1、企業(yè)費用支出管理行業(yè)研究報告2摘要聚焦企業(yè)非成本項的支出管理：企業(yè)費用支出管理廠商聚焦于企業(yè)費用項支出的管 控，涵蓋事前、事中、事后全流程，通過更強的流程管理能力，對多個業(yè)務環(huán)節(jié)下 的預算規(guī)劃、支出統(tǒng)計、財務數(shù)據(jù)分析等，相比于費控報銷廠商，支出管理廠商更 強調(diào)為企業(yè)用戶提供支付能力，從而實現(xiàn)對企業(yè)端到端的閉環(huán)管理。從傳統(tǒng)報銷走向管理新生態(tài)：新的費用支出管理生態(tài)主要服務于企業(yè)對公之處和員 工個人報銷等高標準化場景，如商旅、采購、福利、用餐、用車等，其核心價值在 于提高管理的便捷程度和員工的滿意度，有別于傳統(tǒng)的時候報銷的模式，這一生態(tài) 的發(fā)展主要依托于移動互聯(lián)網(wǎng)崛起下，場景化的支付能力的實現(xiàn)。疫情

2、促進了企業(yè)支出管理的需求：受新冠疫情這一黑天鵝事件的影響，2020年國內(nèi) 生產(chǎn)總值的年增長率將出現(xiàn)顯著下降，預計將從2019年的6.1%下降至2.9%。由于 短期內(nèi)經(jīng)濟下行壓力增加，企業(yè)對于“節(jié)流”的需求增加，幫助企業(yè)實現(xiàn)精細化運 營的廠商將逆勢迎來更多機會。企業(yè)費用支出管理的市場規(guī)模：2020年，中國企業(yè)費用支出管理市場規(guī)模預計將超 過10億元，而支付平臺的市場規(guī)模預計將超千億元。如在商旅場景下，2019年的 支出市場規(guī)模超過4000億美元，而出行場景近2000億美元，采購場景下的B2B電 子商務交易規(guī)模近20萬億元。支付平臺的市場規(guī)模遠高于純管理軟件的市場規(guī)模。發(fā)展方向是整合更多場景化的支

3、付能力：企業(yè)費用支出管理廠商的核心優(yōu)勢是具有 聯(lián)結企業(yè)內(nèi)部費用管理與外部支付場景的能力，而這也是純費控報銷類廠商的轉型 方向。未來廠商會更加強與前端場景的綁定，發(fā)展成為“企業(yè)支付寶”。3企業(yè)費用支出管理行業(yè)概述1企業(yè)費用支出管理行業(yè)發(fā)展洞察2典型企業(yè)費用支出管理廠商案例3企業(yè)費用支出管理的未來發(fā)展趨勢4目錄企業(yè)費用支出管理研究范疇界定聚焦非成本性費用支出，從事前到事后及支付的全流程管理企業(yè)費用支出是與成本支出相對應的概念，兩者的區(qū)別在于是否能夠對象化，即歸屬于某個特定產(chǎn)品的產(chǎn)品成本。費用支出與企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品沒有直接關聯(lián)，但同樣是支撐企業(yè)日常運轉的重要環(huán)節(jié)。本報告所研究的企業(yè)費用支出管理涵蓋事前

4、、事中、事后的全流程，包括：1）事前對總支出和各細項支出的預算管理，2） 事中商旅、出行等各個不同場景的支付和對支出的匯總更新與實時管控，3）事后對階段性支出的統(tǒng)計分析，以方便管理 層了解企業(yè)整體支出情況，指導下一階段的預算制定，完成費用支出管理端到端的閉環(huán)。企業(yè)費用支出管理研究范疇界定企業(yè)費用支出費用屬于當期損益，與企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn) 品沒有直接關聯(lián)，既可是生產(chǎn)經(jīng)營活 動中的必要支出也可是非必要支出。以能否對象化（歸屬于特定產(chǎn)品的產(chǎn)品成本）為區(qū)分事前 預算場景化 支付事后 分析事中 控制全流程 閉環(huán)企業(yè)成本支出成本是商品價值的組成部分，是企業(yè) 為進行生產(chǎn)經(jīng)營活動所必須耗費的資 源，典型的成本支出如

5、原材料采購。企 業(yè) 費 用 支 出 管 理 的 內(nèi) 涵來源：研究院自主研究及繪制。4企業(yè)費用支出管理發(fā)展歷程大型企業(yè)率先從手工報賬時代邁入信息化管理時代0102 部分中小型企業(yè)直接邁入了移動互聯(lián)網(wǎng)時代場景支付：用車、用餐、差旅等多種復雜場 景下，增強場景下的支付能力績效提升：幫助企業(yè)用戶切實提升采購、報 銷等業(yè)務環(huán)節(jié)的效率，降低成本賽道融合：傳統(tǒng)費控廠商涉足場景支付，從事前消費和事后管控兩個角度涉足市場，帶來企業(yè)業(yè)務流程變革，行業(yè)賽道趨于融合20世紀80年代以前手工記賬20世紀末-21世紀ERP管理系統(tǒng)、SaaS財稅軟件未來場景化會計、實時會計03 廠商的服務內(nèi)容從事后管理轉向事前管控費控行業(yè)

6、的后時代，強調(diào)應用場景下的直接支付和事前管控在20世紀80年代之前，國內(nèi)的企業(yè)普遍采用傳統(tǒng)的手工形式進行財務管理模式。從20世紀80年代開始，隨著國產(chǎn)微型計 算機技術的成熟，掀起了會計電算化的熱潮，此階段也出現(xiàn)了很多以開發(fā)經(jīng)營會計核算軟件為主的專業(yè)公司。隨著社會主 義市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，簡單的“核算型”軟件慢慢無法滿足企業(yè)的業(yè)務需求，會計電算化逐漸向“管理型”軟件發(fā)展。 20世紀90年代，隨著SAP、Oracle等著名ERP廠商進入中國，我國開始逐漸進入ERP時代。到了21世紀，隨著云計算技術 的發(fā)展，ERP軟件的部分功能被線上化，通用型財稅SaaS產(chǎn)品逐漸豐富，企業(yè)的財務管理能力逐步增強，未

7、來基于生態(tài) 大數(shù)據(jù)的場景化會計和實時會計將會有較大的發(fā)展空間。由此，更強調(diào)融合場景化支付能力的“企業(yè)費用支出管理”被認 為是“費控報銷”賽道的后時代。中國企業(yè)費用支出管理行業(yè)發(fā)展歷程20世紀80-90年代會計電算化來源：研究院自主研究及繪制。5企業(yè)費用支出管理新生態(tài)連接外部支付場景，加強事前管控，擺脫傳統(tǒng)手工報銷傳統(tǒng)的企業(yè)費控是以內(nèi)部的“物”為中心，企業(yè)費用支出管理新生態(tài)下的管控是以業(yè)務為中心，基于應用場景構建內(nèi)部管 理體系，從審批、業(yè)務、財務、預算四個角度出發(fā)，打通企業(yè)內(nèi)外部流程，結合互聯(lián)網(wǎng)消費和財稅數(shù)據(jù)從企業(yè)整體角度對 各部分費用支出進行統(tǒng)一管控。構建企業(yè)費用支出管理的新生態(tài)有兩種發(fā)展路徑

8、，一種是從企業(yè)支付切入，融合消費場景， 并補齊費控能力；另一種是費控廠商從軟件交付出發(fā)，通過對接多個平臺補齊應用場景，實現(xiàn)員工免墊資報銷，并滿足企 業(yè)管理層的合規(guī)訴求。站在企業(yè)的角度，沒有報銷就是最理想的報銷管理模式，而將外部支付場景與費控報銷流程相連接， 可以盡可能地減少傳統(tǒng)手工報銷，助力企業(yè)實現(xiàn)以統(tǒng)一支付取代報銷的愿景。企業(yè)費用支出管理新生態(tài)：費控+支付人員管理 規(guī)則配置預算管理 智能推薦權限配置 虛擬卡額度APP支付企業(yè)支出管理SaaS服務商企業(yè)側企 業(yè) 管 理 者軟 件 使 用 者員工側事前管控場景賦能便捷支付企業(yè)可根據(jù)制度要求預先設 置規(guī)則，規(guī)范了員工的花銷， 同時實現(xiàn)企業(yè)支出可視化

9、， 便于管理者監(jiān)督企業(yè)采購補助福利商旅出行 員工用餐虛擬卡支付網(wǎng)銀支付事后管控整合企業(yè)費 用支出數(shù)據(jù)， 從而進行合 規(guī)管控與預 算調(diào)整最大程度擺脫傳統(tǒng)報銷來源：研究院自主研究及繪制。6廣告運輸咨詢研發(fā)培訓企業(yè)費用支出管理的應用場景高頻、標準化領域優(yōu)先滲透，形成商旅、出行、團餐、補助、 采購五大核心場景根據(jù)付款對象的不同，企業(yè)費用支出可以分為個人報銷和對公支出兩大類。個人報銷主要面向企業(yè)各類消費場景，如商旅、 出行、團餐等，由于面向企業(yè)全體人員，員工報銷流程繁瑣、財務審核對賬耗時耗力的痛點更為突出。相比于類型多樣、 流程復雜的對公支出，個人報銷與企業(yè)業(yè)務的關聯(lián)程度低，不同類型的企業(yè)在個人報銷方面

10、沒有太多的差異化，需求的通 用性強。企業(yè)費用支出管理從需求高頻且標準化的領域開始滲透，補助福利、非生產(chǎn)性采購因標準化程度較高也逐漸被納 入進來，形成了當前以商旅、出行、團餐、采購和福利為核心場景的服務體系。企業(yè)費用支出管理的應用場景注釋：商旅、出行、團餐、采購及福利場景間存在交叉，以上僅為示意圖。企業(yè)費用支出的頻率支 出 流 程 標 準 化 程 度團餐商旅出行對公支出個人報銷滲 透路 徑現(xiàn)階段五大核心場景高低高低非生產(chǎn)性采購補助福利其他對公支出場景：因行業(yè)屬性更強、流程標 準化程度較低，不是當前費用支出管理廠商覆 蓋的重點來源：研究院自主研究及繪制。7企業(yè)費用支出管理的部署模式傳統(tǒng)費用支出 管

11、理模式費控+支付的 企業(yè)費用支出 管理新模式主要為企業(yè)消費場景，供應商高度分散、選擇多樣，企 業(yè)通常沒有固定的供應商，對外連接需求強C端服務倒逼B端服務轉型，出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)背景的平臺型廠 商，同時傳統(tǒng)供應商加速數(shù)字化轉型，將自有互聯(lián)網(wǎng)化、 平臺化，為費用支出管理廠商的對接提供了便利本地部署的傳統(tǒng)軟件開發(fā) 周期長、迭代速度慢標準化的SaaS產(chǎn)品只需連 接主流平臺及供應商，即 可幫助企業(yè)對接海量供應 商，通過技術復用可以有 效降低開發(fā)成本具備較強的行業(yè)屬性，且需求多偏向內(nèi)部管控，企業(yè)目 前多應用傳統(tǒng)OA系統(tǒng)或采購系統(tǒng)等進行管理外部供應商多樣且分散，SaaS模式對外連接優(yōu)勢突出當前費用支出管理新模式滲透

12、率較高的多為企業(yè)消費場景，上游供應商包括航空公司、酒店、出租車公司、餐飲企業(yè)、保 險公司、辦公用品供應商等等，企業(yè)的選擇多種多樣且供應商通常不固定。在C端的個人消費倒逼B端的企業(yè)消費轉型的背 景下，通過連接平臺型廠商及頭部供應商的自有平臺，即可實現(xiàn)與海量優(yōu)質外部供應商的快速對接，相較本地部署開發(fā)周 期長、迭代速度慢，SaaS模式成為新興的費用支出管理廠商的首選。而現(xiàn)階段滲透率不高的對公支出場景大多具有流程行業(yè)屬性較強、供應商相對固定的特點，企業(yè)大多選擇使用OA系統(tǒng)或 采購系統(tǒng)等本地部署軟件來完成內(nèi)部的報銷審批。企業(yè)費用支出管理的部署模式針對商旅、出行、團餐、福利、采購場景：SaaS模式來源：研

13、究院自主研究及繪制。8針對其他對公支出場景：本地部署管理層企業(yè)費用支出管理的核心價值聚合各類費用支出場 景，簡化費用支出流 程，員工無需墊付、 無需報銷，大幅提升 員工滿意度企業(yè)統(tǒng)一支付和結算， 減少發(fā)票處理量，規(guī) 避票據(jù)不合規(guī)、填錯 錯誤造成的流程反復， 提高財務合規(guī)性聚合優(yōu)質平臺、連接海量供應 商，通過集中比價最優(yōu)化支出選業(yè)務端和財務端的數(shù) 據(jù)割裂，導致財務人 員的審核、做賬、對 賬工作復雜，容易出 現(xiàn)虛假報銷的情況員工提前墊資，涉及 貼發(fā)票、提交紙質報 銷單、發(fā)票審核等事 務性工作，報銷流程 多、周期長數(shù)字化管理流程透明、標準化， 從源頭控制費用支出，有效增強多維度數(shù)據(jù)分析與報表呈現(xiàn)，實

14、 時監(jiān)督和管控企業(yè)現(xiàn)金流和預算員工和財務雙側降本增效，增強企業(yè)支出管控能力傳統(tǒng)企業(yè)的消費支出模式通常需要員工先行墊資，在商旅、出行等事項實際發(fā)生后，經(jīng)過一系列繁雜的報銷審核流程后才 能最終實現(xiàn)打款。無論對于報銷的員工個人或是企業(yè)財務人員，都存在大量的事務性勞動，工作效率低下且容易出現(xiàn)虛報 錯報。而在“預置支出+分級管控+多場景賦能”的新框架下，企業(yè)通過聚合各費用支出場景，變散票為整票，可以大幅減 少報銷處理量，讓員工能夠聚焦在更高附加值的業(yè)務工作中。數(shù)字化的費用支出管理流程透明、標準化，能夠有效避免傳 統(tǒng)報銷過程中的不合規(guī)行為，通過多維度的數(shù)據(jù)分析，企業(yè)的管理者能夠實時掌握預算落地情況，從而合

15、理控制企業(yè)運營 成本。企業(yè)費用支出管理的核心價值員工側員工體驗簡單便捷財務側合規(guī)性和效率提高降低運營成本、提高企業(yè)效率，增強支出管控能力擇，實現(xiàn)企業(yè)運營成本的降低來源：研究院自主研究及繪制。企業(yè)的管控能力落地情況，指導預算編制910企業(yè)費用支出管理行業(yè)概述1企業(yè)費用支出管理行業(yè)發(fā)展洞察2典型企業(yè)費用支出管理廠商案例3企業(yè)費用支出管理的未來發(fā)展趨勢4目錄企業(yè)費用支出管理發(fā)展驅動力11疫情沖擊來勢洶洶，節(jié)流成為企業(yè)經(jīng)營的重中之重2015年起中國經(jīng)濟正式進入“6時代”，GDP增速持續(xù)下滑背后是中國經(jīng)濟由高速增長向高質量發(fā)展的轉變，越來越多的 企業(yè)開始強調(diào)精細化管理。受到新冠疫情沖擊，2020年一季度

16、供需兩方面均出現(xiàn)大幅負增長，中國宏觀經(jīng)濟論壇預測 2020年全年GDP增速將放緩至2.9%。生產(chǎn)經(jīng)營活動受限導致大量中小企業(yè)面臨收入下降、現(xiàn)金流緊張的困境，近三成中 小企業(yè)表示營業(yè)收入下降超50%，85%的中小企業(yè)現(xiàn)金只能維持3個月，節(jié)流無疑是現(xiàn)階段企業(yè)最重要的課題。來源：國家統(tǒng)計局、中國宏觀經(jīng)濟論壇（CMF）中國宏觀經(jīng)濟分析與預測報告（2020 年中期），研究院整理及繪制。來源：朱武祥、劉軍、魏煒清華、北大聯(lián)合調(diào)研995家中小企業(yè)，如何穿越3個月的生 死火線，N-=995。59.364.468.974.683.291.999.1102.57.8%7.3%6.9%6.7%6.8%6.6%6.1

17、%2.9%2013201420152016201720182019 2020e國內(nèi)生產(chǎn)總值（萬億元）國內(nèi)生產(chǎn)總值年增長率（%）2013-2020年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值及年增長率新冠疫情加劇短期經(jīng)濟下行壓力新冠疫情對中國中小企業(yè)營業(yè)收入和現(xiàn)金流的影響營業(yè)收入下降：現(xiàn)金維持時間：29.6%50%以上28.5%20%-50%17.0%4.0%10%-20%10以下20.9%無法判斷34.0%1個月以內(nèi)33.1%2個月3.4%5個月17.9%3個月10.0% 6個月及以上1.6% 4個月9.318.939.761.285.8105.8119.654.2%40.2%23.3%13.1%1075.21404.

18、72506.2 2494.52419.22539.72607.09.224.749.599.3208.1249.929.5%30.6%78.4%-0.5%-3.0%5.0%2.7%48.6%168.1%100.2% 100.6%44.3%45.2%20.1%2013201420152016143.3201720182019企業(yè)費用支出管理發(fā)展驅動力多樣化支付體系成型，C端巨頭加速布局產(chǎn)業(yè)支付電商、互金、轉賬三大場景的先后爆發(fā)，以支付寶、微信支付為代表的第三方支付快速成長。在非銀行支付機構網(wǎng)絡支 付業(yè)務管理辦法、條碼支付業(yè)務規(guī)范（試行）等政策的加持下，銀行與非銀行金融機構共同形成了復雜多樣的支付

19、 體系。隨著C端線上和線下的流量進入到平穩(wěn)增長階段，個人支付的極致體驗倒逼企業(yè)支付的升級。C端巨頭依托流量優(yōu) 勢，以支付服務切入打通B端各場景的資金流與信息流布局產(chǎn)業(yè)支付，將推動企業(yè)由單一支付向全鏈條的數(shù)字化轉型升級。12銀行金融機構電子支付金額（萬億元） 非銀行支付機構網(wǎng)絡支付金額（萬億元）銀行金融機構電子支付金額年增長率（%）非銀行支付機構網(wǎng)絡支付金額年增長率（%）注釋：自2018年第二季度起，實體商戶條碼支付業(yè)務數(shù)據(jù)由網(wǎng)絡支付調(diào)整至銀行卡收單 進行統(tǒng)計。來源：中國人民銀行2013-2019年支付體系運行總體情況。2013201420152016201720182019第三方產(chǎn)業(yè)支付交易規(guī)

20、模（萬億元）第三方產(chǎn)業(yè)支付交易規(guī)模年增長率（%）來源：綜合企業(yè)及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。2013-2019年中國銀行及非銀行電子支付金額2013-2019年中國第三方產(chǎn)業(yè)支付交易規(guī)模103.2% 110.1%17726.148570.549124.610000600002016.1 2016.9 2017.5 2018.1 2018.9 2019.5 2020.1旅游出行類APP月度總獨立設備數(shù)（萬臺）8547.711891.612161.35000150002016.1 2016.9 2017.5 2018.1 2018.9 2019.5 2020.1美食外賣類APP月度總獨立設備數(shù)

21、（萬臺）企業(yè)費用支出管理發(fā)展驅動力13高頻場景O2O服務模式成熟，基于C端用戶習慣向B端滲透監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2020年7月中國旅游出行類和美食外賣類APP的月度總設備數(shù)分別達到49124.6萬臺和12161.3萬 臺。線上訂票、打車、訂餐的用戶習慣逐漸養(yǎng)成，O2O服務在C端建立起扎實的產(chǎn)業(yè)基礎，攜程、滴滴、美團等各個細分 領域的頭部廠商紛紛開始向B端滲透，幫助企業(yè)連接海量的供應商，獲得與C端一樣便捷地使用體驗。作為企業(yè)費用支出管 理產(chǎn)業(yè)鏈中的重要環(huán)節(jié)，商旅、出行、團餐等高頻場景中O2O服務模式的成熟，讓原本分散化的供給端市場走向平臺化、 中心化，為各類費用支出的聚合管理奠定了基礎。mUserTr

22、acker-2016年1月-2020年7月中國旅游出行類APP月度總獨立設備數(shù)變化mUserTracker-2016年1月-2020年7月中國美食外賣類APP月度總獨立設備數(shù)變化年復合增長率=28.7%年復合增長率=8.6%來源：UserTracker多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。來源：UserTracker多平臺網(wǎng)民行為監(jiān)測數(shù)據(jù)庫（桌面及智能終端）。企業(yè)費用支出管理發(fā)展驅動力14來源：研究院自主研究及繪制。發(fā)票電子化改革全面推開，金稅三期推動大數(shù)據(jù)稅務稽查增值稅電子發(fā)票自2016年起開始在全國范圍內(nèi)推行，同年5月營改增在各行各業(yè)全面實施，增值稅成為最主要的流通稅種， 預計到20

23、20年底我國將基本實現(xiàn)增值稅專用發(fā)票的電子化。電子發(fā)票的應用為傳統(tǒng)的報銷管理帶來了新的挑戰(zhàn)，包括發(fā)票 查驗、報銷入賬、保管存檔、重復報銷等痛點激發(fā)了企業(yè)的數(shù)字化管理訴求。金稅三期在優(yōu)化企業(yè)納稅申報流程的同時， 嚴打虛開發(fā)票、虛抵進項稅額等現(xiàn)象。應用費控管理系統(tǒng)對紙質和電子發(fā)票進行識別、匯總，可以幫助企業(yè)實現(xiàn)對各項費 用支出進行統(tǒng)一、規(guī)范、高效地管理。企業(yè)費用支出管理行業(yè)相關政策增值稅電子發(fā)票稅制改革與金稅三期稅務總局關于推行通過增值稅電子發(fā)票系統(tǒng)開具的增值稅電子普通發(fā)票有關問 題的公告決定自2016年1月1日起在全國范圍內(nèi)推行增值稅電子發(fā)票系 統(tǒng)，打印增值稅電子普通發(fā)票的版式文件其法律效力、基

24、本用途、基本使 用規(guī)定等與稅務機關監(jiān)制的增值稅普通發(fā)票相同。國務院關于印發(fā)全國深化“放管服”改革優(yōu)化營商環(huán)境電視電話會議重點任務 分工方案的通知要求2019年底前建成全國統(tǒng)一的電子發(fā)票公共服務平臺，為納稅人提供免費的電子發(fā)票開具服務，加快電子發(fā)票的推廣應用。國務院關于進一步優(yōu)化營商環(huán)境更好服務市場主體的實施意見要求2020年 底前基本實現(xiàn)增值稅專用發(fā)票電子化，主要涉稅服務事項基本實現(xiàn)網(wǎng)上辦 理。財政部、國家檔案局關于規(guī)范電子會計憑證報銷入賬歸檔的通知明確符合檔 案管理要求的電子會計檔案與紙質檔案具有同等法律效力，除法律、行政 法規(guī)另有規(guī)定外，電子會計檔案可不再另以紙質形式保存。2016年201

25、9年2020年財政部、稅務總局關于全面推開營 業(yè)稅改征增值稅試點的通知批準自 2016年5月1日起，在全國范圍內(nèi)全面推開營業(yè)稅改征增值稅（以下稱 營改增）試點，建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、 金融業(yè)、生活服務業(yè)等全部營業(yè)稅納 稅人，納入試點范圍，由繳納營業(yè)稅 改為繳納增值稅。金稅三期實現(xiàn)了國地稅局并與有關部 門的統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)，可自動對收入變化異 常、稅款申報異常、發(fā)票繳納異常的 企業(yè)實施篩選和披露，推動傳統(tǒng)稅務 稽查由“人查”、“賬查”全面進入 大數(shù)據(jù)稅務稽查時代。營 改 增金 稅 三 期4334347361222020Q1-320182019費控賽道事件數(shù)（件）企業(yè)費用支出管理賽道投融資情況15201520

26、162017支付賽道事件數(shù)（件）來源：烯牛數(shù)據(jù)，研究院自主研究及繪制。賽道內(nèi)頭部廠商進入B輪及以后，疫情后投資熱度回升2020年受疫情影響，經(jīng)濟整體發(fā)生較大波動，投資人普遍持觀望態(tài)度，市場整體融資事件數(shù)降低，但是企業(yè)支出管理賽道 仍被諸多投資人看好，有多家廠商逆勢拿到融資。2020年前三季度有四家費控管理廠商獲得融資，相比于2015年投資多 集中在天使輪、A輪，這些廠商均為B輪及以后。此外，廠商的融資規(guī)模增加明顯，2019、2020兩年企業(yè)的融資規(guī)模均在 億元以上?？梢砸姷茫髽I(yè)費用支出管理是一個穩(wěn)健發(fā)展的賽道，未來頭部廠商獲得進一步融資的機會將上升。2015-2020Q3中國企業(yè)費用支出管理

27、融資事件數(shù)2020年Q1-3融資事件中有3件為B輪及以后2017年融資事件中有2件為B輪及以后行業(yè)內(nèi)的融資事件數(shù)保持穩(wěn) 定，但是費控賽道的融資整體 偏后期，廠商尋找合適的發(fā)展 模式成為競爭力的主要來源。企業(yè)費用支出管理的商業(yè)模式分析16從單一營收模式走向軟件+傭金雙模式，發(fā)展空間廣闊企業(yè)費用支出管理廠商融合了費控管理軟件及商旅、出行等場景下的支付能力，相比于傳統(tǒng)的軟件應用，采取軟件收費與 平臺抽傭相結合的方式拓展營收維度。美國已經(jīng)孕育了千億美元市值的SaaS廠商，但在中國，純軟件模式營收難的問題 困擾著費控報銷SaaS廠商，身陷價格競爭的市場階段。企業(yè)費用支出管理廠商融合式的商業(yè)模式可以突破S

28、aaS的營收天 花板，以客單價相對低的SaaS產(chǎn)品切入市場，在培育客戶的使用習慣之后提供交易服務，作為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的中間平臺同 時向上下游收費。企業(yè)費用支出管理行業(yè)的商業(yè)模式使用場景軟件收入費控管理系統(tǒng)多為企業(yè)提供一套標準化產(chǎn) 品，支持多API接入企業(yè)ERP業(yè) 務系統(tǒng)，根據(jù)自選的功能模塊數(shù) 量、使用量進行收費抽傭收入費用支出交易將交易平臺化、中心化，整 合原本零散的員工支出，根據(jù)企 業(yè)通過管理平臺交易的金額收費對接對家供應商，具有比中小企 業(yè)更強的議價能力綜合企業(yè)費用支出數(shù)據(jù)，整合原 本分散于ERP、財務、OA系統(tǒng)的 數(shù)據(jù)，使得管理者能夠直觀分析 管控企業(yè)費用支出項積累資源，承載更多產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服

29、務能力商旅機酒預定員工用餐出行用車企業(yè)非生產(chǎn)性采購發(fā)放福利補貼管理服務能力來源：研究院自主研究及繪制。224326152912317934563783400714.7%16.6%11.4%9.2%9.0%9.2%5.9%商旅支出規(guī)模（億美元）2013201420152016201720182019商旅支出規(guī)模增長率（%）932.41091.91260.01465.41901.52656.92261.228.1%17.1%15.4%16.3%22.9%18.9%17.5%2013201420152016201720182019e商旅管理交易規(guī)模（億元）商旅管理交易規(guī)模年增長率（%）商旅場景對費用

30、支出管理的需求分析萬億級商旅支出市場，商旅管理滲透率提升空間大2019年中國商旅支出達到4007億美元，比2018年同比增長5.9%。近年來，中國商旅管理市場規(guī)模在不斷擴大，但商旅管 理占整體商旅支出的比例不足10%，滲透率仍有較大提升空間。在商旅場景下，企業(yè)支出需求集中在機票、酒店、打車環(huán) 節(jié)，應用費用支出管理能夠有效解決傳統(tǒng)的員工墊付、事后報銷、難于核驗管控的問題，企業(yè)可以在系統(tǒng)中預支差旅額度、 預訂機票等，整合TMC的功能，聯(lián)結各大機票供應商，自動篩選符合報銷標準的飛機艙位等級，酒店的星級、價格等。17來源：攜程商旅2019-2020商旅管理市場白皮書，研究院整理及繪制。來源：綜合上市公

31、司財報，企業(yè)及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算，研究院 整理及繪制。2013-2019年中國商旅支出市場規(guī)模2013-2019年中國商旅管理市場交易規(guī)模129013801493165619347.0%8.2%10.9%50.0%40.4%39.4%36.5%36.5%36.5%34.6%34.6%34.6%30.8%隨時隨地用車，用車靈活性高 無需車費墊付，提高了員工幸福感 提高財務人員報銷審核的效率幫助企業(yè)有效降低因公用車出行的成本節(jié)省員工貼票報銷的時間 車型選擇多可滿足多種用車場景節(jié)省管理人員審批員工用車費用的時間 用車行程在線記錄，確定用車真實合規(guī)性出行數(shù)據(jù)查詢管理智能化 可以更快速便捷的

32、為客戶提供代叫車服務51.9%38.5%37.2%36.5%31.7%31.7%31.7%27.9%27.9%24.0%員工需預先墊付，幸福感不強 用車靈活性低，不能隨時隨地用車出行成本太高 員工每月消耗工時用于貼票報銷用車費用不透明，存在違規(guī)用車費用 財務人員報銷審核效率太低 難以滿足多種用車場景缺乏對用車合規(guī)性進行管理的系統(tǒng)工具出行數(shù)據(jù)難以查詢管理 用車發(fā)生意外的保險和賠付沒有保障出行場景對費用支出管理的需求分析18傳統(tǒng)用車方式弊端顯現(xiàn)，網(wǎng)約車推動企業(yè)用車走向平臺模式2019年中國企業(yè)出行服務市場規(guī)模接近2000億元，企業(yè)用車需求保持持續(xù)增長。傳統(tǒng)的企業(yè)用車方式包括自有車輛、汽 車租賃、出

33、租車等，員工需要先行墊付車費后向公司報銷，對于員工而言幸福感不強，用車靈活性低，對于管理層而言出 現(xiàn)成本高，用車費用不透明。網(wǎng)約車的出現(xiàn)改變了C端用戶的使用習慣，B端的出行服務平臺也正在被越來越多的企業(yè)所接 受。企業(yè)出行服務平臺將場景、管控、支付一體化，變員工墊付為企業(yè)統(tǒng)一結算，實現(xiàn)高效便捷的出行數(shù)據(jù)與費用管控。20152016201720182019e企業(yè)出行服務市場規(guī)模（億元）企業(yè)出行服務市場規(guī)模年增長率（%）注釋：企業(yè)出行服務行業(yè)指為企業(yè)因公出行提供用車服務的第三方企業(yè)所構成的市場。 來源：銳思銳拓，研究院整理及繪制。樣本：N=104，于2019年11月通過iClick社區(qū)自主調(diào)研獲取。

34、2015-2019年中國企業(yè)出行服務市場規(guī)模2019年中國企業(yè)傳統(tǒng)用車方式存在的問題19.9%2019年中國企業(yè)出行服務平臺的優(yōu)勢同期餐飲行業(yè)收入增長9.4%851.5997.620192018被調(diào)查企業(yè)營業(yè)收入（億元）團餐場景對費用支出管理的需求分析傳統(tǒng)團餐市場亟待轉型，新型團餐模式加速支出管理滲透團餐是群體集中膳食管理的一種餐飲模式，傳統(tǒng)的團餐服務商多采用進駐甲方、承包食堂的形式。2018年中國團餐行業(yè) 研究報告 顯示，2017年中國團餐受眾群體占全國人口的48%，學校、企業(yè)和機關食堂為主要用餐場景。2019年團餐企 業(yè)營業(yè)收入同比增長17.2%，高出同期餐飲行業(yè)收入增長近8個百分點。盡管

35、團餐行業(yè)增速喜人，但標準化、專業(yè)化程度低、 市場高度分散的問題始終存在，團餐企業(yè)中超過八成的經(jīng)營范圍集中在省內(nèi)，難以形成規(guī)模優(yōu)勢。近年來餓了么、美團等外賣平臺以及肯德基、真功夫、西貝等多家社餐企業(yè)跨界進入團餐市場，團餐外賣、團餐O2O等輕 資產(chǎn)的平臺型模式讓企業(yè)可以靈活選擇集體送餐、線上訂餐、到店就餐，并通過全面整合企業(yè)用餐場景，以統(tǒng)一支付替代 員工墊資，有利于費用支出管理廠商向團餐領域的滲透。19來源：團餐企業(yè)營業(yè)收入有效數(shù)據(jù)N=302，來自團餐謀、中國飯店協(xié)會2018-2019年度 中國團餐產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告；團餐企業(yè)服務范圍數(shù)據(jù)來自辰智餐飲大數(shù)據(jù)研究中心、中國2017年中國團餐受眾群體及用餐場

36、景2018&2019年中國團餐企業(yè)營業(yè)收入變化情況82.5%7.9%9.6%省內(nèi)跨區(qū)域 全國團 餐 企 業(yè) 服 務 范 圍全國各級各類學校團餐受眾群體約6.7億人（占全國人口的48%）51.4萬所2.7億人各級各類學歷教育在校生1570萬家企業(yè)、事業(yè)、機關法人單位數(shù)1.8億人城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員來源：中國烹飪協(xié)會、禧云國際、2018年中國團餐行業(yè)研究報告。烹飪協(xié)會2018中國團餐產(chǎn)業(yè)餐飲大數(shù)據(jù)研究報告，研究院整理及繪制。采購場景對費用支出管理的需求分析20非生產(chǎn)性采購需求頻次增加，電商化采購推動全流程線上化2018年中國B2B電子商務交易規(guī)模達到19.5萬億元，線上滲透率首次超過15%，同年采購電

37、商市場規(guī)模超過6000億元。企 業(yè)的采購需求通常可分為對生產(chǎn)性物料和非生產(chǎn)性物料兩類，非生產(chǎn)性物料通常也被稱為費用項采購，主要是辦公采購、 市場禮品、快遞服務、對公付款四類。此類采購需求通常是高頻次、單次金額低、供應商選擇多、難于統(tǒng)一管理的。企業(yè) 對費用支出管理廠商的產(chǎn)品需求是能夠通過APP實現(xiàn)應用內(nèi)一鍵管理，即員工可通過預置權限實現(xiàn)電商化外購，管理者也 能直接通過后臺進行合規(guī)性監(jiān)督和支出統(tǒng)籌，省去了不同系統(tǒng)之間的接口問題。總體來看，電商化采購將是未來非生產(chǎn)性 采購的發(fā)展趨勢。6048.014431.420182021e企業(yè)采購電商市場規(guī)模（億元）注釋：核算的中國企業(yè)采購電商市場規(guī)模主要指企業(yè)

38、采購的行政辦公用品、商務禮品、 商務服務、員工福利、工業(yè)用品、維修用品、農(nóng)用機械等產(chǎn)品與服務的規(guī)模，不包括采 購的鋼鐵、石油等原材料規(guī)模。核算的企業(yè)采購電商模式包括B2B電商衍生的采購平臺、 消費類電商衍生的采購平臺與品牌商自建電商采購平臺。2018-2021e中國企業(yè)采購電商市場規(guī)模11.8108.214.617.819.510.4%11.6%13.0%14.2%14.9%2013-2018年中國B2B電子商務交易規(guī)模及線上滲透率15.5%2013201420152016B2B電子商務交易規(guī)模（萬億元）20172018線上滲透率（%）來源：綜合公開信息、企業(yè)及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。

39、來源：綜合公開信息、企業(yè)及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。28.6%31.7%17.1%10.4%少于100人100人到499人500人到999人1000人到2499人2500人到4999人5000人到9999人10000人以上整體水平10001-20000元2000元及以下20001-30000元2001-5000元30000元以上5001-10000元不知道4.314.244.18年度體檢 員工補充醫(yī)療保險新春禮品人身意外傷害4.07旅游計劃/補助3.41中秋禮品4.04住房貸款3.39提供食堂/餐費補助4.00防暑降溫禮品3.36配偶/子女補充醫(yī)療保障3.96人壽保險3.34個人學習培訓

40、3.95勞動節(jié)禮品3.29額外帶薪年假3.87高端醫(yī)療保險3.29通訊補助3.86兒童節(jié)禮品3.26交通補助3.85供暖補助3.25端午禮品3.79娛樂休閑產(chǎn)品3.22生日關懷禮品3.79購車貸款3.22生育關懷禮品3.76退休員工禮品3.18三八節(jié)禮品3.69健康護理產(chǎn)品3.12新婚祝賀禮品3.69內(nèi)部折扣產(chǎn)品3.11補充住房公積金3.61冬日送溫暖禮品3.10補充養(yǎng)老保險3.57健身補助3.08子女教育保險3.55公司配車2.95員工身心援助計劃3.501=完全不重要5=非常重要咨詢研究院自主研究及繪制。來源：FESCO2020年度企業(yè)福利管理與彈性福利深度調(diào)研報告。福利場景對費用支出管理

41、的需求分析213.473.463.45特定福利項目的升級元旦禮品 提供宿舍/房租補助注釋：企業(yè)福利支出=人均福利成本員工人數(shù)。來源：人均福利成本數(shù)據(jù)來自FESCO2020年度企業(yè)福利管理與彈性福利深度調(diào)研報 告，綜合企業(yè)訪談、公開市場信息及艾瑞統(tǒng)計預測模型估算企業(yè)福利支出規(guī)模，艾瑞員工福利重要程度提升，彈性福利平臺提供跨品類解決方案員工福利直接關系到員工的敬業(yè)度和滿意度，是企業(yè)吸引和留住人才的重要手段。 FESCO2020年度企業(yè)福利管理與彈 性福利深度調(diào)研報告 顯示，企業(yè)的人均福利成本折合成現(xiàn)金的區(qū)間為2001-5000元的占比最大，達到31.7%。由于員工 福利的類型多種多樣，企業(yè)在選購福

42、利產(chǎn)品的流程繁瑣復雜，彈性福利平臺應運而生。相比于傳統(tǒng)的福利管理模式，彈性 服務平臺能夠可以為企業(yè)提供跨品類、量身定制的員工福利解決方案，正受到越來越多企業(yè)的歡迎。不同規(guī)模公司一年享受的福利折合現(xiàn)金的金額HR認為不同福利內(nèi)容對員工的重要程度2019年中國企業(yè)福利支出規(guī)模45000億元中國企業(yè)費用支出管理市場規(guī)模及預測221.53.57.312.623.639.073.5%87.0%65.7%20172020e20182019費控管理市場規(guī)模（億元）2021e2022e費控管理市場年增長率（%）來源：綜合企業(yè)訪談、公開市場信息及艾瑞統(tǒng)計預測模型估算，研究院自主研究及繪制。費控管理行業(yè)規(guī)模達7.3

43、億元，預計未來三年增長率超60%根據(jù)商業(yè)模式的不同，企業(yè)費用支出管理市場規(guī)模由費控管理的軟件收入和場景化支付的交易傭金兩部分組成。2019年中 國費控管理市場規(guī)模達到7.3億元，同比上年增長超過100%?？紤]到新冠疫情影響下企業(yè)預算普遍削減，2020年的市場增 速將會有一定下滑，預計到2022年中國費控管理市場的規(guī)模將接近40億元，年復合增長率達到75.2%。2017-2022年中國費控管理市場規(guī)模及預測140.5%107.7%中國企業(yè)費用支出管理市場規(guī)模及預測23注釋：企業(yè)支付平臺潛在市場空間=企業(yè)費用支出規(guī)模傭金比例；商旅、出行、團餐、采購及福利場景支出存在交叉，不可直接相加。頭部玩家加速

44、連接消費場景，支付平臺潛在市場空間超千億當前費用支出管理廠商在支付領域的滲透較為有限，但僅核算商旅、出行、團餐、采購和福利五大場景的費用支出規(guī)模就 已達到萬億級別。向支付類業(yè)務拓展將讓費用支出管理廠商觸達到千萬級的潛在支付市場，隨著頭部玩家紛紛加速與消費 場景的連接，未來行業(yè)整體規(guī)模將有望實現(xiàn)成倍擴張。2022年中國企業(yè)支付平臺潛在市場空間推算企業(yè)費用支出場景企業(yè)費用支出規(guī)模（億元）企業(yè)支付平臺潛在市場空間（億元）20192022e2022e商旅2500030000500出行2000250050團餐6508000150采購1500001500002500福利4500050000750 千億級企

45、業(yè)支付平臺潛在市場空間來源：綜合企業(yè)訪談、公開市場信息及艾瑞統(tǒng)計預測模型估算，研究院自主研究及繪制。企業(yè)費用支出管理產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)圖譜24費控管理賽道場景支付賽道連接連接連接交易傭金移動辦公平臺流量入口TMC：企業(yè)出行服務商：B2B平臺：團餐O2O：合 作企 業(yè) 客 戶費用支出管理廠商第 三 方 管 理 信 息 系 統(tǒng)金 融 機 構對 接來源：研究院自主研究及繪制。領先廠商整合費控與支付能力，一體化服務為大勢所趨企業(yè)費用支出管理行業(yè)中包括費控管理廠商，也包括TMC、企業(yè)出行服務等各類場景支付廠商，這兩個相對獨立的領域正 在由單純的對接向商業(yè)模式融合演變，進而衍生出費控+支付綜合型廠商。其中，分貝

46、通率先融合費控管理與場景支付能 力，在一體化服務方面具備先發(fā)優(yōu)勢，場景覆蓋廣泛、支付能力成熟；而后易快報和匯聯(lián)易也從費控管理出發(fā)進行模式拓 展，不過兩者支付類業(yè)務尚處在發(fā)展初期，現(xiàn)階段在場景支付方面的業(yè)務較淺，仍以費控管理為核心競爭力。2020年中國企業(yè)費用支出管理產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)圖譜企業(yè)費用支出管理廠商的競爭要素25費 控 管 理場 景 支 付流程管控理解各場景預算、審批、規(guī) 則等，以相對標準化的模塊 設置滿足定制化流程訴求系統(tǒng)對接可同企業(yè)既有的財務、ERP、 OA等系統(tǒng)快速對接，方便進 行數(shù)據(jù)整合、統(tǒng)一管理數(shù)據(jù)分析沉淀和挖掘歷史支出數(shù)據(jù)， 提供實時多維度的數(shù)據(jù)分析， 幫助企業(yè)優(yōu)化管理決策資源整

47、合 整合各類費用支出場景和資 源，全面覆蓋高頻場景以及單個場景中的頭部供應商場景服務針對具體場景的差異化需求 提供便捷的選擇體驗，基于 數(shù)據(jù)沉淀形成個性化推薦核心系統(tǒng)面向個人支付、企業(yè)支付的 底層賬號、資金、交易、結 算等系統(tǒng)，支撐前端應用全流程、高度靈活的流程管控，一站式連接外部支付場景企業(yè)費用支出管理廠商的競爭力由費控管理和場景支付兩部分構成。在費控管理方面，產(chǎn)品市場匹配度（PMF）是廠商最 核心的競爭壁壘。廠商應對不同場景的支出流程有充分的理解，從前期的預算制定到中期的審批流程到后期的財務處理， 應能建立起與企業(yè)組織架構、預算審批規(guī)則相吻合的管理體系，并可與企業(yè)既有財務、ERP、OA等系

48、統(tǒng)進行輕松對接。 場景支付層面強調(diào)的是廠商的一站式場景資源及服務能力，即廠商應整合各類費用支出場景尤其是高頻場景中的頭部供應 商，針對具體場景提供便捷、實惠的供應商選擇體驗，而其背后需要有底層的賬號、資金、交易、結算等核心系統(tǒng)作為支 撐。費用支出管理賽道的融合性要求廠商同時具備費控管理和場景支付的能力，跨界玩家在發(fā)揮自身優(yōu)勢的同時，需要盡 可能彌補在其他領域的短板。企業(yè)費用支出管理廠商的競爭要素來源：研究院自主研究及繪制。中美企業(yè)費用支出管理市場對比26借鑒美國廠商創(chuàng)新解決方案，整合費控、支付與場景化能力在企業(yè)費用支出管理市場，美國已有廠商提供創(chuàng)新型解決方案，如發(fā)展企業(yè)信用卡的綜合管理廠商Di

49、vvy、Brex，以及新 型差旅廠商TravelBank、TripActions。具有支付能力的費控管理軟件能夠實現(xiàn)支出數(shù)據(jù)可視化，優(yōu)化成本管理能力，于是 企業(yè)支付與管理能力的整合將成為中美廠商共同的發(fā)展方向。但是中國市場也有一定的特殊性。美國管理軟件市場發(fā)展較 早，企業(yè)的支付意愿和員工的使用習慣均已成熟，信用體系也較為健全。而中國是在企業(yè)尚未實現(xiàn)全面信息化的時候直接 邁入了移動互聯(lián)網(wǎng)時代，員工們更習慣使用移動端完成用車、用餐、差旅等場景下的支出需求，所以國內(nèi)企業(yè)的需求更傾 向于整合費控管理、支付和多場景下員工支出的“支付寶”型軟件。中美企業(yè)費用支出管理市場對比企業(yè)支付費控管理軟件垂直場景服務

50、廠商美國多使用信用卡，但是初創(chuàng)公司申請企業(yè)信用卡面臨審批難、額度低等問題美國費控報銷軟件發(fā)展較為成熟，企業(yè) 對管理軟件的采購意愿較高，2018年美 國企業(yè)平均SaaS費用超過2000美元/人一方面，目前中美市場都已有比較成熟 的差旅、出行服務廠商，頭部廠商均在 尋求從預訂服務向管理服務轉型，以期 在經(jīng)濟下行壓力的背景下幫助企業(yè)實現(xiàn) 成本的進一步管控；另一方面，用餐、 福利等場景下的支出管理，中美兩國均 廠商均有待進一步提高服務能力傳統(tǒng)解決方案創(chuàng)新 解決方案中國企業(yè)信用卡信用卡沒有廣泛普及， 企業(yè)間的交易支付仍是以銀行轉賬為主； 移動端支付崛起，C端用戶習慣已經(jīng)養(yǎng)成，“企業(yè)支付寶”成為新需求來源

51、：美國企業(yè)SaaS成本數(shù)據(jù)來自BlissfullyAnnual SaaS Trends Report，研究院自主研究及繪制。中國企業(yè)對SaaS的付費意愿遠低于美國， 費控報銷軟件營收有限，廠商需要在服務模式上開拓創(chuàng)新以突破天花板企業(yè)費用支出管理廠商的投資價值27公司 名稱成立 時間融資總額（美元）估值（美元）融資 輪次TripActions201511億40億D輪Brex20177.321億26億C輪Divvy20162.525億10億C輪TravelBank20163500萬3億B輪結合ARR及GMV估值，兩者形成正向反饋的增長飛輪海外知名的費用支出管理廠商中，TripActions、Bre

52、x和Divvy三家的估值都已超過10億美元，且進入到C輪及之后的融資輪 次。由于費用支出管理廠商的收入部分來自于費控管理SaaS收入，部分來自于場景支付的交易傭金，對其投資價值的評 估應當分別采用P/S估值法和P/GMV估值法，即針對SaaS部分重點關注ARR及增長率，傭金部分重點關注GMV和毛利率。 相比于獨立的費控和支付賽道，企業(yè)費用支出管理體系更強調(diào)兩者的相互依存、正向反饋。在典型的增長飛輪中，廠商前期依靠費控管理SaaS建立用戶黏性，在加強與外部支付場景連接的同時擴大支付用戶的規(guī)模，后期可通過收取交易傭金 實現(xiàn)規(guī)?；鲩L。企業(yè)費用支出管理廠商的投資價值費控支付P/S估值法P/GMV估值

53、法海外企業(yè)費用支出管理廠商估值表現(xiàn)企業(yè)費用支出管理廠商的投資邏輯關鍵指標：營業(yè)收入及ARR：市場地位、盈利能力ARR增長率：SaaS業(yè)務成長性LTV/AVC、客戶續(xù)約率和金額續(xù)費率： 經(jīng)營健康程度關鍵指標：GMV毛利率支出場景覆蓋用戶規(guī)模嵌入企業(yè)管理流程，沉淀費用支出數(shù) 據(jù)，建立使用習慣，形成客戶黏性將分散的支出市場中心化，轉化費控 管理的存量客戶，實現(xiàn)規(guī)模化收入來源：海外廠商融資總額來自Crunchbase，研究院自主研究及繪制。28企業(yè)費用支出管理行業(yè)概述1企業(yè)費用支出管理行業(yè)發(fā)展洞察2典型企業(yè)費用支出管理廠商案例3企業(yè)費用支出管理的未來發(fā)展趨勢4目錄企業(yè)費用支出管理選型建議29大型企業(yè)強

54、調(diào)管控、合規(guī)，中小企業(yè)關注審批流與場景連接通常而言，企業(yè)規(guī)模越大，管理需求越復雜。大型企業(yè)在預算、審批、規(guī)則等設置上有一定的個性化需求，對費用管控的 合規(guī)性要求更高，且因為既有IT系統(tǒng)建設比較完善，企業(yè)費用支出管理廠商需要與財務、采購及供應鏈系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)打通。 相對而言，中小企業(yè)對審批流程優(yōu)化的關注更甚于財務層面的管控，能夠連接主流第三方平臺、讓員工快速上手，實現(xiàn)報 銷效率提高、報銷成本降低的廠商會更受歡迎。盡管在商旅、出行、團餐、采購、福利五大核心場景中，不同行業(yè)間企業(yè) 的費用支出管理沒有太大差異，但隨著其他對公支出場景滲透率的提高，管控流程的行業(yè)差異會增加，企業(yè)會傾向選擇有特定行業(yè)解決方案

55、的廠商。針對商旅、出行、團餐、采購、福利五大核心場景低大型 企業(yè)中小型企業(yè)高預算控制費用標準控制多維度報表 分析自定義報銷 審批流系統(tǒng)集成數(shù)據(jù)導出多終端操作對接主流第三 方平臺多種支付方式申請進度跟蹤批量審批企業(yè)費用支出管理選型建議需求相對復雜，強調(diào)費用管控關注事前費用標準等規(guī) 則設置，強調(diào)支出管理 的透明合規(guī)，需要與企 業(yè)既有IT系統(tǒng)進行打通來源：研究院自主研究及繪制。需求相對簡單，強調(diào)流程優(yōu)化管控需求較淺且零散， 更關注審批流和產(chǎn)品的 使用體驗，要求能夠接 入主流第三方平臺分貝通30告別報銷，打造“費控+支付+場景” 的企業(yè)支出數(shù)字化方案成立于2016年的分貝通，以“日積跬步推動企業(yè)支付體

56、驗的改變”為使命，不斷探索企業(yè)支出管理模式，打通“費控、支 付與場景”壁壘，實現(xiàn)信息流、資金流和發(fā)票流三者融合，致力于成為“企業(yè)版支付寶”。分貝通立足商旅用餐、補助福 利、企業(yè)采購等企業(yè)高頻支出場景，支持APP、虛擬卡和網(wǎng)銀的三種支付方式。目前，分貝通的企業(yè)支出解決方案已經(jīng)覆 蓋了1300多個城市酒店、40余家航司旗艦店、7大用車平臺、覆蓋全國500多萬家餐廳的商旅用餐和加班外賣，并支持到店和外賣兩種形式，可滿足商務消費及日常餐飲需求。成立4年來，分貝通連年獲得千萬級以上融資，累計融資超過4億元， 更有全球一線Fintech基金的加持，不斷完善費控能力，拓展企業(yè)支付方式，豐富消費場景覆蓋范圍，

57、優(yōu)化企業(yè)支出體驗。分貝通企業(yè)支出數(shù)字化方案流程管控費用 管理OA/采購 系統(tǒng)財務系統(tǒng)/ERP財務模塊訂單 信息事前管控事后管控根據(jù)企業(yè)制度、 組織架構配置 權限和預算， 確保支出透明， 進行預算預警員工上傳或導 入發(fā)票進行事 后核銷，財務 一鍵生成憑證、 自動入賬支出管理流程數(shù)據(jù) 對接訂單信息 回傳憑證自動 生成企業(yè) 費用管控 全閉環(huán)預算 管理審批 配置智能 推薦權限配置聚合高頻支出場景分貝通生態(tài)連接能力多種支付方式補助福利APP付、網(wǎng)銀付和虛擬卡財務/ERP系統(tǒng)用友、金蝶、SAP、 甲骨文協(xié)同辦公系統(tǒng)釘釘、企業(yè)微信、致遠互 聯(lián)、泛微OA、藍凌OA等商旅用餐1300+個城市酒店、40+ 家航司

58、旗艦店、7大出行用 車平臺、500萬+家餐廳快遞采購主流快遞如順豐、京東 物流、閃送等；電商平 臺如京東、蘇寧易購等來源：研究院自主研究及繪制。分貝通創(chuàng)新前沿企業(yè)支付模式，引領智能財務變革新趨勢基于對企業(yè)財務管理的前瞻理解，分貝通創(chuàng)新推出“費控+支付+場景”的新模式，縱向打通企業(yè)支付各環(huán)節(jié)，橫向聯(lián)接企 業(yè)支付各場景。分貝通從高頻支出場景出發(fā)，不斷引入并聚合商旅、用車、用餐等領域的專業(yè)服務商，并依托企業(yè)錢包進 一步完善企業(yè)采購和福利補助等方面的支付能力。以對公支付、統(tǒng)一開票的前沿企業(yè)支付模式結合優(yōu)質的供應鏈生態(tài)資源， 分貝通將助力企業(yè)實現(xiàn)財務的數(shù)字化轉型與智能化管理。截至目前，分貝通已累計服務數(shù)

59、千家新經(jīng)濟高成長企業(yè)，幫助企 業(yè)建設90%的發(fā)票處理量，節(jié)省開支超過20%。分貝通核心價值與競爭優(yōu)勢31產(chǎn)品模式 輕量化資源覆蓋 全面創(chuàng)新“費控+支付+場景”聚合模式，統(tǒng)一APP解決所有企業(yè)支出問題，無需多平臺切換，提高企業(yè)運營效率覆蓋2800多個縣市，覆蓋企業(yè)支出高頻的18大場景，支持企業(yè)豐富的消費內(nèi)容財務工作 極簡化實施落地 快速對公支付、統(tǒng)一結算，變散票為整票；對接企業(yè)內(nèi)部信息系統(tǒng)，打通財務管理閉環(huán)，財務工作更加便捷高效以標準化SaaS產(chǎn)品結合專業(yè)的客戶成功團隊，快速部署+運營培訓，多維度保障快速落地信息系統(tǒng) 安全性服務能力 完善采取服務器、系統(tǒng)數(shù)據(jù)和員工管理三層安全措施隔離企業(yè)數(shù)據(jù)，傳

60、輸通道高強度加密，保證客戶數(shù)據(jù)安全提供完善的交付服務和持續(xù)的運營服務，全生命周期幫助企業(yè)達成支出管理目標行業(yè)認可權威性行業(yè)實踐深耕累計獲得金融科技、企業(yè)服務、科創(chuàng)等領域的50多項行業(yè)大獎，專業(yè)能力得到業(yè)內(nèi)權威認可成立4年來產(chǎn)品不斷優(yōu)化，深耕消費互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務、文化傳媒等20多個細分行業(yè)領域來源：研究院自主研究及繪制。易快報32全流程費用管控，移動互聯(lián)網(wǎng)時代的電子化報銷方式易快報定位敏捷的企業(yè)報銷費控與聚合消費平臺，基于分級管控的核心思想為企業(yè)財務人員提供可靠工具，提升企業(yè)全流 程費用管控能力。事前預算方面，易快報可根據(jù)企業(yè)需求按不同維度進行預算額度拆解，實現(xiàn)更細粒度的控制；事中控制 方面，易