1、投資學(xué)（英）課程教學(xué)大綱一、課程基本信息課程名稱：投資學(xué)（英）課程代碼：FIN904 學(xué) 分：4周 學(xué) 時：3.0-1.0總 學(xué) 時：51二、任課教師、助教、教室等情況（二）助 教： 答疑輔導(dǎo)時間：答疑輔導(dǎo)地點：電子郵件： （四）教 室： 實 驗 室：（五）上課時間： （六）紀(jì) 律：1、無特殊情況，不允許無故缺課。2、每次作業(yè)須在規(guī)定時間內(nèi)提交。三、閱讀材料（一）推薦教材：博迪等，投資學(xué)，機械工業(yè)出版社。（二）參考教材陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出版社。埃爾頓等，現(xiàn)代投資組合理論和投資分析，中國人民大學(xué)出版社。盧恩伯格，投資科學(xué)，中國人民大學(xué)出版社。夏普等，投資學(xué)，

2、中國人民大學(xué)出版社。（三）進(jìn)一步閱讀教材1.Markowitz, H., 1952, Portfolio selection, Journal of Finance, 77-91. 2.Sharpe, W., 1964, Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk, Journal of Finance, 19:425-442.3.Lintner, J., 1965, The valuation of risk assets and the selection of risky in

3、vestments in stock portfolios and capital budgets, Review of Economics and Statistics, 47:13-37.4.Mossin, J., 1966, Equilibrium in a capital asset market, Econometrica, 34: 768-783.5.Fama, E. F., 1965, Random walks in stock market prices, Financial Analysts Journal, September/October.6.Fama, E. F.,

4、1970, Efficient Capital Markets: A review of theory and empirical work, Journal of Finance, 25: 383-417.7.Black, F., and M. Scholes, 1973, The pricing of options and corporate liabilities, Journal of Political Economy, 81: 637-654.8.Merton, R., 1973, The theory of rational option pricing, Bell Journ

5、al of Economics and Management Science, 4: 141-183.9.Ross, S. A., 1976, The arbitrage theory of capital asset pricing, Journal of Economic Theory, 13: 341-360.10.Ross, S. A., 1978, A simple approach to the valuation of risky streams, Journal of Business, 51: 453-475四、課程內(nèi)容概要（一）課程目標(biāo)通過本課程的學(xué)習(xí)，使大金融學(xué)科群相關(guān)專

6、業(yè)的本科生能夠在整體認(rèn)識金融市場的基礎(chǔ)上，掌握金融工具的風(fēng)險和收益的度量方法；理解投資組合理論的基本思想，并運用其進(jìn)行投資組合構(gòu)建；理解資本資產(chǎn)定價理論（CAPM）和套利定價理論（APT）的基本思想，并運用其進(jìn)行投資管理。系統(tǒng)而扼要地學(xué)習(xí)基本金融工具（固定收益證券、權(quán)益證券、金融衍生工具）的原理、估價方法及投資分析；掌握投資績效評價的基本方法（二）教學(xué)內(nèi)容周數(shù)章節(jié)對應(yīng)教材章節(jié)建議課時量1第一講 導(dǎo)論投資環(huán)境資產(chǎn)類別與金融工具*證券是如何交易的*共同基金與其他投資公司*32-4第二講 投資組合理論與實踐第5章 從歷史數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)收益和風(fēng)險第6章 風(fēng)險厭惡與風(fēng)險資產(chǎn)的資本配置第7章 優(yōu)化風(fēng)險投資組合9

7、5-6第三講 均衡資本市場第8章 指數(shù)模型*第9章 資本資產(chǎn)定價模型第10章 套利定價理論與風(fēng)險收益的多因素模型67-10第四講 固定收益證券:原理及估價第11章 有效市場假定第14章 債券的價格與收益期中考試第15章 利率期限結(jié)構(gòu)1211-13第五講 權(quán)益證券：原理及估價第16章 債券資產(chǎn)組合管理第17章 宏觀經(jīng)濟分析與行業(yè)分析第18章 股權(quán)估價模型第19章 財務(wù)報表分析914-15第六講 金融衍生產(chǎn)品：原理及估價第20章 期權(quán)市場介紹第21章 期權(quán)定價616小組演講小組演講317復(fù)習(xí)答疑小組演講+復(fù)習(xí)答疑318-19考試（三）課程要求1.文獻(xiàn)與參考書閱讀作業(yè)：課堂進(jìn)行隨機抽查回答與提前指定

8、匯報結(jié)合方式。2.平時課后作業(yè)：按時規(guī)定的時間交與助教進(jìn)行批改。3.小組展示：第8周期中考試后隨堂進(jìn)行演講展示，以小組方式進(jìn)行，每組由5-6名學(xué)生組成。要求運用本課程所學(xué)理論與方法，分析解決現(xiàn)實中投資者所面臨的問題和解決辦法，第16周課堂進(jìn)行答辯。（四）教學(xué)安排課程講授內(nèi)容授課方式作業(yè)(教材)/測驗輔助學(xué)習(xí)材料1導(dǎo)論講授思政：讓同學(xué)們樹立正確的學(xué)習(xí)觀念，告知我國資本市場運作的重要性。文獻(xiàn)查詢、閱讀陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出版2第5章 從歷史數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)收益和風(fēng)險講授思政：職業(yè)道德原則，潛在利益沖突章節(jié)后練習(xí)題陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出

9、版3第6章 風(fēng)險厭惡與風(fēng)險資產(chǎn)的資本配置講授思政：金融市場風(fēng)險控制章節(jié)后練習(xí)題陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出版4第7章 優(yōu)化風(fēng)險投資組合第8章 指數(shù)模型講授思政：個人財富分配，社會經(jīng)濟發(fā)展章節(jié)后練習(xí)題Markowitz, H., 1952, Portfolio selection, Journal of Finance, 77-91.5第8章 指數(shù)模型第9章 資本資產(chǎn)定價模型講授思政：中國股市建立，成長發(fā)展及成熟體現(xiàn)章節(jié)后練習(xí)題Sharpe, W., 1964, Capital asset prices: a theory of market equilibrium

10、 under conditions of risk, Journal of Finance, 19:425-442Lintner, J., 1965, The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets, Review of Economics and Statistics, 47:13-37Mossin, J., 1966, Equilibrium in a capital asset market, Econometrica,

11、34: 768-7836第9章 資本資產(chǎn)定價模型第10章 套利定價理論與風(fēng)險收益的多因素模型講授思政：中國股市建立，成長發(fā)展及成熟體現(xiàn)章節(jié)后練習(xí)題Ross, S. A., 1976, The arbitrage theory of capital asset pricing, Journal of Economic Theory, 13: 341-3607第10章 套利定價理論與風(fēng)險收益的多因素模型第11章 有效市場假定講授章節(jié)后練習(xí)題Fama, E. F., 1970, Efficient Capital Markets: A review of theory and empirical w

12、ork, Journal of Finance, 25: 383-4178第14章 債券的價格與收益講授思政：中國債券市場發(fā)展章節(jié)后練習(xí)題陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出版9期中考試第15章 利率期限結(jié)構(gòu)講授思政：宏觀利率政策與經(jīng)濟發(fā)展章節(jié)后練習(xí)題陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出版10第15章 利率期限結(jié)構(gòu)講授思政：宏觀利率政策與經(jīng)濟發(fā)展章節(jié)后練習(xí)題陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出版11第16章 債券資產(chǎn)組合管理講授章節(jié)后練習(xí)題陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出版.12第17章 宏觀經(jīng)濟分析與

13、行業(yè)分析第18章 股權(quán)估價模型講授章節(jié)后練習(xí)題陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出版.13第18章 股權(quán)估價模型第19章 財務(wù)報表分析講授章節(jié)后練習(xí)題陳永生，投資學(xué)，出版社。博迪等，投資學(xué)精要，中國人民大學(xué)出版.14第20章 期權(quán)市場介紹講授章節(jié)后練習(xí)題赫爾期權(quán)，期貨和其他衍生品15第21章 期權(quán)定價講授章節(jié)后練習(xí)題赫爾期權(quán)，期貨和其他衍生品16小組演講17小組演講+答疑18-19期末考試（五）、考核方式考試形式考察內(nèi)容考察方式分值期末考試課程教學(xué)內(nèi)容閉卷考試40期中考試課程教學(xué)內(nèi)容閉卷考試30小組演講展示小組20平時作業(yè)，課堂參與10（六）學(xué)術(shù)誠信Cheating an

14、d other forms of academic dishonesty will not be tolerated. Academic dishonesty includes, but is not limited to: copying the work of another student in an examination, providing answers to another student in an examination, using any unauthorized materials in an examination, impersonating another student or allowing such in an examination,