1、第二章融資小專題匯總第一部分講義一、標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)產(chǎn)品譜系及交易、轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所1債券品種審核機(jī)構(gòu)產(chǎn)品品種交易場(chǎng)所公司債券大公募核準(zhǔn)普通公司債、可交換債、 紓困公司債、綠色公司債券、 專項(xiàng)公司債券、“”公司債交易所、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（2）小公募私募業(yè) 備案交易所、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、公司柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓（4）企業(yè)債券發(fā)改委審核項(xiàng)目收益?zhèn)?、?yōu)質(zhì)企業(yè)債券、小微企業(yè)增信集合債券、綠色債券、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項(xiàng)債券、社會(huì)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券、和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目專項(xiàng)債券、市場(chǎng)化債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)專項(xiàng)債券、雙創(chuàng)孵化專項(xiàng)債券、 性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券、城市綜合管廊專項(xiàng)債券、停車(chē)場(chǎng)建設(shè)專項(xiàng)債券、配電網(wǎng)建

2、設(shè)改造專項(xiàng)債券企業(yè)債券可以在交易所上市交易間債券市場(chǎng)流通（2）非金融企業(yè)債市融資工具間市場(chǎng)交易商短期融資券、 超短期融資券、中期票據(jù)、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)、 PPN、非金融企業(yè)項(xiàng)目收益票據(jù)、非金融企業(yè)綠色融資工1、非金融企業(yè)融資工具，是指具有法人資格的非金融企業(yè)在間債券市場(chǎng)的，約定在一定期限內(nèi)內(nèi)還本付息的有價(jià)。2、鼬資工具可以在間債券市場(chǎng)公開(kāi)，也可以定向具、非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃1、面向合格投資者非公開(kāi)（單筆投事后備案制（交易所出無(wú)異議函、基金業(yè)備案）額=100 萬(wàn)元），=200 人；2、可以在交易所、公司柜臺(tái)、股權(quán)企業(yè) ABS系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓交易（不包

3、括間市場(chǎng)、商業(yè)臺(tái)）柜公司次級(jí)債1、次級(jí)債的投資者只能是機(jī)構(gòu)投資者，不能是個(gè)人投資者。2、公司次級(jí)債可以在交易所、公司次級(jí)間債券市場(chǎng)（事先經(jīng)認(rèn)可）向機(jī)構(gòu)債投資者200 人。、轉(zhuǎn)讓，債券持有人不得超過(guò)3、只能以非公開(kāi)方式，每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)=200 人。公司短期融資券1、短期融資券的只能采取拍賣(mài)方式（公開(kāi)）。2、受公司短期融資券的和交易接公司短期融資券人民+的。并且需要認(rèn)可。公司短期融資 只在3、間債券市場(chǎng)和交易（不包括交易所）一般債券、專項(xiàng)債券公開(kāi)市場(chǎng)、的債券可以在間債券地方債財(cái)政部門(mén)交易所債券市場(chǎng)等上市交易二、各類資料保存期限2業(yè)務(wù)類型文件類型保存期限融資各類債券品種的資料保存期限一般均

4、是5 年非金融企業(yè)融資工具會(huì)議3 年非金融企業(yè)融資工具持有人會(huì)議的會(huì)議文件和資料5 年非金融企業(yè)融資工具簿記文檔保存期5 年股權(quán)融資各類股權(quán)品種的資料保存期限一般均是10 年首發(fā)公開(kāi)承銷過(guò)程中的相關(guān)資料3 年工作底稿7 年具、機(jī)構(gòu)及回避情形（一）【信息索引】1、公司不得擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)（回避）：財(cái)務(wù)顧問(wèn) 第二節(jié)課業(yè)務(wù)之“一、公司擔(dān)任財(cái)務(wù)顧VS 獨(dú)立財(cái)務(wù)問(wèn)的條件”；2、科創(chuàng)板上員會(huì)委員、并購(gòu)重組委委員、發(fā)審委委員回避情形：財(cái)務(wù)顧問(wèn)小專題 之“一、科創(chuàng)板上員會(huì) V 并購(gòu)重 委 VS 發(fā)審委 ；3、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聯(lián)合保薦：保薦業(yè)務(wù)第一節(jié)課保薦業(yè)務(wù)1 之 “四、執(zhí)業(yè)規(guī)范” 之 “（一）聯(lián)合保薦”；4、公

5、司不得新三板公司掛牌：新三板掛牌與轉(zhuǎn)讓 第一節(jié)課新三板掛牌與轉(zhuǎn)讓 1 之 “一、掛牌條件和要求” 之 “（三）主辦券商掛牌業(yè)務(wù)” 之 “4、不得推薦情形”；5、機(jī)構(gòu)及回避：融資 第四節(jié)課公司債券 4之 “二、市場(chǎng)資信機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)”之 “（一）機(jī)構(gòu)”；6、資產(chǎn)支持計(jì)劃管理人（原始權(quán)益人）可以持有原始權(quán)益人（管理人）或出資份額，應(yīng)當(dāng)信息披露：融資 第九節(jié)課資產(chǎn)支持之 “三、資產(chǎn)支持（ABS）業(yè)務(wù)參與方” 之 “（二）企業(yè)資產(chǎn)化業(yè)務(wù)主要參與方” 之 “4、信息披露”。3但三并購(gòu)重組并購(gòu)重組的資料保存期限一般均是10 年新三板掛牌與轉(zhuǎn)讓新三板掛牌與轉(zhuǎn)讓的資料保存期限一般均是，包括：主辦券商盡職調(diào)査工作底稿

6、、內(nèi)核會(huì)議成員審核工作底稿、內(nèi)核會(huì)議 、內(nèi)核意見(jiàn)、主辦券商持續(xù)督導(dǎo)工作底稿10 年主辦券商履行投資者適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料20 年主辦券商開(kāi)展做市業(yè)務(wù)的報(bào)價(jià)和成交數(shù)據(jù)20 年持續(xù)督導(dǎo)上市公司向獨(dú)立董事提供的材料，上市公司及獨(dú)立董事本人應(yīng)至少保存5 年董事會(huì)會(huì)議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議10 年上市公司信息知10 年、各類優(yōu)質(zhì)債券與審核（一）【信息索引】1、公司債券優(yōu)化審核程序：融資 第二節(jié)課公司債券 2之 “四、深交所債券業(yè)務(wù)辦理指南” 之 “債券業(yè)務(wù)辦理指南第 4 號(hào)公司債券優(yōu)化審核程序”；2、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券：融資 第六節(jié)課企業(yè)債券 2之 “二、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券發(fā)行”；3、非金融企業(yè)融資工具公開(kāi)

7、分類：融資 第七節(jié)課非金融企業(yè)債務(wù)融資工具一般規(guī)定 之 “三、非金融企業(yè)融資工具公開(kāi)分類”。（二）公司債券優(yōu)化審核程序1、適用范圍為優(yōu)化面向合格投資者公開(kāi)公司債券上市預(yù)審核（以下簡(jiǎn)稱預(yù)審核）及非公開(kāi)公司債券掛牌條件確認(rèn)（以下簡(jiǎn)稱掛牌條件確認(rèn)）機(jī)制，提高公司債券融資效率， 制定本優(yōu)化審核程序指南。2、適用對(duì)象應(yīng)符合的條件符合基礎(chǔ)范圍所列全部標(biāo)準(zhǔn)+符優(yōu)選范圍所列標(biāo)準(zhǔn)之一的人以該人控股股東，可以適用本優(yōu)化審核程序。（1）基礎(chǔ)圍有定期或連續(xù)的主體，境內(nèi)主體為 AAA 級(jí)。最近 36 個(gè)月內(nèi)累計(jì)公開(kāi)債券或融資工具不少于 3 期規(guī)模不少于 100億元。最近 2 個(gè)年度未發(fā)生連續(xù)虧損。最近 24 個(gè)月內(nèi)各類

8、債券或者其他無(wú)違約或者延遲支付本息的事實(shí)，控股股東、控股子公司各類債券及融資工具無(wú)違約或者延遲支付本息的事實(shí)。最近 12 個(gè)月內(nèi)未被相關(guān)主管部門(mén)采取限制直接融資業(yè)務(wù)等行政處罰；最近 12個(gè)月內(nèi)未因公司債券相關(guān)規(guī)定被交易所等自律組織采取紀(jì)律處分。4范四最近 3 年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表未被會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)，如被會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)的審計(jì)，保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的影響已經(jīng)消除。 （否定意見(jiàn)及無(wú)法表示意見(jiàn)絕對(duì)；保留意見(jiàn)相對(duì)）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控政策。（2）優(yōu)選范圍人市場(chǎng)認(rèn)可度高、行業(yè)地位顯著、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。 具體而言：最近一年?duì)I業(yè)收入（億元）最近一年總資產(chǎn)（億元）資產(chǎn)負(fù)債率（

9、%）總資產(chǎn)率（%）行業(yè)分類第一類：批發(fā)和零售業(yè)，居民 服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)，租 賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，住宿和餐飲 業(yè)，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，教育， 衛(wèi)生和社會(huì)工作，文化，1000不適用3體育 和業(yè)第二類：電力、熱力、燃?xì)饧?水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，信息傳輸、技術(shù)服務(wù)業(yè)服務(wù)業(yè)，科學(xué) 研究和不適用10003第三類：建筑業(yè)，水利、和公共設(shè)施 理業(yè)80015003綜合第四類：制造業(yè)，采礦業(yè)，交 通政業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)和80010003【注】最近 36 個(gè)月內(nèi)累計(jì)公開(kāi)債券或融資工具不少于3 期，規(guī)模不少于500 億元的公司，可不受資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)率等指標(biāo)限制人是納入上證 50 指數(shù)范圍的上市公司或符合基礎(chǔ)范圍的其他上市公司。本

10、所認(rèn)可的其他公司，包括在債券市場(chǎng)可采取儲(chǔ)架或者類似制度安排的人。3、適用對(duì)象的確認(rèn)程序（1）適用優(yōu)化審核程序申請(qǐng)可以與預(yù)審核及掛牌條件確認(rèn)申請(qǐng)同時(shí)進(jìn)行。（2）經(jīng)本所確認(rèn)后人可在 24 個(gè)月內(nèi)按照本指南規(guī)定的優(yōu)化審核程序申請(qǐng)預(yù)審核、掛牌條件確認(rèn)及相關(guān)債券。4、不同品種債券的優(yōu)化審核程序（1）面向合格投資者公開(kāi)公司債券5面向合格投資者公開(kāi)公司債券的人應(yīng)當(dāng)向深交所申請(qǐng)預(yù)審核并經(jīng)中國(guó)核準(zhǔn)后，預(yù)審核適用以下優(yōu)化審核程序：人可就一般公司債券及可交換公司債券、綠色公司債券、可續(xù)期公司債券及其他專項(xiàng)公司債券編制同一申報(bào)文件，進(jìn)行申報(bào)。計(jì)入權(quán)益的可續(xù)期公司債券擬規(guī)模與其他品種公司債券合并計(jì)算超出人凈資產(chǎn) 40%

11、的，可以另行單獨(dú)申報(bào)。人根據(jù)融資需要，需就各品種公司債券單獨(dú)編制申報(bào)文件并單獨(dú)申報(bào)的，仍適用優(yōu)化審核程序其他相關(guān)安排。預(yù)審核時(shí)限原則上10003建筑、建材及房地產(chǎn)1500-3重工業(yè)、交通及其他1000-3第一類企業(yè)多品種融資工具，企業(yè)超短期融資券，可在階段設(shè)立主承銷商團(tuán)，階段再就每期指定一家牽頭主承銷商，并可以設(shè)一家主承銷商。企業(yè)可以在有效期內(nèi)變更主承銷商團(tuán)成員信息。2、第二類企業(yè)不符合第一類企業(yè)要求的為第二類企業(yè)。第二類企業(yè)應(yīng)就公開(kāi)各品種融資工具編制相應(yīng)文件，分別進(jìn)行。按照第二類企業(yè)的，可在接受后 12 個(gè)月（含）內(nèi)，12 個(gè)月后的應(yīng)事前先向交易商備案。五、正常類、關(guān)注類、風(fēng)險(xiǎn)類及違約類公司

12、債券、資產(chǎn)支持存續(xù)期內(nèi)管理（一）【信息索引】1、公司債券存續(xù)期間信用風(fēng)險(xiǎn)管理：融資 第三節(jié)課公司債券 3之 “三、滬深交易所公司債券存期間信用風(fēng)險(xiǎn)理相關(guān)規(guī)定”；2、資產(chǎn)支持存續(xù)期間信用風(fēng)險(xiǎn)管理：融資 第三節(jié)課公司債券 3之 “四、上交所資產(chǎn)支持存續(xù)期信用險(xiǎn)管理指引（試）（2018. 5）”六、各類事項(xiàng)臨時(shí)公告（一）【信息索引】1、公司債券事項(xiàng)臨時(shí)公告：融資 第三節(jié)課公司債券 3之 “一、公司債券存續(xù)期信息披露” 之 “（二）公司債券事項(xiàng)”；2、公司債券存續(xù)期間信用風(fēng)險(xiǎn)管理：融資 第三節(jié)課公司債券 3之 “三、滬深交易所公司債券存續(xù)期間信用風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)規(guī)定”；3、機(jī)構(gòu)披露不定期事務(wù)：融資第四節(jié)課

13、公司債券 4 之“二、證券市場(chǎng)資信機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)” 之“（二）”；4、非金融企業(yè)融資工具事項(xiàng)：融資第七節(jié)課非金融企業(yè)融資工具一般規(guī)定之 “五、非金融企業(yè)融資工具信息披露”、及“二、非金融企業(yè)融資工具公開(kāi)工作規(guī)程”之 “（二）事項(xiàng)”、及 “四、非金融企業(yè)融資工具定向工作規(guī)程” 之 “（一）部門(mén)審核”；115、資產(chǎn)支持（ABS）信息披露：融資 第九節(jié)課資產(chǎn)支持之 “八、資產(chǎn)支持（ABS）信息披露” 之 “（二）存續(xù)期間的信息披露”；6、上市公司事項(xiàng)臨時(shí)公告：持續(xù)督導(dǎo) 第八節(jié)課臨時(shí)公告 1 之“一、事項(xiàng)臨時(shí)公告”。（二）【總結(jié)】各類事項(xiàng)臨時(shí)公告中均不包括增資。（三）公司債券事項(xiàng)臨時(shí)公告1、根據(jù)公司債券與交

14、易管理辦法：（2）債券信用發(fā)生變化；（包括上調(diào)和下調(diào)兩種情況）；（5）人當(dāng)年累計(jì)新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的 20%；【注 1】累計(jì)新增借款、對(duì)外提供擔(dān)保之間是“或”的關(guān)系；計(jì)算口徑是上年末凈資產(chǎn)而不是最近一期末；比例是 20%。（6）人放棄債權(quán)或，超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的 10%；（7）人發(fā)生超過(guò)年末凈資產(chǎn) 10%的損失；（14）人債券、其融資工具募金累計(jì)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的 10%；2、交易所公司債券上市規(guī)則（2018 年修訂）（）：（4）人放棄債權(quán)、或其他導(dǎo)致人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn) 10%的損失；（5）人當(dāng)年累計(jì)新增借款或者者對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的 20%；（9）人或其高或違

15、法失信、無(wú)法履行職責(zé)或者發(fā)生變動(dòng)；（12）人主體或債券信用發(fā)生變化；（對(duì)象包括主體及債項(xiàng)；包括上調(diào)及下調(diào)）（）公司債券存續(xù)期間信用風(fēng)險(xiǎn)管理12關(guān)注類債券風(fēng)險(xiǎn)類債券出現(xiàn)下列可能對(duì)債券還本付息產(chǎn)生影響的情形之一的，受托管理人可以將其初步列為關(guān)注類債券：出現(xiàn)下列可能對(duì)債券還本付息產(chǎn)生影響的情形之一的， 要求相關(guān)情形對(duì) 人的償債能力和增信措施的有效性影響 ，受托管理人應(yīng)當(dāng)將其初步列為風(fēng)險(xiǎn)類債券：且四（五）機(jī)構(gòu)披露不定期事務(wù)1、對(duì)象為企業(yè)主體或其的債券的，事項(xiàng)包括但不限于:（1）企業(yè)名稱、經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)發(fā)生變化；（7）發(fā)生超過(guò)凈資產(chǎn) 10%以上的虧損或損失；（8）一次免除他人超過(guò)一定金額，可能影響其償債能

16、力的；（9）1/3 以上董事、2/3 以上監(jiān)事、董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；（10）董事長(zhǎng)或總經(jīng)理無(wú)履行職責(zé)；2、對(duì)象為資產(chǎn)支持的，事項(xiàng)包括但不限于：（3）專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)發(fā)生超過(guò)資產(chǎn)支持未償還本金余額 10%以上的損失；（5）特定原始權(quán)益人、管理人、托管人等資產(chǎn)化業(yè)務(wù)參與人或者基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及法律糾紛,可能影響按時(shí)分配收益；（6）預(yù)計(jì)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流相比預(yù)期減少 20%以上；（六）非金融企業(yè)融資工具事項(xiàng)1、事項(xiàng)臨時(shí)公告在融資工具存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)向市場(chǎng)披露。前款所稱事項(xiàng)包括但不限于：（7）企業(yè)發(fā)生超過(guò)凈資產(chǎn) 10%以上的虧損或損失；（9）企業(yè) 1/3 以上董事、2/3

17、以上監(jiān)事、董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)；13營(yíng)范圍2、 人合并報(bào)表 徑主要經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重要不利變化；主要財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重要不利變化，是指同時(shí)發(fā)生以下任意 2 項(xiàng)（含）以上情形：最近一年 EBITDA 利息保障倍數(shù)1;公開(kāi) 的公司債券最近 3 年/非公開(kāi) 債券為最近 2 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù);公開(kāi) 的公司債券最近 3 年/非公開(kāi) 債券為最近 2 年平均歸屬于母 者的凈利潤(rùn)為負(fù);最近 1 期資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、總資產(chǎn) 率、 EBITDA 全部 比中 2 項(xiàng)（含）以上指標(biāo)較上年同期發(fā)生不利變化，且變動(dòng)幅度均超過(guò) 30%。9、 人主體或債項(xiàng) 下調(diào)至 AA-（含

18、）以下，或者下調(diào)為 AA 且展望為 （ ）；2、人合并報(bào)表口徑主要經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重要不利變化；主要財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重要不利變化，是指同時(shí)發(fā)生以下任意 3 項(xiàng)（含）以上情形，預(yù)計(jì)相關(guān)債券將發(fā)生違約的：同左 2（1）、（2）、（3）、（4）；或者第（4）項(xiàng)指標(biāo)中出現(xiàn) 2 項(xiàng)（含）以上變動(dòng)幅度超過(guò) 50%且發(fā)生除該款第（4）項(xiàng)外其他任意 1 項(xiàng)情形。9:、 人主體或債項(xiàng) 下調(diào)至 A+（含）以下或下調(diào)為 AA-且展望為 的情形，預(yù)計(jì)相關(guān)債券將發(fā)生違約的；口2、公開(kāi)有期內(nèi)發(fā)生事項(xiàng)再次提交會(huì)議評(píng)議公開(kāi)有期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生以下事項(xiàng)的，應(yīng)將修改完畢的文件再次提交會(huì)議評(píng)議：（1）企業(yè)發(fā)生未能清償?shù)狡诘倪`約情況；（2

19、）企業(yè)發(fā)生超過(guò)凈資產(chǎn) 10%以上的虧損或損失；（3）實(shí)際控制人為自然人的，實(shí)際控制人違法被機(jī)關(guān)或者采取強(qiáng)制措施；（4）企業(yè)做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)的決定， 或者依法進(jìn)入程序、被責(zé)令關(guān)閉；（不包括增資）（5）企業(yè)新披露的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)意見(jiàn)；（6）企業(yè)因定增發(fā)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)原因喪失對(duì)重要子公司（近一年資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)占超過(guò) 35%以上的實(shí)際控制權(quán)；（7）企業(yè)主體信用下調(diào)；（僅限下調(diào)）（8）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（如已經(jīng)出現(xiàn)停工停產(chǎn)）、企業(yè)性異常緊張、存續(xù)債項(xiàng)兌付較為。3、定向自最近 1 個(gè)完整會(huì)計(jì)年度起始日至接受之日發(fā)生事項(xiàng)，由會(huì)議決定是

20、否接受融資工具企業(yè)自最近 1 個(gè)完整會(huì)計(jì)年度起始日至接受之日發(fā)生以下事項(xiàng)的，部門(mén)應(yīng)將企業(yè)修改完畢的文件提交會(huì)議評(píng)議，由會(huì)議決定是否接受融資工具。（1）企業(yè)發(fā)生未能清償?shù)狡诘倪`約情況；（2）企業(yè)發(fā)生超過(guò)凈資產(chǎn) 10%以上的虧損或損失；（3）實(shí)際控制人為自然人的，實(shí)際控制人違法被機(jī)關(guān)或者采取強(qiáng)制措施；14（4）企業(yè)做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)的決定，或者依法進(jìn)入程序、被責(zé)令關(guān)閉；（不包括增資）（5）企業(yè)新披露的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)意見(jiàn)；（類審計(jì)都是絕對(duì)）（6）企業(yè)因定向增發(fā)、二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或劃轉(zhuǎn)等原因喪失對(duì)重要子公司（近一年資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)

21、收入或凈利潤(rùn)占比超過(guò) 35%以上）的實(shí)際控制權(quán)；（7）企業(yè)主體信用下調(diào)（）；（8）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（如已經(jīng)出現(xiàn)停工停產(chǎn)）、企業(yè)性異常緊張、存續(xù)債項(xiàng)兌付較為?！咀?1】公開(kāi)的非金融企業(yè)融資工具發(fā)生事項(xiàng)，必須要重新提交會(huì)議評(píng)議；【注 2】定向的非金融企業(yè)融資工具發(fā)生事項(xiàng)，由會(huì)議決定是否接受融資工具。（七）資產(chǎn)支持（ABS）信息披露（2）資產(chǎn)支持信用等級(jí)發(fā)生不利調(diào)整；（僅限下調(diào)）（3）專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)發(fā)生超過(guò)資產(chǎn)支持未償還本金余額 10%以上的損失；（6）預(yù)計(jì)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流相比預(yù)期減少 20%以上；（9）管理人、托管人、資信機(jī)構(gòu)等資產(chǎn)化業(yè)務(wù)參與人發(fā)生變更；（10）特定原始權(quán)益人、管理人、托管人等資產(chǎn)化業(yè)務(wù)參

22、與人信用等級(jí)發(fā)生調(diào)整，可能影響資產(chǎn)支持投資者利益。（八）上市公司事項(xiàng)臨時(shí)公告上市公司發(fā)生可能對(duì)上市公司及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即以臨告形式披露，事件包括：1、上市公司的董事、1/3 監(jiān)事、經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；2、董事長(zhǎng)或者經(jīng)理無(wú)法履職；15三3、裁決控股股東轉(zhuǎn)讓其所持；4、任一股東所持公司 5%以上被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣(mài)、托管、設(shè)定或者被依法限制表決權(quán)；（九）上市公司公開(kāi)可轉(zhuǎn)換公司債券需要提交臨告的事項(xiàng)除一般類事項(xiàng)外，還包括：1、因新股、送股、分立及其他原因引起變動(dòng)，需要調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格，或者依據(jù)募集說(shuō)明書(shū)約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的；2、可轉(zhuǎn)

23、債轉(zhuǎn)換為的數(shù)額累計(jì)達(dá)到可轉(zhuǎn)債開(kāi)始轉(zhuǎn)股前公司已總額的 10%的；3、可轉(zhuǎn)債擔(dān)保人發(fā)生資產(chǎn)變動(dòng)、合并、分立等情況的；4、未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)債數(shù)量少于 3000 萬(wàn)元的；5、有資格的信用機(jī)構(gòu)對(duì)可轉(zhuǎn)的信用或者司的信用進(jìn)行，并已出具信用結(jié)果的；七、各類（一般）債券條件（一）【信息索引】1、一般公司債券：融資 第一節(jié)課公司債券 1 之“二、公開(kāi)（大公募、小公募）和非公開(kāi)公司債券（私募）”；162、一般企業(yè)債券：融資 第五節(jié)課企業(yè)債券的一般規(guī)定之 “一、企業(yè)債券發(fā)行條件”；3、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃：融資 第九節(jié)課資產(chǎn)支持之 “二、資產(chǎn)支持（ABS）基礎(chǔ)資產(chǎn)”；4、債券：融資 第十節(jié)課債券 之 “一、債券的”；5、金融

24、債券：融資 第十一節(jié)課金融債券 之 “一、公司金融債券”、及“二、關(guān)于公司短期融資券管理有關(guān)事項(xiàng)（2018.04）”、及“三、間債券市場(chǎng)金融債券管理操作規(guī)程”。八、各類（特殊）債券（一）【信息索引】1、特殊類型公司債券：融資 第四節(jié)課公司債券 4 之 “四、特殊類型公司債券”；2、特殊類型企業(yè)債券：融第六節(jié)課特殊企業(yè)券；3、特殊類型非金融企業(yè)融資工具：融資 第八節(jié)課非金融企業(yè)融資工具分類 ；4、特殊類型債券：融資 第十節(jié)課債券 之 “一、債債券的”之 “（四）一般債券與專項(xiàng)債券”；5、特殊類型金融債券：融資 第十一節(jié)課金融債券之“一、公司金融債券”（二）非金融企業(yè)融資工具總結(jié)表17非金融企業(yè)融資工具總結(jié)表自行銷售1、所有的非金融企業(yè)融資工具均不得自行銷售。2、目前可以自行銷售的債券類產(chǎn)品包括：（1）公司次級(jí)債；（2）非公開(kāi)發(fā)行公司債（3 類銷售主體：取得承銷業(yè)務(wù)資格的公司、中國(guó)金融、認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)）待償還余額不得超過(guò)凈資產(chǎn) 40%1、受“凈資產(chǎn) 40%”限制的包括：短期融資券