi/UQis/UQi+冠智系列 超智版N9小愛鋰電智行版華為HiLink版換電獸雅迪品牌小牛品牌愛瑪品牌九號(hào)品牌臺(tái)鈴品牌新日品牌性價(jià)比車型低端經(jīng)濟(jì)車型性能車型智能車型MQi+、NQi+MQis、NQis1萬(wàn)元以圖例上級(jí)別C系列A系列智能化程度高N1、小金果小熊、甜妮比奇、大熊智能化程度低冠能DM攬勝、探途N1超能版XC、QC系列F5露娜、大喬、小愛小喬、蕾拉 G0、F0

13、E200P ONE19來(lái)源：魯大師2021年電動(dòng)兩輪車行業(yè)調(diào)研報(bào)告。來(lái)源：魯大師2021年電動(dòng)兩輪車行業(yè)調(diào)研報(bào)告。0雅迪小牛愛瑪綠源新日 銷量（萬(wàn)輛） 銷量（輛）兩輪電動(dòng)車細(xì)分銷量情況傳統(tǒng)品牌在較低價(jià)段銷量領(lǐng)先，九號(hào)、小牛攬得高價(jià)段市場(chǎng)根據(jù)魯大師調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)品牌整體銷量占優(yōu)。按價(jià)格細(xì)分來(lái)看，傳統(tǒng)品牌雅迪、愛瑪?shù)仍?000-5000元價(jià)格段產(chǎn)品 中銷量大幅領(lǐng)先；在5000-6000元價(jià)格段中，九號(hào)、小牛產(chǎn)品銷量領(lǐng)先；在6000-7000元價(jià)格段中，九號(hào)品牌車型產(chǎn)品銷 量更高。從天貓平臺(tái)銷量來(lái)看，7000以上高端價(jià)格的車型中，九號(hào)品牌更受消費(fèi)者喜愛，產(chǎn)品銷量更高。2021年兩輪電動(dòng)車細(xì)分價(jià)格

14、段TOP5品牌銷量2021年天貓平臺(tái)7000元以上兩輪電動(dòng)車銷量404000-5000元100臺(tái)鈴愛瑪小牛九號(hào)雅迪銷量（萬(wàn)輛）20九號(hào)小牛雅迪臺(tái)鈴新日 銷量（萬(wàn)輛）5000-6000元6000-7000元010002000九號(hào) E100九號(hào) N100 九號(hào) B110P 九號(hào) E110L九號(hào) E125九號(hào) E200PONE九號(hào)品牌小牛 NQi動(dòng)力版小牛 NQi頂配PRO小牛 MQi+動(dòng)力版小牛 NQiGT兩輪電動(dòng)車品牌發(fā)展特征傳統(tǒng)品牌發(fā)力高端智能鋰電，新品牌趁勢(shì)擴(kuò)大份額在新國(guó)標(biāo)集中替換與品牌清退的重要階段，兩輪電動(dòng)車品牌發(fā)展的主要特征表現(xiàn)有：傳統(tǒng)品牌重點(diǎn)發(fā)力提升品牌價(jià)值 與產(chǎn)品價(jià)值，成立高端智能

15、鋰電品牌，與科技公司合作提升產(chǎn)品智能化水平。新品牌重點(diǎn)提高市場(chǎng)份額，通過(guò)低價(jià)產(chǎn)品線、 渠道擴(kuò)張快速增長(zhǎng)；此外，新品牌在智能化方面主要以生態(tài)建設(shè)為主。2021年兩輪電動(dòng)車品牌發(fā)展部分特征開發(fā)新品擴(kuò)展產(chǎn)品序列小牛：發(fā)布電動(dòng)滑板車九號(hào)：推出IP跨界聯(lián)名產(chǎn)品line friends推出高端/智能鋰電品牌提升價(jià)值雅迪：成立高端出行品牌“VFLY”愛瑪：打造時(shí)尚輕奢品牌“小帕”新大洲：推出高端智能品牌“派”聯(lián)合科技公司提高智能化水平新日：攜手華為推出華為HiLink版車型愛瑪：聯(lián)合天貓精靈打造定制款智能單品研發(fā)超性能車型豐富產(chǎn)品序列綠能：發(fā)布運(yùn)動(dòng)型電動(dòng)摩托車推出低價(jià)品牌、快速渠道鋪設(shè)搶占市 場(chǎng)份額小牛：推

16、出平價(jià)低端品牌GOVA九號(hào)：2021年實(shí)現(xiàn)300%門店新增，完成 線上渠道京東、天貓、得物、品牌官方小 程序等渠道鋪設(shè)生態(tài)聯(lián)盟擴(kuò)大智能生態(tài)九號(hào)：與OPPO、高通建立智能生態(tài)傳統(tǒng)品牌新品牌VS來(lái)源：自主研究及繪制。20兩輪電動(dòng)車品牌營(yíng)銷特征線上營(yíng)銷力度持續(xù)提高，智能、快充成產(chǎn)品營(yíng)銷新亮點(diǎn)在營(yíng)銷渠道上，隨著直播、公眾號(hào)、抖音、小紅書、微信裂變等互聯(lián)網(wǎng)工具的盛行，兩輪電動(dòng)車線上營(yíng)銷的范圍與力度不 斷提升，以微信、微博、抖音、小紅書為代表的網(wǎng)絡(luò)社交媒體平臺(tái)逐漸成為兩輪電動(dòng)車品牌的主要營(yíng)銷陣地之一。在營(yíng)銷 內(nèi)容上，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的動(dòng)力性能、續(xù)航能力等依舊是產(chǎn)品營(yíng)銷的重大主題，而隨著兩輪電動(dòng)車中智能技術(shù)的廣泛應(yīng)

17、用，語(yǔ)音 交互、遠(yuǎn)程控制、智能防盜、APP生態(tài)等智能化功能特點(diǎn)，支持快充等成為兩輪電動(dòng)車產(chǎn)品營(yíng)銷的新亮點(diǎn)。兩輪電動(dòng)車營(yíng)銷內(nèi)容超長(zhǎng)續(xù)航“超強(qiáng)動(dòng)力”系統(tǒng)，“續(xù)航 150km”是九號(hào)E200P、雅 迪T7冠能2.0、愛瑪空軍壹 號(hào)A500、臺(tái)鈴T8等車型的 主要營(yíng)銷內(nèi)容低溫性能臺(tái)鈴獅子王超智版、雅迪冠 能2.0 E8、小刀S8長(zhǎng)征版、 九號(hào)E100，以冰雪騎行、極 寒挑戰(zhàn)等活動(dòng)廣泛吸引消費(fèi) 者關(guān)注快充綠源S50、哈啰ME70、立 馬金牌H3等車型“一小時(shí)快 充續(xù)航百公里以上”是產(chǎn)品 營(yíng)銷的主打亮點(diǎn)智能新日Hilink系列、臺(tái)鈴超智 版、九號(hào)真智能2.0、綠源 INNO7等車型的手機(jī)操控、 智能防盜、

18、電池管理、APP 生態(tài)是營(yíng)的銷新亮點(diǎn)兩輪電動(dòng)車營(yíng)銷渠道線 上 營(yíng) 銷線 下 營(yíng) 銷社交平臺(tái)：微信搜索引擎：百度、搜狗電商平臺(tái)：京東、天貓、蘇寧、拼多多社交媒體：微博、抖音、快手、小紅書垂直媒體：全球電動(dòng)車網(wǎng)、中關(guān)村在線營(yíng)銷范圍廣，信息傳播速度快，內(nèi) 容、形式豐富，用戶互動(dòng)性強(qiáng)以門店?duì)I銷、車展?fàn)I銷為主營(yíng)銷形式單調(diào)，用戶吸引力差，范圍局限，數(shù)字化程度低充1小時(shí)續(xù)航百公里來(lái)源：自主研究及繪制。21-20下騎行無(wú)懼里程可達(dá)150km級(jí)黑科技才是新時(shí)尚產(chǎn)品智能化感知智能：基于傳感器、通信技術(shù)等打 造車輛智能感知系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)無(wú)接觸或接觸 式智能感知，啟、停、防盜等。交互智能：通過(guò)APP無(wú)感解鎖，實(shí)時(shí)遠(yuǎn) 程控

19、制車輛自動(dòng)設(shè)防、撤防，查看歷史記 錄、行車軌跡、精準(zhǔn)定位等。語(yǔ)音交互系 統(tǒng)查詢天氣、播放音樂(lè)等。兩輪電動(dòng)車產(chǎn)品發(fā)展特征品牌設(shè)計(jì)自主化，產(chǎn)品發(fā)展智能化兩輪電動(dòng)車長(zhǎng)期以來(lái)陷入同質(zhì)化、價(jià)格戰(zhàn)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，隨著產(chǎn)品的“高端化”升級(jí)，品牌更加重視自身產(chǎn)品原創(chuàng)能力，從 建模設(shè)計(jì)到生產(chǎn)制造全產(chǎn)業(yè)鏈的自主化，通過(guò)獨(dú)特的品牌印記、家族式設(shè)計(jì)語(yǔ)言、一體化設(shè)計(jì)傳承等塑造整體品牌風(fēng)格。 鋰電兩輪電動(dòng)車的智能化向上發(fā)展，使產(chǎn)品獲得更多智能感知、操控、便捷、安全的功能，用戶使用體驗(yàn)更佳。此外，性能是兩輪電動(dòng)車永恒的主題，隨著電池、電機(jī)技術(shù)水平的提升，兩輪電動(dòng)車產(chǎn)品續(xù)航、低溫環(huán)境使用性能等方面 進(jìn)一步增強(qiáng)。兩輪電動(dòng)車產(chǎn)品發(fā)展

20、特征設(shè)計(jì)自主化：品牌以獨(dú)特的印記、家族 式設(shè)計(jì)語(yǔ)音等塑造整體風(fēng)格，獲得用戶青 睞。外觀年輕化：品牌產(chǎn)品外觀設(shè)計(jì)更加鮮 明、時(shí)尚、個(gè)性，更符合90、95后兩輪電 動(dòng)車消費(fèi)群體偏好。設(shè)計(jì)自主化續(xù)航提升：隨著電池、電機(jī)技術(shù)水平提 升，兩輪電動(dòng)車?yán)m(xù)航能力提高。此外，能 力回收系統(tǒng)性能優(yōu)化持續(xù)提高電動(dòng)車?yán)m(xù)航 能力。極端環(huán)境性能：材料、工藝升級(jí)使兩 輪電動(dòng)車產(chǎn)品在低溫環(huán)境下仍然保持較佳 的性能。性能增進(jìn)來(lái)源：自主研究及繪制。22兩輪電動(dòng)車產(chǎn)品發(fā)展特征4004004004004002017202120182019鋰離子電池（元）2020鉛酸電池（元）注釋：以48V20Ah電池組為例23電池成本占比逐漸下降，

21、智能化模塊成本占比增加兩輪電動(dòng)車的成本構(gòu)成中占比最大的部分是電池，其中，鉛酸電池價(jià)格長(zhǎng)期以來(lái)維持在400元左右，其價(jià)差主要來(lái)自于上 游原材料價(jià)格的漲跌；鋰離子電池方面，2021年鋰離子電池成本已下降至千元左右。由此，隨著電動(dòng)車鋰電化、品質(zhì)化、 性能化、輕量化發(fā)展，兩輪電動(dòng)車在電池、電機(jī)、車架等方面的成本占比增加。同時(shí)，隨著鋰離子電池成本的下降，兩輪 電動(dòng)車的電池成本占比縮減；在智能化發(fā)展推動(dòng)下，兩輪電動(dòng)車智能模塊，如：智能中控、智能防盜、液晶儀表、傳感器 等方面的成本占比提高。2017-2021年中國(guó)兩輪電動(dòng)車電池成本18001400130011501050來(lái)源：有色金屬網(wǎng)，公開資料，自主研究

22、及繪制。兩輪電動(dòng)車智能化發(fā)展特征發(fā)展路徑更加明確，智能化重心由“車”到“生態(tài)體系”當(dāng)前兩輪電動(dòng)車智能化發(fā)展路徑更加明確，品牌智能化發(fā)展關(guān)注重心從單一的車輛智能化功能實(shí)現(xiàn)，上升至由智能兩輪車 產(chǎn)品延伸出的“人-車-路-云”協(xié)同智能系統(tǒng)架構(gòu)建設(shè)與出行服務(wù)生態(tài)的建設(shè)。在系統(tǒng)架構(gòu)方面：1）實(shí)現(xiàn)基于物聯(lián)網(wǎng)、移 動(dòng)通信、傳感器等技術(shù)使兩輪電動(dòng)車具備無(wú)感解鎖、遠(yuǎn)程控制、智能安防等便捷、安全性智能化功能建設(shè)；2）實(shí)現(xiàn)基于 4G/5G通信與云端后臺(tái)架構(gòu)，使兩輪電動(dòng)車具備更加高效的數(shù)據(jù)傳輸交互性能，滿足OTA升級(jí)需求；3）加強(qiáng)云端與后臺(tái) 系統(tǒng)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，提高數(shù)據(jù)鏈價(jià)值；4）發(fā)展未來(lái)與其他道路交通系統(tǒng)的智能融合。在

23、出行服務(wù)生態(tài)方面：通過(guò)智能APP 搭建以用戶為中心的品牌-產(chǎn)品-營(yíng)銷-服務(wù)生態(tài)平臺(tái)，提供便捷、安全的出行管理服務(wù)與智慧出行生活服務(wù)。兩輪電動(dòng)智能化發(fā)展特征生態(tài)服務(wù)基于智能APP，為用戶提供便捷車輛服務(wù)，如：無(wú)感解鎖、遠(yuǎn)程控制、騎行導(dǎo)航、 電量查詢等，安全出行服務(wù)，如地理圍欄、智能安防、求救報(bào)警等；以及一站式 出行生活服務(wù)，如：售后維修、智慧門店、內(nèi)容社區(qū)、用戶社交、積分商城等人車云車輛智能升級(jí)“人-車-路-云”系統(tǒng)架構(gòu)，創(chuàng)造更佳的OTA升級(jí)條件，使兩輪電動(dòng) 車智能化功能具備更佳的穩(wěn)定性、操控性體驗(yàn)；研發(fā)去中心化的智能車 機(jī)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)智能交互控制等來(lái)源：自主研究及繪制。24云端智能強(qiáng)化云端建設(shè)與

24、后臺(tái)管理，提升數(shù)據(jù)采集、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)應(yīng)用的價(jià)值；為品 牌建立以用戶為中心的服務(wù)生態(tài)創(chuàng)造條件；為車輛OTA提供基礎(chǔ)兩輪電動(dòng)車智能化特征-電池BMS人工智能、大數(shù)據(jù)等助力BMS更加高效精準(zhǔn)電池BMS （Battery Management System）是一套管理、操控、使用鋰電池組的操作系統(tǒng)，BMS的作用是監(jiān)視、控制 和分配整個(gè)電池系統(tǒng)在使用壽命期間的可靠充電和放電，保證電池的安全性、耐久性和動(dòng)力性。BMS主要功能包括：電池 參數(shù)檢測(cè)、電池狀態(tài)估算、電池均衡、熱管理等。目前，互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、AI芯片等主流技術(shù)開始嘗 試在電池BMS中的應(yīng)用。1）實(shí)施電池充電全過(guò)程數(shù)字化監(jiān)控，

25、避免充電過(guò)程中火災(zāi)、爆炸等安全性問(wèn)題的發(fā)生。2）AI、 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法等提高荷電狀態(tài)（SOC）、健康狀態(tài)（SOH）等估算的精確度與魯棒性。3）電池?cái)?shù)據(jù)、車輛工況數(shù)據(jù)、環(huán) 境數(shù)據(jù)等通過(guò)通信網(wǎng)聯(lián)上傳云端，通過(guò)云端大數(shù)據(jù)分析與處理，制定電池充放電策略，使電池保持最佳工作環(huán)境，實(shí)現(xiàn)電池續(xù)航與壽命提升。電池BMS功能圖示與智能化技術(shù)應(yīng)用檢測(cè)電池物理參數(shù)檢測(cè)估算電池狀態(tài)估算診斷故障診斷充電控制控制電池均衡熱管理總電壓荷電狀態(tài)（SOC）故障檢測(cè)根據(jù)電池特性、采用主動(dòng)或被動(dòng)、耗感應(yīng)電池組內(nèi)溫總電流健康狀態(tài)（SOH）故障類型判斷溫度高低及充電散或非耗散等均衡方度分布，調(diào)節(jié)加單體電池電壓檢測(cè)功率狀態(tài)（SOP）故障定

26、位機(jī)功率等級(jí)，控式，盡可能使電池組熱或散熱強(qiáng)度，溫度檢測(cè)漏電、碰撞檢測(cè)等能量狀態(tài)（SOE）故障信息輸出等制充電機(jī)給電池 進(jìn)行安全充電容量接近于最小單體 的容量防止發(fā)生熱失控人工智能、神經(jīng)網(wǎng) 絡(luò)等讓SOC、SOH 等算法模型更精確精準(zhǔn) 數(shù)據(jù)AI芯片讓數(shù) 據(jù)分析和處 理更加高效高效 計(jì)算電池工況智能分析， 智能化電池充放電， 溫度調(diào)控策略智能 管理互聯(lián)網(wǎng)人工智能大數(shù)據(jù)AI芯片云計(jì)算來(lái)源：公開資料，自主研究及繪制。25實(shí)施充電過(guò)程數(shù)字 化管理，異常報(bào)警， 自動(dòng)斷電等智能 充電兩輪電動(dòng)車智能化特征-車輛智能簡(jiǎn)單智能中級(jí)智能真智能模塊CANAPPOTA藍(lán)N牙定位FC手機(jī)軟件開發(fā)、硬件搭載、技術(shù)應(yīng)用決定智

27、能高度與性能表現(xiàn)智能化兩輪電動(dòng)車運(yùn)用了多項(xiàng)智能、科技技術(shù)，其智能化水平高度、智能化功能表現(xiàn)以及智能化性能水平主要取決于：1） 搭載的智能硬件/傳感器的類型與數(shù)量；2）應(yīng)用到的技術(shù)類型與數(shù)量；3）軟件、操作系統(tǒng)云平臺(tái)開發(fā)水平；4）智能硬件、 傳感器與其他關(guān)鍵零部件的布局關(guān)系，硬件軟件化管理的協(xié)同性等。當(dāng)前，移動(dòng)通信、人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù) 在兩輪電動(dòng)車中的應(yīng)用更加成熟，兩輪電動(dòng)車智能化功能表現(xiàn)也更加穩(wěn)定和優(yōu)越。兩輪電動(dòng)車智能化級(jí)別與技術(shù)應(yīng)用特征智能水平智能設(shè)備與技術(shù)應(yīng)用智能化功能成本簡(jiǎn)單智能NFC、藍(lán)牙便捷：NFC卡取代鑰匙解鎖安防：防盜報(bào)警低高級(jí)智能指紋鎖、遙控鑰匙 陀螺儀、GPS/G

28、PRS便捷性、安全性提升較高深度智能4G/5G、CAN通信升級(jí)：支持OTA高語(yǔ)音交互交互：支持多端多形態(tài)控制來(lái)源：自主研究及繪制。26兩輪電動(dòng)車智能化功能表現(xiàn)回歸使用場(chǎng)景，智能技術(shù)專注安全、便捷使用性提升兩輪電動(dòng)車品牌對(duì)產(chǎn)品智能化的關(guān)注重心逐漸從產(chǎn)品技術(shù)搭載的豐富性轉(zhuǎn)移至對(duì)用戶車輛使用場(chǎng)景的體驗(yàn)優(yōu)化升級(jí)，產(chǎn)品 技術(shù)迭代回歸到如何進(jìn)一步提高兩輪電動(dòng)車的騎行、防盜安全性，使用便捷性等。其智能化功能表現(xiàn)更加專注，如：騎行 前：快充技術(shù)與充電狀態(tài)智能管理進(jìn)一步提高充電效率與安全性；無(wú)感解鎖進(jìn)一步提高用車體驗(yàn)。騎行中：自適應(yīng)大燈、 乘坐感應(yīng)、邊撐感應(yīng)、地圖導(dǎo)航等提升安全性；分享使用權(quán)可讓家人或好友用車。

29、智能騎行模式滿足用戶不同騎行場(chǎng)景下 對(duì)車輛動(dòng)力、續(xù)航的騎行需求。騎行后：自動(dòng)鎖車、車輛定位、異動(dòng)提醒等保障兩輪電動(dòng)車靜止安全性。形成回顧可幫助 用戶查看行車軌跡，分析行車狀態(tài)等。兩輪電動(dòng)智能化功能表現(xiàn)遠(yuǎn)程控制手機(jī)APP遠(yuǎn)程打開、 關(guān)閉龍頭鎖、車鎖、 儲(chǔ)物倉(cāng)、電池艙等無(wú)感解鎖借助NFC卡片、 遙控鑰匙、手 機(jī)APP、智能 手環(huán)、指紋識(shí) 別等實(shí)現(xiàn)無(wú)接 觸解鎖乘坐感應(yīng)感應(yīng)車座騎乘、 推行狀態(tài)，車主 未完成騎座時(shí)不 提供動(dòng)力，推行 狀態(tài)時(shí)提供小動(dòng) 力輔助推行自適應(yīng)大燈自動(dòng)檢測(cè)周邊 環(huán)境亮度，開 啟或關(guān)閉大燈導(dǎo)航投屏手機(jī)導(dǎo)航投屏 到車機(jī)大屏上， 顯示轉(zhuǎn)彎、轉(zhuǎn) 向箭頭，配合 智能頭盔、藍(lán) 牙耳機(jī)等給予 語(yǔ)

30、音導(dǎo)航提示電量查詢通過(guò)APP或大屏 查看剩余電量來(lái)源：自主研究及繪制。27異動(dòng)提醒對(duì)車輛異常 震動(dòng)、位移、 傾倒進(jìn)行報(bào) 警自動(dòng)鎖車車主離開后3秒自動(dòng)鎖車行程回顧APP回顧行程，分析騎行狀態(tài)車輛定位車輛丟失時(shí) 可通過(guò)APP 找回分享使用權(quán)向好友分享車輛 臨時(shí)使用權(quán)限騎行模式基于BMS、動(dòng)力回收、智能化 電控輸出系統(tǒng)等， 保障用戶在不同 騎行場(chǎng)景下的動(dòng) 能、續(xù)航要求充電管理智能充電管理 可隨時(shí)查看充 電進(jìn)度、設(shè)置 充電提醒、自 動(dòng)斷電等魯大師-兩輪電動(dòng)車品牌智能化排名雅迪：229分愛瑪：177分臺(tái)鈴：235分綠源：166分100200300400兩輪電動(dòng)車智能化水平提升明顯，九號(hào)品牌處于領(lǐng)先地位總

31、體來(lái)看，2021年兩輪電動(dòng)車智能化水平提升明顯，產(chǎn)品在車輛狀態(tài)采集與硬件管理、車輛交互傳輸系統(tǒng)、駕駛輔助系統(tǒng)、 能源系統(tǒng)、防盜系統(tǒng)等方面有較大提升。分品牌來(lái)看，根據(jù)魯大師對(duì)電動(dòng)兩輪車主要品牌智能化評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，目前主流品牌大多智能化評(píng)分較高，九號(hào)、小牛的智能化評(píng)分在全年大多數(shù)月份領(lǐng)先于其他品牌；九號(hào)全年綜合智能化評(píng)分水平更高。魯大師- 2021年主要電動(dòng)兩輪車品牌月度智能化綜合評(píng)分2021年度 智能化平均評(píng)分600九號(hào)：512分500小牛：327分02021.2 2021.3 2021.4 2021.5 2021.6 2021.7 2021.8 2021.9 2021.1 2021.11 2021

32、.12 2022.1九號(hào)小牛臺(tái)鈴雅迪愛瑪綠源來(lái)源：魯大師2021年電動(dòng)兩輪車行業(yè)調(diào)研報(bào)告。注釋：數(shù)據(jù)根據(jù)魯大師兩輪電動(dòng)車智能化評(píng)分指標(biāo)模型計(jì)算所得，數(shù)字即代表分值。28九號(hào)品牌戰(zhàn)略與產(chǎn)品特征2012在北京成立2018發(fā)布了Segway Drift W1九號(hào)平衡車卡丁改裝 套件2019.08發(fā)布智能共享滑板車T60、Segway配送機(jī)器人S2 和Segway室外配送機(jī)器人X2019.12發(fā)布電動(dòng)自行車九號(hào)電動(dòng)C系列、B系列和電動(dòng)摩 托車九號(hào)電動(dòng)E系列2021發(fā)布電動(dòng)摩托車九號(hào)電動(dòng) N 系列、電動(dòng)自行車九 號(hào)電動(dòng) A 系列、全新 C 系列布局短交通行業(yè)，面向未來(lái)，以當(dāng)前產(chǎn)品孵化未來(lái)機(jī)遇九號(hào)是專注于

33、智能短交通和服務(wù)類機(jī)器人領(lǐng)域的創(chuàng)新企業(yè)。其主營(yíng)業(yè)務(wù)為各類智能短程移動(dòng)設(shè)備的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷 售及服務(wù)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，依托于在智能技術(shù)創(chuàng)新、工業(yè)設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈管理、規(guī)模與品牌等多方面積累的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，已 形成包括智能電動(dòng)平衡車、智能電動(dòng)滑板車、智能服務(wù)機(jī)器人、智能電動(dòng)兩輪車、全地形車等品類豐富的產(chǎn)品線。九號(hào)產(chǎn)品發(fā)展歷程九號(hào)發(fā)展戰(zhàn)略平衡車來(lái)源：九號(hào)公司官網(wǎng)，自主研究及繪制。29滑板車兩輪電動(dòng)車履帶式發(fā)展九號(hào)技術(shù)特征與渠道優(yōu)勢(shì) 渠道優(yōu)勢(shì) 來(lái)源：九號(hào)公司財(cái)報(bào)，自主研究及繪制。30鋰電智能BMS 6.0技術(shù)有智能并聯(lián)/快充、健康狀態(tài)（SOH）估算、雙重過(guò)流/短路/過(guò)壓保護(hù)等20多項(xiàng) 保護(hù)措施Ridey

34、Fun智控系統(tǒng)能夠在騎行過(guò)程中實(shí)現(xiàn)基本的聽歌、導(dǎo)航、打電話輔助需求，滿足來(lái)電識(shí)別、接/掛電話、一鍵切歌、導(dǎo)航顯示等功能九號(hào)云電系統(tǒng)自適應(yīng)充電溫度和充放電，確保電池健康和更長(zhǎng)的循環(huán)壽命 技術(shù)專利技術(shù)截至2021年上半年，累計(jì)申請(qǐng)專利技術(shù)4434個(gè)，已獲得專利2624個(gè)，其 中發(fā)明專利274個(gè)，實(shí)用新型專利776個(gè)研發(fā)投入2021上半年，九號(hào)研發(fā)費(fèi)用占總營(yíng)收比重的4.73%。遠(yuǎn)超雅迪的2.74%、愛瑪?shù)?.94%和小牛的2.06%線 上線 下天貓、京東、小米商城、蘇寧易購(gòu)等主 流電商銷售平臺(tái)，并發(fā)展了依托B2C平 臺(tái)從事獨(dú)家代理銷售的線上分銷商。品牌專賣店、購(gòu)物中心、百貨商場(chǎng)或運(yùn) 動(dòng)品連鎖店等零售

35、業(yè)態(tài)中的專柜、專廳 及門店等，截至2021年上半年，兩輪車 門店在全國(guó)主要城市開設(shè)了 1200 余家。海外銷售： 歐洲 美洲 亞太覆蓋線上線下，合作包括 Amazon 、Costco、 Walmart、Athena、Best -Buy、KP Sport、 Target、DNS、Indiegogo 等電商平臺(tái)及分銷 商高投入多專利是技術(shù)研發(fā)的優(yōu)勢(shì)，全渠道營(yíng)銷保障銷售通路九號(hào)的研發(fā)投入比例是最高的一家公司，在智能短交通領(lǐng)域擁有全球領(lǐng)先的知識(shí)產(chǎn)權(quán)儲(chǔ)備，其進(jìn)行智能化的決心與實(shí)力不 可小覷。此外，九號(hào)已在全球市場(chǎng)進(jìn)行多渠道布局，構(gòu)建強(qiáng)大的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，形成線上與線下相結(jié)合的立體式營(yíng)銷渠道，實(shí) 現(xiàn)了對(duì)各市場(chǎng)的

36、全面覆蓋，提高了產(chǎn)品銷售的滲透力，并建立起與銷售渠道相匹配的售后服務(wù)體系。九號(hào)技術(shù)特征與渠道優(yōu)勢(shì)兩輪電動(dòng)車產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)消費(fèi)升級(jí)、個(gè)性化需求促進(jìn)兩輪電動(dòng)車高品質(zhì)發(fā)展在“高質(zhì)量發(fā)展”時(shí)代背景驅(qū)動(dòng)及消費(fèi)升級(jí)需求推動(dòng)下，兩輪電動(dòng)車向高品質(zhì)、智能化、個(gè)性化發(fā)展。例如，在外觀設(shè)計(jì) 上采用更多品牌獨(dú)立設(shè)計(jì)，使產(chǎn)品具有像汽車外觀一樣的品牌標(biāo)簽與辨識(shí)度。使用輕量化材料，采用一體化加工工藝，使 車輛更輕更有質(zhì)感。搭載性能更好的傳感器、智能硬件使電動(dòng)車具備更好的主動(dòng)安全、智能便捷性等。研發(fā)不同種車型， 如電動(dòng)滑板、電動(dòng)平衡車、超大功率電動(dòng)摩托車等，滿足不同用戶群體，在城市通勤、其他交通工具接駁等不同出行場(chǎng)景 下，或

37、者跑山、越野、騎行社交等個(gè)性化出行場(chǎng)景下的用車需求。兩輪電動(dòng)車高質(zhì)量發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素兩輪電動(dòng)車高質(zhì)量發(fā)展特征外觀品牌獨(dú)立設(shè)計(jì)使外觀更具標(biāo)簽 化、個(gè)性化和品牌辨識(shí)度材質(zhì)采用新的合金、塑材，減輕車 身重量的同時(shí)，提升車體質(zhì)感工藝車身一體化工藝在滿足輕量化 的同時(shí)更具時(shí)尚感使用更多傳感器、智能硬件設(shè)智能備提供智能化功能；智能電氣架構(gòu)滿足更高級(jí)智能化功能車型研發(fā)更多品類兩輪電動(dòng)車，滿 足消費(fèi)者個(gè)性化出行場(chǎng)景需求高 質(zhì) 量我國(guó)已轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段；在十四五乃至更長(zhǎng)時(shí)期，高 質(zhì)量發(fā)展將貫穿經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、生態(tài)等各領(lǐng)域各方面， 低水平的、粗放式的發(fā)展在各行各業(yè)都將難以為繼新國(guó)標(biāo)推動(dòng)兩輪電動(dòng)車不合格品牌、低質(zhì)量

38、產(chǎn)品清出。電動(dòng)自行車用鋰離子蓄電池安全要求進(jìn)一步嚴(yán)格產(chǎn)業(yè) 質(zhì)量控制主流技術(shù)的進(jìn)步為兩輪電動(dòng)車高質(zhì)量發(fā)展提供更多依據(jù)。 如，電池技術(shù)：汽車動(dòng)力電池、鈉離子電池、氫燃料電池； 智能技術(shù)：智能芯片（MCU）、5G、VR等來(lái)源：自主研究及繪制。46消費(fèi)升級(jí)下，市場(chǎng)對(duì)兩輪電動(dòng)車的品牌和質(zhì)量提出了更高 的要求；消費(fèi)者購(gòu)車關(guān)注因素逐漸從價(jià)格轉(zhuǎn)移到對(duì)外觀、 設(shè)計(jì)、智能化功能的要求與關(guān)注度政 策產(chǎn) 業(yè)技 術(shù)消 費(fèi)兩輪電動(dòng)車性能發(fā)展趨勢(shì)技術(shù)升級(jí)促進(jìn)兩輪電動(dòng)車?yán)m(xù)航、安全性提升面對(duì)消費(fèi)者“里程焦慮”與“充電痛點(diǎn)”，提高兩輪電動(dòng)車電池續(xù)航能力是必然發(fā)展路徑之一。一方面，隨著電池技術(shù)升 級(jí)可提高電池能量密度或降低單位能量電池成本，從而使兩輪電動(dòng)車搭載更高電量的電池；隨著電機(jī)技術(shù)提升可提高電池 能量轉(zhuǎn)化率，從而提高續(xù)航能力。另一方面，穩(wěn)定性強(qiáng)、高低