上市公司公告信息閱讀與分析國家稅務(wù)干部學(xué)院鞠銘注冊會計師臨時報告招股說明書募集說明書上市公告書定期報告一、融資類公告分析分析要點(diǎn)：第一，關(guān)注上市公司在不同融資方式中的選擇；第二，關(guān)注上市公司融資行為的形式表現(xiàn)與實(shí)質(zhì)判定。2006年國務(wù)院辦公廳明確：為抑制房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)利用銀行貸款囤積土地和房源，對項目資本金比例達(dá)不到35%等貸款條件的房地產(chǎn)企業(yè)，商業(yè)銀行不得發(fā)放貸款。2010年銀監(jiān)會要求在對房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放貸款時要逐筆檢查：房地產(chǎn)開發(fā)項目是否滿足“四證”齊全、開發(fā)商或其控股股東具備二級資質(zhì)、項目資本金比例達(dá)到國家最低要求等條件；第一還款來源充足性、可靠性評價；抵質(zhì)押等擔(dān)保措施情況及評價；項目到期償付能力評價及風(fēng)險處置預(yù)案等內(nèi)容。案例1另類融資接連上演，假股真?zhèn)?jǐn)防風(fēng)險二、股權(quán)收購類公告分析分析要點(diǎn)：第一，關(guān)注上市公司收購的目標(biāo)公司類型與支付方式；第二，關(guān)注上市公司獲得的業(yè)績補(bǔ)償；第三，關(guān)注股權(quán)轉(zhuǎn)讓不同稅種間的稅率差異。

張桂平，1951年8月生于江蘇南京。畢業(yè)于南京工學(xué)院建筑系。曾任“蘇寧集團(tuán)”董事長、總裁，蘇寧房地產(chǎn)開發(fā)公司總經(jīng)理；江蘇省第八屆政協(xié)委員、南京市鼓樓區(qū)第14屆人大代表、第七屆政協(xié)委員，江蘇省經(jīng)濟(jì)委員會委員。2005年張桂平以29億元人民幣個人財富名列《新財富》內(nèi)地500富人榜第38位。案例2蘇寧環(huán)球定向增發(fā)，以股認(rèn)股評估驚人安徽華菱汽車ComwayPacificIndustriesLimited安徽星馬汽車6000萬股1元/股16.29%8823.21萬股23.96%14,469.63萬元定增52,294,939.54股每股8.18元/股42,777.26萬元英屬維爾京史正富TopGrestGroupLimited2823.21萬股3元/股7.67%案例3離岸公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，國稅地稅擇機(jī)選擇三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓類公告分析分析要點(diǎn):1.關(guān)注詳式權(quán)益變動報告書與簡式權(quán)益變動報告書；2.關(guān)注股權(quán)收購的會計處理與稅法差異；3.關(guān)注股權(quán)連帶債權(quán)轉(zhuǎn)讓及承債式股權(quán)收購。特殊性稅務(wù)處理一般性稅務(wù)處理所得當(dāng)期確認(rèn)計稅基礎(chǔ)改變所得暫不確認(rèn)計稅基礎(chǔ)不變案例4香梨股份股東突變，特殊重組引發(fā)爭議案例5飛樂股份天價轉(zhuǎn)股，所得確認(rèn)迷霧重重四、限售股解禁類公告分析股改限售股新股限售股（IPO限售股）案例6資金礦業(yè)連遭減持，巨額獲利政策真空陳發(fā)樹，福建泉州市安溪縣祥華鄉(xiāng)福洋村人，中國著名企業(yè)家，新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)創(chuàng)辦人及董事長、武夷山旅游股份副董事長、紫金礦業(yè)董事。2009年胡潤百富榜中，陳發(fā)樹以250億元人民幣的個人財富位列第15位，2009福布斯中國富豪榜中，陳發(fā)樹以218.5億元人民幣的個人財富位列11位，為福建省首富。1.9萬人深圳市新豪時投資發(fā)展有限公司

深圳市景傲實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司深圳市江南實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司案例7中國平安法人代持，大舉遷移旨在避稅案例8東軟集團(tuán)限售解禁，股東清算個人節(jié)稅六、股權(quán)激勵類公告分析股票期權(quán)以權(quán)益結(jié)算以現(xiàn)金結(jié)算限制性股票股票增值權(quán)中捷股份(002021)伊利股份(600887)蘇寧電器(002024)斯米克(002162)武漢健民(600976)萬科A(000002)中興通訊(000063)中國人壽(601628)案例9海南海藥毒丸計劃，業(yè)績預(yù)虧股東造富剖析“毒丸”計劃7220=(7.24-3.63)×2000應(yīng)納稅所得額＝(6.84－3.63)×675,000＝2,166,750（元）第一次行權(quán)總經(jīng)理許力宏應(yīng)納稅額計算應(yīng)繳個人所得稅＝(2,166,750÷12×45%－15,375)×12＝790,537.5（元）授予日可行權(quán)日行權(quán)日出售日失效日等待期股票期權(quán)有效期

禁售期授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。

可行權(quán)條件得到滿足，職工具有從企業(yè)取得權(quán)益工具的日期。

職工行使權(quán)利獲得權(quán)益的日期?！九e例】A公司為一上市公司，2007年1月1日，公司向其200名管理人員每人授予100份股票期權(quán)，這些職員從2007年1月1日起在公司連續(xù)服務(wù)滿3年，即可以5元每股購買100股A公司股票，從而獲益。公司經(jīng)測算該期權(quán)在授予日的公允價值為18元。第一年有20名職員離開公司，A公司估計三年中離開的職員的比例將達(dá)到20%；第二年又有10名離開，公司將離職率修正為15%；第三年沒有員工離職。200×100×(1－20%)×18×1/3計算過程當(dāng)期費(fèi)用200×100×(1－15%)×18×2/3－96000200720082009(200－30)×100×18－20400010200010800096000合計3060002007年1月1日授予日不作會計處理2007年12月31日借：管理費(fèi)用96000貸：資本公積—其他960002008年12月31日借：管理費(fèi)用108000貸：資本公積—其他1080002009年12月31日

借：管理費(fèi)用102000貸：資本公積—其他102000假設(shè)170名職員全部于2010年1月31日行權(quán)借：銀行存款85000資本公積—其他資本公積306000