1、(此文檔為 word 格式，下載后您可任意編輯修改！)項目評估課程論文關于“喜哥水果店”投資項目的可行性研究報告N114分工分工學號姓名結論邵才珍背景設備預算表水莉莎貸款還本付息計劃表程灑灑總成本費用估算表損益表現(xiàn)金流量表（財務凈現(xiàn)值陳慧投資利稅率投資利潤率）敏感性分析馮紫君盈虧平衡分析俞酈瑤目錄 HYPERLINK l _TOC_250013 一、項目開發(fā)背景4 HYPERLINK l _TOC_250012 (一)社會背景4 HYPERLINK l _TOC_250011 (二)經(jīng)濟背景4 HYPERLINK l _TOC_250010 (三)地理背景4 HYPERLINK l _TOC_

2、250009 二、項目基本情況5 HYPERLINK l _TOC_250008 (一)資金情況5 HYPERLINK l _TOC_250007 (二)項目投資概算5 HYPERLINK l _TOC_250006 (三)項目運營情況5 HYPERLINK l _TOC_250005 三、項目收益情況評價分析5 HYPERLINK l _TOC_250004 (一)項目收益情況5 HYPERLINK l _TOC_250003 (二)財務經(jīng)濟評價6 HYPERLINK l _TOC_250002 四、投資回收分析6 HYPERLINK l _TOC_250001 五、不確定性分析6(一)盈虧

3、平衡分析6原理及假設6具體盈虧平衡分析6分析結論7(二)敏感性分析7當P+10%時，新的現(xiàn)金流量表及NPV的變化：8當c+10%時，新的現(xiàn)金流量表及NPV的變化：9確定項目對風險因素的敏感程度：9 HYPERLINK l _TOC_250000 六、結論及建議10一、項目開發(fā)背景(一)社會背景AC上漲，但像水果、蔬菜、糧食等生活必備品的需求量不會減少。(二)經(jīng)濟背景15000買水果。(三)地理背景嘉興有一個大型水果批發(fā)市場就在中環(huán)南路，距離我們學校很近，價嘉興有一個大型水果批發(fā)市場就在中環(huán)南路，距離我們學校很近，價格便宜，品種多，因日交易量較大，所以水果很新鮮?？礈蔬@個市場，我們本著“低投入高

4、收入”的原則，以價格為優(yōu)勢，擬在文昌路靠近越秀南路投資運營一家中小型水果店。二、項目基本情況(一)資金情況896.4買情況、貸款還本付息計劃、總成本費用估算詳見附表(1-1)、(1-2)、(1-3)。(二)項目投資概67固定資產(chǎn)殘489.664（46700（1-4%）/5=8966.4），店面4損益表詳見附表貸款在第一年全部償還，貸款還本付息計劃表詳見附表（1-2）。（產(chǎn)品城建稅率 7%；教育附加稅 3%；所得稅率 5%和 10%（累進稅率）。(三)項目運營情況422000國家法定節(jié)假日外，無雙休日。三、項目收益情況評價分析(一)項目收益情況項目在第一年建設期即正常運

5、營，銀行貸款在第一年全部償清。年經(jīng)營成本（進貨）項目在第一年建設期即正常運營，銀行貸款在第一年全部償清。年經(jīng)營成本（進貨）628.812（1-4）。(二)財務經(jīng)濟評價12.026.632.88 萬元。投資利稅率、投資利潤率等現(xiàn)金流量的財務數(shù)據(jù)詳見附表（i=10%）四、投資回收分析水果店投資較小，因而經(jīng)營規(guī)模不大，投產(chǎn)當年即償清所有債務，并水果店投資較小，因而經(jīng)營規(guī)模不大，投產(chǎn)當年即償清所有債務，并開始盈利，之后三年連續(xù)盈利，并且收入穩(wěn)定。（詳見：附表（1-5）五、不確定性分析(一) 敏感性分析1.原理及具體步驟水果店項目敏感性分析及計算過程有如下幾個步驟：選擇經(jīng)濟評價指標選擇凈現(xiàn)值（NPV）作

6、為敏感性分析計算的對象。選擇需要分析的不確定性因素投資因素、 3）成本因素、 4）產(chǎn)量因素點，故選擇價格因素變動和投資因素變動作為敏感性研究的對象。確定變量的變化范圍并計算其變動幅度10%101010%。P+10NPV序號年份運營期合計1234項目1現(xiàn)金流入31.6831.6831.6831.89126.931.1主營業(yè)務（銷售）收31.6831.6831.6831.68126.72入1.2回收固定資產(chǎn)余值0000.190.192現(xiàn)金流出26.849.879.879.8756.452.1經(jīng)營成本23.006.006.006.0041.002.2主營業(yè)務（銷售）稅3.173.173.173.17

7、12.67金及附加2.3所得稅0.670.700.700.702.773凈現(xiàn)金流量（1-2）4.8421.8121.8121.8170.27全部投資現(xiàn)金流量表（單位：萬元）NPV 4.8421.8121.8121.8153.71 1.1c+10NPV全部投資現(xiàn)金流量表運營期序號運營期序號1年份項目現(xiàn)金流入1234合計28.8028.8028.8028.99115.3922.23.17主營業(yè)務（銷售）收28.8028.8028.8028.80115.201.1入1.2回收固定資產(chǎn)余值029.14010.47010.470.1910.470.1960.552.1現(xiàn)金流出經(jīng)營成本25.306.606

8、.606.6045.10主營業(yè)務（銷售）稅3.173.173.1712.67金及附加2.3所得稅0.670.700.700.702.773凈現(xiàn)金流量（1-2）-0.3418.3318.3318.5254.84NPV 0.3418.3318.3318.52 1.1 41.26P+10C+10%時,，所以可以得出結論，價格是敏感因素(二) 獨立方案盈虧平衡分析盈虧平衡原理表示的盈虧平衡點，即以 Q為分析變量（單位產(chǎn)品價格P定：總收入（TR）=單位產(chǎn)品價格*產(chǎn)量（銷售量）=P*Q總成本（TC）=固定成本+單位產(chǎn)品可變成本*產(chǎn)量（銷售量）=F+V*Q 盈虧平衡時：P*Q=F+V*Q據(jù)調(diào)查，店內(nèi)10種主

9、要銷量水果的平均賣價是20元，即 P=20以上可知的條件，F(xiàn)=46700V=0計劃水果銷售量是2000斤產(chǎn)能利用率2335 *100% 116.75%2000分析結論當本水果店的銷售量 Q2335時，說明項目的總收入2355時，說明項目的總收入總成本，說明本項目盈利；當本水果店的銷售量 Q=2335時，說明項目總收入=總成本，說明本項目盈虧平衡；六、結論及建議通過財務經(jīng)濟評價，該投資項目的盈利能力好，具有較強的清償能力，通過財務經(jīng)濟評價，該投資項目的盈利能力好，具有較強的清償能力，經(jīng)濟上可行。根據(jù)敏感性分析發(fā)現(xiàn)，該項目對銷售價格較為敏感，因此應在運營期間內(nèi)合理設置水果價格。附表：附表（1-1）

10、設備預算表序號名稱數(shù)量單價合計位：元1冰柜1 臺200020002水果保鮮柜2 臺100020003貨架6 個1509004電子秤1 臺1001005運貨車1 輛30000300006空調(diào)1 臺10000100007收銀機1 臺150015008驗鈔機1 臺200200總計46700附表（1-2）貸款還本付息計劃表單位：萬元運營期運營期利率序號年份（%）1234項目1貸款及還本付息1.1年初累計借款6.4%90001.2本年新增借款6.4%90001.3本年應計利息6.4%0.5760001.4本年應還本金6.4%11.9290320001.5本年應還利息6.4%0.576000附表（1-3）

11、總成本費用估算表單位：萬元計算期序號項目合計12341年經(jīng)營成本2466662生產(chǎn)成本8.274562.068642.068642.068642.068642.1直接燃料及動力費4.41.11.11.11.12.2制造費用5.026561.256641.256641.256641.256642.2.1折舊費3.586560.896640.896640.896640.896642.2.2修理費1.440.360.360.360.363財務費用1.60.8320.2560.2560.2563.1利息支出1.60.8320.2560.2560.2563.1.1中長期借款利息0.5760.576000

12、3.1.2流動資金借款利息（3.2%）1.0240.2560.2560.2560.2564經(jīng)營費用19.24.84.84.84.85總成本費用合計（1+2+3+4）53.0745613.7006413.1246413.1246413.12464附表（1-4）損益表序號年序號年運營期合計份1234項目1主營業(yè)務（銷售）收入28.828.828.828.8115.2主營業(yè)務（銷售）稅金及附22.882.882.882.8811.52加3總成本費用13.7006413.1246413.1246413.1246453.074564利潤總額（1-2-3）12.2193612.7953612.795361

13、2.7953650.605445所得稅0.6109680.6397680.6397680.6397682.53027211.6083912.1555912.1555912.155596稅后利潤（4-5）222248.07516811.6083912.1555912.1555912.155597未分配利潤222248.075168附表（1-5）全部投資現(xiàn)金流量表（單位：萬元）序號年份合計運營期項目12341現(xiàn)金流入115.3928.8028.8028.8028.991.1主營業(yè)務（銷售）收入115.2028.8028.8028.8028.801.2回收固定資產(chǎn)余值0.190000.192現(xiàn)金流出55.0526.499.529.529.522.1經(jīng)營成本41.0023.006.006.006.002.2（銷售稅金及附加11.522.882.882.882.882.3所得稅2.530.610.640.640.643凈現(xiàn)金流量（1-2）