1、第十一章期貨經(jīng)紀公司會計01期貨經(jīng)紀公司業(yè)務(wù)概述02商品期貨業(yè)務(wù)的核算一、期貨經(jīng)紀公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容第一節(jié)期貨經(jīng)紀公司業(yè)務(wù)概述期貨經(jīng)紀公司是代理客戶從事期貨交易的企業(yè)法人或由企業(yè)法人設(shè)立的分支機構(gòu)。期貨經(jīng)紀公司接受期貨投資者的委托，按照客戶下達的指令，以自己的名義為期貨投資者的利益進行期貨交易并收取傭金。按我國目前的政策規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司只能代理客戶進行期貨交易，不得開展自營業(yè)務(wù)。符合條件的經(jīng)紀公司經(jīng)批準也可以下設(shè)營業(yè)部。根據(jù)期貨交易相關(guān)規(guī)定，只有期貨交易所會員才能進入交易所進行期貨交易，且只有全權(quán)會員才能接受非會員的委托，代理其進行期貨交易。所以，想?yún)⑴c期貨交易而自身又不是期貨交易所會員的公司，

2、只能委托期貨經(jīng)紀公司代理其進行期貨交易。期貨經(jīng)紀公司作為代理客戶在期貨交易所進行交易的中介機構(gòu)，其主要職能是：接受客戶的委托，按照客戶下達的指令代客戶買賣期貨合約，辦理各種交易手續(xù)，按客戶的要求提供期貨服務(wù)；向客戶收取保證金，向期貨交易所保證客戶的履約責任，并隨時向客戶報告合約的交易情況和保證金的變化情況；為客戶提供市場行情信息，充當客戶的交易顧問，為客戶提供咨詢服務(wù)或培訓等；代理客戶進行實物交割。二、期貨經(jīng)紀公司的結(jié)算制度第一節(jié)期貨經(jīng)紀公司業(yè)務(wù)概述期貨經(jīng)紀公司的介入，使得期貨交易分兩步走：一是期貨經(jīng)紀公司與客戶之間的委托買賣關(guān)系，經(jīng)紀公司接受客戶的買賣指令，然后將指令傳送到交易所的交易場內(nèi)，

3、由其場內(nèi)出市代表利用交易所提供的設(shè)施和服務(wù)進行交易。二是期貨交易所與經(jīng)紀公司之間發(fā)生的與期貨交易有關(guān)的保證金和手續(xù)費的收取與支付業(yè)務(wù)。（一）與期貨交易所對應的法規(guī)和制度第一節(jié)期貨經(jīng)紀公司業(yè)務(wù)概述1.登記結(jié)算制度每份期貨合約都必須經(jīng)過期貨交易所登記、擔保、結(jié)算，才能成為核算的期貨合約。2.保證金制度保證金是確保買賣雙方履約的一種財力擔保。對期貨經(jīng)紀機構(gòu)來說，保證金又分為以下兩種：（1）基礎(chǔ)保證金。（2）交易保證金。3.每日結(jié)算無負債制度每日收市時交易所對每位會員進行交易結(jié)算，計算出各結(jié)算會員當日的盈虧。4.違約處理制度若期貨經(jīng)紀公司破產(chǎn)或不能履約，交易所將根據(jù)違約處理制度來限制風險，保證履約，一

4、般用交易保證金和結(jié)算準備金抵債；若仍不能完全彌補，則用經(jīng)紀公司的基礎(chǔ)保證金補足差額。（二）與客戶對應的法規(guī)和制度第一節(jié)期貨經(jīng)紀公司業(yè)務(wù)概述1.賬戶分立制度2.保證金制度3.每日結(jié)算制度4.強制平倉制度5.手續(xù)費制度三、期貨經(jīng)紀公司會計核算的內(nèi)容期貨經(jīng)紀公司的會計核算內(nèi)容包括以下幾部分：第一節(jié)期貨經(jīng)紀公司業(yè)務(wù)概述（一）與期貨交易所有關(guān)的業(yè)務(wù)核算1.與會員席位有關(guān)的業(yè)務(wù)核算2.與期貨交易所日常交易有關(guān)的業(yè)務(wù)核算（二）對客戶業(yè)務(wù)的核算對客戶業(yè)務(wù)的核算，包括吸收客戶期貨保證金的核算、客戶保證金清退的核算、平倉后從保證金中收取代理手續(xù)費的核算、對客戶不能用貨幣資金追加保證金時接受保證金質(zhì)押業(yè)務(wù)的核算、代

5、理客戶進行實物交割業(yè)務(wù)的核算、客戶平倉盈虧的核算。（三）其他業(yè)務(wù)的核算其他業(yè)務(wù)的核算包括期貨經(jīng)紀公司按規(guī)定提取風險準備金及其支用的核算，由于各種原因形成的錯單交易的核算，對期貨經(jīng)紀公司存在的結(jié)算差異的反映，客戶違約處罰的核算等。一、主要會計科目及其核算內(nèi)容根據(jù)期貨公司會計科目設(shè)置及核算指引，期貨經(jīng)紀公司在開展期貨業(yè)務(wù)時，除設(shè)置準則規(guī)定的一般科目外，應專門設(shè)置的科目見表11-1。第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算表11-1期貨公司會計科目及其核算內(nèi)容名稱主要核算內(nèi)容資產(chǎn)類期貨保證金存款核算期貨公司收到客戶或分級結(jié)算制度下全面結(jié)算會員收到非結(jié)算會員繳存的貨幣保證金以及期貨公司存入期貨保證金賬戶的款項應收貨幣

6、保證金核算期貨公司向期貨結(jié)算機構(gòu)（指期貨交易所或分級結(jié)算制度下的特別結(jié)算會員和全面結(jié)算會員，下同）劃出的貨幣保證金，以及期貨業(yè)務(wù)盈利形成的貨幣保證金應收質(zhì)押保證金核算期貨公司代客戶向期貨交易所辦理有價證券充抵保證金業(yè)務(wù)形成的可用于期貨交易的保證金應收結(jié)算擔保金核算分級結(jié)算制度下結(jié)算會員（包括全面結(jié)算會員和交易結(jié)算會員，下同）按照規(guī)定向期貨交易所交納的結(jié)算擔保金應收風險損失款核算期貨公司為客戶墊付尚未收回的風險損失款應收傭金核算期貨公司應收取的與其經(jīng)營活動相關(guān)的傭金期貨會員資格投資核算期貨公司為取得會員制期貨交易所會員資格以交納會員資格費形式對期貨交易所的投資負債類應付貨幣保證金核算期貨公司收到

7、客戶或分級結(jié)算制度下全面結(jié)算會員收到非結(jié)算會員繳存的貨幣保證金，以及期貨業(yè)務(wù)盈利形成的貨幣保證金應付質(zhì)押保證金核算期貨公司代客戶向期貨交易所辦理有價證券充抵保證金業(yè)務(wù)形成的可用于期貨交易的保證金應付手續(xù)費核算期貨公司為期貨結(jié)算機構(gòu)代收尚未支付的手續(xù)費應付傭金核算期貨公司應支付的與其經(jīng)營活動相關(guān)的傭金期貨風險準備金核算期貨公司按規(guī)定以手續(xù)費收入的一定比例提取的期貨風險準備金應付投資者保障基金核算期貨公司按規(guī)定提取的期貨投資者保障基金所有者權(quán)益類一般風險準備核算期貨公司按規(guī)定以本年實現(xiàn)凈利潤的一定比例提取的一般風險準備損益類手續(xù)費收入核算期貨公司向客戶收取的交易手續(xù)費、代理結(jié)算手續(xù)費、交割手續(xù)費和

8、有價證券充抵保證金業(yè)務(wù)手續(xù)費收入，以及期貨公司收到期貨交易所返還、減收的手續(xù)費收入傭金收入核算期貨公司確認的傭金收入傭金支出核算期貨公司發(fā)生的與其經(jīng)營活動相關(guān)的傭金支出提取期貨風險準備金核算期貨公司按規(guī)定以手續(xù)費收入的一定比例提取的期貨風險準備金業(yè)務(wù)及管理費核算期貨公司監(jiān)管費、年會費、席位使用費、客戶服務(wù)費、提取期貨投資者保障基金等二、賬務(wù)處理（一）會員資格費的核算1.交納會員資格費經(jīng)紀公司為取得交易所會員資格而交納會員資格費時，應按實際支付的款項入賬。會計分錄為：借：期貨會員資格投資貸：銀行存款2.轉(zhuǎn)讓會員資格若期貨市場較為興旺，經(jīng)紀公司可能會以比原購入資格費更高的價款讓渡會員資格。經(jīng)紀公司

9、轉(zhuǎn)讓或被取消會員資格，會收到轉(zhuǎn)讓收入或交易所實際退還的會員資格費。這些收入高于（或低于）其會員資格投資賬面價值的部分，應確認為投資收益。會計分錄為：借：銀行存款貸：期貨會員資格投資貸或借：投資收益貸：應交稅費應交增值稅（銷項稅額）第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算（二）席位占用費的核算企業(yè)在期貨交易所認購會員資格后，成為期貨交易所的一名會員，并取得一個基本交易席位。若一個席位費不能滿足經(jīng)紀公司交易需要，還想取得更多的席位，則必須申請，并交納席位占用費。當經(jīng)紀公司因經(jīng)營的需要認為不必占用太多的交易席位時，可以向交易所退還申請增加的交易席位，此時交易所應全額退還原來收取的席位占用費。企業(yè)取得的基本席位之外的

10、席位不可轉(zhuǎn)讓。經(jīng)紀公司向交易所交納席位占用費時，會計分錄為：借：業(yè)務(wù)及管理費席位使用費貸：銀行存款第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算（三）交納會費的核算期貨經(jīng)紀公司應按期貨交易所的規(guī)定，定期（一般是每年）向交易所交納年會費，以維持交易所為會員服務(wù)所必需的費用開支。年會費按占用席位和期貨交易所理事會審議通過的標準向期貨交易所交納。經(jīng)紀公司向交易所交納年會費時，會計分錄為：借：業(yè)務(wù)及管理費年會費貸：銀行存款第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算（四）開倉、持倉與保證金的核算1.經(jīng)紀公司與期貨交易所的保證金核算（1）結(jié)算準備金結(jié)算準備金是期貨經(jīng)紀公司在期貨交易所存入的，為交易結(jié)算預先準備的款項。它是尚未被合約占用的保證金。

11、（2）交易保證金交易保證金是被合約占用的保證金，它隨著交易量及結(jié)算價的變動而變動。經(jīng)紀公司支付追加保證金時，會計分錄為：借：應收貨幣保證金貸：期貨保證金存款第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算2.經(jīng)紀公司與客戶的保證金核算客戶向經(jīng)紀公司交納的保證金，是其履約的財力擔保。收到客戶劃入的保證金時，應按實際劃入的款項做如下會計分錄：借：期貨保證金存款貸：應付貨幣保證金對客戶劃出的保證金，做相反的會計分錄。3.結(jié)算準備金存款利息的核算期貨經(jīng)紀公司存入交易所的結(jié)算準備金是尚未被期貨合約占用的保證金，對經(jīng)紀公司來講，這種結(jié)算準備金相當于在交易所的一種存款，因此交易所應支付相應的存款利息。第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算（五）

12、平倉盈虧的核算通過買入或賣出而建倉的合約，以對沖平倉的形式予以了結(jié)，是期貨交易中最普通的業(yè)務(wù)。持倉合約通過對沖了結(jié)可能會出現(xiàn)三種情況：一是平倉價等于開倉價，整個交易過程不盈不虧；二是多頭的平倉價高于開倉價或空頭的平倉價低于開倉價，實現(xiàn)平倉盈利；三是多頭的平倉價低于開倉價或空頭的平倉價高于開倉價，實現(xiàn)平倉虧損。第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算期貨交易所對會員單位合約所實現(xiàn)的平倉盈虧，通過結(jié)算準備金賬戶進行保證金的劃轉(zhuǎn)，經(jīng)紀公司對上述三種情況的處理也各不相同。1.不盈不虧平倉價等于開倉價時，整個交易過程不盈不虧，此時交易所對經(jīng)紀公司的結(jié)算業(yè)務(wù)只是將原合約占用的交易保證金劃轉(zhuǎn)為不被合約占用的結(jié)算準備金。因此

13、，經(jīng)紀公司不需要對這類業(yè)務(wù)進行賬務(wù)處理，只需要將結(jié)算單據(jù)作為資料備查即可。2.平倉盈利在平倉盈利的情況下，交易所對經(jīng)紀公司的結(jié)算包括兩部分：一是將平倉會員實現(xiàn)的盈利用于增加其結(jié)算準備金；二是將原合約占用的交易保證金劃轉(zhuǎn)為不被合約占用的結(jié)算準備金，這部分無須進行賬務(wù)處理。3.平倉虧損在平倉虧損的情況下，交易所對經(jīng)紀公司的結(jié)算包括兩部分：一是將平倉會員的虧損用于減少其結(jié)算準備金；二是將原合約占用的交易保證金劃轉(zhuǎn)為不被合約占用的結(jié)算準備金，這部分無須進行賬務(wù)處理。第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算（六）手續(xù)費的核算在期貨交易中，手續(xù)費是由提供期貨交易服務(wù)的一方向接受服務(wù)的一方收取的服務(wù)報酬。期貨交易所按成交情

14、況向其會員單位收取手續(xù)費，期貨經(jīng)紀公司也按成交情況向客戶收取手續(xù)費。在我國期貨交易中，手續(xù)費按單邊收取，不管交易者是買入還是賣出，是開新倉還是對沖平倉，只要合約成交都必須按一定的標準交納手續(xù)費。第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算1.收取手續(xù)費經(jīng)紀公司向客戶收取交易手續(xù)費、交割手續(xù)費時，會計分錄為：借：應付貨幣保證金貸：手續(xù)費收入（實際劃轉(zhuǎn)的款項中屬于經(jīng)紀公司收入的部分）應交稅費應交增值稅（銷項稅額）應付手續(xù)費（為交易所代收代付的部分）2.向交易所支付手續(xù)費向交易所支付手續(xù)費時，應按結(jié)算單據(jù)列明的金額記賬。會計分錄為：借：應付手續(xù)費貸：應收貨幣保證金第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算（七）實物交割的核算實物交割具體

15、是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉合約的過程。當然，大部分期貨交易是通過對沖平倉了結(jié)合約的，實物交割只占全部期貨交易的2%3%。實物交割是期貨交易和現(xiàn)貨交易的交叉點，完整的實物交割程序可分為兩步：第一步，實物交割雙方先按最后交易日的交割結(jié)算價將合約對沖平倉完成期貨交易過程；第二步，實物交割雙方按最后交易日的實物結(jié)算價進行實物商品的現(xiàn)貨交易。第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算實物交割過程可分三個時間段，即第一通知日、最后交易日和最后交割日。第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算第一通知日是進入交割月份的第一個營業(yè)日，經(jīng)紀公司收到交易所發(fā)出的準備交割通知單。最后交易日是交割月份的某

16、一天，是未平倉合約可以對沖平倉的最后一個交易日，在最后交易日后仍未平倉的合約必須進行實物交割。最后交割日是交割期的最后一個工作日，實物交割必須在最后交割日前完成。第一通知日后的第一個工作日到最后交割日前的一段時間為交割期，這期間在任何一個工作日都可進行實物交割。1.經(jīng)紀公司代理買方客戶進行實物交割經(jīng)紀公司應向客戶收取交易所計算的實物交割貨款金額，收到交易所轉(zhuǎn)來的由買方提供的實物倉單及增值稅專用發(fā)票后，應及時轉(zhuǎn)交給買方客戶。2.經(jīng)紀公司代理賣方客戶進行實物交割經(jīng)紀公司依據(jù)交易所交割單據(jù)，按實際劃轉(zhuǎn)收到的交割貨款，借記“應收貨幣保證金”科目，貸記“應付貨幣保證金”科目。3.違約罰款實物交割中有時會

17、出現(xiàn)某一方違約的行為，即交割違約。對于交割違約行為，交易所往往對違約方處以交易金額一定比例的違約金和罰款。期貨經(jīng)紀公司在代理客戶向交易所交納實物交割違約罰款支出時，會計分錄為：借：應收風險損失款客戶罰款貸：應付貨幣保證金實際從客戶保證金中劃轉(zhuǎn)違約罰款支出時，會計分錄為：借：應付貨幣保證金貸：應收風險損失款客戶罰款第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算（八）提取和使用期貨風險準備的核算由于期貨行業(yè)的高風險性，國家允許期貨經(jīng)紀公司提取風險準備金，以應付隨時可能出現(xiàn)的風險。按現(xiàn)行制度規(guī)定，期貨經(jīng)紀公司應按向客戶收取的手續(xù)費凈收入（即手續(xù)費收入總額扣除為交易所代收、代付部分的余額）的5%提取，并計入營業(yè)費用。第二節(jié)

18、商品期貨業(yè)務(wù)的核算1.計提手續(xù)費經(jīng)紀公司按規(guī)定以手續(xù)費收入的一定比例提取風險準備時，會計分錄為：借：提取期貨風險準備貸：期貨風險準備金2.發(fā)生錯單平倉虧損經(jīng)紀公司代理客戶進行期貨交易，發(fā)生錯單是不可避免的。例如，下單員向計算機輸入客戶指令時輸錯了方向，將買單下成了賣單；輸錯數(shù)量、價格等。按現(xiàn)行財務(wù)制度的規(guī)定，錯單合約平倉產(chǎn)生的虧損，按結(jié)算單據(jù)列明的金額記賬。會計分錄為：借：期貨風險準備金貸：應付貨幣保證金對錯單平倉實現(xiàn)的盈利，做相反的會計分錄。第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算3.分清風險事故責任（1）因經(jīng)紀公司自身原因造成的風險損失，應按照有關(guān)規(guī)定追究有關(guān)當事人的責任。會計分錄為：借：其他應收款（由當事人負擔的金額）期貨風險準備金（由經(jīng)紀公司負擔的金額）貸：應收貨幣保證金（或應付貨幣保證金）（實際向交易所或客戶劃轉(zhuǎn)的金額）第二節(jié)商品期貨業(yè)務(wù)的核算（2）因客戶責任造成的風險損失分不同情況處理。需要經(jīng)紀公司代客戶墊付時，會計分錄為：借：應