1、互聯(lián)網(wǎng)金融（第二版）第4章 基于互聯(lián)網(wǎng)的銀行業(yè)務(wù)教學(xué)目標(biāo)與要求1.了解互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展?fàn)顩r，掌握境內(nèi)互聯(lián) 網(wǎng)銀行的特點(diǎn)，熟悉其經(jīng)營模式及存在問 題 2.了解個人征信發(fā)展?fàn)顩r，掌握互聯(lián)網(wǎng)個人 征信的特點(diǎn)及模式 3.了解消費(fèi)金融發(fā)展?fàn)顩r，掌握消費(fèi)金融的 運(yùn)營模式及意義4.了解基于互聯(lián)網(wǎng)的銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行產(chǎn) 生的影響知識架構(gòu)4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行 網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的提升，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展。一方面迫使傳統(tǒng)銀行開始積極探索新的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營模式，同時互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也開始涉入銀行業(yè)。由此，在利率市場化的不斷推動下，基于傳統(tǒng)銀行建立的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，與擁有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)背景的“互聯(lián)網(wǎng)銀行（Online-only Ban

2、k)”相繼誕生。4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行 4.1.1 境外互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展1. 美國互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展模式 01 全方位發(fā)展模式（代表：以印第安那州第一網(wǎng)絡(luò)銀行） 該模式下的互聯(lián)網(wǎng)銀行提供傳統(tǒng)銀行所提供的一切金融服務(wù)，此外，還致力于開發(fā)新的電子金融服務(wù)，以滿足客戶的多樣化需要。 02 特色化發(fā)展模式（代表：康普銀行、ING direct USA、美 國互聯(lián)網(wǎng)銀行） 相比于全面發(fā)展模式，該模式下的互聯(lián)網(wǎng)銀行僅提供傳統(tǒng)銀行所能提供的部分服務(wù)，具有相對局限性。4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行2. 美國互聯(lián)網(wǎng)銀行的興衰 1995年10月，全球首家以互聯(lián)網(wǎng)銀行冠名的金融組織“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”（SFNB）在美國成立，它標(biāo)志著

3、一種新的銀行模式的誕生。 但經(jīng)過多年的發(fā)展，傳統(tǒng)銀行實(shí)施了“網(wǎng)上、網(wǎng)下業(yè)務(wù)兼營”戰(zhàn)略，生意盎然；而不少互聯(lián)網(wǎng)銀行卻面臨著衰退的危險，出現(xiàn)了利潤下滑、虧損，甚至被兼并重組。 對美國互聯(lián)網(wǎng)銀行進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)，采用全方位發(fā)展模式的互聯(lián)網(wǎng)銀行已所剩無幾，目前僅存的知名的有“第一網(wǎng)絡(luò)銀行”。而特色化發(fā)展模式的互聯(lián)網(wǎng)銀行在傳統(tǒng)銀行的夾縫中占據(jù)了一席之地。4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行 根據(jù)美國互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，對兩種發(fā)展模式的網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)行對比分析：美國互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展模式全方位發(fā)展模式（以美國SFNB為例）特色化發(fā)展模式（以ING Direct USA為例）目標(biāo)客戶群（who）所有人群 劃分目標(biāo)客戶群， 精準(zhǔn)的客戶

4、定位產(chǎn)品服務(wù)類型（what）大量的差異化金融服務(wù) 細(xì)分領(lǐng)域簡單、有限的金融服務(wù)服務(wù)提供方式（how）缺乏專業(yè)金融服務(wù)、 技能 培訓(xùn)金融顧問、作為第三方提供存款保障4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行 4.1.2 境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展1. 概述 2014年初，中央提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”的理念，密集出臺金融政策為民營銀行開局破冰。同年3月國務(wù)院批準(zhǔn)5家民營銀行試點(diǎn)方案。 2015年5月27日，浙江網(wǎng)商銀行各項準(zhǔn)備工作就緒，并獲得浙江銀監(jiān)局正式批復(fù)開業(yè)，標(biāo)志著我國首批試點(diǎn)的5家民營銀行全部拿到“通行證”。 在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛加入互聯(lián)網(wǎng)金融之際，2015年11月18日，百度與中信集團(tuán)達(dá)

5、成戰(zhàn)略合作，將共同發(fā)起設(shè)立中國首家獨(dú)立法人直銷銀行-百信銀行。4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行和網(wǎng)商銀行的對比：互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行（Webank）網(wǎng)商銀行(MYbank)目標(biāo)客戶個人消費(fèi)者和小微企業(yè)客戶草根消費(fèi)者和小微企業(yè)業(yè)務(wù)模式個存小貸小存小貸經(jīng)營業(yè)務(wù)信用卡業(yè)務(wù)、小額消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，及嵌入騰訊客戶線上行為的金融服務(wù) 主要為電子商務(wù)中的小微企業(yè)和個人消費(fèi)者提供20萬以下的個人存款產(chǎn)品和100萬以下的貸款產(chǎn)品。大數(shù)據(jù)征信主要為社交數(shù)據(jù)主要為交易數(shù)據(jù)平臺背景微信、財付通、QQ、騰訊征信公司支付寶、阿里小貸、芝麻信用、淘寶及天貓合作伙伴華夏銀行，東亞銀行（中國）暫無4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行2. 互聯(lián)網(wǎng)銀行的經(jīng)營模

6、式以浙江網(wǎng)商銀行為例，說明互聯(lián)網(wǎng)銀行的經(jīng)營模式。 01 完全網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營。網(wǎng)商銀行不設(shè)立實(shí)體分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)往來完全依托互聯(lián)網(wǎng)渠道展開，業(yè)務(wù)處理主要通過銀行計算機(jī)系統(tǒng)自動完成，并將大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)用于業(yè)務(wù)創(chuàng)新。02 注重大數(shù)據(jù)應(yīng)用。網(wǎng)商銀行對接阿里巴巴電子商務(wù)平臺，以大數(shù)據(jù)技術(shù)為依托，對阿里平臺、物流企業(yè)等第三方機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)進(jìn)行獲取、集成、分析、解釋，將大數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)用于精準(zhǔn)營銷、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、貸款風(fēng)險管理。03 深入開發(fā)長尾市場。依據(jù)長尾理論，網(wǎng)商銀行定位為零售銀行，目標(biāo)客戶為阿里平臺的小微企業(yè)和個人消費(fèi)者，小存小貸，避開傳統(tǒng)商業(yè)銀行壟斷的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，挖掘長尾市場。4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行3. 互

7、聯(lián)網(wǎng)銀行面臨的業(yè)務(wù)層面問題 互聯(lián)網(wǎng)銀行在實(shí)際運(yùn)營中還需要突破以下諸多業(yè)務(wù)層次的障礙。 01 遠(yuǎn)程開戶問題。 02 吸收公眾存款問題。 03 存款準(zhǔn)備金繳納問題。 04 如何保障系統(tǒng)安全問題。4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行4. 對策建議01 拓展多層次開戶體系，降低開戶門檻借鑒現(xiàn)有開戶方式借助物聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)程開戶02 創(chuàng)新存款業(yè)務(wù)，吸引存款流入03 自建P2P 網(wǎng)貸平臺，彌補(bǔ)存貸款業(yè)務(wù)缺口04 建立完善的存款保險制度05 以云計算構(gòu)建銀行系統(tǒng)，增強(qiáng)系統(tǒng)安全4.1 互聯(lián)網(wǎng)銀行01 發(fā)揮成本優(yōu)勢，共享收益。02 積累信用信息數(shù)據(jù)，加速資源配置效率。03 客戶粘性不斷增強(qiáng)，擴(kuò)大客戶市場。 4.1.3 發(fā)展趨勢4.2 個

8、人征信 2015年1月5日，中國人民銀行印發(fā)關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知，要求包括阿里巴巴集團(tuán)旗下的芝麻信用以及騰訊公司旗下的騰訊征信在內(nèi)的8家機(jī)構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，標(biāo)志著我國個人征信業(yè)務(wù)市場化的閘門正式開啟。 以芝麻信用和騰訊征信被選定為首批個人征信業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，意味著以阿里巴巴、騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司將通過用戶的互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)建立起個人征信體系，并成為我國個人征信市場的重要組成部分。4.2 個人征信 4.2.1 境外個人征信的發(fā)展 美國個人征信在百年整合發(fā)展過程中經(jīng)歷了快速發(fā)展期、法律完善期、并購整合期以及成熟拓展期四大發(fā)展階段，已經(jīng)形成了較完整的征信體系。 美國的信用體系

9、主要由三部分組成：一是比較完善、有效的信用管理體系；二是市場化運(yùn)作的信用服務(wù)行業(yè)；三是涉及經(jīng)濟(jì)與社會各個層面的龐大信用產(chǎn)品用戶。在美國，個人信用體系已經(jīng)超出商業(yè)活動的范疇，成為一種保障經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要社會制度。4.2 個人征信1. 美國個人征信市場化運(yùn)作的特點(diǎn)01 征信業(yè)行業(yè)集中度高，寡頭壟斷特征明顯02 市場化模式下鼓勵自由競爭，政府側(cè)重監(jiān)管03 征信公司進(jìn)行商業(yè)運(yùn)作，需求主體具有多元性4.2 個人征信益百利公司征信流程圖4.2 個人征信2. 美國個人征信數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)制01 數(shù)據(jù)采集規(guī)范化，格式標(biāo)準(zhǔn)化。 美國信用局協(xié)會（ACR）制定了專門用于個人征信機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)采集與報告格式Metro

10、2，其設(shè)定了標(biāo)準(zhǔn)字段和字長，任何行業(yè)和單位必須使用統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)和開放的計算機(jī)數(shù)據(jù)輸入標(biāo)準(zhǔn)格式提供信息。02 利用FICO信用評分法，統(tǒng)一數(shù)據(jù)處理量化標(biāo)準(zhǔn)。 美國征信機(jī)構(gòu)統(tǒng)一采用FICO 信用評分法進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，該方法屬于客觀經(jīng)濟(jì)計量模型量化評分法，確保機(jī)構(gòu)間信用報告可比性。4.2 個人征信3. 美國個人征信的監(jiān)管措施01 建立跨部門聯(lián)合監(jiān)管體系。 政府分類監(jiān)管行業(yè)自律02 征信提供方進(jìn)行全流程監(jiān)管。準(zhǔn)入退出機(jī)制靈活業(yè)務(wù)流程監(jiān)管細(xì)致03 對數(shù)據(jù)使用者進(jìn)行法律約束。 在數(shù)據(jù)使用條件方面，美國個人征信法律體系重視對當(dāng)事人知情權(quán)的保護(hù)，實(shí)現(xiàn)保護(hù)個人隱私和滿足信用交易對數(shù)據(jù)儲存和使用需要之間的平衡。4.2

11、 個人征信 4.2.2 境內(nèi)個人征信的發(fā)展時 間主 要 進(jìn) 程1999年人民銀行批準(zhǔn)上海開展個人征信試點(diǎn)，上海資信成立。2003年9月國務(wù)院明確賦予人民銀行“管理信貸征信業(yè)”職責(zé)，人民銀行設(shè)立征信管理局。 2003年10月十六屆三中全會提出“加快建設(shè)企業(yè)和個人信用服務(wù)體系”。2004年人民銀行建成全國個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。2005年人民銀行出臺配套制度，規(guī)范基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的運(yùn)行和使用。2006年1月全國個人信用信息數(shù)據(jù)庫正式運(yùn)行。2013年3月征信業(yè)管理條例正式實(shí)施。2013年11月十八屆三中全會提出“要建立健全社會征信體系，褒揚(yáng)誠信，懲戒失信”。2013年12月征信機(jī)構(gòu)管理辦法正式實(shí)施。201

12、5年1月人民銀行要求八家個人征信機(jī)構(gòu)做好準(zhǔn)備工作。2015年6月“信用中國”網(wǎng)站正式上線，全社會統(tǒng)一的信用信息共享平臺將逐步搭建。2015年7月八家征信機(jī)構(gòu)完成央行要求的開展個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作，牌照發(fā)放在即。4.2 個人征信 4.2.2 境內(nèi)個人征信的發(fā)展時 間主 要 進(jìn) 程2015年12月中國人民銀行發(fā)布征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管指引2016年5月中國人民銀行發(fā)布征信業(yè)務(wù)管理辦法（草稿）2016年6月國務(wù)院發(fā)布關(guān)于建立完善守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒制度、加快推進(jìn)社會誠信建設(shè)的指導(dǎo)意見2017年12月中國人民銀行下發(fā)特急文件關(guān)于開展金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫接入機(jī)構(gòu)征信信息泄露風(fēng)險自查的通知2018年2月首家

13、個人征信公司百行征信獲中國人民銀行許可2018年3月國家發(fā)改委財金司啟動了綜合信用服務(wù)機(jī)構(gòu)試點(diǎn)申報工作2018年5月中國人民銀行下發(fā)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)征信信息安全管理的通知2018年9月益博睿備案成功，標(biāo)志著我國金融業(yè)對外開放進(jìn)入了全新階段，說明我國企業(yè)征信市場的對外開放已經(jīng)常態(tài)化2019年5月新版?zhèn)€人征信（銀行版）正式切換4.2 個人征信1. 概述 所謂個人征信，是指依法設(shè)立的個人信用征信機(jī)構(gòu)對個人信用信息進(jìn)行采集和加工，并根據(jù)用戶要求提供個人信用信息查詢和評估服務(wù)的活動。 傳統(tǒng)個人征信主要是指當(dāng)個人在銀行辦理過信用卡、貸款、為他人貸款擔(dān)保等業(yè)務(wù)，其信貸交易歷史信息就會被記入個人征信系統(tǒng)，從而形

14、成個人的信用報告。 互聯(lián)網(wǎng)個人征信于2013年開始興起，通過采集個人在互聯(lián)網(wǎng)交易或使用互聯(lián)網(wǎng)各類服務(wù)中留下的信息數(shù)據(jù)，并結(jié)合線下渠道采集的信息數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)進(jìn)行信用評估。4.2 個人征信傳統(tǒng)個人征信互聯(lián)網(wǎng)個人征信覆蓋人群在銀行有過借貸行為、辦理過信用卡的用戶覆蓋人群廣泛信息采集成本較低較高數(shù)據(jù)采集來源單一 主要是銀行信用數(shù)據(jù)采集頻率低來源多維度1.用戶屬性數(shù)據(jù)（年齡、職業(yè)、受教育程度、興趣愛好等）2.用戶行為數(shù)據(jù)（網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)絡(luò)支付、社交等）3.第三方數(shù)據(jù)（信貸、財務(wù)數(shù)據(jù)等）高頻、實(shí)時采集信用評分技術(shù)傳統(tǒng)統(tǒng)計方法線性回歸、聚類、因子分析、分類樹等傳統(tǒng)統(tǒng)計方法結(jié)合大數(shù)據(jù)方法Dee

15、p Learning Page Rank Neural NetworkRF數(shù)據(jù)使用應(yīng)用場景有限主要用于預(yù)測信用交易風(fēng)險和償還能力應(yīng)用場景廣泛貸款額度、定價、反欺詐、租賃、酒店預(yù)訂、婚戀、簽證等2.傳統(tǒng)個人征信與互聯(lián)網(wǎng)個人征信的對比 4.2 個人征信2. 互聯(lián)網(wǎng)個人征信平臺分類 隨著互聯(lián)網(wǎng)個人征信平臺的出現(xiàn)，我國個人征信機(jī)構(gòu)可以劃分為基于電商平臺、社交平臺、金融平臺、支付端、公共服務(wù)平臺的征信機(jī)構(gòu)五大類。4.2 個人征信電商平臺社交平臺金融保險支付端公共服務(wù)信息來源電商數(shù)據(jù)、公共服務(wù)、與銀行間存在一定壁壘社交數(shù)據(jù)、電商數(shù)據(jù)、公眾平臺數(shù)據(jù)、游戲數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)母公司及銀聯(lián)的金融數(shù)據(jù)個人用戶、線下商戶

16、電商平臺數(shù)據(jù)、與各行業(yè)中國企合作所得數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)類型基本信息、借貸信息、消費(fèi)信息、公共信息身份屬性、充值信息、消費(fèi)記錄、社交影響、信用記錄借款信息、貸款信息、車險違章等基本信息、金融信息、電商消費(fèi)、生活繳費(fèi)及互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)身份屬性、信用記錄、履約能力、行為特質(zhì)、社交影響信息處理類似于銀行的違約概率模型，以線性回歸和邏輯回歸為主機(jī)器學(xué)習(xí)與數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)銀行及保險業(yè)信用算法，較傳統(tǒng)而通用較多地考慮互聯(lián)網(wǎng)上的行為數(shù)據(jù)，具體算法未知借鑒企業(yè)、債券及公共項目評級方法服務(wù)輸出平臺內(nèi)部使用、租房、租車、婚戀等銀行、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、小貸公司、P2P等金融機(jī)構(gòu)，同時面向個人個人用戶、加盟的中小企業(yè)、自有信

17、貸業(yè)務(wù)針對企業(yè)，集中于電子商務(wù)、移動通信、銀行保險、能源使用商等收益渠道暫不收費(fèi)，未來數(shù)據(jù)查詢收費(fèi)或與查詢量和數(shù)據(jù)貢獻(xiàn)度掛鉤向申請使用數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)收費(fèi)往往不以牟利為目的向申請使用數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)收費(fèi)通過提供信用報告和個人信用信息認(rèn)證收費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)個人征信平臺對比：4.2 個人征信3. 互聯(lián)網(wǎng)個人征信的三種模式01 會員制征信模式 2013年3月，北京安融惠眾征信有限公司創(chuàng)建了以會員制同業(yè)征信模式為基礎(chǔ)的“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺” （MSP）。 02 傳統(tǒng)征信模式 2013年8月，中國人民銀行征信中心旗下上海資信有限公司宣布全國首個基于互聯(lián)網(wǎng)提供服務(wù)的征信系統(tǒng)-網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)（NFCS）正式上線

18、。03 數(shù)據(jù)挖掘模式 數(shù)據(jù)挖掘模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基于電商、社交、公共服務(wù)等平臺行為數(shù)據(jù)，依托互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈，運(yùn)用云計算、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)手段對海量數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，從而完成對互聯(lián)網(wǎng)用戶的信用評估。4.2 個人征信 4.2.3 發(fā)展趨勢1. 發(fā)展建議01 建立個人網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)的統(tǒng)一身份識別，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)融通。 第一，互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)之間存在數(shù)據(jù)搜集過程的“信息孤島”問題。 第二，傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)之間數(shù)據(jù)分割，信息不能共享。02 完善數(shù)據(jù)采集及使用范圍，明確數(shù)據(jù)所有權(quán)，保護(hù)用戶隱私。03 提升業(yè)務(wù)能力，加強(qiáng)征信產(chǎn)品創(chuàng)新，促進(jìn)征信業(yè)差異化競爭。4.2 個人征信2. 個人征信提速影響互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)

19、展 互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融形態(tài)，迫切需要信用服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，個人征信作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要基礎(chǔ)設(shè)施，有望為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供新的動力，推動互聯(lián)網(wǎng)金融快車進(jìn)一步提速。 01 促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)支付信用化 02 利于P2P網(wǎng)貸規(guī)范化 03 提升個人信用服務(wù)4.3 消費(fèi)金融 4.3.1 境外消費(fèi)金融的發(fā)展 國際消費(fèi)金融的產(chǎn)生和發(fā)展是以美國為代表的發(fā)達(dá)國家消費(fèi)者信貸呈爆炸式增長為前提的。 20世紀(jì)70年代中后期，美國的金融業(yè)務(wù)版圖發(fā)生變化，首先以個人信用卡業(yè)務(wù)為代表的消費(fèi)金融和消費(fèi)信貸蓬勃發(fā)展，消費(fèi)者顯示出激增的借貸意愿，或更準(zhǔn)確地說是更大的需求熱情來尋求消費(fèi)類貸款。面對巨大的市場需求，金融機(jī)構(gòu)開始積極地和創(chuàng)

20、造性地開發(fā)推出不同的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，來滿足消費(fèi)者日益增長的金融需求。4.3 消費(fèi)金融 4.3.2 境內(nèi)消費(fèi)金融的發(fā)展 消費(fèi)金融在我國發(fā)展已有8年時間。從 2007年正式開始在廣東地區(qū)試點(diǎn)消費(fèi)金融到2015年6月10日李克強(qiáng)總理在國務(wù)院常務(wù)會議中決定將消費(fèi)金融公司擴(kuò)大到全國，此后互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始紛紛加入，消費(fèi)金融呈現(xiàn)井噴式增長。 消費(fèi)金融的產(chǎn)生和發(fā)展壯大，是與它創(chuàng)造了“多贏”的局面分不開的，對各方面都產(chǎn)生了巨大的推動作用。 在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“穩(wěn)增長”的新形勢下，隨著國民消費(fèi)能力的持續(xù)提升以及互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣的全面養(yǎng)成，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融作為一種全新的消費(fèi)金融工具對于釋放國民消費(fèi)潛力、完善金融市場結(jié)構(gòu)、提

21、升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量均發(fā)揮著重要作用。1. 發(fā)展背景4.3 消費(fèi)金融2. 概述 消費(fèi)金融是指為滿足個人或家庭對最終商品和服務(wù)的消費(fèi)需求而提供的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)金融”的新型金融服務(wù)方式。在我國，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融有著特定的經(jīng)營服務(wù)范圍。 從關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見表述看，我國對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融采取了相對嚴(yán)格的界定。一是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融不包括互聯(lián)網(wǎng)支付內(nèi)容，兩者分別屬于銀監(jiān)會和人民銀行監(jiān)管。二是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融不包括網(wǎng)絡(luò)借貸，特別是P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸。三是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的縮小化。4.3 消費(fèi)金融 本書中互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指銀行、消費(fèi)金融公司或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等市場主體出資成立的非存款

22、性借貸公司，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)為工具，以滿足個人或家庭對除房屋和汽車之外的其他商品和服務(wù)消費(fèi)需求為目的，向其出借資金并分期償還的信用活動。 完整的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈主要包括四類參與者： 01 消費(fèi)者。 02 金融機(jī)構(gòu)。 03 消費(fèi)公司。 04 行業(yè)監(jiān)督。4.3 消費(fèi)金融圖4-5互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈4.3 消費(fèi)金融3. 運(yùn)營模式 本書認(rèn)為，目前我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融有以下三種運(yùn)營模式： 01 銀行搭建線上消費(fèi)金融平臺 傳統(tǒng)商業(yè)銀行依托自身的客戶資源和金融服務(wù)優(yōu)勢，通過創(chuàng)新線上消費(fèi)服務(wù)模式，搭建起旅游頻道、購房中心、汽車城等子消費(fèi)平臺，并在其中嵌入線上消費(fèi)信貸服務(wù)，為客戶提供線上消費(fèi)體驗(yàn)。

23、02 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的運(yùn)營模式以不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，通過自有資金為我國境內(nèi)居民個人消費(fèi)提供個人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個人消費(fèi)貸款。4.3 消費(fèi)金融03 基于電子商務(wù)交易平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融 該模式下，電商企業(yè)通過交易平臺分析消費(fèi)者的交易數(shù)據(jù)及其他外部數(shù)據(jù)，提供給消費(fèi)者數(shù)額不等的信用額度，消費(fèi)者可以在信用額度內(nèi)在該電商平臺進(jìn)行消費(fèi)，由電商平臺成立的消費(fèi)信貸公司或第三方進(jìn)行資金墊付，消費(fèi)者在約定的還款期限內(nèi)還款，電商平臺收取一定比例的服務(wù)費(fèi)。 4.3 消費(fèi)金融 境內(nèi)該模式的消費(fèi)金融仍處于初步發(fā)展階段。但從2014年開始，各大電商已經(jīng)開始紛紛涉足消費(fèi)金融，其

24、中最知名的莫過于京東白條、螞蟻花唄、蘇寧任性付。而螞蟻花唄更是已走出阿里系，接入了唯品會、亞馬遜、大眾點(diǎn)評等40多家電商平臺。 4.3 消費(fèi)金融主流電商平臺傳統(tǒng)銀行典型代表京東白條螞蟻花唄蘇寧任性付銀行信用卡分期消費(fèi)場景京東商城自營產(chǎn)品、部分第三方商戶的實(shí)物商品和170手機(jī)號購買淘寶、天貓商城（部分商戶、商品不支持），唯品會、亞馬遜等40余家電商平臺蘇寧易購、蘇寧云商、部分合作商，除虛擬商品外國美在線商城（支持銀行：招行、民生、北京、中信、廣發(fā)、建行、興業(yè)、農(nóng)行）手續(xù)費(fèi)（月）0.5%1%2.5%8.8%0.498%0.9%8.4%（最低建行，最高廣發(fā)）分期付款特點(diǎn)（1）最長30天延后付款期：3

25、0天免息（2）3個月-24個月分期付款：0.5%-1%每月10日固定日期還款：最長免息期長達(dá)41天，最短免息期則11天30天免息、指定商品3零分期（0首付、0利息、0手續(xù)費(fèi)）、最長分期5年（特殊商品）按3、6、12期支付（建行支持18、24期），通過網(wǎng)絡(luò)使用信用卡即時完成分期付款逾期費(fèi)率（日）0.03%0.05%0.05%一般為0.05%+滯納金最高信用額度及特點(diǎn)1.5萬大多數(shù)用戶不超過1萬，普通用戶只6000從幾千元到三萬元不等。鉆石級買家：8000；三心級買家：1000V1用戶：3000；V2用戶：5000；V3用戶：8000；最高可達(dá)20萬參照相應(yīng)發(fā)卡行信用卡授信額度（最高一般為5000

26、0）主流電商平臺和傳統(tǒng)銀行的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的比較分析：4.3 消費(fèi)金融 4.3.3 發(fā)展趨勢1. 建議01 拓寬融資來源，降低融資成本。02 加強(qiáng)消費(fèi)金融的風(fēng)險控制。03 提高消費(fèi)金融公司的通盤運(yùn)營管理水平。04 明確定位，走特色化發(fā)展道路。4.3 消費(fèi)金融2. 未來發(fā)展 當(dāng)前，各種各樣的電商、廠商、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都參與到消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新中。我國同樣可以鼓勵和促進(jìn)不同主體充分介入到消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，并為此創(chuàng)造更多的制度保障。 伴隨網(wǎng)絡(luò)時代帶來的金融綜合化、智能化等特點(diǎn)，各類消費(fèi)金融提供主體都應(yīng)加快推動業(yè)務(wù)方式轉(zhuǎn)變。 4.4 基于互聯(lián)網(wǎng)的銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的影響 4.4.1 對負(fù)債業(yè)務(wù)的影響 商

27、業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行通過負(fù)債籌集資金，以形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在存款的流失和負(fù)債成本的提高。4.4 基于互聯(lián)網(wǎng)的銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的影響 類似“余額寶”的互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品為客戶的活期存款在保證流動性的基礎(chǔ)上，提供了一條幾乎沒有風(fēng)險的資金增值渠道。 在收益方面，互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品的收益高出銀行活期存款數(shù)倍。 在使用方面，互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品十分方便靈活，可以724 小時隨取隨用，2小時內(nèi)快速提現(xiàn)到銀行卡，沒有任何手續(xù)費(fèi)，絲毫不影響流動性。 從受眾來看，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的用戶集中在青年群體，并且以小額投資居多，但青年

28、群體具有較高的風(fēng)險承受能力和對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)母哒J(rèn)可度，且隨著時間的推移，青年群體的財富將不斷累積，也將持續(xù)分流銀行的存款。1. 商業(yè)銀行的存款面臨流失的威脅4.4 基于互聯(lián)網(wǎng)的銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的影響 由于互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品很大部分投資于銀行定期存單、協(xié)議存款、同業(yè)存款等，因此從商業(yè)銀行流出的儲蓄存款又以其他存款的形式回流到商業(yè)銀行，使銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，而銀行為協(xié)議存款支付的利率高于儲蓄存款的利率，隨著互聯(lián)網(wǎng)投資理財產(chǎn)品規(guī)模的不斷增長，對商業(yè)銀行負(fù)債成本的提高效應(yīng)將越來越明顯。 此外，第三方支平臺的發(fā)展使商業(yè)銀行的負(fù)債成本有所提高。2. 商業(yè)銀行的負(fù)債成本有上升的壓力4.4 基于互聯(lián)網(wǎng)的銀

29、行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的影響 4.4.2 對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對通過負(fù)債業(yè)務(wù)吸收的資金加以運(yùn)用以獲得收益的業(yè)務(wù)。資金運(yùn)用的是否合理、高效、科學(xué)，在很大程度上決定了商業(yè)銀行經(jīng)營的好壞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在小微貸款和信用卡領(lǐng)域。4.4 基于互聯(lián)網(wǎng)的銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的影響 網(wǎng)絡(luò)借貸通過挖掘互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，創(chuàng)新征信手段，大大降低了服務(wù)的信息成本和交易成本。中小微企業(yè)貸款和個人信貸業(yè)務(wù)是利率市場化背景下銀行業(yè)降低成本消耗、提高資本回報率的重要發(fā)展方向。然而小微信貸市場，已有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)捷足先登。 目前，互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺針對的主要是小微企業(yè)和個人，因此，對定位于發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)、個人信貸業(yè)務(wù)的中小銀行產(chǎn)生了較大的競爭壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款平臺分流了中小銀行的部分小微企業(yè)客戶和個人客戶，中小銀行的貸款業(yè)務(wù)受到影響，利差空間收窄。1. 互聯(lián)網(wǎng)信貸的發(fā)展對商業(yè)銀行的小微貸款造成沖擊4.4 基于互聯(lián)網(wǎng)的銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的影響 首先，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的推出對商業(yè)