1、雙變量回歸分析的計(jì)算公式：【例31】某制造型企業(yè)收集了過去半年的設(shè)備維護(hù)成本和設(shè)備運(yùn)行時(shí)間的數(shù)據(jù)（如表31所示），試圖發(fā)現(xiàn)前者與后者的相互關(guān)系。如果七月份的設(shè)備運(yùn)行時(shí) 間為3 100小時(shí)，該設(shè)備的維護(hù)成本為多少？設(shè)備運(yùn)行時(shí)間（小時(shí)） 設(shè)備維護(hù)成本（元）一月2 10013 600二月2 80015 800三月2 20014 500四月3 000 16 200五月2 60014 900六月2 50015 000設(shè)備維護(hù)成本為因變量Y，設(shè)備運(yùn)行時(shí)間為解釋變量X對(duì)以上數(shù)據(jù)處理，結(jié) 果如表3 2所示。X千小時(shí)Y千元XY X2 一月2.113.628.564.41二月2.815.844.24 7.84三月

2、2.214.531.94.84 四月316.248.69五月2.614.938.746.76六月2.51537.56.25N6X15.2Y90XY229. 54X239.1根據(jù)公式有：b2.6（元/小時(shí)）a8.41（千元），約為8400元。Y84002.6X七月份設(shè)備維護(hù)成本的預(yù)測值84002.6310016460（元）。【提示】此預(yù)測需要假設(shè)設(shè)備維護(hù)成本和設(shè)備運(yùn)行時(shí)間存在線性關(guān)系，且在未來保持過去的趨勢。2.乘法模型乘法模型使用相對(duì)數(shù)來表示差異，其計(jì)算公式如下:YTSVCVRV【例33】某企業(yè)某產(chǎn)品2005 2007年中12個(gè)季度的銷售數(shù)量如表3 5所 示，要求預(yù)測2008年第一季度的銷售數(shù)

3、量。本例題只考慮季節(jié)性差異SV，不考慮周期性CV差異和隨機(jī)性差異RV。0501代表2005年第一季度，以此類推。 單位：萬元季度0501 0502 0503 0504 0601 0602 0603 0604 0701 0702 0703 0704 銷量600 840 420 720 640 860 420 740 670 900 430 760 【加法模型】首先求2008年第一季度的趨勢值步驟一：進(jìn)行移動(dòng)平均（移動(dòng)資料期為4）其次，計(jì)算季節(jié)性差異。計(jì)算季節(jié)性差異（見上圖）計(jì)算平均差異一季度二季度三季度四季度合計(jì)2005年230 62.5 2006年20 197.5 248.75 62.5 20

4、07年13.75 212.5 總計(jì)33.75 410 478.75 125 平均差異16.875 205 239.375 62.5 11.25 進(jìn)行調(diào)整，確保平均差異的合計(jì)數(shù)為0（因?yàn)樗膫€(gè)季度的季節(jié)性差異合計(jì)數(shù)也應(yīng)趨近于0），而上表中平均差異的合計(jì)數(shù)為11.25，不等于0，需要進(jìn)行調(diào)整，將多出的11.25平均分配到每個(gè)季度，即11.25/42.8125 （萬件）。一季度二季度三季度四季度合計(jì)平均數(shù)16.875 205 239.375 62.5 11.25 調(diào)整2.8125 2.8125 2.8125 2.8125 11.25 調(diào)整后19.6875 202.1875 242.1875 59.68

5、75 0 四舍五入20 202 242 60 0 【結(jié)論】計(jì)算08年1季度的季節(jié)性差異SV為20最后，進(jìn)行預(yù)測。預(yù)測值Y趨勢值T季節(jié)性差異SV706.2520686.25 【乘法模型】趨勢值計(jì)算同上。季節(jié)性差異實(shí)際記錄值/趨勢值【提示】加法模型下：季節(jié)性差異實(shí)際記錄值趨勢值計(jì)算平均差異，并進(jìn)行差異調(diào)整，得出08年1季度的季節(jié)性差異0.97預(yù)測值Y706.250.97685.06平均差異合計(jì)數(shù)為4（三）指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法，實(shí)質(zhì)上是一種加權(quán)平均法，是以事先確定的平滑指數(shù)及（1 ）作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。其計(jì)算公式如下：如果0.2，Y218000，F(xiàn)215000， 則： F30.218000（10.

6、2）1500015600【例35】假設(shè)某工廠某產(chǎn)品第一件生產(chǎn)所需手工組裝時(shí)間為100小時(shí)，存在 80%的學(xué)習(xí)曲線效果，即每當(dāng)產(chǎn)量增加1倍，累計(jì)平均時(shí)間就減少20%，則計(jì)算結(jié)果如表3 12所示?？偖a(chǎn)量累計(jì)平均時(shí)間總時(shí)間增加時(shí)間1 100 1100100 100 2 10080%80 280160 16010060 4 8080%64 464256 25616096 8 6480%51.2 851.2409.6 409.6256153.60 HYPERLINK /Netwangxiao/gaoji/2013/jichu/kjsw01/dayi.aspx?QNo=6177030202&jyid=ma

7、in0301 t _blank 答疑編號(hào)6177030202：針對(duì)該題提問學(xué)習(xí)曲線模型的計(jì)算公式為：【例36】已知首件產(chǎn)品工時(shí)為10小時(shí)，存在80%的學(xué)習(xí)曲線率。要求：（1）計(jì)算100個(gè)產(chǎn)品總工時(shí)；正確答案100個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)100 （10 100 log80%/log2） 227.06 （小時(shí)）（2）計(jì)算第100個(gè)產(chǎn)品的工時(shí)；正確答案第100個(gè)產(chǎn)品的工時(shí)前100個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)前99個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí) 100 （10100 log80%/log2 ）99 （1099 log80%/log2 ）227.06 225.52 1.54 （小時(shí)（3）計(jì)算第 71個(gè)至第100個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)；正確答案第71個(gè)

8、至第100個(gè)產(chǎn)品的工時(shí)前100個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)前70個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí) 100（10100 log80%/log2 70（10 70log80%/log2）227. 06 178. 28 48. 78 （小時(shí)）（4）假設(shè)學(xué)習(xí)曲線效應(yīng)在第100個(gè)產(chǎn)品時(shí)停止了，生產(chǎn)效率即單位產(chǎn)品時(shí)間從第100個(gè)產(chǎn)品開始將保持恒定不變，計(jì)算前150個(gè)產(chǎn)品的總工時(shí)。正確答案150個(gè)產(chǎn)品的總時(shí)間應(yīng)分為兩部分：一部分是前100個(gè)產(chǎn)品的時(shí)間，其效 率是在不斷提高的（即單位時(shí)間逐漸減少），這部分要遵循學(xué)習(xí)曲線效應(yīng)。另一部分是后50個(gè)產(chǎn)品（從第101第150個(gè)），每個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)時(shí)間是相同的，都等于第100個(gè)產(chǎn)品的單位時(shí)間。150個(gè)產(chǎn)

9、品的生產(chǎn)時(shí)間100（10100log80%/log2）501.54304.06 （小時(shí)）期望值 事件結(jié)果結(jié)果對(duì)應(yīng)的概率 【例37】某公司開發(fā)一款新產(chǎn)品，正在考慮不同定價(jià)策略。銷售價(jià)格方案分別為16元和18元，預(yù)計(jì)銷量如表313所示。定價(jià)為16元 定價(jià)為18元 銷量（件） 概率（%） 銷量（件） 概率（%） 20 000 10 8 000 10 30 000 60 16 000 30 40 000 30 20 000 30 24 000 30 單價(jià)為16元需要投入促銷成本5 000元；單價(jià)如為18元需要投入促銷成本 12 000元。每件材料成本8元，人工和變動(dòng)制造費(fèi)用在產(chǎn)量30 000以內(nèi)為每件

10、5 元，超出部分每件5.50元。固定制造費(fèi)用為38 000元。（1）如定價(jià)為16元，具體計(jì)算如表314所示。銷量 單位變動(dòng)成本 單價(jià) 單位貢獻(xiàn) 總貢獻(xiàn) 固定成本 利潤 概率（%） 期望值 20000 20 000 13 16 3 60000 43000 17000 10 1 700 30 000 30 000 13 16 3 90000 43000 47000 60 28 200 40 000 30 000 13 16 3 115000 43000 72000 30 21 600 10 000 13.5 16 2.5 51500 （2）如定價(jià)為18元，具體計(jì)算如表315所示。銷量 變動(dòng)成本 單

11、價(jià) 單位貢獻(xiàn) 總貢獻(xiàn) 固定成本 利潤 概率 期望值 8 000 13 18 5 40 000 50 000 10 000 10 1 000 16 000 13 18 5 80 000 50 000 30 000 30 9 000 20 000 13 18 5 100 000 50 000 50 000 30 15 000 24 000 13 18 5 120 000 50 000 70 000 30 21 000 44000 因?yàn)槎▋r(jià)為16元能產(chǎn)生最大的期望值，所以定價(jià)為16元較為合適。例38】某公司對(duì)未來宏觀經(jīng)濟(jì)情況和本公司銷售情況進(jìn)行預(yù)測，結(jié)果如表 316所示。經(jīng)濟(jì)情況銷售預(yù)測（元）原始概

12、率備選概率1備選概率2景氣3 000 0001060 10平和2 000 000803020低迷600 000101070期望值（元）1 960 0002460 0001 120 000 HYPERLINK /Netwangxiao/gaoji/2013/jichu/kjsw01/dayi.aspx?QNo=6177030209&jyid=main0301 t _blank 答疑編號(hào)6177030209：針對(duì)該題提問以上結(jié)果表明，公司的預(yù)期銷售額對(duì)于未來經(jīng)濟(jì)情況的前景預(yù)期來說非常敏感?！纠?9】某公司針對(duì)新項(xiàng)目產(chǎn)品的盈利情況進(jìn)行預(yù)測。如表317所示。銷售收人（2 000件） 4 000 直接材

13、料 2 000 直接人工及變動(dòng)制造費(fèi)用 1 000 邊際貢獻(xiàn) 1 000 增量固定成本 800 利潤 200 目前盈虧平衡時(shí)變動(dòng)率固定成本800 1000 25% 單位材料成本1 1.1 10% 單位人工及變動(dòng)制造費(fèi)用0.5 0.6 20% 銷售價(jià)格2 1.9 5% 銷售量2000 1900 5% HYPERLINK /Netwangxiao/gaoji/2013/jichu/kjsw01/dayi.aspx?QNo=6177030210&jyid=main0301 t _blank 答疑編號(hào)6177030210：針對(duì)該題提問可以看出，利潤結(jié)果對(duì)銷售價(jià)格和銷售量較敏感。（一）本量利分析法 本量

14、利分析法也叫做盈虧平衡分析法，基于邊際成本法，用來研究成本、產(chǎn)銷量和利潤三者相互關(guān)系，通過如下公式和盈虧平衡圖來確定目標(biāo)利潤。目標(biāo)利潤目標(biāo)邊際貢獻(xiàn)固定成本費(fèi)用預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷量單位邊際貢獻(xiàn)固定成本費(fèi)用 預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷量 （單價(jià)單位變動(dòng)成本）固定成本費(fèi)用（二）比例預(yù)算法比例預(yù)算法是通過利潤指標(biāo)與其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比例關(guān)系來確定目標(biāo)利潤的方法。銷售利潤率、成本利潤率、投資報(bào)酬率等財(cái)務(wù)指標(biāo)均可用于測定企業(yè)的目標(biāo)利潤。銷售利潤率目標(biāo)利潤預(yù)計(jì)銷隹收入測算的銷售利潤率測算的銷售利潤率可選取以前幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的平均銷售利潤率成本利潤率目標(biāo)利潤預(yù)計(jì)營業(yè)成本費(fèi)用核定的成本費(fèi)用利潤率核定的成本費(fèi)用利潤率可以選取同行業(yè)平均或先

15、進(jìn)水平來確定投資報(bào)酬率目標(biāo)利潤預(yù)計(jì)投資資本平均總額核定的投資資本回報(bào)率 （三）利潤增長率法利潤增長率法是根據(jù)上期實(shí)際利潤總額和過去連續(xù)若干期間的幾何平均利潤增長率（增長幅度，全面考慮影響利潤的有關(guān)因素的預(yù)期變動(dòng)而確定企業(yè)目標(biāo)利潤的方法?！纠?11】某企業(yè)根據(jù)過去年份的利潤總額進(jìn)行利潤預(yù)測，過去年份利潤總額如表3 20所示。期間數(shù)年份利潤總額（元）0201150 0001202192 0002203206 0003204245 0004205262 350206年的目標(biāo)利潤262350（115%）301720.50（元）上加法是企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匡算企業(yè)的凈利潤

16、，再倒算利潤總額（即目標(biāo)利潤）的方法。其計(jì)算公式如下：企業(yè)留存收益盈余公積金十未分配利潤凈利潤本年新增留存收益/（1股利分配比率）或 本年新增留存收益股利分配額目標(biāo)利潤凈利潤/（1所得稅稅率）【例】某企業(yè)預(yù)算年度計(jì)劃以股本的10%向投資者分配利潤，并新增留存收益800萬元。企業(yè)股本8000萬元，所得稅稅率20%，要求測算目標(biāo)利潤額。正確答案（1）測算凈利潤目標(biāo)股利分紅額800010%800（萬元）凈利潤8008001600萬元（2）測算目標(biāo)利潤額目標(biāo)利潤1600/（120%）2000（萬元）【例】M公司編制的今年分季度銷售預(yù)算。其中，在各季度的銷售收入中，60%貨款于本季度收到，另40%貨款將

17、于下季度收到。銷售預(yù)算 單位：元季 度 一二三四全 年 銷售數(shù)量（件）銷售單價(jià)（元/件）銷售收入10020020 000 15020030 000 20020040 000 18020036 000 630200126 000 預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入上年應(yīng)收賬款第一季度（銷售20 000）第二季度（銷售30 000）第三季度（銷售40 000）第四季度（銷售36 000）現(xiàn)金收入合計(jì) 6 20012 00018 200 8 00018 00026 000 12 00024 00036 000 16 00021 60037 600 6 20020 00030 00040 00021 600117 800

18、年末應(yīng)收賬款為多少？3600040%=14400（二）生產(chǎn)預(yù)算【例】M公司編制的今年分季度生產(chǎn)預(yù)算。 假設(shè)期末存量按下期銷售數(shù)量的10%確定，年初產(chǎn)成品存貨10件，年末存貨20件。生產(chǎn)預(yù)算單位：件季度 一 二 三 四 全年 產(chǎn)品銷售數(shù)量加：預(yù)計(jì)期末存貨合 計(jì)減：預(yù)計(jì)期初存貨預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 1001511510105 1502017015155 2001821820198 1802020018182 6302065010640 （三）直接材料預(yù)算【例】M公司編制的今年分季度直接材料預(yù)算。假設(shè)材料采購金額（貨款）的50%在本季度內(nèi)付清，50%在下季度付清，期末存量按下期生產(chǎn)需用量的20%確定。年初存量

19、為300千克，年末存量為400千克。直接材料預(yù)算季 度 一 二 三 四 全年 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件）單位產(chǎn)品材料用量（千克件）生產(chǎn)需用量（千克）加：預(yù)計(jì)期末存量（千克） 10510 1 050310 15510 1 550396 19810 1 980364 18210 1 820400 64010 6 400400 減：預(yù)計(jì)期初存量（千克）預(yù)計(jì)材料采購量（千克）單價(jià)（元千克）預(yù)計(jì)采購金額（元） 3001 06055 300 3101 63658 180 3961 94859 740 3641 85659 280 3006 500532 500 預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出 上年應(yīng)付賬款第一季度（采購5 300元）

20、第二季度（采購8 180元）第三季度（采購9 740元）第四季度（采購9 280元）合 計(jì) 2 3502 6505 000 2 6504 0906 740 4 0904 8708 960 4 8704 6409 510 2 3505 3008 1809 7404 64030 210 年末應(yīng)付賬款=？928050%=4640【案例】某一家企業(yè)年初的總預(yù)算是2000萬，其中消費(fèi)性的支出是500萬，生產(chǎn)性的支出是1500萬。到年底時(shí)正好花了2000萬，這似乎說明它的成本控制得非常好。但實(shí)際上，如果做比較詳細(xì)的分析和探討，會(huì)發(fā)現(xiàn)消費(fèi)性的支出對(duì)公司帶來的貢獻(xiàn)非常有限，本來預(yù)算是500萬，結(jié)果消費(fèi)性的支出

21、方面達(dá)1500萬。相反，生產(chǎn)性的支出只花了500萬，而預(yù)算是1500萬，雖然成本總額都是2000萬，可是整個(gè)支出的內(nèi)容卻本末倒置。點(diǎn)評(píng)：所以做差異分析時(shí)，不能只看總額，必須一項(xiàng)一項(xiàng)地分析。6.因素分析在對(duì)比分析中，為細(xì)分差異，需要將指標(biāo)構(gòu)成分解為幾項(xiàng)因素，并對(duì)幾項(xiàng)因素進(jìn)行逐一替換分析?！具B環(huán)替代法】設(shè)RABC在測定各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)R的影響程度時(shí)可按順序進(jìn)行：基期 基期指標(biāo)值R0A0B0C0（1）第一次替代 A1B0C0 （2）第二次替代 A1B1C0 （3）第三次替代 本期指標(biāo)值R1A1B1C1（4）（2）（1）A變動(dòng)對(duì)R的影響（3）（2）B變動(dòng)對(duì)R的影響（4）（3）C變動(dòng)對(duì)R的影響把各因素變

22、動(dòng)綜合起來，總影響：RR 1R 0【注意】如果將各因素替代的順序改變,則各個(gè)因素的影響程度也就不同。在考試中一般會(huì)給出各因素的分析順序?！纠磕称髽I(yè)2012年10月某種原材料費(fèi)用的實(shí)際數(shù)是4620元，而其計(jì)劃數(shù)是4000元。實(shí)際比計(jì)劃增加620元。具體資料如下：項(xiàng) 目單位計(jì)劃數(shù)實(shí)際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件100 110 單位產(chǎn)品材料消耗量千克8 7 材料單價(jià)元5 6 材料費(fèi)用總額元4 000 4 620 要求：依次計(jì)算產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量和材料單價(jià)的變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用總額的影響。正確答案分析公式：材料費(fèi)用總額產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量材料單價(jià)計(jì)劃指標(biāo)：100854000（元） 第一次替代：110854400（

23、元） 第二次替代：110753850（元） 第三次替代：110764620（元） （實(shí)際指標(biāo)）項(xiàng)目單位計(jì)劃數(shù)實(shí)際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量件100 110 單位產(chǎn)品材料消耗量千克8 7 材料單價(jià)元5 6 材料費(fèi)用總額元4000 4620 44004000400（元） 產(chǎn)量增加的影響38504400550（元） 材料節(jié)約的影響46203850770（元） 價(jià)格提高的影響400550770620（元） 全部因素的影響【案例】營銷部經(jīng)理在編制預(yù)算時(shí)，預(yù)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)利潤700萬。 HYPERLINK /Netwangxiao/gaoji/2013/jichu/kjsw01/dayi.aspx?QNo=617703050

24、1&jyid=main0301 t _blank 答疑編號(hào)6177030501：針對(duì)該題提問如果按自報(bào)完成利潤300萬。預(yù)算基數(shù)300萬90%270（萬）超基數(shù)應(yīng)獲獎(jiǎng)700萬270萬430（萬）少報(bào)預(yù)算罰款（700300）95%380（萬）實(shí)際獲得獎(jiǎng)金430萬380萬50（萬） HYPERLINK /Netwangxiao/gaoji/2013/jichu/kjsw01/dayi.aspx?QNo=6177030502&jyid=main0301 t _blank 答疑編號(hào)6177030502：針對(duì)該題提問如果按實(shí)際完成的700萬利潤自報(bào)。預(yù)算基數(shù)700萬90%630（萬） 超基數(shù)應(yīng)獲獎(jiǎng)700

25、萬630萬70（萬） 少報(bào)預(yù)算罰款（700700）95%0（萬）實(shí)際獲得獎(jiǎng)金70萬0萬70（萬）【案例分析題】F公司是一家生產(chǎn)經(jīng)營多種日用商品的大型企業(yè)，按照產(chǎn)品事業(yè)部的形式構(gòu)建了甲、乙、丙三個(gè)分部。F公司開展預(yù)算管理工作的部分情況如下： （1）公司設(shè)立了一個(gè)由董事長與各事業(yè)部負(fù)責(zé)人組成的預(yù)算管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)公司預(yù)算管理的所有工作。 （2）甲事業(yè)部根據(jù)預(yù)算制定了詳細(xì)的資金支出控制制度。但在預(yù)算執(zhí)行過程中，外部環(huán)境出現(xiàn)了重大變化，不久即發(fā)現(xiàn)大量例外事項(xiàng)，部門負(fù)責(zé)人不得不將主要精力放在審批日常事務(wù)方面。 （3）乙事業(yè)部根據(jù)預(yù)算制定了詳細(xì)的資金收支控制制度，但負(fù)責(zé)人認(rèn)為像甲事業(yè)部那樣嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算控制

26、可能得不償失，因此沒有督促其所在事業(yè)部實(shí)施。（4）丙事業(yè)部負(fù)責(zé)人在編制本部門預(yù)算時(shí)認(rèn)為，彈性預(yù)算運(yùn)用靈活，因此，在前一年度固定預(yù)算的基礎(chǔ)上規(guī)定一個(gè)0.82.0的系數(shù)，以實(shí)際執(zhí)行數(shù)是否落在上下限之間來判斷預(yù)算執(zhí)行是否正常。 要求：根據(jù)資料（1）（4），指出F公司及其事業(yè)部在預(yù)算管理中存在的問題并簡要說明理由。正確答案在（1）存在的問題：預(yù)算管理組織體系不健全。 理由：大型企業(yè)的預(yù)算管理組織體系由三部分組成：預(yù)算管理的決策機(jī)構(gòu)、預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)、預(yù)算執(zhí)行單位等。F公司除了設(shè)立預(yù)算委員會(huì)之外，還應(yīng)當(dāng)設(shè)立預(yù)算管理辦公室，具體負(fù)責(zé)預(yù)算的編制、報(bào)告、執(zhí)行和日常監(jiān)控、調(diào)整、考核等。 在（2）中存在的問題：

27、過于強(qiáng)調(diào)預(yù)算的剛性。 理由：當(dāng)企業(yè)運(yùn)營的外部環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，管理者應(yīng)及時(shí)、主動(dòng)地調(diào)整預(yù)算。在（3）中存在的問題：預(yù)算管理流于形式，重編制，輕執(zhí)行。 理由：預(yù)算管理是一個(gè)持續(xù)改進(jìn)的過程，主要由三個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成：一是預(yù)算的編制環(huán)節(jié)；二是預(yù)算執(zhí)行與控制環(huán)節(jié)；三是預(yù)算考核環(huán)節(jié)。在（4）中存在的問題：對(duì)彈性預(yù)算的認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤。 理由：彈性預(yù)算是和固定預(yù)算相對(duì)應(yīng)的一種方法，即基于彈性的業(yè)務(wù)量編制預(yù)算的一種方法。簡單地用固定預(yù)算指標(biāo)乘上兩個(gè)彈性系數(shù)作為預(yù)算的上下限范圍，這種做法并不是彈性預(yù)算。并且事業(yè)部彈性系數(shù)的確定太隨意，缺乏科學(xué)依據(jù)。 1.標(biāo)準(zhǔn)成本法和差異分析標(biāo)準(zhǔn)成本法涉及將實(shí)際業(yè)績與預(yù)期業(yè)績進(jìn)行比較。如果

28、實(shí)際業(yè)績優(yōu)于預(yù)期業(yè)績，則差異為有利差異，用F表示。如果實(shí)際業(yè)績低于預(yù)期業(yè)績，則差異為不利差異，用A表示。如果實(shí)際收入大于預(yù)期收入或?qū)嶋H成本小于預(yù)期成本（標(biāo)準(zhǔn)成本），則為有利差異。反之，則為不利差異。數(shù)量差異（實(shí)際數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格價(jià)格差異（實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）實(shí)際數(shù)量（混合差異通常歸入價(jià)格差異）2.計(jì)劃差異與運(yùn)營差異【例312】某工廠在最初編制預(yù)算時(shí)，設(shè)定其購買的原材料原始標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格為5元/千克。然而隨著該原材料制造技術(shù)的后續(xù)進(jìn)步，絕大多數(shù)供應(yīng)商已經(jīng)將售價(jià)降低到4.85元/千克。由于該工廠采購部門有較強(qiáng)的議價(jià)能力，實(shí)際的采購價(jià)格為 4.75元/千克。如表所示。 原始標(biāo)準(zhǔn)修訂標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際結(jié)果材料價(jià)格

29、5元/千克4.85元/千克4.75元/千克材料用量10千克/單位9.5千克/單位108 900千克預(yù)算產(chǎn)量10000單位實(shí)際產(chǎn)量11000單位為方便計(jì)算，首先編制如下表格 原始標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格修訂價(jià)格實(shí)際價(jià)格實(shí)際用量5元/千克4.85元/千克4.75元/千克108900千克原始標(biāo)準(zhǔn)用量修訂用量實(shí)際用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格110 000104 500108 9005元/千克價(jià)格差異（4.755）10890027225（F）計(jì)劃差異（4.855）10890016335（F）運(yùn)營差異（4.754.85）10890010890（F） 數(shù)量差異（1089001100010）55500（F）計(jì)劃差異（110009.51100

30、010）527500（F）運(yùn)營差異（108900110009.5）522000（A）【公式總結(jié)】 價(jià)格差異（實(shí)際價(jià)格原標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）實(shí)際用量 價(jià)格計(jì)劃差異（修訂價(jià)格原標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）實(shí)際用量 價(jià)格運(yùn)營差異（實(shí)際價(jià)格修訂價(jià)格）實(shí)際用量 數(shù)量差異（實(shí)際用量實(shí)際產(chǎn)量的原標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 數(shù)量計(jì)劃差異（實(shí)際產(chǎn)量的修訂標(biāo)準(zhǔn)用量實(shí)際產(chǎn)量的原標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 數(shù)量運(yùn)營差異（實(shí)際用量實(shí)際產(chǎn)量的修訂標(biāo)準(zhǔn)用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格1.投資報(bào)酬率法投資報(bào)酬率表示的是部門利潤與部門投資占用資本的比率。計(jì)算公式如下：【例313】某公司A、B事業(yè)部正在考慮各自部門的潛在項(xiàng)目投資，數(shù)據(jù)如表328所示（假設(shè)公司資本成本15%）。 A事業(yè)部B事

31、業(yè)部潛在投資項(xiàng)目所獲利潤200萬元130萬元潛在投資項(xiàng)目投資額1 000萬元1 000萬元潛在項(xiàng)目投資報(bào)酬率20 %13%當(dāng)前部門投資報(bào)酬率25 %9%2.剩余收益法 剩余收益等于部門的息稅前利潤減去部門投資所占用的資本成本。其計(jì)算公式為：剩余收益息稅前利潤投資占用資本的成本息稅前利潤投資占用的資本平均資本成本率 如果使用剩余收益衡量投資中心的管理者業(yè)績，管理者非?？赡茉跊Q策時(shí)既考慮了自己的最佳利益也考慮了整個(gè)公司的利益?！纠?14】某公司A、B事業(yè)部正在考慮各自部門的潛在項(xiàng)目投資，數(shù)據(jù)如表328所示（假設(shè)公司資本成本15%）。 A事業(yè)部B事業(yè)部潛在投資項(xiàng)目所獲利潤200萬元130萬元潛在投資

32、項(xiàng)目投資額1 000萬元1 000萬元潛在項(xiàng)目投資報(bào)酬率20 %13%當(dāng)前部門投資報(bào)酬率25 %9%接受項(xiàng)目增加的A的剩余收益200100015%50（萬元） 接受項(xiàng)目增加的B的剩余收益130100015%20（萬元） 優(yōu)點(diǎn)如果使用剩余收益衡量投資中心的管理者業(yè)績，管理者非?？赡茉跊Q策時(shí)既考慮了自己的最佳利益也考慮了整個(gè)公司的利益。不同的資本成本率可以用在不同的風(fēng)險(xiǎn)投資上，不同的投資項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)是不同的，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本成本也是不同的，而投資報(bào)酬率并沒有考慮這些差異。缺點(diǎn)剩余收益使用絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，所以很難在規(guī)模不同的事業(yè)部和公司之間進(jìn)行比較。例如，大事業(yè)部的剩余收益一 般明顯高于小事業(yè)部。3.經(jīng)濟(jì)增

33、加值EVA稅后凈營業(yè)利潤占用資本加權(quán)平均資本成本率WACC 為了將傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤轉(zhuǎn)化為合理的經(jīng)濟(jì)增加值結(jié)果，企業(yè)需要對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，常見的調(diào)整及解釋如表330所示。 調(diào)整項(xiàng)目解釋產(chǎn)生價(jià)值的支出市場營銷、研發(fā)、員工培訓(xùn)等在未來產(chǎn)生價(jià)值的支出應(yīng)該資本化。如果這些項(xiàng)目在利潤表中被計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，應(yīng)該加回到利潤中，同時(shí)也應(yīng)加回到當(dāng)年的占用資本中。 折舊會(huì)計(jì)折舊應(yīng)該被加回到利潤中，取而代之的是扣減經(jīng)濟(jì)折舊。非流動(dòng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值也要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。經(jīng)濟(jì)折舊反映了該期間資產(chǎn)價(jià)值真正的變動(dòng)。前期折舊少，后期折舊多。 備抵項(xiàng)目預(yù)計(jì)負(fù)債、壞賬準(zhǔn)備、存貨減值、遞延稅費(fèi)等項(xiàng)目被認(rèn)為是過于保守的會(huì)計(jì)處理,導(dǎo)致占用

34、資本真實(shí)價(jià)值的低估,應(yīng)該全部予以加回非現(xiàn)金費(fèi)用所有的非現(xiàn)金項(xiàng)目需要被加回至利潤中經(jīng)營租賃經(jīng)營租賃應(yīng)該被資本化加回到占用資本中,任何被計(jì)入當(dāng)期利潤表的經(jīng)營租賃費(fèi)用應(yīng)該被加回。 EVA會(huì)計(jì)利潤利潤調(diào)整（占用資本資本調(diào)整）WACC 【案例分析題】甲公司是一家大型高科技集團(tuán)上市公司，主營手機(jī)、電腦及其他電子科技產(chǎn)品。其生產(chǎn)、研發(fā)與銷售部門遍及全球各地。產(chǎn)品特征與類型具有一定的地理特殊性，該公司的發(fā)展戰(zhàn)略是系列電子產(chǎn)品多元化，從多板塊、多渠道取得效益。甲公司重視研究開發(fā)，持續(xù)推出新產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品配套服務(wù)，以此推動(dòng)消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)，提高產(chǎn)品邊際收益。近年來，公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)日益明晰，高度重視企業(yè)價(jià)

35、值管理，構(gòu)建了以經(jīng)濟(jì)增加值最大化為核心目標(biāo)，持續(xù)盈利能力和長期現(xiàn)金流量現(xiàn)值為輔助目標(biāo)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)體系。按照財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)要求，2011年甲公司在2010年的基礎(chǔ)上，對(duì)部分業(yè)務(wù)板塊追加了投資，其中業(yè)務(wù)板塊A和業(yè)務(wù)板塊B各追加投資10 000萬元，業(yè)務(wù)板塊C追加投資20 000萬元，三個(gè)業(yè)務(wù)板塊的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)見下表（單位：萬元）： 項(xiàng)目業(yè)務(wù)板塊A業(yè)務(wù)板塊B業(yè)務(wù)板塊C2010年2011年2010年2011年2010年2011年調(diào)整后資本80 000100 00070 00090 000100 000140 000凈資產(chǎn)收益率12.5%12.5%17.5%17.0%14.0%16.0%平均資本成本率1

36、5.0%15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%稅后凈營業(yè)利潤10 00012 50012 25015 30014 00022 400假定不考慮其他因素。 要求：1.分別計(jì)算甲公司三個(gè)業(yè)務(wù)板塊2011年的經(jīng)濟(jì)增加值，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值對(duì)各業(yè)務(wù)板塊的業(yè)績水平由高到低進(jìn)行排序（要求列出計(jì)算過程）。2.評(píng)價(jià)甲公司2011年對(duì)業(yè)務(wù)板塊B的追加投資是否合理，并簡要說明理由分析提示1）2011年三個(gè)板塊的經(jīng)濟(jì)增加值分別為:A 板塊經(jīng)濟(jì)增加值1250010000015% 2500 （萬元）B板塊經(jīng)濟(jì)增加值153009000015%1800 （萬元）C板塊經(jīng)濟(jì)增加值2240014000015%1400

37、 （萬元）據(jù)此，B板塊業(yè)績最好：C板塊次之，A 板塊最差。 （2）從2011年與2010年對(duì)比看，甲公司對(duì)B板塊追加投資是合理的。理由：B板塊2011年的經(jīng)濟(jì)增加值比上年有所增長，因此，按公司既定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)B板塊追加投資是合理的。4.自由現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法公司的價(jià)值是由兩部分構(gòu)成的：一部分是股東所持有的權(quán)益的價(jià)值；另一部分是債權(quán)人持有的債務(wù)的價(jià)值。 為了計(jì)算出股東的價(jià)值，首先要對(duì)公司進(jìn)行估值，公司估值有很多種方法，例如賬面凈值法、重置成本法、變現(xiàn)凈值法、市盈率法、盈利回報(bào)率法、股息增長率法以及自由現(xiàn)金流折現(xiàn)法等，其中自由現(xiàn)金流折現(xiàn)法計(jì)算公式如下：（四）基于平衡的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法之所以叫做平衡計(jì)

38、分卡，是因?yàn)樵摲椒ǎ?考慮了財(cái)務(wù)業(yè)績與非財(cái)務(wù)業(yè)績的平衡； 考慮了與客戶有關(guān)的外部衡量以及與關(guān)鍵業(yè)務(wù)過程和學(xué)習(xí)成長有關(guān)的內(nèi)部衡量的平衡， 考慮了結(jié)果衡量（過去努力的結(jié)果）與未來業(yè)績衡量的平衡。1.財(cái)務(wù)層面在企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元層次上,可以使用基于成本、財(cái)務(wù)和價(jià)值的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法。2.顧客層面（包括五個(gè)方面）（1）市場份額 市場份額 本企業(yè)某商品銷售量（額）/該種商品市場總銷售量（額）100%（2）客戶保有和忠誠度 客戶保有率 （企業(yè)期末客戶量企業(yè)本期新增客戶）/企業(yè)期初客戶量100%企業(yè)期末客戶量企業(yè)期初客戶量本期新增客戶量本期流失客戶量（3）客戶獲得率 客戶獲得率企業(yè)本期新增客戶量/企業(yè)期初客戶量100% （4）客戶滿意度 衡量客戶滿意度通常涉及使用客戶滿意度問卷調(diào)查表或客戶反饋卡?？蛻魸M意度指標(biāo)的唯一缺陷是只能衡量客戶態(tài)度，而不是實(shí)際購買行為。（5）客戶盈利性 某客戶利潤率該客戶的凈利潤/該客戶的服務(wù)成本100%其中，凈利潤是指扣除支持某一客戶所需的服務(wù)成本后的凈利潤?？蛻舴?wù)成本是指運(yùn)用作業(yè)成本法分配