商業(yè)銀行-現(xiàn)代銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展

§1、一、現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生：

1580年建立的威尼斯銀行是最早的近代銀行，也是第一個采用“銀行”為名稱。

1694年在英國政府的支持下由私人創(chuàng)辦的英格蘭銀行是最早的股份制銀行，英格蘭銀行的成立標志著現(xiàn)代銀行制度的產(chǎn)生。

1897年在上海設(shè)立的中國通商銀行是我國自行開辦的第一家現(xiàn)代銀行。商業(yè)銀行-現(xiàn)代銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展§1、

二、金融機構(gòu)體系：以中央銀行為中心，商業(yè)銀行為主體，各類銀行和非銀行的金融機構(gòu)并存，構(gòu)成現(xiàn)代世界各國的金融體系。它包括了存款性金融機構(gòu)和非存款性金融機構(gòu)。1、存款性金融機構(gòu)商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會、互助儲蓄銀行、信用合作社、貨幣市場互助基金。2、非存款性金融機構(gòu)人壽保險公司、財產(chǎn)與災害保險公司、投資銀行、二、金融機構(gòu)體系：私人和政府養(yǎng)老基金、金融公司。3、政府所屬的專業(yè)信用機構(gòu)國際性——世界銀行（1）開發(fā)銀行區(qū)域性——亞洲開發(fā)銀行等本國——國家開發(fā)銀行它專門為經(jīng)濟開發(fā)提供投資性貸款的銀行。（2）農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)為了支持農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，向農(nóng)業(yè)提供信貸資金而設(shè)立。私人和政府養(yǎng)老基金、金融公司。第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)和組織形式一、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能：（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)——特殊的企業(yè)商業(yè)銀行是直接面向企業(yè)單位和個人，具體辦理存貸款和結(jié)算等金融業(yè)務(wù)而獲取利潤的企業(yè)。商業(yè)銀行的經(jīng)營對象不是普通的商品，而是一種特殊商品——貨幣。第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)和組織形式二、商業(yè)銀行的職能：

1、充當信用中介——最基本的職能。

2、變貨幣收入為貨幣資本。

3、充當支付中介。

4、創(chuàng)造派生存款和信用流通工具?，F(xiàn)代商業(yè)銀行因其特有的信用創(chuàng)造職能，而成為國家干預經(jīng)濟生活的杠桿。二、商業(yè)銀行的職能：三、商業(yè)銀行的組織形式：1、單元制：（美國）優(yōu)點：不易產(chǎn)生壟斷，從而能提高銀行服務(wù)質(zhì)量；獨家銀行經(jīng)營成本較低；可以為當?shù)亟?jīng)濟很好地服務(wù)。2、分支行制：（大多數(shù)國家）

優(yōu)點：銀行規(guī)?？梢园礃I(yè)務(wù)發(fā)展而擴充，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益；各分支行之間能相互調(diào)度資金，提高資金使用效率；貸款和投資分散于各地，符合風險分散原則，銀行安全性大大提高。三、商業(yè)銀行的組織形式：3、集團銀行制：也稱持股公司制。4、代理行制：銀行相互間簽有代理協(xié)議，委托對方銀行代辦指定業(yè)務(wù)。5、連鎖銀行制：也稱聯(lián)合銀行制，指兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個人或同一集團，但又不以股權(quán)公司的形式出現(xiàn)的銀行組織形式。特點：成員銀行在法律上是獨立的，但實際上所有權(quán)由一人或一個集團控制。它與集團銀行制的區(qū)別在于沒有股權(quán)公司的形式，不須成立控股公司。3、集團銀行制：也稱持股公司制。四、我國的商業(yè)銀行：

中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行交通銀行招商銀行深圳發(fā)展銀行中國光大銀行中國民生銀行等四大國有商業(yè)銀行

股份制商業(yè)銀行合作性質(zhì)的商業(yè)銀行——城市合作銀行、農(nóng)村合作銀行四、我國的商業(yè)銀行：四大國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行合作性

第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的經(jīng)營方針（原則）：商業(yè)銀行在經(jīng)營管理上有三個基本經(jīng)營方針：盈利性安全性流動性第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的經(jīng)(一)盈利性——銀行從事各種活動的動因（二）安全性

指銀行的資產(chǎn)、收入、信譽以及所有經(jīng)營生存發(fā)展條件免遭損失的可靠程度。銀行經(jīng)營中面臨的風險：

信用風險——違約風險市場風險——利率風險外匯風險——匯率風險購買力風險——通貨風險內(nèi)部風險——管理風險政策風險——國家風險

(一)盈利性——銀行從事各種活動的動因

我國貸款的五級分類法：1）正常：能按合同按時足額償還本息。2）關(guān)注：當前有能力償還，但存在可能影響其清償力的不利因素。3）次級：還款能力有明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證按時足額償還。4）可疑：無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押、擔保也肯定會有損失。5）損失：在采取所有措施和法律手段后，貸款仍無法收回或只能收回極少部分。我國貸款的五級分類法：

風險管理的主要策略：準備策略——對風險設(shè)置多層預防線的方法。規(guī)避策略——避重就輕、收“硬”付“軟”等。分散策略——通過金融資產(chǎn)的有效組合分散風險。轉(zhuǎn)移策略——通過金融衍生品交易鎖定風險，把風險轉(zhuǎn)移給對方；定價時使價格包括風險報酬。風險管理的主要策略：（三）流動性流動性管理的方法：

資金匯集法：資金匹配法：按照資金來源的穩(wěn)定性分配幾個“流動性——盈利性”中心，再按每個中心的特征分配資金于不同的領(lǐng)域。缺口監(jiān)察法：分析資產(chǎn)負債之間的流動性差額，來表示現(xiàn)有流動性狀態(tài)和預期流動性需要之間關(guān)系。（三）流動性(四)三性的對立統(tǒng)一：盈利性為銀行的目標，安全性是一種前提要求，而流動性是銀行的操作性或工具性的要求。銀行經(jīng)營的總方針，就是在保證安全性的前提下，通過靈活調(diào)整流動性，來致力于提高盈利性。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：

根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》，商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：(四)三性的對立統(tǒng)一：二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：1、吸收公眾存款；2、發(fā)放短期、中期和長期貸款；3、辦理國內(nèi)外結(jié)算；4、辦理票據(jù)貼現(xiàn)；5、發(fā)行金融債券；6、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；7、買賣政府債券；8、從事同業(yè)拆借；9、買賣、代理買賣外匯；10、提供信用證服務(wù)及擔保；11、代理收付款項及代理保險業(yè)務(wù)；12、提供保管箱服務(wù)；13、經(jīng)中國人民銀行批準的其他業(yè)務(wù)。1、吸收公眾存款；

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)總體上可分為負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類。（一）負債業(yè)務(wù)它是商業(yè)銀行借以形成其資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行最基本、最主要的業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要有各項存款、發(fā)行債券和借款等。1、吸收存款：我國國有商業(yè)銀行所吸收的存款按照存款的性質(zhì)分為企業(yè)存款、儲蓄存款、農(nóng)村存款、外匯存款財政性存款。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)總體上可分為負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)2、借款：

1）向中央銀行借款：商業(yè)銀行從中央銀行獲得資金來源的渠道主要有兩種，即再貼現(xiàn)和直接借款（再貸款）。

2）銀行同業(yè)拆借：銀行之間的短期借貸行為。

3）回購協(xié)議：其實質(zhì)上是一種以證券為抵押的借貸交易。

4）向國際金融市場借款：3、發(fā)行金融債券：2、借款：（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是對通過負債業(yè)務(wù)形成的資財加以運用的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有貸款、貼現(xiàn)、投資等。1、貸款：西方國家商業(yè)銀行貸款審查的“6C”原則：品德（Character）:

能力（Capacity）:

資本（Capital）：擔保品（Collateral）：經(jīng)營環(huán)境（Condition）：行業(yè)發(fā)展趨勢、競爭等。事業(yè)的連續(xù)性（Continuity）：應變能力等。（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)

我國目前銀行貸款還存在人為干擾因素（行政干預），貸款管理制度存有漏洞等，導致銀行貸款的安全性受到嚴重威脅，貸款效益也不盡如人意。隨著金融體制改革的進一步深入，商業(yè)銀行通過自身的努力，貸款安全性、流動性和盈利性兼顧的原則，可望在商業(yè)銀行經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)時落到實處。我國目前銀行貸款還存在人為干擾因素（行政干預）鳳凰衛(wèi)視6月13日消息：大公報13日特稿指出，最近，上海首富周正毅「問題貸款」案及其牽連的中銀國際巨額放貸問題(17.7億)在香港和內(nèi)地金融界引起了極大的震動。周正毅是一個只有小學文化程度的私企業(yè)主，但卻能在地產(chǎn)和金融圈子內(nèi)呼風喚雨，成為所謂「上海首富」，直至六月一日香港廉政公署拘捕周正毅農(nóng)凱系「問題貸款」案有關(guān)人員二十多名、中銀國際劉金寶從香港調(diào)回京被正式立案調(diào)查，該案才引起了中國金融界特別是銀行界的高度重視。

案例：鳳凰衛(wèi)視6月13日消息：大公報13日特稿指出，最近，上海首富

“問題富豪”凸現(xiàn)中國銀行業(yè)信貸管理缺陷近年來連續(xù)發(fā)生的“問題富豪”案件，無不與銀行信貸密切相關(guān)，從這些相關(guān)案件可以獲知的情況看，這些案件也在一定程度上可以說是當前中國銀行業(yè)信貸管理缺陷的一次次“完美風暴”，就在各家商業(yè)銀行都聲稱建立了具有國際水準的內(nèi)部風險管理制度時，這些“問題富豪”似乎輕松地突破了這些制度。我們姑且不去討論“問題富豪”的龐雜的來龍去脈，僅僅從銀行內(nèi)部信貸風險管理的角度看，這些“問題富豪”事件反映了當前銀行信貸風險管理的哪些缺陷？

“問題富豪”凸現(xiàn)中國銀行業(yè)信貸管理缺陷一、商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責任制度和激勵約束制度

目前，從信貸風險管理制度的形式上，國內(nèi)的銀行與海外銀行并沒有很大的差別。那么，一個類似的制度在不同的國家運作下來，為什么效果會形成那么大的反差？除了客觀原因之外，一個最為關(guān)鍵的制度性因素，就是目前國內(nèi)的商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責任制度和激勵約束制度，特別是在貸款出現(xiàn)問題時缺乏明確的責任制度。

一、商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責任制度和激勵約束制度

所謂權(quán)力責任制度的缺陷，指的是目前貸款缺陷的分步完全根據(jù)行政級別、而不是風險管理能力來劃分，而激勵約束機制的缺陷則表現(xiàn)在激勵不足約束過渡時信貸人員會選擇消極怠工，而激勵過分而約束不足時則會容易選擇鋌而走險。同時，信貸在出現(xiàn)問題時，往往通過所謂信貸委員會的集體負責制度等，人人負責的同時又人人不負責，使得責任的追究無從著手。

反觀”問題富豪”案，如果商業(yè)銀行的內(nèi)部權(quán)力責任和激勵約束機制完善的話，那么，這一筆貸款出現(xiàn)問題究竟是誰負責？是誰審批的？是否合規(guī)？就能夠十分輕松地追查責任人，根本無需長時間的所謂調(diào)查。

四“問題富豪”案所反映的銀行在信貸風險識別體制上的缺陷

對于銀行信貸活動來說，風險的識別是指通過統(tǒng)一的標準分析確定可能導致風險的因素的行為，其主要的判斷依據(jù)則是客戶的綜合信息、財務(wù)信息、賬戶信息和授信信息等尋找和確定風險因素。民營企業(yè)騙取銀行貸款，往往著重從上述幾個方面的信息著手，提供虛假的信息來誤導銀行的風險識別。

據(jù)分析，有的民營企業(yè)為了騙取銀行貸款，往往會刻意做大營業(yè)額，此時往往借助關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互開增值所謂權(quán)力責任制度的缺陷，指的是目前貸款缺陷的分步完全根據(jù)行政二、“問題富豪”案所反映的銀行在信貸風險識別體制上的缺陷

對于銀行信貸活動來說，風險的識別是指通過統(tǒng)一的標準分析確定可能導致風險的因素的行為，其主要的判斷依據(jù)則是客戶的綜合信息、財務(wù)信息、賬戶信息和授信信息等尋找和確定風險因素。民營企業(yè)騙取銀行貸款，往往著重從上述幾個方面的信息著手，提供虛假的信息來誤導銀行的風險識別。

現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本性質(zhì)課件

據(jù)分析，有的民營企業(yè)為了騙取銀行貸款，往往會刻意做大營業(yè)額，此時往往借助關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互開增值稅發(fā)票，在此基礎(chǔ)上通過沒有真實交易基礎(chǔ)的商業(yè)承兌匯票制造現(xiàn)金流，配合營業(yè)額的增加，使得銀行用通常的信貸分析指標看來該企業(yè)具有較強的信貸償還能力。有了這些在通常的銀行信貸分析指標看來表現(xiàn)良好的數(shù)據(jù)，傾向于騙貸的一切民營企業(yè)會通過不同關(guān)聯(lián)公司之間的交叉擔保向銀行貸款，借出大量銀行資金。此時，如果這家公司控制有上市公司，則可能調(diào)動大量資金炒作自己旗下的股票，然后將家族企業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)以高價注入上市公司，從而將抽水得來的資金償還銀行的部分貸款，增大銀行對于巨額貸款償還能力的信心。

在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行風險識別，那么，被刻意操縱的財務(wù)數(shù)據(jù)能夠使得申請貸款的公司具有很強的貸款償還能力，從而誤導貸款的決策。其中反映的問題在于，銀行信貸風險的識別，需要建立在對于客戶信息的深入全面的了解之上，在一定意義上甚至可以說，一個合格的信貸經(jīng)理應當比公司的財務(wù)總監(jiān)還更為了解公司的實際財務(wù)運作，信貸經(jīng)理不僅應當具備財務(wù)知識、信貸知識，還應當具備對于企業(yè)管理的知識、不同產(chǎn)業(yè)的了解等。

除此之外，如果有中介機構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)部信貸人員配合這些動機不良的企業(yè)一起騙貸，那么，在信貸風險管理的第一關(guān)——風險識別方面，旨在騙貸的民營企業(yè)就能夠很容易地繞過相關(guān)制度的約束了。繞過了第一關(guān)，實際上已經(jīng)為不良貸款留下了隱患。

五“問題富豪”案所反映的信貸風險衡量方面的缺陷

所謂信貸風險的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的授信風險，將風險據(jù)分析，有的民營企業(yè)為了騙取銀行貸款，往往會

在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行風險識別，那么，被刻意操縱的財務(wù)數(shù)據(jù)能夠使得申請貸款的公司具有很強的貸款償還能力，從而誤導貸款的決策。其中反映的問題在于，銀行信貸風險的識別，需要建立在對于客戶信息的深入全面的了解之上，在一定意義上甚至可以說，一個合格的信貸經(jīng)理應當比公司的財務(wù)總監(jiān)還更為了解公司的實際財務(wù)運作，信貸經(jīng)理不僅應當具備財務(wù)知識、信貸知識，還應當具備對于企業(yè)管理的知識、不同產(chǎn)業(yè)的了解等。在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)

除此之外，如果有中介機構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)部信貸人員配合這些動機不良的企業(yè)一起騙貸，那么，在信貸風險管理的第一關(guān)——風險識別方面，旨在騙貸的民營企業(yè)就能夠很容易地繞過相關(guān)制度的約束了。繞過了第一關(guān)，實際上已經(jīng)為不良貸款留下了隱患。

三、“問題富豪”案所反映的信貸風險衡量方面的缺陷

除此之外，如果有中介機構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)所謂信貸風險的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的授信風險，將風險的可能性進行量化。這可以說是目前商業(yè)銀行風險管理普遍面臨的難點之一。如何運用適當?shù)馁Y料，對申請貸款企業(yè)進行適當?shù)娘L險評級，衡量其可能違約的概率和違約時可能的損失，也是目前商業(yè)銀行面臨的難題。我們感興趣的是，在對”問題富豪”貸款的銀行中，有哪些是內(nèi)部建立了適當?shù)膬?nèi)部評級體系并對”問題富豪”的公司給予了評級的？這些評級在多大程度上反映了”問題富豪”公司的實際風險狀況？其間出現(xiàn)的偏差究竟多大？出現(xiàn)的偏差如果過大，究竟是人為的原因，還是內(nèi)部評級模型本身的原因？基于目前披露的信息有限，這些方面的研究還有待深入。

所謂信貸風險的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的四、“問題富豪”案所反映的銀行信貸風險監(jiān)督方面的缺陷

所謂信貸風險的監(jiān)督，主要就是指商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)的全流程中對風險因素進行全方位的檢查、反映的行為過程，其目的就是要求商業(yè)銀行對日常經(jīng)營活動中可能產(chǎn)生風險的環(huán)境加強監(jiān)督，充分、及時、全面、有效的反映和披露可能造成損失的風險。

一家企業(yè)，如果其出發(fā)點在于騙取銀行貸款，那么，即使他開始向銀行申請時提交的數(shù)據(jù)可能是有意誤導的，但是，在持續(xù)的經(jīng)營過程中，如果銀行的信貸經(jīng)理能夠及時動態(tài)地跟蹤企業(yè)的經(jīng)營狀況四、“問題富豪”案所反映的銀行信貸風險監(jiān)督方面的缺陷

和現(xiàn)金流動，是不難發(fā)現(xiàn)其中可能存在的騙局和陷阱的。在這個環(huán)節(jié)銀行的信貸出現(xiàn)問題，要么是信貸人員有意為之，要么則是銀行信貸經(jīng)理確實過于缺乏對于企業(yè)風險的持續(xù)監(jiān)督，因而至少是一種工作上的失職。

五、“問題富豪”案所反映的銀行信貸風險控制和調(diào)整方面的缺陷

銀行所講求的風險的控制和調(diào)整，主要就是指風險和收益的平衡，在準確識別風險變化的前提下，對風險給予適當?shù)亩▋r，使得貸款利率能夠很好地彌補和平衡貸款的風險變動。換言之，在貸款風險明顯提高之后，銀行要么應當及時采取抵押擔保等措施，要么應當提高貸款利率以平衡風險。

和現(xiàn)金流動，是不難發(fā)現(xiàn)其中可能存在的騙局和陷阱的。在這個環(huán)節(jié)

毋庸置疑，當前中國的利率管制使得銀行可能進行的風險和收益的平衡變得無從著手。這樣也為銀行信貸人員的尋租提供了可能，因為貸款利率的管制產(chǎn)生了租金，而貸款的風險上升時也不能反映在銀行獲取的貸款利率的上升、反而反映在貸款產(chǎn)生的租金的上升，因此，利率管制往往成為誘使銀行信貸人員尋租的一個外在的制度原因之一。

從”問題富豪”案的具體情況看，當前銀行在信貸風險的控制和調(diào)整過程中還應當關(guān)注集團客戶的貸款規(guī)模控制問題。所謂集團客戶，主要是指通過投資、擔保等關(guān)系形成的企業(yè)群體，這些集團客戶往往在一個家族、一個富豪的掌控下，相互之間形成密切的、但是往往又難以為外部所了解的資金關(guān)系。為了毋庸置疑，當前中國的利率管制使得銀行可能進行擴大整個集團客戶的融資能力，掌控整個集團客戶的人士往往會動員子公司及其不同層級的下屬公司到銀行借款，從而放大整個集團客戶的借款能力，這種放大之后的借款能力往往超過整個集團客戶的實際償還能力。這就涉及到客戶授信整體風險的控制，而不能僅僅局限在對單筆授信的管理方面。

擴大整個集團客戶的融資能力，掌控整個集團客戶的人士往往會動員2、投資：3、票據(jù)貼現(xiàn)：(三)中間業(yè)務(wù)：

1、結(jié)算業(yè)務(wù)：

2、代收業(yè)務(wù)：

3、信托：接受他人委托與信任，代為管理、營運、處理有關(guān)錢財?shù)臉I(yè)務(wù)活動。托管財產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)從委托人轉(zhuǎn)移到受托人。

4、租賃：

5、信息咨詢業(yè)務(wù)：2、投資：

第四節(jié)商業(yè)銀行的管理理論

西方商業(yè)銀行的管理理論，是在各個時期商業(yè)銀行管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，并經(jīng)歷了長期的演變。一、資產(chǎn)管理理論：

認為銀行的利潤來源主要在于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行能夠主動地加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而負債則取決客戶是否愿意來存款，銀行對此是被動的。第四節(jié)商業(yè)銀行的管理理論1、真實票據(jù)論——商業(yè)貸款理論該理論強調(diào)貸款必須以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實的商業(yè)票據(jù)為抵押。銀行資產(chǎn)限于短期商業(yè)貸款，銀行不能發(fā)放不動產(chǎn)貸款、消費貸款、長期設(shè)備貸款等。2、轉(zhuǎn)換理論：銀行能否保持流動性，關(guān)鍵在于銀行持有的資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)。只要銀行掌握的資產(chǎn)（證券、票據(jù)等）易于變現(xiàn)，銀行資產(chǎn)就不必非限于短期商業(yè)貸款。1、真實票據(jù)論——商業(yè)貸款理論

該理論為銀行的證券投資、不動產(chǎn)貸款和長期貸款打開了大門，銀行資產(chǎn)范圍顯著擴大，業(yè)務(wù)經(jīng)營更加靈活多樣。

3、預期收益理論：該理論認為，任何銀行資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，歸根到底是以未來的收入為基礎(chǔ)的。二戰(zhàn)后，分期付款的中長期設(shè)備貸款、住宅抵押貸款、消費貸款和租賃等資產(chǎn)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來。該理論為銀行的證券投資、不動產(chǎn)貸款和長期貸款打4、超貨幣供給理論：（20世紀六七十年代）該理論認為，銀行資產(chǎn)管理應超越貨幣的狹隘眼界，提供更多的服務(wù)。該理論就是大力提倡發(fā)展中間業(yè)務(wù)的理論。在非金融企業(yè)侵入金融競爭領(lǐng)域的時候，超貨幣供給理論使銀行獲得了相抗衡的武器，從而改善了銀行的競爭地位。4、超貨幣供給理論：（20世紀六七十年代）二、負債管理：20世紀60年代以前，資產(chǎn)管理理論支配著商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。60年代，通貨膨脹開始成為困擾各國經(jīng)濟的難題，商業(yè)銀行深感吸收資金能力的衰弱，尋求資金、擴大負債，已成為當時銀行界的第一需要。負債管理理論認為，銀行可以主動管理負債，銀行通過積極的競爭去爭取活期存款、定期存款和儲蓄存款等來增加資金來源。二、負債管理：20世紀60年代以前，資產(chǎn)管理

該理論的核心思想是，負債不是既定的，而是可以擁由銀行加以擴張的，資金來源銀行是可以控制的。

1、購買理論：（20世紀六七十年代）銀行主動地負債，主動地購買外界資金，變被動的存款觀念為主動的借款觀念，這是購買理論的精髓。

2、銷售理論：（20世紀80年代）其主題是推銷金融產(chǎn)品。它不再單純著眼于資金，而是立足于服務(wù)，創(chuàng)造形形色色該理論的核心思想是，負債不是既定的，而是可以擁的金融產(chǎn)品，為客戶提供多樣化的服務(wù)。負債管理理論充實了商業(yè)銀行的資金來源，擴大了經(jīng)營規(guī)模；同時銀行業(yè)的競爭也大大加劇，提高了銀行吸收資金的成本。的金融產(chǎn)品，為客戶提供多樣化的服務(wù)。三、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理：(20世紀70年代末)

該理論從資產(chǎn)和負債兩方面綜合考慮，對應地進行分析資產(chǎn)、負債兩方面之間的“缺口”，并圍繞缺口探索解決途徑。

1、利率敏感性缺口：（P、142）指的是浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負債之間的差額。

2、金融衍生品交易：（金融期貨交易）三、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理：(20世紀70年代末)四、中間業(yè)務(wù)管理理論：時至今日，商業(yè)銀行主流管理思想仍是資產(chǎn)負債聯(lián)合管理。20世紀80年代，興起了資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)管理理論，即中間業(yè)務(wù)理論。該理論認為，銀行是生產(chǎn)金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)的機構(gòu)，同時也從事提供信息服務(wù)的經(jīng)營活動。銀行除了資產(chǎn)負債表內(nèi)所反映的業(yè)務(wù)外，還應開展表外記錄的業(yè)務(wù)，開拓銀行業(yè)務(wù)新的經(jīng)營領(lǐng)域。四、中間業(yè)務(wù)管理理論：第五節(jié)商業(yè)銀行的危機與監(jiān)管一、信息不對稱：

1、信息不對稱：

指交易的一方對交易的另一方不充分了解，這種信息的不平等稱為不對稱，由此將影響到交易雙方的準確決策。

第五節(jié)商業(yè)銀行的危機與監(jiān)管一、信息不對稱：2、逆向選擇：它是交易之前發(fā)生的信息不對稱問題。逆向選擇的次品車問題降低了證券市場溝通儲蓄者和借貸者之間在資金流動方面的有效性。解決的方法有：

1）信息披露。

2）抵押。

3）金融中介。2、逆向選擇：3、道德風險：它是在交易之后發(fā)生的信息不對稱問題。由于道德風險降低了貸款歸還的可能性，放款者寧可作出不貸款的決定。解決的方法有：

1）監(jiān)管。

2）債務(wù)合約。要求借款人必須定期向貸款者支付固定的金額。3）金融中介。（風險資本投資公司）3、道德風險：二、信息不對稱增大貸款風險及其解決辦法：

1、信息不對稱增大貸款的信用風險：

2、銀行解決信息不對稱問題的方法：

1）信用審核。

2）限制性條款。

3）與客戶建立長期聯(lián)系。

4）抵押和補償性余額。二、信息不對稱增大貸款風險及其解決辦法：三、信息不對稱情況下，銀行監(jiān)管的普遍的四種方式：

1）存款保險。

2）資產(chǎn)和資本的限制。（P165）幻燈片483）注冊、審查。

4）分業(yè)經(jīng)營。許多國家禁止商業(yè)銀行從事證券、保險等被認為是有風險的非銀行業(yè)務(wù)。三、信息不對稱情況下，銀行監(jiān)管的普遍的四種方式：《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本充足標準：

1、關(guān)于資本的構(gòu)成。資本由核心資本與附屬資本構(gòu)成，其中核心資本不低于資本總額的50%。

2、關(guān)于資產(chǎn)風險加權(quán)計算。資產(chǎn)風險權(quán)數(shù)分為4級，即0%、20%、50%和100%。3、關(guān)于資本目標標準比率（資本充足率）。商業(yè)銀行資本充足的國際標準是資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比率為8%，其中核心資本至少為4%?；脽羝?7《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本充足標準：

案例：銀行股已成提款機？

2003年1月份剛剛增發(fā)完新股的浦發(fā)銀行（600000）又要發(fā)可轉(zhuǎn)債了，規(guī)模60億。11月12日此消息一出，銀行股嘩然，大盤跌勢加劇。短短幾個月，以銀行股為首的再融資行為，已經(jīng)成為大盤下跌的主要因素。銀行股再融資步伐為什么會這么緊呢？

上市公司給我們的答案是，提高資本充足率。所謂資本充足率，就是銀行資本凈額占風險資產(chǎn)的比例。人民銀行的規(guī)定，該比率不低于8%。

案例：銀行股已成提款機？

為什么銀行的資本充足率一定要高于8%呢？

其實，這是巴塞爾新資本協(xié)議的基本要求，1998年，巴塞爾委員會決定全面修改協(xié)議，預計新協(xié)議將于2003年底定稿，并于2006年底在十國集團開始實施。中國銀監(jiān)會主席劉明康2003年7月31日致信巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主席卡如納先生，表示至少在十國集團2006年實施新巴塞爾協(xié)議的幾年后，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。為什么銀行的資本充足率一定要高于8%呢？

其實

十六屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，將選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實資本金，創(chuàng)造條件上市，深化政策性銀行改革等等，列為深化金融企業(yè)改革的重要舉措?！稕Q定》的確為我們銀行業(yè)的深化改革和發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。各商業(yè)銀行自然不會放過再融資的機會，以此來擴大資產(chǎn)規(guī)模，提高資本充足率，降低不良貸款率。

十六屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于完善社會主義由于目前我國商業(yè)銀行資本充足率已經(jīng)按照8%規(guī)定執(zhí)行，而且我們至少還有3年的準備期，因此，各商業(yè)銀行以提高資本充足率為主要理由，急匆匆的增發(fā)、發(fā)可轉(zhuǎn)債，對于弱市行情下的市場來說，的確有些強人所難了，因為市場的承受力是非常有限的。

由于目前我國商業(yè)銀行資本充足率已經(jīng)按照8%規(guī)定執(zhí)行，而且我們但上市公司不斷再融資的背后，對應著股價的連續(xù)下跌。浦發(fā)銀行（600000）、招商銀行（600036）自2003年5月份以來，跌幅已經(jīng)超過30%，投資者虧損連連，就連身處其中的基金也不能幸免。原本業(yè)績相對不錯的銀行股，由于上市公司頻繁的、巨額的再融資行為，使得股價難有好的預期。更嚴重的是，這種預期對整個行情產(chǎn)生了非常大的負面作用。需要深思的是，如果股市成為傷心地，市場沒有了賺錢效應，上市公司還有資格不斷融資嗎？

但上市公司不斷再融資的背后，對應著股價的連續(xù)下跌。浦發(fā)銀行（希望我們的股市不要成為上市公司的提款機，更希望各上市公司再融資能夠考慮市場承受力，考慮到投資者的根本利益。希望我們的股市不要成為上市公司的提款機，更希望各上市公司再融2003年１１月１１日，中國銀監(jiān)會副主席唐雙寧在“ＷＴＯ與中國”北京國際論壇上透露，國家將對四大國有銀行的改革采取扶持措施。

我國四大國有商業(yè)銀行公司治理改革的方向2003年１１月１１日，中國銀監(jiān)會副主席唐雙唐雙寧說，鑒于四家國有銀行在中國銀行業(yè)中的獨特地位和突出作用，深化四家銀行改革、提高四家銀行競爭力已成為中資銀行應對ＷＴＯ挑戰(zhàn)成敗的關(guān)鍵。國家對四大國有銀行進行適當扶持，包括采取直接或間接的方式向銀行注資，提高銀行的資本金水平，增強四家銀行的損失消化能力和抗風險能力，降低銀行的不良資產(chǎn)，以及提供一定的優(yōu)惠政策，為四家銀行創(chuàng)造良好的外部環(huán)境等。

唐雙寧說，鑒于四家國有銀行在中國銀行業(yè)中的獨特地位和突出唐雙寧指出，中國銀行業(yè)資本充足率目前處于較低水平。就目前情況看，按中國現(xiàn)行標準，不考慮撥備等因素，也只有國有銀行中的中國銀行、國家開發(fā)銀行、進出口銀行，以及股份制銀行中的光大銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦發(fā)銀行、民生銀行、恒豐銀行的資本充足率基本達到了８％，其余銀行業(yè)金融機構(gòu)都未達到８％的要求。中資銀行資本金比率偏低，表明自身抵御風險的能力不強。唐雙寧指出，中國銀行業(yè)資本充足率目前處于較低水平。另外，許多中資銀行盈利水平不高，有的甚至虧損。

截至今年９月末，已實行五級分類的銀行業(yè)主要金融機構(gòu)不良貸款率為１８．７％，其中四家銀行２１．４％，政策性銀行１8.１%,股份制商業(yè)銀行８．４％。相比之下，外資銀行不良貸款率則要小得多，如花旗銀行和匯豐銀行分別只有２．７％和３％。較高的不良貸款給中資銀行特別是四大銀行帶來了沉重的包袱，影響了中資銀行的市場競爭力。另外，許多中資銀行盈利水平不高，有的甚至虧損。

截至今年唐雙寧說，國家的扶持措施不是簡單地幫助銀行降低不良資產(chǎn)，而是要借此換得銀行一個良好的治理機制。四家銀行在消化歷史包袱的同時，要借鑒國際先進銀行的經(jīng)驗，結(jié)合各行實際。與外資銀行比，中資銀行的公司治理結(jié)構(gòu)仍存在很大差距。唐雙寧指出，四大國有銀行符合現(xiàn)代銀行制度要求的法人治理結(jié)構(gòu)尚未建立，與之相適應的自我約束和自我發(fā)展機制也未建立起來。公司治理結(jié)構(gòu)方面存在的缺陷，使中資銀行經(jīng)營管理效率不高，難以適應加入ＷＴＯ后日益加劇的市場競爭需要。唐雙寧說，國家的扶持措施不是簡單地幫助銀行降低不良資產(chǎn)，而是未來四家銀行公司治理改革主要有八大方向：一是建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會制度；二是引進國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，改變單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)投資主體多元化；三是制定清晰明確的發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)利潤的最大化；四是建立科學的決策體系、健全的內(nèi)部控制機制和完善的風險管理體制，加快完善各項規(guī)章制度；未來四家銀行公司治理改革主要有八大方向：一是建立規(guī)范的股東大五是按照集約化經(jīng)營原則，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)體系，整合業(yè)務(wù)和管理流程，實現(xiàn)機構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)管理垂直化；六是建立市場化和規(guī)范化的人力資源管理體制和有效的激勵約束機制；七是建立審慎的會計、財務(wù)制度和透明的信息披露制度；八是加強信息科技建設(shè)，全面提升綜合服務(wù)功能。

五是按照集約化經(jīng)營原則，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)體系，整合業(yè)務(wù)和管理流程

根據(jù)入世承諾，到２００６年中國將全面開放銀行業(yè)，屆時中資銀行將與外資銀行在公平、對等的基礎(chǔ)上展開競爭。而在此之前，如果不能通過深化體制改革提高中資銀行特別是四大銀行的綜合競爭力，中、外資銀行之間的差距將越來越大，其后果是不僅中資銀行將受到巨大沖擊，還會延緩中國改革和發(fā)展的進程，給整個國民經(jīng)濟發(fā)展帶來嚴重后果。根據(jù)入世承諾，到２００６年中國將全面開放銀行第六節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造與收縮一、商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的前提：存款法定準備金制度（部分準備金制度）非現(xiàn)金結(jié)算制度二、商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的過程：法定準備金總額的增加等于最初的原始存款增加額。這意味著由原始存款增加引發(fā)的存款擴張過程實際也就是這筆原始存款全部轉(zhuǎn)化為法定準備金的過程。（只考慮法定準備金這一種漏出因素）第六節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造與收縮一、商業(yè)銀行信用創(chuàng)造三、貨幣乘數(shù)：反映貨幣供應量與基礎(chǔ)貨幣之間或它們增量之間倍數(shù)關(guān)系的量稱為貨幣乘數(shù)，即

m=貨幣供應量÷基礎(chǔ)貨幣推導出貨幣乘數(shù)表達式：

貨幣供應量=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)m=1+kr+e+k三、貨幣乘數(shù)：m=1+

若貨幣乘數(shù)為常數(shù)，中央銀行通過調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣就可以控制貨幣供應量。但是，貨幣乘數(shù)不一定是常數(shù)。它決定于法定存款準備率r、超額準備率e和提現(xiàn)率k。若貨幣乘數(shù)為常數(shù)，中央銀行通過調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣就商業(yè)銀行的經(jīng)營方針是什么？如何理解這些方針具有統(tǒng)一的一面又有矛盾的一面？商業(yè)銀行的經(jīng)營方針是什么？如何理解這些方針具有統(tǒng)一的一面又有商業(yè)銀行-現(xiàn)代銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展

§1、一、現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生：

1580年建立的威尼斯銀行是最早的近代銀行，也是第一個采用“銀行”為名稱。

1694年在英國政府的支持下由私人創(chuàng)辦的英格蘭銀行是最早的股份制銀行，英格蘭銀行的成立標志著現(xiàn)代銀行制度的產(chǎn)生。

1897年在上海設(shè)立的中國通商銀行是我國自行開辦的第一家現(xiàn)代銀行。商業(yè)銀行-現(xiàn)代銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展§1、

二、金融機構(gòu)體系：以中央銀行為中心，商業(yè)銀行為主體，各類銀行和非銀行的金融機構(gòu)并存，構(gòu)成現(xiàn)代世界各國的金融體系。它包括了存款性金融機構(gòu)和非存款性金融機構(gòu)。1、存款性金融機構(gòu)商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會、互助儲蓄銀行、信用合作社、貨幣市場互助基金。2、非存款性金融機構(gòu)人壽保險公司、財產(chǎn)與災害保險公司、投資銀行、二、金融機構(gòu)體系：私人和政府養(yǎng)老基金、金融公司。3、政府所屬的專業(yè)信用機構(gòu)國際性——世界銀行（1）開發(fā)銀行區(qū)域性——亞洲開發(fā)銀行等本國——國家開發(fā)銀行它專門為經(jīng)濟開發(fā)提供投資性貸款的銀行。（2）農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)為了支持農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，向農(nóng)業(yè)提供信貸資金而設(shè)立。私人和政府養(yǎng)老基金、金融公司。第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)和組織形式一、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能：（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)——特殊的企業(yè)商業(yè)銀行是直接面向企業(yè)單位和個人，具體辦理存貸款和結(jié)算等金融業(yè)務(wù)而獲取利潤的企業(yè)。商業(yè)銀行的經(jīng)營對象不是普通的商品，而是一種特殊商品——貨幣。第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)和組織形式二、商業(yè)銀行的職能：

1、充當信用中介——最基本的職能。

2、變貨幣收入為貨幣資本。

3、充當支付中介。

4、創(chuàng)造派生存款和信用流通工具?，F(xiàn)代商業(yè)銀行因其特有的信用創(chuàng)造職能，而成為國家干預經(jīng)濟生活的杠桿。二、商業(yè)銀行的職能：三、商業(yè)銀行的組織形式：1、單元制：（美國）優(yōu)點：不易產(chǎn)生壟斷，從而能提高銀行服務(wù)質(zhì)量；獨家銀行經(jīng)營成本較低；可以為當?shù)亟?jīng)濟很好地服務(wù)。2、分支行制：（大多數(shù)國家）

優(yōu)點：銀行規(guī)?？梢园礃I(yè)務(wù)發(fā)展而擴充，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益；各分支行之間能相互調(diào)度資金，提高資金使用效率；貸款和投資分散于各地，符合風險分散原則，銀行安全性大大提高。三、商業(yè)銀行的組織形式：3、集團銀行制：也稱持股公司制。4、代理行制：銀行相互間簽有代理協(xié)議，委托對方銀行代辦指定業(yè)務(wù)。5、連鎖銀行制：也稱聯(lián)合銀行制，指兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個人或同一集團，但又不以股權(quán)公司的形式出現(xiàn)的銀行組織形式。特點：成員銀行在法律上是獨立的，但實際上所有權(quán)由一人或一個集團控制。它與集團銀行制的區(qū)別在于沒有股權(quán)公司的形式，不須成立控股公司。3、集團銀行制：也稱持股公司制。四、我國的商業(yè)銀行：

中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行交通銀行招商銀行深圳發(fā)展銀行中國光大銀行中國民生銀行等四大國有商業(yè)銀行

股份制商業(yè)銀行合作性質(zhì)的商業(yè)銀行——城市合作銀行、農(nóng)村合作銀行四、我國的商業(yè)銀行：四大國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行合作性

第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的經(jīng)營方針（原則）：商業(yè)銀行在經(jīng)營管理上有三個基本經(jīng)營方針：盈利性安全性流動性第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的經(jīng)(一)盈利性——銀行從事各種活動的動因（二）安全性

指銀行的資產(chǎn)、收入、信譽以及所有經(jīng)營生存發(fā)展條件免遭損失的可靠程度。銀行經(jīng)營中面臨的風險：

信用風險——違約風險市場風險——利率風險外匯風險——匯率風險購買力風險——通貨風險內(nèi)部風險——管理風險政策風險——國家風險

(一)盈利性——銀行從事各種活動的動因

我國貸款的五級分類法：1）正常：能按合同按時足額償還本息。2）關(guān)注：當前有能力償還，但存在可能影響其清償力的不利因素。3）次級：還款能力有明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證按時足額償還。4）可疑：無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押、擔保也肯定會有損失。5）損失：在采取所有措施和法律手段后，貸款仍無法收回或只能收回極少部分。我國貸款的五級分類法：

風險管理的主要策略：準備策略——對風險設(shè)置多層預防線的方法。規(guī)避策略——避重就輕、收“硬”付“軟”等。分散策略——通過金融資產(chǎn)的有效組合分散風險。轉(zhuǎn)移策略——通過金融衍生品交易鎖定風險，把風險轉(zhuǎn)移給對方；定價時使價格包括風險報酬。風險管理的主要策略：（三）流動性流動性管理的方法：

資金匯集法：資金匹配法：按照資金來源的穩(wěn)定性分配幾個“流動性——盈利性”中心，再按每個中心的特征分配資金于不同的領(lǐng)域。缺口監(jiān)察法：分析資產(chǎn)負債之間的流動性差額，來表示現(xiàn)有流動性狀態(tài)和預期流動性需要之間關(guān)系。（三）流動性(四)三性的對立統(tǒng)一：盈利性為銀行的目標，安全性是一種前提要求，而流動性是銀行的操作性或工具性的要求。銀行經(jīng)營的總方針，就是在保證安全性的前提下，通過靈活調(diào)整流動性，來致力于提高盈利性。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：

根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》，商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：(四)三性的對立統(tǒng)一：二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：1、吸收公眾存款；2、發(fā)放短期、中期和長期貸款；3、辦理國內(nèi)外結(jié)算；4、辦理票據(jù)貼現(xiàn)；5、發(fā)行金融債券；6、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；7、買賣政府債券；8、從事同業(yè)拆借；9、買賣、代理買賣外匯；10、提供信用證服務(wù)及擔保；11、代理收付款項及代理保險業(yè)務(wù)；12、提供保管箱服務(wù)；13、經(jīng)中國人民銀行批準的其他業(yè)務(wù)。1、吸收公眾存款；

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)總體上可分為負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類。（一）負債業(yè)務(wù)它是商業(yè)銀行借以形成其資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行最基本、最主要的業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要有各項存款、發(fā)行債券和借款等。1、吸收存款：我國國有商業(yè)銀行所吸收的存款按照存款的性質(zhì)分為企業(yè)存款、儲蓄存款、農(nóng)村存款、外匯存款財政性存款。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)總體上可分為負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)2、借款：

1）向中央銀行借款：商業(yè)銀行從中央銀行獲得資金來源的渠道主要有兩種，即再貼現(xiàn)和直接借款（再貸款）。

2）銀行同業(yè)拆借：銀行之間的短期借貸行為。

3）回購協(xié)議：其實質(zhì)上是一種以證券為抵押的借貸交易。

4）向國際金融市場借款：3、發(fā)行金融債券：2、借款：（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是對通過負債業(yè)務(wù)形成的資財加以運用的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有貸款、貼現(xiàn)、投資等。1、貸款：西方國家商業(yè)銀行貸款審查的“6C”原則：品德（Character）:

能力（Capacity）:

資本（Capital）：擔保品（Collateral）：經(jīng)營環(huán)境（Condition）：行業(yè)發(fā)展趨勢、競爭等。事業(yè)的連續(xù)性（Continuity）：應變能力等。（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)

我國目前銀行貸款還存在人為干擾因素（行政干預），貸款管理制度存有漏洞等，導致銀行貸款的安全性受到嚴重威脅，貸款效益也不盡如人意。隨著金融體制改革的進一步深入，商業(yè)銀行通過自身的努力，貸款安全性、流動性和盈利性兼顧的原則，可望在商業(yè)銀行經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)時落到實處。我國目前銀行貸款還存在人為干擾因素（行政干預）鳳凰衛(wèi)視6月13日消息：大公報13日特稿指出，最近，上海首富周正毅「問題貸款」案及其牽連的中銀國際巨額放貸問題(17.7億)在香港和內(nèi)地金融界引起了極大的震動。周正毅是一個只有小學文化程度的私企業(yè)主，但卻能在地產(chǎn)和金融圈子內(nèi)呼風喚雨，成為所謂「上海首富」，直至六月一日香港廉政公署拘捕周正毅農(nóng)凱系「問題貸款」案有關(guān)人員二十多名、中銀國際劉金寶從香港調(diào)回京被正式立案調(diào)查，該案才引起了中國金融界特別是銀行界的高度重視。

案例：鳳凰衛(wèi)視6月13日消息：大公報13日特稿指出，最近，上海首富

“問題富豪”凸現(xiàn)中國銀行業(yè)信貸管理缺陷近年來連續(xù)發(fā)生的“問題富豪”案件，無不與銀行信貸密切相關(guān)，從這些相關(guān)案件可以獲知的情況看，這些案件也在一定程度上可以說是當前中國銀行業(yè)信貸管理缺陷的一次次“完美風暴”，就在各家商業(yè)銀行都聲稱建立了具有國際水準的內(nèi)部風險管理制度時，這些“問題富豪”似乎輕松地突破了這些制度。我們姑且不去討論“問題富豪”的龐雜的來龍去脈，僅僅從銀行內(nèi)部信貸風險管理的角度看，這些“問題富豪”事件反映了當前銀行信貸風險管理的哪些缺陷？

“問題富豪”凸現(xiàn)中國銀行業(yè)信貸管理缺陷一、商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責任制度和激勵約束制度

目前，從信貸風險管理制度的形式上，國內(nèi)的銀行與海外銀行并沒有很大的差別。那么，一個類似的制度在不同的國家運作下來，為什么效果會形成那么大的反差？除了客觀原因之外，一個最為關(guān)鍵的制度性因素，就是目前國內(nèi)的商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責任制度和激勵約束制度，特別是在貸款出現(xiàn)問題時缺乏明確的責任制度。

一、商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責任制度和激勵約束制度

所謂權(quán)力責任制度的缺陷，指的是目前貸款缺陷的分步完全根據(jù)行政級別、而不是風險管理能力來劃分，而激勵約束機制的缺陷則表現(xiàn)在激勵不足約束過渡時信貸人員會選擇消極怠工，而激勵過分而約束不足時則會容易選擇鋌而走險。同時，信貸在出現(xiàn)問題時，往往通過所謂信貸委員會的集體負責制度等，人人負責的同時又人人不負責，使得責任的追究無從著手。

反觀”問題富豪”案，如果商業(yè)銀行的內(nèi)部權(quán)力責任和激勵約束機制完善的話，那么，這一筆貸款出現(xiàn)問題究竟是誰負責？是誰審批的？是否合規(guī)？就能夠十分輕松地追查責任人，根本無需長時間的所謂調(diào)查。

四“問題富豪”案所反映的銀行在信貸風險識別體制上的缺陷

對于銀行信貸活動來說，風險的識別是指通過統(tǒng)一的標準分析確定可能導致風險的因素的行為，其主要的判斷依據(jù)則是客戶的綜合信息、財務(wù)信息、賬戶信息和授信信息等尋找和確定風險因素。民營企業(yè)騙取銀行貸款，往往著重從上述幾個方面的信息著手，提供虛假的信息來誤導銀行的風險識別。

據(jù)分析，有的民營企業(yè)為了騙取銀行貸款，往往會刻意做大營業(yè)額，此時往往借助關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互開增值所謂權(quán)力責任制度的缺陷，指的是目前貸款缺陷的分步完全根據(jù)行政二、“問題富豪”案所反映的銀行在信貸風險識別體制上的缺陷

對于銀行信貸活動來說，風險的識別是指通過統(tǒng)一的標準分析確定可能導致風險的因素的行為，其主要的判斷依據(jù)則是客戶的綜合信息、財務(wù)信息、賬戶信息和授信信息等尋找和確定風險因素。民營企業(yè)騙取銀行貸款，往往著重從上述幾個方面的信息著手，提供虛假的信息來誤導銀行的風險識別。

現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本性質(zhì)課件

據(jù)分析，有的民營企業(yè)為了騙取銀行貸款，往往會刻意做大營業(yè)額，此時往往借助關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互開增值稅發(fā)票，在此基礎(chǔ)上通過沒有真實交易基礎(chǔ)的商業(yè)承兌匯票制造現(xiàn)金流，配合營業(yè)額的增加，使得銀行用通常的信貸分析指標看來該企業(yè)具有較強的信貸償還能力。有了這些在通常的銀行信貸分析指標看來表現(xiàn)良好的數(shù)據(jù)，傾向于騙貸的一切民營企業(yè)會通過不同關(guān)聯(lián)公司之間的交叉擔保向銀行貸款，借出大量銀行資金。此時，如果這家公司控制有上市公司，則可能調(diào)動大量資金炒作自己旗下的股票，然后將家族企業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)以高價注入上市公司，從而將抽水得來的資金償還銀行的部分貸款，增大銀行對于巨額貸款償還能力的信心。

在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行風險識別，那么，被刻意操縱的財務(wù)數(shù)據(jù)能夠使得申請貸款的公司具有很強的貸款償還能力，從而誤導貸款的決策。其中反映的問題在于，銀行信貸風險的識別，需要建立在對于客戶信息的深入全面的了解之上，在一定意義上甚至可以說，一個合格的信貸經(jīng)理應當比公司的財務(wù)總監(jiān)還更為了解公司的實際財務(wù)運作，信貸經(jīng)理不僅應當具備財務(wù)知識、信貸知識，還應當具備對于企業(yè)管理的知識、不同產(chǎn)業(yè)的了解等。

除此之外，如果有中介機構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)部信貸人員配合這些動機不良的企業(yè)一起騙貸，那么，在信貸風險管理的第一關(guān)——風險識別方面，旨在騙貸的民營企業(yè)就能夠很容易地繞過相關(guān)制度的約束了。繞過了第一關(guān)，實際上已經(jīng)為不良貸款留下了隱患。

五“問題富豪”案所反映的信貸風險衡量方面的缺陷

所謂信貸風險的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的授信風險，將風險據(jù)分析，有的民營企業(yè)為了騙取銀行貸款，往往會

在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行風險識別，那么，被刻意操縱的財務(wù)數(shù)據(jù)能夠使得申請貸款的公司具有很強的貸款償還能力，從而誤導貸款的決策。其中反映的問題在于，銀行信貸風險的識別，需要建立在對于客戶信息的深入全面的了解之上，在一定意義上甚至可以說，一個合格的信貸經(jīng)理應當比公司的財務(wù)總監(jiān)還更為了解公司的實際財務(wù)運作，信貸經(jīng)理不僅應當具備財務(wù)知識、信貸知識，還應當具備對于企業(yè)管理的知識、不同產(chǎn)業(yè)的了解等。在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)

除此之外，如果有中介機構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)部信貸人員配合這些動機不良的企業(yè)一起騙貸，那么，在信貸風險管理的第一關(guān)——風險識別方面，旨在騙貸的民營企業(yè)就能夠很容易地繞過相關(guān)制度的約束了。繞過了第一關(guān)，實際上已經(jīng)為不良貸款留下了隱患。

三、“問題富豪”案所反映的信貸風險衡量方面的缺陷

除此之外，如果有中介機構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)所謂信貸風險的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的授信風險，將風險的可能性進行量化。這可以說是目前商業(yè)銀行風險管理普遍面臨的難點之一。如何運用適當?shù)馁Y料，對申請貸款企業(yè)進行適當?shù)娘L險評級，衡量其可能違約的概率和違約時可能的損失，也是目前商業(yè)銀行面臨的難題。我們感興趣的是，在對”問題富豪”貸款的銀行中，有哪些是內(nèi)部建立了適當?shù)膬?nèi)部評級體系并對”問題富豪”的公司給予了評級的？這些評級在多大程度上反映了”問題富豪”公司的實際風險狀況？其間出現(xiàn)的偏差究竟多大？出現(xiàn)的偏差如果過大，究竟是人為的原因，還是內(nèi)部評級模型本身的原因？基于目前披露的信息有限，這些方面的研究還有待深入。

所謂信貸風險的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的四、“問題富豪”案所反映的銀行信貸風險監(jiān)督方面的缺陷

所謂信貸風險的監(jiān)督，主要就是指商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)的全流程中對風險因素進行全方位的檢查、反映的行為過程，其目的就是要求商業(yè)銀行對日常經(jīng)營活動中可能產(chǎn)生風險的環(huán)境加強監(jiān)督，充分、及時、全面、有效的反映和披露可能造成損失的風險。

一家企業(yè)，如果其出發(fā)點在于騙取銀行貸款，那么，即使他開始向銀行申請時提交的數(shù)據(jù)可能是有意誤導的，但是，在持續(xù)的經(jīng)營過程中，如果銀行的信貸經(jīng)理能夠及時動態(tài)地跟蹤企業(yè)的經(jīng)營狀況四、“問題富豪”案所反映的銀行信貸風險監(jiān)督方面的缺陷

和現(xiàn)金流動，是不難發(fā)現(xiàn)其中可能存在的騙局和陷阱的。在這個環(huán)節(jié)銀行的信貸出現(xiàn)問題，要么是信貸人員有意為之，要么則是銀行信貸經(jīng)理確實過于缺乏對于企業(yè)風險的持續(xù)監(jiān)督，因而至少是一種工作上的失職。

五、“問題富豪”案所反映的銀行信貸風險控制和調(diào)整方面的缺陷

銀行所講求的風險的控制和調(diào)整，主要就是指風險和收益的平衡，在準確識別風險變化的前提下，對風險給予適當?shù)亩▋r，使得貸款利率能夠很好地彌補和平衡貸款的風險變動。換言之，在貸款風險明顯提高之后，銀行要么應當及時采取抵押擔保等措施，要么應當提高貸款利率以平衡風險。

和現(xiàn)金流動，是不難發(fā)現(xiàn)其中可能存在的騙局和陷阱的。在這個環(huán)節(jié)

毋庸置疑，當前中國的利率管制使得銀行可能進行的風險和收益的平衡變得無從著手。這樣也為銀行信貸人員的尋租提供了可能，因為貸款利率的管制產(chǎn)生了租金，而貸款的風險上升時也不能反映在銀行獲取的貸款利率的上升、反而反映在貸款產(chǎn)生的租金的上升，因此，利率管制往往成為誘使銀行信貸人員尋租的一個外在的制度原因之一。

從”問題富豪”案的具體情況看，當前銀行在信貸風險的控制和調(diào)整過程中還應當關(guān)注集團客戶的貸款規(guī)?？刂茊栴}。所謂集團客戶，主要是指通過投資、擔保等關(guān)系形成的企業(yè)群體，這些集團客戶往往在一個家族、一個富豪的掌控下，相互之間形成密切的、但是往往又難以為外部所了解的資金關(guān)系。為了毋庸置疑，當前中國的利率管制使得銀行可能進行擴大整個集團客戶的融資能力，掌控整個集團客戶的人士往往會動員子公司及其不同層級的下屬公司到銀行借款，從而放大整個集團客戶的借款能力，這種放大之后的借款能力往往超過整個集團客戶的實際償還能力。這就涉及到客戶授信整體風險的控制，而不能僅僅局限在對單筆授信的管理方面。

擴大整個集團客戶的融資能力，掌控整個集團客戶的人士往往會動員2、投資：3、票據(jù)貼現(xiàn)：(三)中間業(yè)務(wù)：

1、結(jié)算業(yè)務(wù)：

2、代收業(yè)務(wù)：

3、信托：接受他人委托與信任，代為管理、營運、處理有關(guān)錢財?shù)臉I(yè)務(wù)活動。托管財產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)從委托人轉(zhuǎn)移到受托人。

4、租賃：

5、信息咨詢業(yè)務(wù)：2、投資：

第四節(jié)商業(yè)銀行的管理理論

西方商業(yè)銀行的管理理論，是在各個時期商業(yè)銀行管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，并經(jīng)歷了長期的演變。一、資產(chǎn)管理理論：

認為銀行的利潤來源主要在于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行能夠主動地加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而負債則取決客戶是否愿意來存款，銀行對此是被動的。第四節(jié)商業(yè)銀行的管理理論1、真實票據(jù)論——商業(yè)貸款理論該理論強調(diào)貸款必須以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實的商業(yè)票據(jù)為抵押。銀行資產(chǎn)限于短期商業(yè)貸款，銀行不能發(fā)放不動產(chǎn)貸款、消費貸款、長期設(shè)備貸款等。2、轉(zhuǎn)換理論：銀行能否保持流動性，關(guān)鍵在于銀行持有的資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)。只要銀行掌握的資產(chǎn)（證券、票據(jù)等）易于變現(xiàn)，銀行資產(chǎn)就不必非限于短期商業(yè)貸款。1、真實票據(jù)論——商業(yè)貸款理論

該理論為銀行的證券投資、不動產(chǎn)貸款和長期貸款打開了大門，銀行資產(chǎn)范圍顯著擴大，業(yè)務(wù)經(jīng)營更加靈活多樣。

3、預期收益理論：該理論認為，任何銀行資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，歸根到底是以未來的收入為基礎(chǔ)的。二戰(zhàn)后，分期付款的中長期設(shè)備貸款、住宅抵押貸款、消費貸款和租賃等資產(chǎn)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來。該理論為銀行的證券投資、不動產(chǎn)貸款和長期貸款打4、超貨幣供給理論：（20世紀六七十年代）該理論認為，銀行資產(chǎn)管理應超越貨幣的狹隘眼界，提供更多的服務(wù)。該理論就是大力提倡發(fā)展中間業(yè)務(wù)的理論。在非金融企業(yè)侵入金融競爭領(lǐng)域的時候，超貨幣供給理論使銀行獲得了相抗衡的武器，從而改善了銀行的競爭地位。4、超貨幣供給理論：（20世紀六七十年代）二、負債管理：20世紀60年代以前，資產(chǎn)管理理論支配著商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。60年代，通貨膨脹開始成為困擾各國經(jīng)濟的難題，商業(yè)銀行深感吸收資金能力的衰弱，尋求資金、擴大負債，已成為當時銀行界的第一需要。負債管理理論認為，銀行可以主動管理負債，銀行通過積極的競爭去爭取活期存款、定期存款和儲蓄存款等來增加資金來源。二、負債管理：20世紀60年代以前，資產(chǎn)管理

該理論的核心思想是，負債不是既定的，而是可以擁由銀行加以擴張的，資金來源銀行是可以控制的。

1、購買理論：（20世紀六七十年代）銀行主動地負債，主動地購買外界資金，變被動的存款觀念為主動的借款觀念，這是購買理論的精髓。

2、銷售理論：（20世紀80年代）其主題是推銷金融產(chǎn)品。它不再單純著眼于資金，而是立足于服務(wù)，創(chuàng)造形形色色該理論的核心思想是，負債不是既定的，而是可以擁的金融產(chǎn)品，為客戶提供多樣化的服務(wù)。負債管理理論充實了商業(yè)銀行的資金來源，擴大了經(jīng)營規(guī)模；同時銀行業(yè)的競爭也大大加劇，提高了銀行吸收資金的成本。的金融產(chǎn)品，為客戶提供多樣化的服務(wù)。三、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理：(20世紀70年代末)

該理論從資產(chǎn)和負債兩方面綜合考慮，對應地進行分析資產(chǎn)、負債兩方面之間的“缺口”，并圍繞缺口探索解決途徑。

1、利率敏感性缺口：（P、142）指的是浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負債之間的差額。

2、金融衍生品交易：（金融期貨交易）三、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理：(20世紀70年代末)四、中間業(yè)務(wù)管理理論：時至今日，商業(yè)銀行主流管理思想仍是資產(chǎn)負債聯(lián)合管理。20世紀80年代，興起了資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)管理理論，即中間業(yè)務(wù)理論。該理論認為，銀行是生產(chǎn)金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)的機構(gòu)，同時也從事提供信息服務(wù)的經(jīng)營活動。銀行除了資產(chǎn)負債表內(nèi)所反映的業(yè)務(wù)外，還應開展表外記錄的業(yè)務(wù)，開拓銀行業(yè)務(wù)新的經(jīng)營領(lǐng)域。四、中間業(yè)務(wù)管理理論：第五節(jié)商業(yè)銀行的危機與監(jiān)管一、信息不對稱：

1、信息不對稱：

指交易的一方對交易的另一方不充分了解，這種信息的不平等稱為不對稱，由此將影響到交易雙方的準確決策。

第五節(jié)商業(yè)銀行的危機與監(jiān)管一、信息不對稱：2、逆向選擇：它是交易之前發(fā)生的信息不對稱問題。逆向選擇的次品車問題降低了證券市場溝通儲蓄者和借貸者之間在資金流動方面的有效性。解決的方法有：

1）信息披露。

2）抵押。

3）金融中介。2、逆向選擇：3、道德風險：它是在交易之后發(fā)生的信息不對稱問題。由于道德風險降低了貸款歸還的可能性，放款者寧可作出不貸款的決定。解決的方法有：

1）監(jiān)管。

2）債務(wù)合約。要求借款人必須定期向貸款者支付固定的金額。3）金融中介。（風險資本投資公司）3、道德風險：二、信息不對稱增大貸款風險及其解決辦法：

1、信息不對稱增大貸款的信用風險：

2、銀行解決信息不對稱問題的方法：

1）信用審核。

2）限制性條款。

3）與客戶建立長期聯(lián)系。

4）抵押和補償性余額。二、信息不對稱增大貸款風險及其解決辦法：三、信息不對稱情況下，銀行監(jiān)管的普遍的四種方式：

1）存款保險。

2）資產(chǎn)和資本的限制。（P165）幻燈片483）注冊、審查。

4）分業(yè)經(jīng)營。許多國家禁止商業(yè)銀行從事證券、保險等被認為是有風險的非銀行業(yè)務(wù)。三、信息不對稱情況下，銀行監(jiān)管的普遍的四種方式：《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本充足標準：

1、關(guān)于資本的構(gòu)成。資本由核心資本與附屬資本構(gòu)成，其中核心資本不低于資本總額的50%。

2、關(guān)于資產(chǎn)風險加權(quán)計算。資產(chǎn)風險權(quán)數(shù)分為4級，即0%、20%、50%和100%。3、關(guān)于資本目標標準比率（資本充足率）。商業(yè)銀行資本充足的國際標準是資本對加權(quán)風險資產(chǎn)的比率為8%，其中核心資本至少為4%?；脽羝?7《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本充足標準：

案例：銀行股已成提款機？

2003年1月份剛剛增發(fā)完新股的浦發(fā)銀行（600000）又要發(fā)可轉(zhuǎn)債了，規(guī)模60億。11月12日此消息一出，銀行股嘩然，大盤跌勢加劇。短短幾個月，以銀行股為首的再融資行為，已經(jīng)成為大盤下跌的主要因素。銀行股再融資步伐為什么會這么緊呢？

上市公司給我們的答案是，提高資本充足率。所謂資本充足率，就是銀行資本凈額占風險資產(chǎn)的比例。人民銀行的規(guī)定，該比率不低于8%。

案例：銀行股已成提款機？

為什么銀行的資本充足率一定要高于8%呢？

其實，這是巴塞爾新資本協(xié)議的基本要求，1998年，巴塞爾委員會決定全面修改協(xié)議，預計新協(xié)議將于2003年底定稿，并于2006年底在十國集團開始實施。中國銀監(jiān)會主席劉明康2003年7月31日致信巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主席卡如納先生，表示至少在十國集團2006年實施新巴塞爾協(xié)議的幾年后，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。為什么銀行的資本充足率一定要高于8%呢？

其實

十六屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，將選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實資本金，創(chuàng)造條件上市，深化政策性銀行改革等等，列為深化金融企業(yè)改革的重要舉措?！稕Q定》的確為我們銀行業(yè)的深化改革和發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。各商業(yè)銀行自然不會放過再融資的機會，以此來擴大資產(chǎn)規(guī)模，提高資本充足率，降低不良貸款率。