1、美國系列財務舞弊案的分析內容1、案件2、原因分析3、事態(tài)發(fā)展及對策2001年12月2日安然公司（Enron）向美國破產法院紐約南區(qū)法院申請破產保護，安然公司的股票流通市值由顛峰時600億美元跌至不足2億美元，安然公司在財富500強排行榜上雄居第七，曾連續(xù)四年榮膺“美國最具創(chuàng)新精神獎”，紐約時報也稱其為“美國新式工作場所的典范”。1997年到2000年連續(xù)四年進行會計造假，利用特殊目的實體（SPE）、出售回購、股權轉讓、對沖交易、空掛應收票據等方式共虛增利潤6億多美元。安達信會計公司在安然即將東窗事發(fā)前，銷毀了大量與安然審計有關的資料文件。6月15日，美國法院大陪審團已經裁定安達信妨礙司法罪成立

2、。2002年6月25日美國第二大長途電話公司世界通信公司（WorldCom）發(fā)布聲明，承認自2001年初到2002年第一季度，通過將大量的費用支出計入資本項目的手法，虛增收入38億美元，虛增利潤16億多美元。其中，2001年度虛增收入30.6億美元，2002年第一季度為7.97億美元。如果剔除虛增的利潤，該公司原來報告的2001年度14億美元的利潤，以及2002年第一季度1.3億美元的利潤，都將成為凈虧損。世界通信公司的股票由曾經最高時達64.50美元的股價跌至僅幾美分 7月24日世界通信公司已向法院申請破產保護，并以1070億美元的資產額再次刷新前不久安然公司創(chuàng)造的破產記錄，成為美國歷史上最

3、大的破產案。7月30日，世界通信公司被納斯達克摘牌。8月2日，該公司兩名高級財務主管沙利文(Scott D. Sullivan)和邁爾斯(David Myers)被紐約聯邦法院提起刑事訴訟。8月9日，世界通信公司又被發(fā)現了1999-2000年期間的虛假收入33億美元 2002年6月28日美國媒體又披露，全球最大的復印機制造商、曾是美國“最可信賴的50家公司”的施樂公司（Xerox）自1997年至2001年間虛報收入60多億美元，虛增利潤14億美元。此前的4月份，美國證交會曾估計施樂公司19972001年5年間虛報收入約30億美元，已對該公司處以了1000萬美元的罰款，同時要求該公司重新進行審計

4、，徹底查清賬目。此后，施樂公司解雇了原負責審計的畢馬威會計公司，改聘普華永道會計公司。而普華永道的審計表明，該公司虛報的收入額超過60億美元，大大超出30億美元的預計數。其中最為主要的問題，是違反一般公認會計原則將大量的租賃收入提前進行確認。 據普華永道一項調查發(fā)現，近年美國投資者對公司提起的民事集團訴訟分別為：1999年207起，2000年201起，2001年483起。也就是說，2001年超過前兩年的總和。有關研究也指出，近三年已有700多家美國公司的財務報表進行了重編，而且呈逐年上升的趨勢，其中1999年有234家，2000年有258家，2001年達到305家。近年，涉嫌會計造假的公司眾多

5、，其中影響較大的如Adelphia、Qwest、Tyco、Rite-Aid、Cendant、Dynegy、PeopleSolf、Microstrategy、McKesson、HBOC、環(huán)球電訊、廢品管理公司、陽光公司、朗訊科技、CMS能源公司、冠群電腦公司等。 安達信由于身負安然、世界通信、環(huán)球電訊、廢品管理公司、陽光公司、Qwest等“六宗重案”，其問題最為嚴重。此前不久，安達信已因陽光公司舞弊并申請破產保護，賠償了1.1億美元。還因縱容廢品管理公司財務舞弊，被SEC判罰700萬美元，創(chuàng)下SEC對會計師事務所單筆罰款的記錄。 從以下四個方面分析美國系列財務欺詐案發(fā)生的原因：（1）會計職業(yè)監(jiān)管

6、；（2）財務報告制度；（3）注冊會計師獨立性；（4）公司治理。 二、美國會計職業(yè)監(jiān)管問題（一）行業(yè)自律監(jiān)管體制（Self-Regulatory System） 1行業(yè)自律監(jiān)管體制的沿革 1887年美國注冊會計師協會（AICPA）的成立；1977年公共監(jiān)督委員會（POB）和AICPA證交會業(yè)務部（SECPS）的建立 AICPA與SEC商議后于1977年成立了公共監(jiān)督委員會（POB）。POB代表公眾利益，通過監(jiān)督AICPA證交會業(yè)務部（SECPS）的同業(yè)互查等工作，實現監(jiān)督注冊會計師獨立性和審計質量的目的。POB由代表公眾利益的5名委員組成，分別來自商界、職業(yè)界、立法界和監(jiān)管部門等，大多都是很有名

7、望的人士。POB的主要職責是：（1）監(jiān)督和評價由SECPS組織的同業(yè)互查以及SECPS執(zhí)行委員會的活動；（2）監(jiān)督同業(yè)互查委員會（Peer Review Committee，簡稱PRC）的工作，該委員會負責認定會計師事務所對同業(yè)互查建議的執(zhí)行情況；（3）監(jiān)督SECPS的其它活動。SEC對會計職業(yè)的自律監(jiān)管擁有監(jiān)督權，并負責每年向國會提交有關會計職業(yè)監(jiān)管的年度報告。 SECPS的成立時間與POB相同，也是AICPA與SEC協商后成立的。SECPS同時接受POB和SEC的監(jiān)督，專門負責監(jiān)管從事上市公司審計業(yè)務的會計師事務所。開始執(zhí)行上市公司審計業(yè)務的事務所可以自愿加入SECPS。1998年，AIC

8、PA修改章程后，要求其會員中執(zhí)行上市公司業(yè)務的會計師事務所必須加入SECPS，接受其監(jiān)管。目前，SECPS大約有1250家事務所會員，99%的美國本土上市公司都由這些事務所進行審計。不過，由于部分事務所并不是AICPA的會員，因此仍有約80家從事證券業(yè)審計的中小事務所不是SECPS的會員。 會計師事務所成為SECPS的會員后，必須參加兩項質量控制活動：（1）同業(yè)互查（peer review）。同業(yè)互查的目標是考察被檢查事務所：是否按照AICPA制定的質量控制準則設計了相應的控制制度；是否遵循了質量控制制度，是否能夠合理保證遵循了專業(yè)標準；是否遵循了SECPS的會員要求。（2）涉嫌上市公司審計失

9、敗的會計師事務所將接受AICPA質量控制調查委員會（QCIC）的調查。 SECPS由多個委員會和任務小組組成：（1）SECPS執(zhí)行委員會（SECPS Executive Committee）負責制定會員要求、預算與會費規(guī)定、對會員做出制裁決定、任命其它委員會與任務小組的人選。（2）同業(yè)互查委員會（PRC），負責監(jiān)督同業(yè)互查并采取相應糾正措施。（3）質量控制調查委員會（QCIC），負責對涉及刑事、民事和行政調查及處罰的會員進行調查。發(fā)現違反專業(yè)準則的，提交AICPA職業(yè)道德部進行懲戒。（4）SEC法規(guī)委員會（SEC Regulations Committee），負責聯絡SEC制定法規(guī)的有關技術事

10、項。（5）專業(yè)問題工作小組（Professional Issues Task Force），負責收集和處理注冊會計師執(zhí)業(yè)中的有關問題，必要時提交有關準則制定機構處理。 除了POB和SECPS外，美國注冊會計師行業(yè)自律監(jiān)管機制中主要機構還包括AICPA審計準則委員會（ASB）、獨立性準則委員會（ISB）、AICPA職業(yè)道德部（Ethics Division）及其下屬的職業(yè)道德執(zhí)行委員會（PEEC）等機構。 2現行自律監(jiān)管體制存在的問題 （1）POB自認為是“跛足的鴨子（Lame Duck）” 第一，POB并不能獨立發(fā)揮監(jiān)督作用。第二，POB的經費非常有限，難以有效發(fā)揮作用。第三，SECPS的監(jiān)管

11、不能做到及時有效。第四，同業(yè)互查制度并不能有效發(fā)揮作用。第五，美國注冊會計師行業(yè)近幾年與SEC的關系過于緊張，AICPA利用其影響削弱了SEC對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)督作用。第六，AICPA和“五大”對POB的支持不夠。 （2）SEC指出，同業(yè)互查組織是“相互撓癢的組織” 第一，同業(yè)互查組織是“相互撓癢的組織”，未能發(fā)揮應有作用。第二，對會計師事務所和注冊會計師的處罰措施不力。第三，POB財務上不能獨立，受制于AICPA。 第四，AICPA與全國各州會計委員會協會（NASBA）以及各州會計委員會沒有良好的溝通和協調機制，相互之間的信息未能共享。 （3）社會各界人士呼吁，必須改革現有自律監(jiān)管制度 （

12、二）公共監(jiān)管(Public Regulatory System) 公共監(jiān)管主要由SEC和各州會計委員會組成。 根據美國聯邦證券法的規(guī)定，SEC是負責管理和監(jiān)督上市公司相關會計和審計問題的最為主要的政府機構。SEC負責審核在SEC登記的公司上報的財務報告，并對上市公司會計和審計問題發(fā)布解釋性指南和會計公報。SEC還通過復核POB的工作，監(jiān)督注冊會計師行業(yè)的同業(yè)互查和審計質量。SEC在復核過程中，可以選擇部分同業(yè)互查的工作底稿進行復核，也可以復核質量控制調查委員會做出的案件調查結論。SEC對會計審計的監(jiān)管權威還體現在根據聯邦證券法授權對會計準則和審計準則地位的承認上。只有經過SEC的承認，FASB

13、制定的會計準則才被稱為“一般公認會計原則（GAAP）”，作為上市公司編制財務報表的最主要的標準。AICPA審計準則委員會制定的審計準則，也被SEC承認為“一般公認審計準則（GAAS）”，作為上市公司財務報表審計的基本依據。 各州會計委員會是根據美國統(tǒng)一會計法案和各州法律要求，在各州管轄范圍內監(jiān)督注冊會計師行業(yè)。州會計委員會負責制定各州的職業(yè)行為規(guī)則，對違反職業(yè)行為規(guī)則和審計準則的注冊會計師，有權吊銷其注冊會計師執(zhí)照（該機構是唯一有權取消注冊會計師執(zhí)業(yè)資格的機構）。州會計委員會享有傳喚證人、查閱資料檔案的權力。 三、美國財務報告制度問題 （一）美國現行的財務報告制度 1933年證券法、1934年

14、證券交易法、1935年公眾事業(yè)控股公司法案、1939年信托契約法案以及1940年的投資公司法案和投資咨詢公司法案。 SEC被聯邦證券法授權制定會計準則并監(jiān)督上市公司審計，審計準則的制定則由會計職業(yè)界負責。 1939年，AICPA會計程序委員會（CAP）發(fā)布了第一份會計研究公報，AICPA審計程序委員會也發(fā)布了第一份審計程序說明。 1973年，AICPA制定會計準則的權力轉移給了新成立的財務會計準則委員會（FASB） 。FASB制定的會計準則得到了SEC的官方認可，被視為一般公認會計原則的主要組成部分。在FASB成立的同時，還成立了主要負責為FASB提供資金的財務會計基金會（FAF），以及對FA

15、SB提供專業(yè)咨詢的財務會計準則咨詢理事會（FASAC）。 在準則的制定過程中，SEC基本上不干預FASB的工作。但在準則制定完成后，SEC將對完成的準則進行總體評估，看其是否足以保護投資者利益。新的會計準則頒布后，SEC負責監(jiān)督準則的實施，并將實施中發(fā)現的問題提交FASB解釋機構緊急問題處理小組（EITF），該小組將根據SEC的要求盡快處理這些問題。 1972年，AICPA審計程序委員會更名為審計準則執(zhí)行委員會（AudSEC）,其制定的審計準則也得到了SEC的認可，被稱為一般公認審計準則（GAAS）。1978年，在審計準則執(zhí)行委員會的基礎上又成立了審計準則委員會（ASB），ASB由AICPA理

16、事會批準的15名委員組成。 （二）美國財務報告制度存在的問題 1會計準則問題 （1）會計準則的制定模式 （2）會計準則的制定方法 （3）現有會計準則的內容不能適應不同層次的不同需要 2.審計準則問題 四、美國注冊會計師獨立性問題（一）非審計服務問題 安達信公司為安然公司提供審計服務的同時，還為其提供了大量非審計服務，非審計服務的收費（2700萬美元）也高于審計服務收費（2500萬美元）。 （二）注冊會計師定期輪換制問題 （三）會計師事務所回避制問題 五、美國公司治理問題 （一）公司獨立董事 （二）駕駛員試題 科目一考試 2016駕照考試科目一（三）股票期權制 六、美國政府的改革建議（一）美國總

17、統(tǒng)：自律是重要的，但遠遠不夠 “布什總統(tǒng)的十點計劃” (1)每個投資者都有權按季度獲得為評價公司經營業(yè)績、財務狀況和財務風險所需的信息。SEC應確保公眾公司對提供給投資者的信息的真實性和公正性負責。公司應當在其可控制的范圍內向投資者披露對判斷公司價值有用的信息，不能以商業(yè)秘密為托辭加以拒絕。 (2)每個投資者對關鍵性信息應當擁有迅捷知曉的權利。SEC應當擴充在報告期內要求提供及時披露的重要事件的內容。 (3)公司CEO每季度都應保證財務報告已準確地、公正地披露了公司信息，這些信息應該使理性投資者能夠做出信息充分的投資決策。 (4)公司CEO或其他管理人員不得從虛假的財務報表中獲利，一切從不當行

18、為中獲取的紅利、薪酬等應當被勒令“吐”出。 (5)濫用職權的CEO或其他管理人員應當被剝奪在公司管理層中所擁有的權力。 (6)公司應及時披露涉及公司高級管理人員在最近兩個交易日內買進或賣出公司股票的重要交易。 (7) 應當使投資者對公司審計師的獨立性和誠實性擁有足夠信心。SEC應給審計委員會制定指南，禁止外部審計師為審計客戶提供影響審計獨立性的其它有償服務，特別應該禁止提供內部審計外包服務。此外，客戶將被要求強制性地詳細披露支付給審計師的所有費用。 (8)建立一個直接受SEC監(jiān)督的獨立的公共監(jiān)督機構。該機構將提高職業(yè)行為準則和能力準則，有權進行監(jiān)督、調查并通過懲處違規(guī)者增強道德準則。 (9)會

19、計準則的制定者必須對投資者的需求負責。SEC應對財務會計準則委員會(FASB)施加更有效、更廣泛的影響，確保它的獨立性，要求其迅速提供反映經濟實際，而不是僅僅與技術要求相匹配的會計準則。這個變化將有助于確保會計準則更多地為投資者的需求服務，而不是僅僅建立在職業(yè)會計師的利益之上。 (10)公司會計系統(tǒng)應當與最好的業(yè)務相比較，而不是僅僅依據最低標準的準則。會計師事務所將被要求把被審計公司的財務控制質量與同行業(yè)中表現最好的公司進行比較，并將得出的結果通知審計委員會。審計委員會將有責任討論這些結果，并與公司管理層、董事會、審計師共同討論如何提高業(yè)務質量，在必要的時候還可采取獨立行動實現業(yè)務質量的改進。

20、2002年7月9日，布什在紐約華爾街對工商界領導發(fā)表了30分鐘的講話，公布了打擊公司不法行為的計劃（1）加強執(zhí)法并制定更加嚴厲的法律規(guī)定，嚴厲打擊公司銷毀文件，提高郵政欺詐和網絡欺詐的刑事處罰刑期，禁止被SEC調查的公司向公司領導支付額外款項。同時，組建由司法部副部長領導的“公司欺詐特別小組”，專門負責調查處理各種公司欺詐犯罪。 （2）要求國會加強SEC的建設，宣布向SEC增加1億美元的撥款，以增加新雇員，加強監(jiān)管力量。 （3）強化公司治理，要求公司董事真正做到獨立，公司CEO和CFO應以個人名義對公司財務報表的合法性和公允性做出保證，加強對CEO薪酬計劃、內部交易等的披露，高管人員的股票期權

21、計劃應首先得到股東批準，禁止公司向高管人員貸款等。 (4)加強注冊會計師獨立性，禁止注冊會計師提供部分非審計服務，非審計服務應事先得到董事會下屬的審計委員會批準。并且要求SEC盡快制定相關規(guī)則。 （5）加強對會計職業(yè)的監(jiān)管，要求SEC在2002年年底前建立起新的會計監(jiān)管委員會。 （6）強化公司信息披露。要求上市公司真正提供真實和公允的信息，更加及時地披露關鍵信息。 （二）美國證交會：重新拾回聯邦證券法授予的權威 2002年1月17日，SEC主席哈維皮特就在一份聲明會計職業(yè)界的監(jiān)管中指出，安然倒閉的悲劇證明了美國向來自吹自擂的信息披露、財務報告、公司治理和會計職業(yè)監(jiān)管制度存在嚴重的缺陷。同時，公

22、司治理和審計委員會的作用也需要重新進行檢討，FASB的行動應該更加敏捷，最為重要的是要對現行的會計職業(yè)監(jiān)管制度進行改革。 2002年2月4日，哈維皮特在眾議院組織的安然事件聽證會上，進一步提出了改革現有會計職業(yè)監(jiān)管制度和財務報告制度的十項主張。 2002年6月26日，也就是在世界通信公司對外披露其會計造假消息的第二天，SEC立即對外披露了安然事件發(fā)生后一直在醞釀的改革計劃建議規(guī)則：加強審計監(jiān)管以提高財務信息質量的框架 （1）成立一個獨立的監(jiān)管機構“公共會計責任委員會（Public Accountability Board）”。（2）所有執(zhí)行上市公司審計業(yè)務的會計師事務所都要加入公共會計責任委員

23、會，接受其監(jiān)管。（3）公共會計責任委員會在SEC的監(jiān)督下進行運作。（4）公共會計責任委員會將以公眾人士為主。（5）公共會計責任委員會必須擁有獨立自主的經費來源。（6）大型會計師事務所每年都要接受公共會計責任委員會對其審計質量和注冊會計師獨立性控制情況的檢查，以取代現有的每三年一次的事務所之間的同業(yè)互查。 （7）公共會計責任委員會應該有權處罰會計師事務所和注冊會計師。而現有的監(jiān)管制度最大的問題就是沒有形成有效的處罰程序，AICPA american institute of certified public accountant最嚴厲的處罰只不過是開除會員資格。 （8）公共會計責任委員會有權制定

24、或監(jiān)督授權的民間組織制定審計準則、職業(yè)道德準則、質量控制準則等。 （9）公共會計責任委員會應該發(fā)布公開的活動報告。SEC認為，為了加強社會公眾對公共會計責任委員會的了解，增強其透明度，公共會計責任委員會至少每年要發(fā)布一次公開報告，提供質量控制、處罰活動和費用收取等相關信息。 （三）美國審計總署（GAO）：強調政府直接干預，謀求發(fā)揮更大作用 2002年5月3日，美國審計總署應參議院銀行委員會主席保羅薩貝恩斯的要求，向該委員會提交了一份報告會計職業(yè)：監(jiān)管、審計獨立性與財務報告問題 認為現有的會計職業(yè)自律監(jiān)管模式和財務報告制度的無效性，也說明SEC scunitiy and exchange com

25、mission對會計職業(yè)自律管理的監(jiān)督沒有發(fā)揮應有的作用，未能保護好投資大眾的切身利益。這些問題集中表現在三個方面：（1）會計監(jiān)管支離破碎，未有良好溝通協調；（2）利益沖突普遍存在，審計獨立性嚴重缺乏；（3）FASB受制于會計職業(yè)，未能建立真正的及時、相關、透明的財務報告制度。 GAO認為，基于注冊會計師在保護公眾利益方面的重要作用以及現有的監(jiān)管制度固有的嚴重缺陷，政府的直接干預非常必要。GAO general accounting office還強調，在進行這些改革的過程中，必須嚴格遵循三個基本原則：（1）以正當的激勵促使各方正當行事；（2）以足夠的透明度合理保證正當行事；（3）讓未能正當行

26、事者承擔全部責任。 1建立一個監(jiān)督管理會計職業(yè)的新政府機構 2加強審計獨立性 3改進財務報告 七、美國國會的改革法案（一）美國國會改革法案的產生過程 2002年4月24日，美國眾議院以334贊成、90票反對的絕對優(yōu)勢通過了金融服務委員會主席、共和黨人奧克斯利（Oxley）提交的2002公司與審計的責任、義務和透明度法案。該法案共分22個部分，分別涉及注冊會計師監(jiān)管、信息披露、公司管制、檔案留存、分析師利益沖突、信用評級機構監(jiān)管等內容。最為引人注目的是該法案要求建立獨立的“公共監(jiān)管組織”（Public Regulatory Organization），監(jiān)管注冊會計師行業(yè)。 2002年7月15日，

27、民主黨控制的美國參議院以97票贊成、0票反對的結果，通過了銀行委員會主席、民主黨人薩貝恩斯（Sarbanes）提交的2002公眾公司會計改革與投資者保護法案，要求以更為嚴厲的改革措施取代眾議院法案。 參眾兩院的法案存在以下主要區(qū)別：（1）SEC的權限不同。 （2）獨立監(jiān)管機構的組成不同。 （3）駕駛員試題 科目三考試 2016路考技巧 內容 口訣 視頻（4）對非審計服務的禁止范圍不同。 參眾兩院以出人意料的速度達成協議，在參議院法案的基礎上，接受眾議院的建議稍做改動后，形成了統(tǒng)一的2002薩貝恩斯奧克斯利法案，并于2002年7月25日下午先后在眾議院和參議院高票表決通過后，提交給布什總統(tǒng)簽署。

28、 2002年7月30日上午，美國總統(tǒng)布什簽署了2002薩貝恩斯奧克斯利法案。布什稱，這是美國自富蘭克林德蘭諾羅斯福總統(tǒng)時代以來“最為徹底的公司改革法案”，“公司犯罪再沒有容易到手的金錢，只有艱難面對的時日”，“這項法律正告公司會計師：你們行業(yè)的嚴格標準必須毫無例外地得到遵守，審計師要接受審查，會計師要承擔起責任”。布什在談到將根據此項法律建立新的注冊會計師監(jiān)管機構時強調：“該機構將為公共審計的誠信確立明晰的標準，將有權調查和懲處違法違規(guī)者。審計事務所不再被允許提供產生利益沖突的咨詢服務。” （二）2002薩貝恩斯奧克斯利法案的主要內容 2002薩貝恩斯奧克斯利法案的主要內容包括： 1.成立獨立

29、的公眾公司會計監(jiān)管委員會 （1）授權美國SEC對公眾公司會計監(jiān)管委員會實施監(jiān)督。（2）強制要求執(zhí)行或參與公眾公司審計的會計師事務所向公眾公司會計監(jiān)管委員會注冊登記。(3)公眾公司會計監(jiān)管委員會有權制定或采納有關會計師職業(yè)團體建議的審計與相關鑒證準則、質量控制準則以及職業(yè)道德準則等。(4) 根據1934年證券交易法的規(guī)定，并修訂1933年證券法增加同類要求，授權SEC對會計準則制定機構制定的會計原則是否達到“一般公認”的目的進行認定。 (5)公眾公司會計監(jiān)管委員會對公眾公司審計客戶超過100戶以上的會計師事務所每年都要進行質量檢查，其它事務所每3年檢查一次。(6)公眾公司會計監(jiān)管委員會有權調查、

30、處罰和制裁違反該法案、相關證券法規(guī)以及專業(yè)準則的會計師事務所和個人。 (7) 審計美國公司（包括審計美國公司的國外子公司）的外國會計師事務所也必須向公眾公司會計監(jiān)管委員會登記。 2.要求加強注冊會計師的獨立性 (1)修改1934年證券交易法，禁止執(zhí)行公眾公司審計的會計師事務所為審計客戶提供列入禁止清單的非審計服務，未明確列入禁止清單的非審計服務也要經過公司審計委員會的事先批準。 (2)審計合伙人和復核合伙人每5年必須輪換，并且要求注冊會計師向公司審計委員會報告工作。 (3)如果公司首席執(zhí)行官、財務總監(jiān)、首席會計官等高級管理者在前一年內曾在會計師事務所任職，該事務所則被禁止為這家公司提供法定審計

31、服務。 (4)駕駛員試題 科目二考試 2016科目二考試技巧圖解公司監(jiān)管委員會的相關標準是否適用于未在該委員會登記的中小事務所。 3.要求加大公司的責任 (1)要求公司的審計委員會負責選擇和監(jiān)督會計師事務所，并決定會計師事務所的付費標準。 (2)要求公司首席執(zhí)行官和財務總監(jiān)對呈報給SEC的財務報告“完全符合證券交易法，以及在所有重大方面公允地反映了財務狀況和經營成果”予以保證。并且規(guī)定，公司因違反證券法規(guī)而重編會計報表后發(fā)放的某些紅利和薪酬將予以沒收。 (3)公司財務報告必須反映會計師事務所做出的所有重大調整，年報和季報都要披露所有的重大表外交易，以及對現在或將來財務狀況具有重大影響的與未合并實體的其它關系。 (4)SEC有權禁止違反證券法規(guī)者擔任公司的董事或管理人員。 (5)強制要求公司高級財務人員遵循職業(yè)道德規(guī)則。 (6)禁止公司給高層管理者或董事貸款，并要求公司管理層在買賣公司股票后立即告知SEC。 4.要求強化財務披露 (1)公眾公司應進行實時披露，即要求及時披露導致公司經營和財務狀況發(fā)生重大變化的信息。 (2)由SEC制定規(guī)則，要求公眾公司披露對公司財務狀況具有重大影響的所有重要的表外交易和關系，且不以誤導方式編制模擬財務信息。由SEC負責對特殊目的實