1、2022年度證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試第一次同步檢測(cè)卷（含答案和解析）一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托（）進(jìn)行股票、債券分散化的組合投資。A、基金管理人B、基金托管人C、投資咨詢公司D、證券公司【參考答案】：A【解析】基金的投資由管理人負(fù)責(zé)。2、從幾何上看，在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與（）連線的斜率。A、市場(chǎng)組合B、風(fēng)險(xiǎn)收益率C、組合收益率D、基金組合【參考答案】：D【解析】在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的斜率。3、基金管理人應(yīng)當(dāng)在

2、每個(gè)季度結(jié)束后（）個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。A、15B、30C、60D、90【參考答案】：A【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告。4、基金績(jī)效分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于（）而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。A、風(fēng)格差異B、組合差異C、類型差異D、資產(chǎn)差異【參考答案】：C【解析】基金績(jī)效分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于類型差異而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。5、公司型基金依據(jù)（）設(shè)立并營(yíng)運(yùn)。A、基金招募說明書B、發(fā)起人協(xié)議C、基金合同D、基金公司

3、章程【參考答案】：D【解析】公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立并營(yíng)運(yùn)。6、由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條（）。A、凸函數(shù)B、直線函數(shù)C、復(fù)變函數(shù)D、多項(xiàng)函數(shù)【參考答案】：A【解析】由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)而不是直線函數(shù)。7、一般來說，其它條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益率（）。A、較高B、沒有差異C、無法判斷D、較低【參考答案】：D【解析】流動(dòng)性較強(qiáng)的債券因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)小，因此收益率較低。8、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在（）證券與（）證券之間進(jìn)行分配。A、低風(fēng)險(xiǎn)、高收益；高風(fēng)險(xiǎn)

4、、低收益B、高風(fēng)險(xiǎn)、低收益；低風(fēng)險(xiǎn)、低收益C、低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；高風(fēng)險(xiǎn)、高收益D、高風(fēng)險(xiǎn)、低收益；高風(fēng)險(xiǎn)、高收益【參考答案】：C【解析】是將資產(chǎn)在高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券與低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券之間進(jìn)行分配。9、封閉式基金在基金募集期限屆滿，如果基金份額持有人數(shù)少于（）人時(shí)，該基金不能成立。A、1000B、200C、500D、1500【參考答案】：B【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是基金份額持有人數(shù)少于200人。10、證券投資基金的當(dāng)事人一般是指基金的（）。A、發(fā)起人、管理人和投資人B、管理人、托管人和份額持有人C、托管人、發(fā)起人和投資人D、受益人、管理人和投資人【參考答案】：B【解析】管理人、托管人

5、和基金份額持有人是證券投資基金的當(dāng)事人。11、基金績(jī)效分組比較隱含假設(shè)同組基金具有（）的風(fēng)險(xiǎn)水平，但實(shí)際上同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大。A、不同B、相同C、不確定D、穩(wěn)定【參考答案】：B【解析】基金績(jī)效分組比較隱含假設(shè)同組基金具有相同的風(fēng)險(xiǎn)水平。12、基金管理公司內(nèi)部控制制度體系中的最低層次是（）。A、內(nèi)部控制大綱B、基本管理制度C、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)D、部門業(yè)務(wù)規(guī)章【參考答案】：C【解析】基金管理公司內(nèi)部控制制度體系中的最低層次是業(yè)務(wù)操作手冊(cè)。13、某5年期付息債券面值100元，票面收益率10，年付息一次，半年后到期，則該債券的久期為（）。A、5B、0.5C、2.5D、0.2【參考答案】：B

6、【解析】由于半年之后債券便到期，且債券為半年付息一次，故此時(shí)債券相當(dāng)于是零息債券，而零息債券的久期等于其到期期限，故該債券的久期為0.5。14、關(guān)于基金管理公司股權(quán)處置，下列說法正確的是（）。A、持有基金公司股權(quán)未滿一年的股東，不得將所持股份出讓B、股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以照常受理其設(shè)立基金管理公司或受讓其股權(quán)的申請(qǐng)C、出讓基金管理公司股權(quán)未滿四年的機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)D、其他三項(xiàng)說法均不對(duì)【參考答案】：A【解析】股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期

7、間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)；出讓基金管理公司股權(quán)未滿三年的機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。15、不同類別資產(chǎn)實(shí)際權(quán)重與正常比例之差乘以相應(yīng)資產(chǎn)類別的市場(chǎng)指數(shù)收益率的和，就可以作為（）的一個(gè)衡量指標(biāo)。A、資產(chǎn)配置選擇能力B、市場(chǎng)配置選擇能力C、證券選擇能力D、行業(yè)選擇能力【參考答案】：A【解析】不同類別資產(chǎn)實(shí)際權(quán)重與正常比例之差乘以相應(yīng)資產(chǎn)類別的市場(chǎng)指數(shù)收益率的和，就可以作為資產(chǎn)配置選擇能力的一個(gè)衡量指標(biāo)。16、下列關(guān)于封閉式基金交易的陳述，不正確的是（）。A、在證券交易所上市交易B、通過證券公司進(jìn)行委托買賣C、交易費(fèi)

8、用包括申購(gòu)和贖回費(fèi)用D、基金份額總額不因交易而變化【參考答案】：C【解析】封閉式基金不可申購(gòu)與贖回。17、根據(jù)證券投資基金法的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起（）內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A、3個(gè)月B、一年C、6個(gè)月D、10個(gè)月【參考答案】：C【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金募集的申請(qǐng)，60日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。18、追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無差異曲線具有的特征是（）。A、無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)B、無差異曲線之間可能相交C、曲線越平坦,投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越弱D、無差異曲線向左上方傾斜【參考答案】：C【解析】不同的無差異曲線不可能相

9、交；風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，無差異曲線的形狀也不同。19、消極的債券組合管理者通常把（）看作均衡交易價(jià)格。A、市場(chǎng)價(jià)格B、買方價(jià)格C、賣方價(jià)格D、債券面值【參考答案】：A【解析】消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作均衡交易價(jià)格。20、有效市場(chǎng)假說的主要貢獻(xiàn)者是（）。A、哈里馬科維茲B、威廉夏普C、斯蒂芬羅斯D、尤金法瑪【參考答案】：D【解析】尤金法瑪提出了有效市場(chǎng)理論。21、在有效市場(chǎng)假說的（）情形下，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息，如歷史價(jià)格走勢(shì)、成交量等，因此試圖通過分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來股價(jià)的走勢(shì)，期望從過去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益是徒勞的。A、弱式有效市場(chǎng)假設(shè)B、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

10、假設(shè)C、強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)D、超強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)【參考答案】：A【解析】半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)股票價(jià)格反映了全部的公開信息，包括歷史價(jià)格信息。22、我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期一般為5-15年。A、市場(chǎng)供求關(guān)系B、市場(chǎng)存款利率C、基金單位凈值D、基金單位面值【參考答案】：A【解析】封閉式基金是在交易所交易的，價(jià)格的直接影響因素是交易市場(chǎng)的供求關(guān)系。23、ETF的主要特點(diǎn)不包括（）。A、被動(dòng)操作的指數(shù)型基金B(yǎng)、在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)C、獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制D、實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度【參考答案】：B【解析】保本基金在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。24、基金會(huì)

11、計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的（）。A、基金管理公司B、基金托管人C、基金登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)D、A與B【參考答案】：D【解析】基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理人和托管人。25、買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價(jià)值與股票市場(chǎng)保持（）的變動(dòng)，并最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構(gòu)成。A、同方向、同比例B、不同方向、同比例C、同方向、不同比例D、不同方向、不同比例【參考答案】：A【解析】買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價(jià)值與股票市場(chǎng)保持同方向、同比例的變動(dòng)。26、移動(dòng)平均法以（）為參考基礎(chǔ)，考察股票價(jià)格與其之間的差額百分比作為買賣股票的參考標(biāo)準(zhǔn)。A、一段時(shí)期內(nèi)股票的最高價(jià)格B、一段時(shí)期內(nèi)股票的最低

12、價(jià)格C、一段時(shí)期內(nèi)股票價(jià)格幾何平均值D、一段時(shí)期內(nèi)股票價(jià)格移動(dòng)平均值【參考答案】：D【解析】移動(dòng)平均法以一段時(shí)期內(nèi)股票價(jià)格移動(dòng)平均值為參考基礎(chǔ)。27、假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說法正確的是（）。A、兩周累計(jì)下跌1%B、兩周累計(jì)上漲1%C、兩周累計(jì)下跌1.1%D、兩周累計(jì)收益率為0【參考答案】：A【解析】假設(shè)1000點(diǎn)上周漲10%：1000*（1+10%）=1100點(diǎn)；下周跌10%：1100點(diǎn)*（1-10%）=990；兩周總漲跌：（990-1000）/1000*100%=-1%.28、基金管理公司必須以（）為會(huì)計(jì)核算主體。A、所管理的全部基金總體B、所管理的每只基金

13、C、所管理的不同基金類別D、基金管理公司【參考答案】：B【解析】基金管理公司必須以所管理的每只基金為會(huì)計(jì)核算主體。29、如果資產(chǎn)管理人不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資產(chǎn)收益變化的趨勢(shì)，或者即使能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)但不能采取及時(shí)有效的行動(dòng)，則使用（），投資收益將劣于準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)并把握市場(chǎng)變化時(shí)的情況，甚至很可能會(huì)劣于購(gòu)買并持有最初的市場(chǎng)投資組合時(shí)的情況。A、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置C、投資組合保險(xiǎn)資產(chǎn)配置D、恒定混合資產(chǎn)配置【參考答案】：A【解析】戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是隨著市場(chǎng)情況的變動(dòng)而頻繁改變，逆市場(chǎng)操作了效果反而更差。30、以下不屬于契約型基金和公司型基金的主要區(qū)別的是（）。A、法律形式B、投資者地位C、基金運(yùn)營(yíng)依

14、據(jù)D、基金規(guī)?！緟⒖即鸢浮浚篋【解析】開放式基金的規(guī)模都是不固定的，封閉式基金的規(guī)模都是固定的。31、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量的其他方法A、誤差項(xiàng)系數(shù)B、跟蹤誤差C、絕對(duì)誤差D、相對(duì)誤差【參考答案】：B【解析】跟蹤誤差是指基金收益率與基準(zhǔn)收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。32、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金時(shí)，基金發(fā)起人不需要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的文件是（）。A、基金合同草案B、托管協(xié)議草案C、招募說明書草案D、上市公告書【參考答案】：D【解析】基金尚未設(shè)立，不存在上市的問題。33、特雷諾指數(shù)（），基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。A、越小B、越穩(wěn)定C、越大D、一定【參考答案】：C【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。34、對(duì)于QDI

15、I基金，基金管理公司會(huì)在T+（）日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：B【解析】對(duì)于QDII基金，基金管理公司會(huì)在T+2日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)。35、債券投資收益來源不包括（）。A、息票利息B、利息收入的再投資收益C、資本利得D、資本利得再投資【參考答案】：D【解析】債券的投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時(shí)所得到的資本利得。36、報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入、累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值（）時(shí)，基金管理人需要在基金股票投資組合重大變動(dòng)事項(xiàng)中披露股票明細(xì)。A、1%B、2%C、10%D、20%【參考答案】：B【解析】教

16、材原話。37、我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東的注冊(cè)資本不得低于（）人民幣。A、2億元B、3億元C、5億元D、10億元【參考答案】：B【解析】主要股東的注冊(cè)資本要求不低于3億元。38、代銷是一種通過中介機(jī)構(gòu)把基金份額出售給投資者的銷售模式，不屬于這一銷售模式的是（）。A、通過銀行的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售B、通過保險(xiǎn)公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售C、通過投顧公司的財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行的銷售D、通過基金公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售【參考答案】：D【解析】基金公司銷售屬于直銷。39、我國(guó)現(xiàn)階段基金托管人基本都由取得托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任，其原因不包括（）。A、商業(yè)銀行具有技術(shù)和人員的優(yōu)勢(shì)B、:商業(yè)銀行具有網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)

17、勢(shì)C、商業(yè)銀行具有健全的組織體系和風(fēng)險(xiǎn)控制能力D、商業(yè)銀行盈利能力強(qiáng)【參考答案】：D【解析】托管資格與盈利能力無關(guān)。40、現(xiàn)代投資組合理論創(chuàng)立的年代是（）。A、二十世紀(jì)六十年代B、二十世紀(jì)八十年代C、二十世紀(jì)五十年代D、二十世紀(jì)四十年代【參考答案】：C【解析】現(xiàn)代投資組合理論創(chuàng)立的年代是二十世紀(jì)五十年代。41、以下關(guān)于資產(chǎn)配置的說法中，不正確的是（）。A、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配B、資產(chǎn)配置是投資管理中的核心環(huán)節(jié)C、資產(chǎn)配置的目的是要獲得無風(fēng)險(xiǎn)的投資收益D、進(jìn)行資產(chǎn)配置的需要考慮因素有投資期限、稅收考慮【參考答案】：C【解析】資產(chǎn)配置的目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提

18、高投資收益。42、編制基金招募說明書的主要目的是（）。A、讓廣大投資者了解基金詳情B、證明基金管理人的專業(yè)資格C、規(guī)范基金運(yùn)作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系D、明確管理人和托管人之間的關(guān)系【參考答案】：A【解析】編制基金招募說明書的主要目的是讓廣大投資者了解基金詳情。43、當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時(shí)，意味著兩種資產(chǎn)收益率變動(dòng)方向（）。A、一致B、相反C、無關(guān)D、無法判定【參考答案】：A【解析】當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時(shí)，意味著兩種資產(chǎn)收益率變動(dòng)方向一致。44、不屬于封閉式基金合同內(nèi)容的是（）。A、確定基金交易價(jià)格B、基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)C、基金財(cái)產(chǎn)清算方式D、基金份額發(fā)行、交易安排【參考

19、答案】：A【解析】封閉式基金在交易所交易，價(jià)格由供求關(guān)系決定。45、基金持有人獲取收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則是（）。A、“收益保底，超額分成”B、“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”C、按“先進(jìn)先出法”實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)D、獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益【參考答案】：B【解析】基金投資者是基金的所有者。46、按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，承擔(dān)基金資產(chǎn)保管等職責(zé)的專業(yè)機(jī)構(gòu)是（）。A、基金發(fā)起人B、基金管理人C、基金托管人D、基金受益人【參考答案】：C【解析】參見教材基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置4點(diǎn)內(nèi)容。47、以下關(guān)于股票、債券和基金的說法是正確的是()。A、股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是委托代理關(guān)系，基金反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系B、股票反映的是

20、債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券反映的是所有權(quán)關(guān)系，基金反映的是委托代理關(guān)系C、股票反映的是委托代理關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的是所有權(quán)關(guān)系D、股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的是委托代理（信托）關(guān)系【參考答案】：D【解析】股票是所有權(quán)憑證，債券是債權(quán)債務(wù)憑證，基金是信托憑證。48、乖離率（BIAS）是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于（）。A、擺動(dòng)型指標(biāo)B、量能指標(biāo)C、震蕩型指標(biāo)D、超買超賣型指標(biāo)【參考答案】：D【解析】乖離率（BIAS）超買超賣型指標(biāo)。49、目前，我國(guó)封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的（）的年費(fèi)率計(jì)提。A、0.1%B、0.15%C、0.5%D、0.25%【

21、參考答案】：D【解析】目前，我國(guó)封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的0.25%的年費(fèi)率計(jì)提。50、基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)保管基金份額持有人的資料，保存期不少于（）年。A、10年B、15年C、20年D、5年【參考答案】：B【解析】基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)保管基金份額持有人的資料，保存期不少于15年。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、債券基金與債券的不同，表現(xiàn)在（）。A、債券基金的收益不如債券的利息固定B、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難預(yù)測(cè)C、債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高信用風(fēng)險(xiǎn)D、債券基金沒有確定的到期日【參考答案】：A,B,C,D2、證券交易

22、所對(duì)基金投資行為的監(jiān)控包括（）。A、對(duì)投資者買賣基金交易行為的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控B、對(duì)證券投資基金在證券市場(chǎng)的投資行為進(jìn)行監(jiān)控C、對(duì)基金管理人的交易行為進(jìn)行監(jiān)控D、對(duì)投資者買賣基金交易行為的合法性進(jìn)行監(jiān)控【參考答案】：A,B,D【解析】基金管理人自身一般不參與投資。3、貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下（）金融工具。A、股票B、可轉(zhuǎn)換債券C、現(xiàn)金D、信用等級(jí)在AAA以下的企業(yè)債券【參考答案】：A,B,D【解析】貨幣市場(chǎng)基金只能投資于貨幣市場(chǎng)工具。4、基金管理公司的投資研究一般包括（）。A、宏觀與策略研究B、行業(yè)研究C、個(gè)股研究D、風(fēng)險(xiǎn)研究【參考答案】：A,B,C【解析】基金管理公司的投資研究一般包括宏觀與

23、策略研究、行業(yè)研究、個(gè)股研究。5、股票基金(開放式)與股票的不同之處表現(xiàn)在（）。A、可以根據(jù)份額凈值的高低對(duì)股票基金的投資價(jià)值進(jìn)行初步判斷B、股票基金增加了基金經(jīng)理的“委托代理”風(fēng)險(xiǎn)C、非上市股票基金每一交易日只有一個(gè)價(jià)格D、股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)一般低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：B,C,D【解析】對(duì)基金份額凈值的高低判斷是沒有意義的。6、根據(jù)是否還存在其他可能影響遠(yuǎn)期影響遠(yuǎn)期利率的因素，可以將利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期理論劃分為（）。A、完全預(yù)期理論B、部分預(yù)期理論C、有偏預(yù)期理論D、無偏預(yù)期理論【參考答案】：A,C【解析】根據(jù)是否還存在其他可能影響遠(yuǎn)期影響遠(yuǎn)期利率的因素，可以將利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期

24、理論劃分為完全預(yù)期理論和有偏預(yù)期理論。7、基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括（）。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、利潤(rùn)表C、基金凈值變動(dòng)表D、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表【參考答案】：A,B,C【解析】參見教材P1848、基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)包括（）。A、前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)B、信息控制系統(tǒng)C、后臺(tái)管理系統(tǒng)D、應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)【參考答案】：A,C,D【解析】教材原話。9、基金績(jī)效衡量問題的不同視角包括（）。A、內(nèi)部衡量與外部衡量B、實(shí)務(wù)衡量與理論衡量C、短期衡量與長(zhǎng)期衡量D、事前衡量與事后衡量【參考答案】：A,B,C,D【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。10、下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金的稅收說法中正確的有（）。A、對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差

25、價(jià)收，不征收營(yíng)業(yè)稅B、對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收，不征收營(yíng)業(yè)稅C、對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅D、對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅【參考答案】：B,C【解析】在基金份額發(fā)售前，基金管理人需要編制并披露招募說明書、基金合同、托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告等文件。11、在我國(guó)，遇到下列（）情形時(shí)，可以暫停基金估值。A、證券交易所暫停營(yíng)業(yè)B、基金投資的某只股票非正常原因停牌C、基金代銷機(jī)構(gòu)暫停營(yíng)業(yè)D、因不可抗力情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值【參考答案】：A,D【解析】當(dāng)出現(xiàn)證券交易所暫停營(yíng)業(yè)、因不可抗力情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值等情形時(shí)，可

26、以暫停基金估值。12、下列有關(guān)非交易過戶的說法，正確的是（）。A、非交易過戶不采用申購(gòu)，贖回等交易方式B、按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為C、包括繼承，捐贈(zèng)，司法強(qiáng)制執(zhí)行D、接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是符合相關(guān)法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的可持有本基金份額的投資者條件【參考答案】：A,B,C,D13、基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)保管采取的措施有（）。A、基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有自產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開B、基金托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)C、基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開立銀行存款賬戶D、基金托管人應(yīng)建立定期對(duì)賬制度【參考答案】：A,B,D【解析】營(yíng)銷環(huán)境中的微

27、觀環(huán)境包括銷售渠道、客戶、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾。14、關(guān)于有效市場(chǎng)理論的敘述，不正確的是（）。A、在有效市場(chǎng)中股票價(jià)格是可以預(yù)測(cè)的B、在有效市場(chǎng)中投資者可以根據(jù)已知信息獲利C、如果有效市場(chǎng)理論成立，則應(yīng)采取消極的投資管理策略D、有效市場(chǎng)理論的有效市場(chǎng)概念指的是資源配置的帕累托有效性【參考答案】：A,B,D【解析】證券市場(chǎng)效率理論的核心是研究證券市場(chǎng)運(yùn)作的總體效果和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度，證券市場(chǎng)有效性則著重研究證券市場(chǎng)價(jià)格與有關(guān)信息利用之間的關(guān)系；在有效市場(chǎng)中股票價(jià)格是不可以預(yù)測(cè)的；在有效市場(chǎng)中投資者無法根據(jù)已知信息獲利。15、法默將信息分為（）。A、公開信息B、全部信息C、歷史價(jià)格信息D、內(nèi)幕信息

28、【參考答案】：A,B,C【解析】法默將信息分為歷史價(jià)格信息、公開信息和全部信息。16、基金管理公司的組織架構(gòu)包括（）。A、投資管理部門B、風(fēng)險(xiǎn)管理部門C、市場(chǎng)營(yíng)銷部門D、基金運(yùn)營(yíng)部門【參考答案】：A,B,C,D17、基金管理公司應(yīng)當(dāng)在以下哪些公告中披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例（）。A、基金半年度報(bào)告B、上市交易公告書C、基金年度報(bào)告D、基金合同生效公告【參考答案】：B,C,D【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)在基金年度報(bào)告、上市交易公告書和基金合同生效公告中披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例。18、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)有（）。A、發(fā)起設(shè)立基金B(yǎng)、基金管理業(yè)務(wù)C、特

29、定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D、基金銷售業(yè)務(wù)【參考答案】：A,B,C,D【解析】還包括投資咨詢服務(wù)、QDII業(yè)務(wù)等。19、（）是投資組合管理的基本目標(biāo)。A、獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B、最大化投資收益C、分散風(fēng)險(xiǎn)D、獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流【參考答案】：B,C【解析】分散風(fēng)險(xiǎn)和最大化投資收益是組合管理的基本目標(biāo)。20、我國(guó)最早上市的兩只封閉式基金是（）。A、基金金泰B、基金開元C、華安創(chuàng)新證券投資基金D、南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金【參考答案】：A,B【解析】我國(guó)最早上市的兩只封閉式基金是基金金泰和基金開元。三、判斷題（共30題，每題1分）。1、股票基金的貝塔值等于基金凈值變化率除以股票指數(shù)變化率?！緟⒖即鸢浮浚赫_2、開

30、放式基金分紅時(shí)，如果投資人沒有選擇，則應(yīng)采用“分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額”的方式?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】開放式基金分紅時(shí)，如果投資人沒有選擇，則應(yīng)采用“現(xiàn)金分紅”的方式。3、LOF與ETF都具備開放式基金場(chǎng)外申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】ETF申購(gòu)與贖回只通過場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行。4、基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。（）【參考答案】：正確【解析】業(yè)務(wù)運(yùn)作中，要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶、單獨(dú)核算，分賬管理。5、對(duì)于編制信息披露文件的基金管理公司及進(jìn)行財(cái)務(wù)信息復(fù)核的托管銀行，采用XBRL將有助于其梳理外部信息系統(tǒng)和相關(guān)業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)流程再造，促進(jìn)業(yè)務(wù)效率和內(nèi)部控制水平的

31、全面提高。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】開放式基金的封閉期至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。6、在實(shí)施現(xiàn)金流配比的策略時(shí)，投資者往往要付出較高的成本，并要求市場(chǎng)有豐富的債券品種，且期限結(jié)構(gòu)比較完整。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。7、我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不可以投資于剩余期限超過397天的債券。（）【參考答案】：正確8、QDII是在我國(guó)人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換，資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排。【參考答案】：正確9、基金托管人負(fù)責(zé)開立并管理基金資產(chǎn)賬戶。（）【參考答案】：正確【解析】基金托管人內(nèi)部控制原則包括合法性、完整性、及時(shí)性、審慎

32、性、有效性和獨(dú)立性原則。10、詹森指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險(xiǎn)，因此，當(dāng)某基金就是投資者的全部投資時(shí)，可以用詹森指數(shù)作為績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】夏普指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險(xiǎn)，因此，當(dāng)某基金就是投資者的全部投資時(shí)，可以用夏普指數(shù)作為績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)。11、按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年3月的最新規(guī)定，開放式基金認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)率將統(tǒng)一按凈認(rèn)(申)購(gòu)金額為基礎(chǔ)收取?！緟⒖即鸢浮浚赫_12、基金信息公開披露前應(yīng)予以保密，基金托管人不得向他人泄露。（）【參考答案】：正確【解析】包括但不限于所述內(nèi)容。13、基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則和基金信息披露編報(bào)規(guī)則。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】規(guī)范性文件分為“內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、編報(bào)規(guī)則、XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范”三類。14、基金產(chǎn)品定價(jià)首先考慮的因素是基金產(chǎn)品的類型。（）【參考答案】：正確【解析】參見教材P15615、如果兩個(gè)證券收益率之間的變化沒有關(guān)系，則它們之間的協(xié)方差為0，相關(guān)系數(shù)為1。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】如果兩個(gè)證券收益率之間的變化沒有關(guān)系，則相關(guān)系數(shù)為0.16、在我國(guó)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，可以擔(dān)任基金管理人的機(jī)構(gòu)可以是基金管理公司、信托投資公司或者商業(yè)銀行的投資管理部。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】商業(yè)銀行的投資