1、對(duì)加強(qiáng)上市公司信息監(jiān)管和會(huì)計(jì)監(jiān)視的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)摘要：新中國(guó)股票市場(chǎng)成立至今缺乏十五年，獲得了矚目成績(jī)的同時(shí)，存在不少問(wèn)題，特別是上市公司財(cái)務(wù)虛假問(wèn)題嚴(yán)重影響了中國(guó)證券市場(chǎng)的開(kāi)展。本文鑒于現(xiàn)實(shí)中國(guó)內(nèi)外上市公司造假案件，提出全面加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)視的迫切性，并提出有關(guān)對(duì)策。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)監(jiān)視；上市公司；財(cái)務(wù)虛假近年來(lái)，我國(guó)上市公司紛紛暴露出重大的財(cái)務(wù)虛假案件，從1997年瓊民源公司案發(fā)，到后來(lái)紅光實(shí)業(yè)、東方鍋爐、大慶聯(lián)誼、鄭百文、藍(lán)田股份、億安科技、銀廣夏等重大的虛假信息披露案件足以說(shuō)明，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息失真擾亂了證券市場(chǎng)的運(yùn)行秩序，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。一般情況下，投資者不可能完全掌握上市公司信息披

2、露資料，也不可能完全懂得這些信息中哪些有效哪些虛假。所以如何區(qū)分有效信息，如何讓投資者能承受到有效的投資信息，成為了我國(guó)政府監(jiān)視的任務(wù)在證券監(jiān)視中必須加強(qiáng)信息監(jiān)管，而在信息監(jiān)管中又必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)視。加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)視的迫切性所謂會(huì)計(jì)監(jiān)視是指以解決證券市場(chǎng)中的會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題為目的，政府機(jī)構(gòu)和中介組織按照有關(guān)的法律和規(guī)章，通過(guò)法律、經(jīng)濟(jì)、行政等手段，對(duì)各類(lèi)市場(chǎng)主體的會(huì)計(jì)行為所進(jìn)展的引導(dǎo)、干預(yù)和管制。當(dāng)前，加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)視有著非比尋常的迫切性：一、會(huì)計(jì)信息披露中的虛假和反虛假是證券市場(chǎng)運(yùn)行和監(jiān)管中的普遍現(xiàn)象美國(guó)證券交易委員會(huì)主席阿瑟利維持在一次題為?數(shù)字游戲?的講演中指出：上市公司面臨的必須到達(dá)市場(chǎng)

3、對(duì)其盈利預(yù)期的壓力，使得公司將日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擺到了次要的位置，公司經(jīng)理、審計(jì)師以及證券分析師互相默契，參與操縱利潤(rùn)，危害了證券市場(chǎng)的安康運(yùn)行。上市公司財(cái)務(wù)虛假，歷來(lái)不是一件新穎的事情，國(guó)外的有安然、世通，國(guó)內(nèi)有東方電子、億安科技，遠(yuǎn)的有1996年的藍(lán)田股份虛報(bào)上市資料，近的有科龍公司事件?？梢?jiàn)，對(duì)證券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，不在于有沒(méi)有虛假的會(huì)計(jì)信息和操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象，而在于如何建立和完善標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格監(jiān)管。二、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)拓展使其難以保證外部審計(jì)的獨(dú)立性從90年代中期起，許多大會(huì)計(jì)師事務(wù)所不斷推進(jìn)業(yè)務(wù)多元化，不但開(kāi)展獨(dú)立審計(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)展開(kāi)的龐大的“專(zhuān)家咨詢(xún)效勞，從稅務(wù)籌劃、公司并購(gòu)、業(yè)務(wù)重組到法律援助、人

4、力資源，幾乎無(wú)所不包，拓展咨詢(xún)業(yè)務(wù)的趨勢(shì)非常明顯，而1999年全行業(yè)的咨詢(xún)收入占其業(yè)務(wù)總收入的51%。這種業(yè)務(wù)多元化開(kāi)展，使到會(huì)計(jì)師行有可能同時(shí)向客戶提供審計(jì)業(yè)務(wù)和非審計(jì)的咨詢(xún)業(yè)務(wù)，結(jié)果為嚴(yán)重的利益沖突問(wèn)題伏下了禍根，嚴(yán)重?fù)p害了獨(dú)立審計(jì)師的獨(dú)立性，使得獨(dú)立審計(jì)這道制度防線形同虛設(shè)，財(cái)務(wù)報(bào)表“水分十足，結(jié)果是不明真相的廣闊投資人從腰包到信心都大受其害。2000年爆發(fā)的美國(guó)安然公司及安達(dá)信事務(wù)所事件，就是外部審計(jì)獨(dú)立性喪失的最典型例子。外部審計(jì)師獨(dú)立性的不斷喪失，要求政府部門(mén)必須持續(xù)加大會(huì)計(jì)監(jiān)視的力度，確保證券市場(chǎng)的“公開(kāi)、公平、公正。三、股權(quán)分置改革強(qiáng)化了上市公司高管財(cái)務(wù)作假的誘導(dǎo)性當(dāng)前我國(guó)證券

5、市場(chǎng)正全面推行上市公司的股權(quán)分置改革，這場(chǎng)改革必將為中國(guó)證券市場(chǎng)金融創(chuàng)新、上司公司重組、市場(chǎng)改革等一系列工作帶來(lái)宏大的機(jī)遇。然而，筆者認(rèn)為股改后的上市公司高層人員財(cái)務(wù)作假的動(dòng)機(jī)和可能性更大，對(duì)上司公司的會(huì)計(jì)監(jiān)視必須全面加強(qiáng)。一是中國(guó)許多上市公司特別是民營(yíng)公司的股權(quán)高度集中，第一大股東持股比例超過(guò)公司總股本51%的上市公司，占總數(shù)的近一半；一半以上的上市公司第一大股東持股數(shù)量是第二大股東的5倍以上。造成公司治理構(gòu)造非常不合理，公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)無(wú)法別離，小股東無(wú)法實(shí)行監(jiān)視權(quán)。股改后，本來(lái)分類(lèi)表決、不能隨意出售的非流通股，不但實(shí)現(xiàn)了同股同權(quán)，而且其價(jià)值直接決定于股票價(jià)格，公司所有者同時(shí)也是經(jīng)營(yíng)者通

6、過(guò)財(cái)務(wù)造假，來(lái)提升自己資產(chǎn)價(jià)值的可能性不斷增大；二是在股改正程中，許多公司都提出了帶有管理層股權(quán)鼓勵(lì)的股改方案。雖然，股權(quán)鼓勵(lì)使公司管理者與所有者成為利益共同體，有利于上市公司的管理和開(kāi)展。但不可否認(rèn)的是，在現(xiàn)實(shí)中，某些公司管理層為了個(gè)人私利而在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上大動(dòng)手腳，蓄意抬高公司股價(jià)以中飽私囊，待到東窗事發(fā)之后，普通投資者和企業(yè)雇員都飽受其害，但公司高管們?cè)缫淹ㄟ^(guò)變現(xiàn)期權(quán)而賺得缽飽盆滿。四、會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱(chēng)性要求政府部門(mén)加強(qiáng)對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)監(jiān)視在當(dāng)今，會(huì)計(jì)信息主要用于經(jīng)濟(jì)決策的觀點(diǎn)已普遍被社會(huì)各界所承受和認(rèn)同，也就是說(shuō)，會(huì)計(jì)的目的就是為會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者提供真實(shí)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，以滿足投資者進(jìn)展經(jīng)濟(jì)

7、決策的需要。會(huì)計(jì)信息在經(jīng)濟(jì)決策中起著舉足輕重的作用，差之毫厘，謬以千里。對(duì)于股市中的投資者，他們要求上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)及時(shí)、有效地提供有關(guān)公司的財(cái)務(wù)狀況和盈利才能的信息。但對(duì)于我國(guó)中小投資者大多數(shù)都是業(yè)余的來(lái)說(shuō)，并不是所有人懂得區(qū)分會(huì)計(jì)信息中哪些才是及時(shí)的，有效的。這就存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。現(xiàn)實(shí)中，上市公司的經(jīng)營(yíng)者比外部的投資者更能理解公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，投資者那么只能通過(guò)經(jīng)營(yíng)者披露的信息間接地對(duì)公司進(jìn)展評(píng)價(jià)。因此，公司經(jīng)營(yíng)者在與投資者的博弈關(guān)系中處于天然的有利地位，為了獲得更多的融資，經(jīng)營(yíng)者和證券發(fā)行人在對(duì)外信息披露中會(huì)有意無(wú)意地隱含自己的偏好，甚至不惜以虛假的信息來(lái)欺騙信息使用者。例如在

8、公司的財(cái)務(wù)報(bào)告表中，運(yùn)用盈余管理，進(jìn)展會(huì)計(jì)操縱掩蓋虧損信息。由此可見(jiàn)，為進(jìn)步上市公司信息披露尤其是會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，樹(shù)立投資者的市場(chǎng)信心，保護(hù)他們的合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)視，適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)。加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)視的對(duì)策國(guó)內(nèi)外上市公司財(cái)務(wù)虛假案的現(xiàn)實(shí)證明，即使會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么再完善，也會(huì)出現(xiàn)美國(guó)的“安然事件，我國(guó)的“銀廣夏，“東方電子事件，所以應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)視對(duì)象的監(jiān)管，尤其是注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，結(jié)合證監(jiān)會(huì)國(guó)家組織is技術(shù)委員會(huì)專(zhuān)門(mén)起草了?關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性以及公司治理對(duì)監(jiān)視會(huì)計(jì)師獨(dú)立性作用的根本原那么?，從國(guó)內(nèi)情況看，需要做好以下幾個(gè)方面的工作：1、施行嚴(yán)格的信息披露制度。

9、長(zhǎng)期以來(lái)，各國(guó)或地區(qū)在上市公司監(jiān)管中一直強(qiáng)調(diào)對(duì)發(fā)行信息披露的監(jiān)管。根據(jù)公司法、證券法等有關(guān)規(guī)定的要求，我國(guó)上市公司的信息披露必須充分、真實(shí)和及時(shí)。然而，在實(shí)際操作中，幾乎所有的被分析財(cái)務(wù)報(bào)表都存在著信息披露不充分乃至年報(bào)各部分之間的信息不吻合甚至矛盾的地方。我們可以借鑒美國(guó)索克斯法案加強(qiáng)上市公司管理者的個(gè)人責(zé)任，通過(guò)要求上市公司的e和f個(gè)人出面擔(dān)保上市公司年報(bào)和季報(bào)等披露性法律文件的真實(shí)準(zhǔn)確性，并為此承當(dāng)個(gè)人的法律責(zé)任，使上市公司的信息披露責(zé)任與e和f的個(gè)人責(zé)任被緊緊地綁在了一起。這種規(guī)定對(duì)于國(guó)有股主導(dǎo)的中國(guó)上市公司來(lái)講并不過(guò)份。強(qiáng)化上市公司的信息披露制度，監(jiān)視、約束上市公司真實(shí)、及時(shí)、公平、

10、充分的披露信息，加大對(duì)上市公司作假的監(jiān)視力度和處分力度，特別是應(yīng)該引入民事賠償制度，讓作假者得不償失。2、上市公司應(yīng)重新確立內(nèi)部審計(jì)的地位，發(fā)揮其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的監(jiān)視作用。?原那么?建議，上市公司在內(nèi)部設(shè)立一個(gè)形式上和本質(zhì)上均獨(dú)立于管理層并代表投資者利益的機(jī)構(gòu)審計(jì)委員會(huì)，來(lái)監(jiān)視注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選聘、執(zhí)行審計(jì)的全過(guò)程。3、貫徹?原那么?精神，采取實(shí)在措施大力進(jìn)步注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)時(shí)需要運(yùn)用專(zhuān)業(yè)判斷，而獨(dú)立性是影響其判斷結(jié)果的一個(gè)非常重要的因素。注冊(cè)會(huì)計(jì)師也是經(jīng)濟(jì)人，可能由于經(jīng)濟(jì)利益的原因此影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。此外，我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在成立時(shí)多與政府部門(mén)、國(guó)有企業(yè)等單位存在千絲萬(wàn)縷的

11、聯(lián)絡(luò)，盡管已進(jìn)展了脫鉤改制，但很多業(yè)務(wù)仍是由于其原有掛靠單位或投資方的關(guān)系而獲得的，這也可能會(huì)在一定程度上影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。為此，?原那么?中不僅有對(duì)會(huì)計(jì)師如何做到在形式和本質(zhì)上均獨(dú)立與被審計(jì)公司的詳細(xì)準(zhǔn)那么，而且特別強(qiáng)調(diào)保證適當(dāng)輪換審計(jì)人員的必要性，從而有助于躲避注冊(cè)會(huì)計(jì)師與被審計(jì)單位之間的利益和誘惑。我國(guó)可以借鑒建立和完善相關(guān)的規(guī)定。4、進(jìn)一步完善信息披露體系。信息披露不應(yīng)以數(shù)量來(lái)衡量，而應(yīng)從這些信息披露對(duì)投資者及報(bào)表使用者的實(shí)用性，可理解性來(lái)考慮。安然的披露雖然也很多，但即使是專(zhuān)業(yè)人員也不能真正理解，其繁瑣的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，連標(biāo)準(zhǔn)普爾公司負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)分析的專(zhuān)業(yè)人員都無(wú)法弄清數(shù)據(jù)的來(lái)由，更可況普通的投資者。美國(guó)如此，我國(guó)亦此。所以，披露應(yīng)強(qiáng)調(diào)反映交易的本質(zhì)，要披露其風(fēng)險(xiǎn)所在。使投資者通過(guò)披露理解交易的本質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)。5、應(yīng)注重發(fā)揮政府部門(mén)在會(huì)計(jì)監(jiān)視的作用。在美國(guó)這樣一個(gè)世界最大的、最透明的和最具影響的證券市場(chǎng)中，也會(huì)出現(xiàn)像安然事件