2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《經(jīng)濟(jì)根底》知識(shí)點(diǎn)10-9第17章 中央銀行與貨幣政策考點(diǎn)一 中央銀行制度(一)建立中央銀行制度的必要性1.集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要。2.代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要。3.管理金融業(yè)的需要。4.國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展實(shí)行干預(yù)的需要。(二)中央銀行的產(chǎn)生與開展進(jìn)程1.中央銀行是伴隨著資本主義銀行業(yè)的開展而產(chǎn)生的，獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)是其產(chǎn)生的第一個(gè)標(biāo)志。2.(三)中央銀行獨(dú)立性中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性概念中央銀行應(yīng)在國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)開展戰(zhàn)略和目標(biāo)之下，獨(dú)立地制定、執(zhí)行貨幣政策內(nèi)容(1)建立獨(dú)立的貨幣發(fā)行制度，穩(wěn)定貨幣(2)獨(dú)立制定實(shí)施貨幣政策(3)獨(dú)立監(jiān)管、調(diào)控整個(gè)金融體系和金融市場(chǎng)根本原那么(1(2模式(1)獨(dú)立性較大的模式：美國(guó)、德國(guó)(2)獨(dú)立性稍次的模式：英國(guó)、日本(3)獨(dú)立性較小的模式：意大利(四)中央銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)活動(dòng)特征中央銀行具有的業(yè)務(wù)活動(dòng)特征，即：(1)不以營(yíng)利為目的;(2)不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù);(3)在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，具有相對(duì)獨(dú)立性。【例1·多項(xiàng)選擇題】建立中央銀行制度的必要性有( )。A.集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要B.管理金融業(yè)的需要C.滿足投資者擴(kuò)大生產(chǎn)的需要D.國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展實(shí)行干預(yù)的需要E.代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要【答案】ABDE【解析】此題考查建立中央銀行制度的必要性。建立中央銀行制度的必要性包括：(1)集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要;(2)代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要;(3)管理金融業(yè)的需要;(4)國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展實(shí)行干預(yù)的需要。【例2·單項(xiàng)選擇題】以下屬于專門設(shè)置的中央銀行的是( )。A.美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)藏體系B.中國(guó)人民銀行C.前蘇聯(lián)國(guó)家銀行D.瑞典中央銀行【答案】A【解析】此題考查中央銀行的產(chǎn)生與開展。專門設(shè)置的中央銀行較典型的是美國(guó)的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系?？键c(diǎn)二 中央銀行的主要業(yè)務(wù)【例3·多項(xiàng)選擇題】作為銀行的銀行，中央銀行對(duì)銀行提供的效勞具體表現(xiàn)在( )。A.集中準(zhǔn)備金B(yǎng).發(fā)行貨幣C.最后貸款人D.對(duì)國(guó)家給予信貸支持E.全國(guó)清算【答案】ACE【解析】此題考查中央銀行的主要業(yè)務(wù)。央行對(duì)銀行的業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)在集中準(zhǔn)備金、最后貸款人和全國(guó)清算?！纠?·多項(xiàng)選擇題】中央銀行的主要業(yè)務(wù)包括( )。A.對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)B.貨幣發(fā)行的業(yè)務(wù)C.對(duì)政府的業(yè)務(wù)D.對(duì)銀行的業(yè)務(wù)E.對(duì)居民的業(yè)務(wù)【答案】BCD【解析】此題考查中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中央銀行的業(yè)務(wù)主要是貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、對(duì)銀行的業(yè)務(wù)和對(duì)政府的業(yè)務(wù)。考點(diǎn)三 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)(包括外匯、貨幣黃金)對(duì)政府債權(quán)對(duì)其他存款性公司債權(quán)對(duì)其他金融性公司債權(quán)對(duì)非金融性部門債權(quán)其他資產(chǎn)儲(chǔ)藏貨幣(包含貨幣發(fā)行、其他存款性公司存款)不計(jì)人儲(chǔ)藏貨幣的金融性公司存款發(fā)行債券國(guó)外負(fù)債政府存款自有資金其他負(fù)債【例5·多項(xiàng)選擇題】以下中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表工程中，應(yīng)計(jì)入資產(chǎn)方的是( )。A.國(guó)外資產(chǎn)B.儲(chǔ)藏貨幣C.發(fā)行債券D.對(duì)政府的債權(quán)E.自有資金【答案】AD【解析】此題考查中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。選項(xiàng)BCE屬于中央銀行的負(fù)債?？键c(diǎn)四 中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)(一)中央銀行支付清算系統(tǒng)簡(jiǎn)介中央銀行組織全國(guó)銀行清算包括同城或同地區(qū)和異地兩大類。同城或同地區(qū)銀行的資金清算主要是通過票據(jù)交換所來進(jìn)行。票據(jù)交換應(yīng)收應(yīng)付最后通過中央銀行集中清算交換的差額。(二)我國(guó)支付清算系統(tǒng)的總體架構(gòu)【例6·多項(xiàng)選擇題】在我國(guó)支付清算網(wǎng)絡(luò)體系中，起到補(bǔ)充作用的系統(tǒng)有( )。A.行業(yè)清算組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)B.金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)C.大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)D.互聯(lián)網(wǎng)支付效勞組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)E.小額批量支付系統(tǒng)【答案】AD【解析】此題考查我國(guó)支付清算系統(tǒng)的總體架構(gòu)?？键c(diǎn)五 貨幣政策(一)貨幣政策目標(biāo)國(guó)貨幣政策的目標(biāo)體系一般由四項(xiàng)構(gòu)成：穩(wěn)定物價(jià)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)和平衡國(guó)際收支?！吨腥A人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第三條規(guī)定，我國(guó)貨幣政策的目標(biāo)是，保持貨幣幣值穩(wěn)定，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。(二)貨幣政策工具1.一般性貨幣政策工具一般性貨幣政策工具類型內(nèi)容優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)法定存款準(zhǔn)備金率(1)含義：指根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行等將其所吸收的存款和發(fā)行的票據(jù)存放在中央銀行的最低比率(2)主要用于應(yīng)付商業(yè)銀行等面臨的擠提，通常以不兌現(xiàn)貨幣形式存放在中央銀靈活控制商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力(1)超額準(zhǔn)備的反向變動(dòng)可以弱化存款準(zhǔn)備金的作用(2)對(duì)貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度行(3)緊縮貨幣政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率；擴(kuò)張貨幣政策，調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率(4)貨幣乘數(shù)的大小與法定存款準(zhǔn)備金率成反比很強(qiáng)(3)成效較慢、時(shí)滯較長(zhǎng)再貼現(xiàn)率(1)含義：指中央銀行向持有商業(yè)票據(jù)等支付工具的商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)的行為(2)緊縮貨幣政策，提高再貼現(xiàn)率；擴(kuò)張貨幣政策，調(diào)低再貼現(xiàn)率彈性相對(duì)法定存款準(zhǔn)備金率要大一些、作用力度相對(duì)要緩和一些主動(dòng)權(quán)操縱在商業(yè)銀行手中，需要商業(yè)銀行的主動(dòng)配合續(xù)表類型內(nèi)容優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)公開市場(chǎng)操作(1)含義：指中央銀行在證券市場(chǎng)上公開買賣國(guó)債、發(fā)行票據(jù)的活動(dòng)(2)對(duì)象：商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)(3)緊縮貨幣政策，賣出債券；擴(kuò)張貨幣政策，買入債券(1)直接影響貨幣供應(yīng)量(2)進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作(3)中央銀行可以主動(dòng)出擊(4)公開市場(chǎng)操作的規(guī)模和方向可以靈活安排，中央銀行有可能用其對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)(1)金融市場(chǎng)必須具備全國(guó)性，還有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性，證券種類必須齊全并到達(dá)必需的規(guī)模(2)必須有其他貨幣政策工具配合2.選擇性貨幣政策工具主要包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金等。3.直接信用控制4.間接信用指導(dǎo)(三)幾種信用控制的區(qū)分幾種信用控制的區(qū)分概念內(nèi)容／手段消費(fèi)者信用控制指中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制內(nèi)容包括規(guī)定分期付款購(gòu)置耐用消費(fèi)品的首付最低金額、還款最長(zhǎng)期限、適用的耐用消費(fèi)品種類等證券市場(chǎng)信用控制指中央銀行對(duì)有關(guān)證券交易的各種貸款進(jìn)行限制，抑制過度投資內(nèi)容包括規(guī)定一定比例的保證金直接信用控制指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面，直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制手段包括利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率和直接干預(yù)等。規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常用的直接信用管制工具間接信用指導(dǎo)指中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等方法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造手段包括道義勸告和窗口指導(dǎo)(四)貨幣政策的中介目標(biāo)貨幣政策的中介目標(biāo)定義中介目標(biāo)，又稱中間指標(biāo)、中間變量，是介于貨幣政策工具變量(操作目標(biāo))和貨幣政策目標(biāo)變量(最終目標(biāo))之間的變量指標(biāo)選擇原那么可控性、可測(cè)性、相關(guān)性類型(1)利率(短期的市場(chǎng)利率)(2)貨幣供應(yīng)量(從1996年正式作為我國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo))(3)超額準(zhǔn)備金或根底貨幣(4)通貨膨脹率【例7·多項(xiàng)選擇題】以下各項(xiàng)中，可以成為一國(guó)貨幣政策目標(biāo)的有( )。A.保持物價(jià)負(fù)增長(zhǎng)B.保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)C.實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)D.實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支順差E.實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支逆差【答案】BC【解析】此題考查貨幣政策目標(biāo)。除經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)外，還包括穩(wěn)定物價(jià)、平衡國(guó)際收支兩方面?！纠?·單項(xiàng)選擇題】在一般性貨幣政策工具中，中央銀行掌握完全主動(dòng)權(quán)的是( )。A.公開市場(chǎng)操作政策B.消費(fèi)者信用控制政策C.貼現(xiàn)政策D.窗口指導(dǎo)政策【答案】A【解析】此題考查貨幣政策工具。公開市場(chǎng)操作政策是中央銀行在公開市場(chǎng)開展證券交易活動(dòng)，主動(dòng)權(quán)完全掌握在中央銀行手中?！纠?·多項(xiàng)選擇題】當(dāng)實(shí)施緊縮政策，希望減少貨幣供應(yīng)時(shí)，中央銀行應(yīng)該( )。A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.賣出國(guó)債D.降低法定存款準(zhǔn)備金率E.買入國(guó)債【答案】ABC【解析】此題考查貨幣政策工具。選項(xiàng)ABC的做法都會(huì)緊縮銀根，減少貨幣供應(yīng)量?！纠?0·單項(xiàng)選擇題中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制這種貨幣政策工具是( )。A.生產(chǎn)者信用控制B.商業(yè)信用控制C.證券市場(chǎng)信用控制D.消費(fèi)者信用控制【答案】D【解析】此題考查消費(fèi)者信用控制的含義。消費(fèi)者信用控制是指中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制?！纠?1·多項(xiàng)選擇題】通常而言，貨幣政策的中介目標(biāo)體系一般包括( )。A.利率B.貨幣供應(yīng)量C.法定存款準(zhǔn)備金D.超額準(zhǔn)備金E.通貨膨脹率【答案】ABDE【解析】此題考查貨幣政策的中介目標(biāo)。貨幣政策的中介目標(biāo)體系一般包括利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金或根底貨幣、通貨膨脹率?？键c(diǎn)六 近年來我國(guó)貨幣政策的實(shí)踐2006～20072006202220222022年貨幣政策是從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健。【例12·單項(xiàng)選擇題】2022年我國(guó)采取的貨幣政策是( )。A.從“穩(wěn)健〞轉(zhuǎn)向“適度從緊〞B.從“適度從緊〞轉(zhuǎn)向“寬松〞C.從“適度寬松〞轉(zhuǎn)向“穩(wěn)健〞D.從“從緊〞轉(zhuǎn)向“適度寬松〞【答案】C【解析】此題考查我國(guó)2022年的貨幣政策——從“適度寬松〞轉(zhuǎn)向“穩(wěn)健〞。第18章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)考點(diǎn)一 商業(yè)銀行的內(nèi)涵、職能與組織形式商業(yè)銀行的內(nèi)涵、職能與組織形式含義含義局部與－般工商企業(yè)比較與中央銀行、政策性銀行比較商業(yè)銀行是以盈利為經(jīng)營(yíng)目的的企業(yè)，追求利潤(rùn)最大化；而央行與政策性銀行－般不以盈利為目的性質(zhì)與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較活期存款的金融機(jī)構(gòu)信用中介(最根本的職能)吸收存款，發(fā)放貸款職能支付中介成為社會(huì)的總賬房信用創(chuàng)造擴(kuò)張信用組織按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類單－銀行制(如美國(guó))和總分行制(各國(guó)普遍采用，英國(guó)是典型代表)形式按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范嗣分類專業(yè)銀行制和綜合化銀行制(全能銀行制)【例1·單項(xiàng)選擇題】商業(yè)銀行受企業(yè)委托，為其辦理與貨幣資本運(yùn)動(dòng)有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，成為企業(yè)的總會(huì)計(jì)、總出納。這表達(dá)了商業(yè)銀行的( )作用。A.信用中介B.支付中介C.信用創(chuàng)造D.貨幣投放【答案】B【例2·多項(xiàng)選擇題】商業(yè)銀行的組織形式按照業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍劃分，可以分為( )。A.單-銀行制B.總分行制C.專業(yè)化銀行制D.綜合化銀行制E.聯(lián)邦銀行制【答案】CD【解析】此題考查商業(yè)銀行的組織形式。商業(yè)銀行的組織形式按照不同的依據(jù)，可以劃分為不同的類型。按照業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍可以劃分為CD兩種形式。按照機(jī)構(gòu)設(shè)置種類的不同，可以劃分為AB兩種形式。(二)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的分類1.按期限劃分：短期貸款、中期貸款(1～5年)、長(zhǎng)期貸款(5年以上)2.按條件劃分：信用貸款、擔(dān)保貸款3.按用途劃分：資本貸款、商業(yè)貸款、消費(fèi)貸款【例3·多項(xiàng)選擇題】商業(yè)銀行外來資金的形成渠道包括( )。A.發(fā)行金融債券B.未分配利潤(rùn)C(jī).吸收存款D.發(fā)行股票E.同業(yè)拆借【答案】ACE【例4·單項(xiàng)選擇題】在商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)中，無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)通常是指( )。A.負(fù)債業(yè)務(wù)B.中間業(yè)務(wù)C.投資業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)業(yè)務(wù)【答案】B【解析】此題考查商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，也稱為無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。【例5·多項(xiàng)選擇題】貸款按用途的不同可以劃分為( )。A.資本貸款B.擔(dān)保貸款C.消費(fèi)貸款D.商業(yè)貸款E.信用貸款【答案】ACDACDBE是按照貸款條件來劃分的貸款種類。考點(diǎn)二 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的根本原那么【例6·多項(xiàng)選擇題】以下各項(xiàng)中，屬于商業(yè)銀行根本管理原那么的有( )。A.盈利性原那么B.公平性原那么C.流動(dòng)性原那么D.公開性原那么E.財(cái)政性原那么【答案】AC【解析】此題考查商業(yè)銀行的管理原那么。它包括盈利性原那么、流動(dòng)性原那么、平安性原那么三個(gè)根本原那么?？键c(diǎn)三 金融市場(chǎng)效率(-)金融市場(chǎng)效率的定義與內(nèi)容1.定義：金融市場(chǎng)效率是指金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程度。2.內(nèi)容：-是金融市場(chǎng)以最低的交易本錢為資金需求者提供金融資源的能力。二是金融市場(chǎng)的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力。(二)有效市場(chǎng)理論有效市場(chǎng)理論類型特點(diǎn)弱型效率響半強(qiáng)型效率有關(guān)證券公開發(fā)表的資料(如公司對(duì)外公布的盈利報(bào)告等)對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響強(qiáng)型效率【例7·單項(xiàng)選擇題】根據(jù)芝加哥大學(xué)教授法瑪對(duì)有效市場(chǎng)的分類，如果有關(guān)證券的歷史資料對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，那么證券市場(chǎng)到達(dá)( )。A.零效率B.弱型效率C.半強(qiáng)型效率D.強(qiáng)型效率【答案】B【解析】此題考查弱型效率的概念。如果有關(guān)證券的歷史資料對(duì)證券的價(jià)格變動(dòng)沒有任何影響，那么證券市場(chǎng)到達(dá)弱型效率?！纠?·多項(xiàng)選擇題】金融市場(chǎng)效率包含的具體內(nèi)容有( )。A.金融市場(chǎng)貨幣政策的有效傳導(dǎo)B.金融市場(chǎng)能夠有效的反映金融產(chǎn)品的價(jià)格C.金融市場(chǎng)以最低的交易本錢為資金需求者提供金融資源的能力D.金融市場(chǎng)的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力E.金融市場(chǎng)有效再分配社會(huì)財(cái)富【答案】CD【解析】此題考查金融市場(chǎng)效率的內(nèi)容。金融市場(chǎng)效率包含兩方面的內(nèi)容：-是金融市場(chǎng)以最低交易本錢為資金需求者提供金融資源的能力;二是金融市場(chǎng)的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力?？键c(diǎn)四 金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)(一)貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)(二)金融市場(chǎng)子市場(chǎng)金融市場(chǎng)子市場(chǎng)分類含義內(nèi)容同業(yè)拆借市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)(1金短缺需求(2(3)典型的同業(yè)拆借利率：倫敦銀行同業(yè)拆借利率票據(jù)市場(chǎng)以各種票據(jù)為媒體進(jìn)行資金融通的市場(chǎng)(1)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)和銀行承兌匯票市場(chǎng)是票