中央銀行與金融監(jiān)管1_導(dǎo)言2022/12/11中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管1_導(dǎo)言2022/12/10中央銀行與金融1中央銀行中央銀行中國人民銀行美國聯(lián)邦儲備體系（FED）歐洲中央銀行（ECB）英格蘭銀行（BOE）日本銀行……中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行中央銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言2中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言3中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言4中央銀行與商業(yè)銀行的比較同？異？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與商業(yè)銀行的比較同？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言5中央銀行中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控，對金融機構(gòu)乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理的特殊的金融機構(gòu)。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進6為什么研究中央銀行？中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用至關(guān)重要制定和執(zhí)行貨幣政策決定貨幣供應(yīng)量、信貸供應(yīng)量制定利率、匯率調(diào)整再貼現(xiàn)率、法定存款準(zhǔn)備金率金融監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言為什么研究中央銀行？中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用至關(guān)重要中央銀7中央銀行與金融監(jiān)管上世紀80年代后，出現(xiàn)貨幣政策與金融監(jiān)管分離的趨勢，金融監(jiān)管職能從中央銀行分離出去美國金融危機后很多國家重新賦予中央銀行金融監(jiān)管職能中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管上世紀80年代后，出現(xiàn)貨幣政策與金融監(jiān)管分82010年6月，英國政府把金融監(jiān)管權(quán)從金融服務(wù)局轉(zhuǎn)移到央行。美國的金融監(jiān)管改革方案也涉及到將銀行業(yè)監(jiān)管職能納入美聯(lián)儲職權(quán)范圍的內(nèi)容。歐洲中央銀行自2014年3月1日起將統(tǒng)一監(jiān)管歐元區(qū)銀行業(yè)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言2010年6月，英國政府把金融監(jiān)管權(quán)從金融服務(wù)局轉(zhuǎn)移到央行。9美聯(lián)儲與美國經(jīng)濟美聯(lián)儲寬松的貨幣政策和對金融機構(gòu)監(jiān)管的缺失導(dǎo)致美國金融危機美國金融危機后美聯(lián)儲提供貨流動性，穩(wěn)定金融市場，實行量化寬松貨幣政策刺激經(jīng)濟量化寬松貨幣政策的退出時機和方式成為影響當(dāng)今世界經(jīng)濟的一個因素中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言美聯(lián)儲與美國經(jīng)濟美聯(lián)儲寬松的貨幣政策和對金融機構(gòu)監(jiān)管的缺失導(dǎo)10日本貨幣政策的教訓(xùn)上世紀80年代中期寬松的貨幣政策導(dǎo)致股市、樓市泡沫，泡沫破滅導(dǎo)致經(jīng)濟長期低迷安倍經(jīng)濟學(xué)：量化和質(zhì)化寬松的貨幣政策中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言日本貨幣政策的教訓(xùn)上世紀80年代中期寬松的貨幣政策導(dǎo)致股市、11歐洲貨幣一體化與歐洲主權(quán)債務(wù)危機統(tǒng)一的貨幣政策和分散的財政政策中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言歐洲貨幣一體化與歐洲主權(quán)債務(wù)危機統(tǒng)一的貨幣政策和分散的財政政12中國貨幣穩(wěn)定和匯率穩(wěn)定的沖突通貨膨脹在于貨幣超發(fā)，貨幣超發(fā)在于央行購買外匯，購買外匯是為了穩(wěn)定匯率，不讓人民幣過快升值。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國貨幣穩(wěn)定和匯率穩(wěn)定的沖突通貨膨脹在于貨幣超發(fā)，貨幣超發(fā)在13我國當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟形勢和貨幣政策世界經(jīng)濟金融形勢美國歐洲日本新興經(jīng)濟體中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言我國當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟形勢和貨幣政策世界經(jīng)濟金融形勢中央銀行與金14國際聯(lián)系聯(lián)系渠道：國際貿(mào)易和國際金融國際貿(mào)易：進口和出口國際金融：國際資本流動直接投資證券投資中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言國際聯(lián)系聯(lián)系渠道：國際貿(mào)易和國際金融中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言15主要經(jīng)濟體表現(xiàn)美國經(jīng)濟增長動能持續(xù)增強，但面臨若干政策風(fēng)險。歐元區(qū)經(jīng)濟走出衰退，但復(fù)蘇態(tài)勢不穩(wěn)。日本經(jīng)濟受政策刺激強勁反彈，長期內(nèi)挑戰(zhàn)仍存。部分新興市場經(jīng)濟體增長放緩，金融市場動蕩，面臨的風(fēng)險上升。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言主要經(jīng)濟體表現(xiàn)美國經(jīng)濟增長動能持續(xù)增強，但面臨若干政策風(fēng)險。16主要經(jīng)濟體貨幣政策主要發(fā)達經(jīng)濟體央行繼續(xù)實施量化寬松貨幣政策。2013年初，新興市場經(jīng)濟體經(jīng)濟普遍面臨下行壓力，貨幣政策趨于寬松。進入二、三季度以來，新興市場經(jīng)濟體貨幣政策出現(xiàn)分化，部分國家收緊貨幣政策以應(yīng)對通脹壓力、資本流出和貨幣貶值的壓力，也有一些國家為提振經(jīng)濟繼續(xù)放松貨幣政策。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言主要經(jīng)濟體貨幣政策主要發(fā)達經(jīng)濟體央行繼續(xù)實施量化寬松貨幣政策17中國宏觀經(jīng)濟運行全年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）56.9萬億元，同比增長7.7%，增速與上年持平。居民消費價格（CPI）同比上漲2.6%，漲幅與上年持平。貿(mào)易順差為2597.5億美元。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國宏觀經(jīng)濟運行全年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）56.9萬億18中國宏觀經(jīng)濟展望雖然面臨的環(huán)境依然復(fù)雜，制約和挑戰(zhàn)不少，但從經(jīng)濟發(fā)展的潛能和動力等綜合情況看，未來一段時期中國經(jīng)濟仍有望保持平穩(wěn)向好、穩(wěn)中有進的態(tài)勢。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國宏觀經(jīng)濟展望雖然面臨的環(huán)境依然復(fù)雜，制約和挑戰(zhàn)不少，但從19我國貨幣政策趨勢繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，堅持“總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”的取向，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強調(diào)控的前瞻性、針對性、協(xié)同性，統(tǒng)籌穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革和防風(fēng)險，適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，繼續(xù)為結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言我國貨幣政策趨勢繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，堅持“總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)20課程內(nèi)容圍繞中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策、金融監(jiān)管、組織清算等方面的基本職責(zé)，從中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展，職能定位、業(yè)務(wù)運作、制定實施貨幣政策、對金融業(yè)實施監(jiān)管等方面進行闡述。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言課程內(nèi)容圍繞中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策、金融監(jiān)管、組織清算21課程內(nèi)容諸多內(nèi)容在《金融學(xué)》中已經(jīng)講過或者提到過。主要是對《金融學(xué)》中的“中央銀行”、“貨幣政策”和“金融監(jiān)管”等章節(jié)的深化與擴展，但也涉及到了其他章節(jié)的內(nèi)容。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言課程內(nèi)容諸多內(nèi)容在《金融學(xué)》中已經(jīng)講過或者提到過。主要是對《22教學(xué)目標(biāo)理解中央銀行的基本理論和中央銀行的各項業(yè)務(wù)活動。通過學(xué)習(xí)，能夠從宏觀角度觀察和分析經(jīng)濟、金融運行狀況，提高對經(jīng)濟、金融發(fā)展規(guī)律的認識能力。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言教學(xué)目標(biāo)理解中央銀行的基本理論和中央銀行的各項業(yè)務(wù)活動。中央23主要內(nèi)容內(nèi)容：中央銀行概述中央銀行的業(yè)務(wù)貨幣政策的制定和執(zhí)行金融監(jiān)管中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言主要內(nèi)容內(nèi)容：中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言24中央銀行概述產(chǎn)生和發(fā)展性質(zhì)和職能類型和結(jié)構(gòu)獨立性中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行概述產(chǎn)生和發(fā)展中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言25中央銀行的業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行存款發(fā)行中央銀行債券資產(chǎn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)、再貸款證券買賣黃金、外匯儲備支付清算業(yè)務(wù)征信業(yè)務(wù)、反洗錢業(yè)務(wù)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)、會計業(yè)務(wù)、統(tǒng)計業(yè)務(wù)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言26中央銀行職能：貨幣政策貨幣政策目標(biāo)體系貨幣政策傳導(dǎo)機制貨幣政策工具和實施貨幣政策有效性及其檢驗中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行職能：貨幣政策貨幣政策目標(biāo)體系中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)27中央銀行職能：金融監(jiān)管對商業(yè)銀行的監(jiān)管對其他金融機構(gòu)的監(jiān)管對金融市場的監(jiān)管宏觀審慎監(jiān)管中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行職能：金融監(jiān)管對商業(yè)銀行的監(jiān)管中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)28逆周期的宏觀審慎監(jiān)管國際金融危機重大教訓(xùn)之一，是不能只關(guān)注單個金融機構(gòu)或單個行業(yè)的風(fēng)險防范，還必須從系統(tǒng)性角度防范金融風(fēng)險，而宏觀審慎政策正是針對系統(tǒng)性風(fēng)險的良藥。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言逆周期的宏觀審慎監(jiān)管國際金融危機重大教訓(xùn)之一，是不能只關(guān)注單29逆周期的宏觀審慎監(jiān)管逆周期宏觀審慎管理著眼于整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，強調(diào)金融和宏觀經(jīng)濟波動的內(nèi)在聯(lián)系以及跨市場、跨行業(yè)的全面監(jiān)管，實質(zhì)就是防范金融危機的發(fā)生，意義重大。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言逆周期的宏觀審慎監(jiān)管逆周期宏觀審慎管理著眼于整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)30逆周期的宏觀審慎監(jiān)管宏觀審慎管理制度框架主要涉及完善宏觀調(diào)控、建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范預(yù)警體系和處置機制、加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管以及影子銀行監(jiān)管等方面內(nèi)容。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言逆周期的宏觀審慎監(jiān)管宏觀審慎管理制度框架主要涉及完善宏觀調(diào)控31逆周期的宏觀審慎監(jiān)管2010年7月，美國通過了歷史上最嚴厲的“多德—弗蘭克法案”；12月，巴塞爾協(xié)議Ⅲ正式通過，標(biāo)志著對銀行業(yè)的監(jiān)管從單純重視“微觀審慎”過渡到“宏微觀審慎并重”；2011年1月，歐洲銀行系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管委員會正式啟動，泛歐宏觀審慎監(jiān)管體系開始形成；中國也在“十二五”規(guī)劃中，正式提出“逆周期宏觀審慎制度框架”。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言逆周期的宏觀審慎監(jiān)管2010年7月，美國通過了歷史上最嚴厲的32學(xué)科特點理論起點高、綜合性強，涉及到的知識面廣，需要諸多的知識儲備實踐性強中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言學(xué)科特點理論起點高、綜合性強，涉及到的知識面廣，需要諸多的知33相關(guān)課程宏觀經(jīng)濟學(xué)金融學(xué)商業(yè)銀行學(xué)金融市場學(xué)財政學(xué)國際金融中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言相關(guān)課程宏觀經(jīng)濟學(xué)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言34參考教材王廣謙主編：《中央銀行學(xué)》，高等教育出版社，2006年，第二版。[美]米什金：《貨幣金融學(xué)》（第九版），中國人民大學(xué)出版社，2011年。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言參考教材王廣謙主編：《中央銀行學(xué)》，高等教育出版社，200635參考書目周小川：《國際金融危機：觀察、分析與應(yīng)對》，中國金融出版社，2012年10月版。《貨幣的教訓(xùn)——匯率與貨幣系列評論》，周其仁著，北京大學(xué)出版社，2012年1月版?！陡窳炙古嘶貞涗洝獎邮幠甏⒂玛J新世界》，2007年中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言參考書目周小川：《國際金融危機：觀察、分析與應(yīng)對》，中國金36第一章中央銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展中央銀行制度的產(chǎn)生中央銀行制度的發(fā)展中國中央銀行制度的建立和發(fā)展中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第一章中央銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展中央銀行制度的產(chǎn)生中央銀行與37中央銀行制度的三個階段第一階段：17世紀中后期到一戰(zhàn)結(jié)束初步形成階段第二階段：一戰(zhàn)后到二戰(zhàn)結(jié)束普遍推廣時期第三階段：二戰(zhàn)后至今強化發(fā)展時期中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行制度的三個階段第一階段：17世紀中后期到一戰(zhàn)結(jié)束中央38第一階段：中央銀行的初步形成17世紀中后期——一戰(zhàn)結(jié)束：中央銀行初步形成時期約有29家中央銀行先后成立，其中歐洲19家，美洲5家，亞洲4家，非洲1家中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第一階段：中央銀行的初步形成17世紀中后期——一戰(zhàn)結(jié)束：中央39中央銀行制度的初步形成最早的中央銀行1656年成立的瑞典銀行1668年被收歸國有，1897年取得壟斷的貨幣發(fā)行權(quán)1694年成立的英格蘭銀行1694年倫敦城1268家商人出資合股建立了英格蘭銀行，將募集到的120萬英鎊借給英王威廉三世，作為交換條件，該銀行取得發(fā)行銀行券和代理國庫的特權(quán)。1928年成為英國唯一的發(fā)行銀行。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行制度的初步形成最早的中央銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言40中央銀行產(chǎn)生的背景歐洲商品經(jīng)濟發(fā)達對貨幣、信用（借貸行為）的需求銀行業(yè)發(fā)達銀行業(yè)問題產(chǎn)生中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行產(chǎn)生的背景歐洲商品經(jīng)濟發(fā)達41中央銀行產(chǎn)生的原因銀行業(yè)存在的問題：分散發(fā)行銀行券帶來的問題銀行券是金屬貨幣的代表符號兌換問題、流通范圍、多套貨幣共存票據(jù)交換和清算問題：效率低下銀行的支付能力保證問題金融監(jiān)管問題政府融資和代理國庫問題中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行產(chǎn)生的原因銀行業(yè)存在的問題：中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言42中央銀行產(chǎn)生的歷史必然性集中發(fā)行銀行券的需要集中票據(jù)交換和清算的需要保證銀行支付能力和穩(wěn)定銀行體系的需要對金融業(yè)監(jiān)督管理的需要便利政府融資和代理國庫的需要中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行產(chǎn)生的歷史必然性集中發(fā)行銀行券的需要中央銀行與金融監(jiān)43中央銀行產(chǎn)生的兩條渠道由商業(yè)銀行演變而來瑞典銀行英格蘭銀行政府直接組建1913年成立的美聯(lián)儲中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行產(chǎn)生的兩條渠道由商業(yè)銀行演變而來中央銀行與金融監(jiān)管144初創(chuàng)時期中央銀行特征自然的發(fā)展與演變逐步擁有到全部壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)兼營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一般多是私人股份或公私合股的銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言初創(chuàng)時期中央銀行特征自然的發(fā)展與演變中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言45第二階段：中央銀行的普及與發(fā)展普及時期：一戰(zhàn)后至二戰(zhàn)后一戰(zhàn)期間，金本位制被放棄，出現(xiàn)嚴重通貨膨脹1920年，布魯塞爾國際經(jīng)濟會議，提出世界各國普遍建立中央銀行的必要性1922年，日內(nèi)瓦國際經(jīng)濟會議，建議尚未建立中央銀行的國家盡快建立中央銀行40多家中央銀行改組或成立中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第二階段：中央銀行的普及與發(fā)展普及時期：一戰(zhàn)后至二戰(zhàn)后中央銀46特點政府直接建立借鑒了前一時期中央銀行創(chuàng)設(shè)和發(fā)展的經(jīng)驗一些不發(fā)達國家也建立了中央銀行很多國家放棄金本位制增強了存款準(zhǔn)備金制度（背景：大蕭條）中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言特點政府直接建立中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言47第三階段：中央銀行制度的強化二戰(zhàn)后至今歐美國家：中央銀行國有化，宏觀調(diào)控職能加強新獨立國家普遍設(shè)立中央銀行，中央銀行是民族獨立和國家主權(quán)的標(biāo)志中央銀行制度完成在世界范圍內(nèi)的擴展中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第三階段：中央銀行制度的強化二戰(zhàn)后至今中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)48強化原因發(fā)行信用貨幣的需要凱恩斯宏觀經(jīng)濟理論的出現(xiàn)，宏觀調(diào)控職能的加強中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言強化原因發(fā)行信用貨幣的需要中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言49中國中央銀行制度的建立和發(fā)展清政府時期1905年，成立戶部銀行，鑄造貨幣、代理國庫、發(fā)行紙幣1908年，改名大清銀行，進一步明確其國家銀行的地位北洋政府時期1912年，大清銀行改組為中國銀行1908年成立的交通銀行，也取得部分中央銀行的職能中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國中央銀行制度的建立和發(fā)展清政府時期中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)50國民政府時期1927年，南京國民政府制定《中央銀行條例》，1928年成立“中央銀行”交通銀行、中國銀行和1935年成立的中國農(nóng)民銀行，也有貨幣發(fā)行權(quán)1935頒布《中央銀行法》，明確“中央銀行”是國家銀行，實行法幣改革，放棄銀本位制1942年，中央銀行集中了貨幣發(fā)行權(quán)1949年，隨國民黨撤往臺灣中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言國民政府時期1927年，南京國民政府制定《中央銀行條例》，151新中國：中國人民銀行1948年在石家莊成立1978年底以前：是中國唯一的銀行，具有中央銀行和商業(yè)銀行的雙重職能。1979-1983年，雙重職能逐步剝離，中央銀行的職能逐步增強。1984年起，專門行使中央銀行職能，領(lǐng)導(dǎo)和管理全國的金融事業(yè)。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言新中國：中國人民銀行1948年在石家莊成立中央銀行與金融監(jiān)管52中國人民銀行：1984年至今1995年通過《中華人民共和國中國人民銀行法》，我國現(xiàn)代中央銀行制度進入法制化階段1998年，撤銷省級分行，設(shè)立九個大區(qū)分行和兩個營業(yè)部，有利于擺脫地方政府的干預(yù)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行：1984年至今1995年通過《中華人民共和國中53中國人民銀行：1984年至今2003年銀監(jiān)會成立，中國人民銀行的部分金融監(jiān)管職能被剝離，同年修改的《中國人民銀行法》，實行貨幣政策和金融監(jiān)管職能的適當(dāng)分離，強化貨幣政策職能。2005年，成立上海總部，推動上海國際金融中心建設(shè)，主要承擔(dān)部分中央銀行業(yè)務(wù)的具體操作職責(zé)，同時履行一定的管理職能。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行：1984年至今2003年銀監(jiān)會成立，中國人民銀54中國人民銀行隸屬于國務(wù)院，與國務(wù)院各部委平級實行行長負責(zé)制行長1人，根據(jù)國務(wù)院總理提名，由全國人民代表大會決定副行長若干人，由國務(wù)院總理任免中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行隸屬于國務(wù)院，與國務(wù)院各部委平級中央銀行與金融監(jiān)55現(xiàn)任行長周小川中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言現(xiàn)任行長周小川中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言56中國人民銀行的組織結(jié)構(gòu)中國人民銀行實行總分行制總行設(shè)在北京，總行一級有多個內(nèi)設(shè)機構(gòu)，上?？偛渴强傂械挠袡C組成部分總行下面有11個分支（地區(qū)）機構(gòu)。分支機構(gòu)包括分管全國31個地區(qū)的9個分行和北京、重慶2個營業(yè)部。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的組織結(jié)構(gòu)中國人民銀行實行總分行制中央銀行與金融57中國人民銀行的內(nèi)設(shè)機構(gòu)辦公廳 條法司 貨幣政策司金融市場司 金融穩(wěn)定局 調(diào)查統(tǒng)計司會計財務(wù)司 支付結(jié)算司 科技司貨幣金銀局 國庫局 國際司內(nèi)審司 人事司 研究局征信管理局 反洗錢局 黨委宣傳部中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的內(nèi)設(shè)機構(gòu)辦公廳 條法司 58中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言59中國人民銀行的主要職責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策。金融監(jiān)管防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護國家金融穩(wěn)定。確定人民幣匯率政策；維護合理的人民幣匯率水平；實施外匯管理；持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。

中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的主要職責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行與金融監(jiān)管60中國人民銀行的主要職責(zé)經(jīng)理國庫制定支付結(jié)算規(guī)則，維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行宏觀經(jīng)濟分析與預(yù)測反洗錢管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系。作為國家的中央銀行，從事有關(guān)國際金融活動。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的主要職責(zé)經(jīng)理國庫中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言61貨幣政策與貨幣政策制定相關(guān)的組織機構(gòu)是貨幣政策司和貨幣政策委員會。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言貨幣政策與貨幣政策制定相關(guān)的組織機構(gòu)是貨幣政策司和貨幣政策委62貨幣政策委員會貨幣政策委員會是中國人民銀行制定貨幣政策的咨詢議事機構(gòu)。其職責(zé)是，在綜合分析宏觀經(jīng)濟形勢的基礎(chǔ)上，依據(jù)國家的宏觀經(jīng)濟調(diào)控目標(biāo)，討論貨幣政策有關(guān)事項，并提出建議。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言貨幣政策委員會貨幣政策委員會是中國人民銀行制定貨幣政策的咨詢63貨幣政策委員會名單（15人）人行行長和兩名副行長（3人）：周小川（貨幣政策委員會主席）、杜金富、胡曉煉外匯管理局局長（1人）：易綱政府部門（4人）：國務(wù)院副秘書長（尤權(quán)）、發(fā)改委副主任（朱之鑫）、財政部副部長（李勇）、統(tǒng)計局局長（馬建堂）金融監(jiān)管部門（3人）：銀監(jiān)會（尚福林）、證監(jiān)會（郭樹清）、保監(jiān)會（項俊波）中國銀行業(yè)協(xié)會會長（1人）：姜建清社會專家（3人）：錢穎一、陳雨露、宋國青中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言貨幣政策委員會名單（15人）人行行長和兩名副行長（3人）：周64本章重點中央銀行產(chǎn)生的原因中國人民銀行的基本發(fā)展歷程中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言本章重點中央銀行產(chǎn)生的原因中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言65第二章中央銀行的性質(zhì)和職能中央銀行的性質(zhì)中央銀行的職能中國人民銀行的性質(zhì)和職能中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第二章中央銀行的性質(zhì)和職能中央銀行的性質(zhì)中央銀行與金融監(jiān)管66中央銀行的性質(zhì)特殊的金融機構(gòu)有銀行業(yè)務(wù)：存款、貸款業(yè)務(wù)對象為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)及政府部門不以營利為目的特殊的國家行政機關(guān)監(jiān)督管理普通金融機構(gòu)和金融市場進行宏觀調(diào)控履行職能主要采取經(jīng)濟手段，而非行政手段有一定的獨立性中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的性質(zhì)特殊的金融機構(gòu)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言67中央銀行的職能發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的職能發(fā)行的銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言68發(fā)行的銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志有助于統(tǒng)一貨幣發(fā)行和流通有助于保持貨幣幣值穩(wěn)定銀行券到法定貨幣（不兌換貨幣）的轉(zhuǎn)變執(zhí)行貨幣政策的基礎(chǔ)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言發(fā)行的銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言69銀行的銀行集中存款準(zhǔn)備金保證銀行有充分的資金支付給存款者調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量增強中央銀行的資金實力充當(dāng)“最后貸款人”組織、參與和管理全國的清算加速資金周轉(zhuǎn)加強金融監(jiān)管為分析金融流量提供條件中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言銀行的銀行集中存款準(zhǔn)備金中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言70政府的銀行代理國庫代理政府債券的發(fā)行為政府融資預(yù)算赤字貨幣化：導(dǎo)致惡性通貨膨脹向政府提供貸款購買政府債券為國家持有和經(jīng)營管理外匯、黃金等國際儲備中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言政府的銀行代理國庫中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言71政府的銀行代表國家和政府參加國際金融組織和各項國際金融活動制定和實施貨幣政策對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，維護金融穩(wěn)定為政府提供經(jīng)濟金融情報和決策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟金融信息。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言政府的銀行代表國家和政府參加國際金融組織和各項國際金融活動中72中央銀行的職能的變化在不兌換貨幣制度下，要維護幣值的穩(wěn)定二戰(zhàn)后，貨幣政策職能加強貨幣政策和金融監(jiān)管職能的分離和融合如英國1998年成立金融服務(wù)局，承擔(dān)金融監(jiān)管職能。最新的變化：英國把金融監(jiān)管權(quán)從金融服務(wù)局轉(zhuǎn)移到央行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的職能的變化在不兌換貨幣制度下，要維護幣值的穩(wěn)定中央73復(fù)習(xí)題中央銀行產(chǎn)生的原因是什么？中央銀行產(chǎn)生的途徑有哪些？為什么第二次世界大戰(zhàn)后中央銀行宏觀經(jīng)濟調(diào)控職能得到進一步強化？中央銀行制度強化表現(xiàn)在什么地方？中國人民銀行的發(fā)展經(jīng)歷了哪幾個階段？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言復(fù)習(xí)題中央銀行產(chǎn)生的原因是什么？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言74復(fù)習(xí)題中央銀行為什么要壟斷貨幣的發(fā)行？中央銀行在什么情況下才能發(fā)揮最后貸款人的作用？為什么說中央銀行是政府的銀行？中央銀行跟一般的政府部門有什么不同的地方？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言復(fù)習(xí)題中央銀行為什么要壟斷貨幣的發(fā)行？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)75第三章中央銀行制度的類型和結(jié)構(gòu)基本類型資本組成組織結(jié)構(gòu)中國人民銀行的類型和結(jié)構(gòu)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第三章中央銀行制度的類型和結(jié)構(gòu)基本類型中央銀行與金融監(jiān)管176中央銀行制度的基本類型單一式中央銀行制度一元式二元式復(fù)合式中央銀行制度準(zhǔn)中央銀行制度跨國中央銀行制度中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行制度的基本類型單一式中央銀行制度中央銀行與金融監(jiān)管177單一式中央銀行制度有一家銀行專門行使中央銀行職能，不兼有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。又分為一元式和二元式。一元式中央銀行制度中央銀行機構(gòu)自身上下是統(tǒng)一的總分行制、逐級垂直隸屬權(quán)力集中統(tǒng)一、職能完善、有較多分支機構(gòu)絕大多數(shù)國家實行這種體制中國、英國、法國、日本中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言單一式中央銀行制度有一家銀行專門行使中央銀行職能，不兼有商業(yè)78單一式中央銀行制度二元式中央銀行制度由中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機構(gòu)組成貨幣政策方面是統(tǒng)一的在貨幣政策具體實施、金融監(jiān)管和具體業(yè)務(wù)操作方面，地方級中央銀行在其轄區(qū)內(nèi)有一定的獨立性美國、德國，與聯(lián)邦制的國家體制相適應(yīng)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言單一式中央銀行制度二元式中央銀行制度中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言79美國聯(lián)邦儲備體系（FED）1913年成立聯(lián)邦儲備體系的主要組成部分:理事會（委員會）地區(qū)聯(lián)邦儲備銀行聯(lián)邦公開市場委員會中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言美國聯(lián)邦儲備體系（FED）1913年成立中央銀行與金融監(jiān)管180美聯(lián)儲由理事會管理。理事會位于華盛頓由7名成員組成，成員由總統(tǒng)任命并經(jīng)參議院批準(zhǔn)。成員任期為14年，任期交叉，每兩年換一人?？偨y(tǒng)任命成員中一人為主席，任期4年。主席任命美聯(lián)儲官員，主持理事會會議，定期在國會各種委員會前為美聯(lián)儲的政策作證。理事會中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言美聯(lián)儲由理事會管理。理事會中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言81聯(lián)邦儲備銀行12家地區(qū)性銀行每個地區(qū)性銀行有9個理事3個由美聯(lián)儲理事會任命。6個由所在區(qū)域的商業(yè)銀行選舉。理事們?nèi)蚊貐^(qū)的行長，任命需經(jīng)美聯(lián)儲理事會批準(zhǔn)。聯(lián)邦儲備銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言聯(lián)邦儲備銀行聯(lián)邦儲備銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言8212家聯(lián)邦儲備銀行Copyright?2003Southwestern/ThomsonLearning中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言12家聯(lián)邦儲備銀行Copyright?2003South8312聯(lián)邦儲備銀行所在城市1、波士頓2、紐約3、費城4、克利弗蘭5、里奇蒙6、亞特蘭大7、芝加哥8、圣路易斯9、明尼波里10、康薩斯城11、達拉斯12、舊金山中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言12聯(lián)邦儲備銀行所在城市1、波士頓中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言84紐約儲備銀行執(zhí)行美聯(lián)儲某些最為重要的政策決議。聯(lián)邦儲備銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言紐約儲備銀行執(zhí)行美聯(lián)儲某些最為重要的政策決議。聯(lián)邦儲備銀行中85是聯(lián)邦儲備體系主要的政策制定機關(guān)由以下?lián)碛型镀睓?quán)的12名成員組成：美聯(lián)儲理事會的主席和其他6名成員。紐約聯(lián)邦儲備銀行的行長。其他地區(qū)性聯(lián)邦儲備銀行的行長（4票，每年輪換）大約每6周召開一次會議以討論經(jīng)濟形勢。聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言是聯(lián)邦儲備體系主要的政策制定機關(guān)聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC86貨幣政策是由聯(lián)邦公開市場委員會來操縱的。聯(lián)邦公開市場委員會中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言貨幣政策是由聯(lián)邦公開市場委員會來操縱的。聯(lián)邦公開市場委員會中87管理銀行，以保證他們遵守旨在促進安全和穩(wěn)健的銀行業(yè)務(wù)的聯(lián)邦法律。作為銀行的銀行，向銀行發(fā)放貸款并作為最終的貸款人。通過控制貨幣供給以實施貨幣政策。美聯(lián)儲的主要職能中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言管理銀行，以保證他們遵守旨在促進安全和穩(wěn)健的銀行業(yè)務(wù)的聯(lián)邦法88復(fù)合式中央銀行制度不單獨設(shè)立中央銀行，由某個國家大銀行兼行中央銀行職能集中央銀行與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)于一身多見于中央銀行初級發(fā)展階段及計劃經(jīng)濟國家1984年以前的中國人民銀行前蘇聯(lián)和1990年前的多數(shù)東歐國家中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言復(fù)合式中央銀行制度不單獨設(shè)立中央銀行，由某個國家大銀行兼行中89準(zhǔn)中央銀行制度設(shè)立類似中央銀行的金融管理機構(gòu)并授權(quán)若干商業(yè)銀行執(zhí)行中央銀行的部分職能，如發(fā)行貨幣香港香港的貨幣發(fā)行由渣打銀行、匯豐銀行、中國銀行共同負責(zé)；票據(jù)清算職能由匯豐銀行履行；1993年成立的金融管理局專門負責(zé)貨幣政策的制定與實施、金融監(jiān)管等中央銀行職能。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言準(zhǔn)中央銀行制度設(shè)立類似中央銀行的金融管理機構(gòu)中央銀行與金融監(jiān)90跨國中央銀行制度若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，這家銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能貨幣聯(lián)盟：西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣區(qū)歐洲中央銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言跨國中央銀行制度若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，這家銀行在其成91歐洲中央銀行（ECB）歐洲中央銀行(EuropeanCentralBank--ECB)，1998年7月1日正式成立，為發(fā)行統(tǒng)一貨幣歐元做準(zhǔn)備，總部設(shè)在德國的法蘭克福。1999年1月1日，歐元正式啟動，ECB是一個管理超國家貨幣的中央銀行。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言歐洲中央銀行（ECB）歐洲中央銀行(EuropeanCen92任務(wù)和特點ECB的主要任務(wù)是維護歐元區(qū)的物價穩(wěn)定。獨立性是ECB的一個顯著特點，它不接受歐盟領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)的指令，不受各國政府的監(jiān)督。它是唯一有資格允許在歐盟內(nèi)部發(fā)行歐元的機構(gòu)。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言任務(wù)和特點ECB的主要任務(wù)是維護歐元區(qū)的物價穩(wěn)定。中央銀行與93ECB的結(jié)構(gòu)歐洲中央銀行的組織機構(gòu)主要包括執(zhí)行委員會、管理委員會和擴大委員會。執(zhí)行委員會：由行長、副行長和4名成員組成，負責(zé)歐洲央行的日常工作管理委員會由執(zhí)行委員會和17個歐元國的央行行長共同組成，負責(zé)確定貨幣政策和保持歐元區(qū)內(nèi)貨幣穩(wěn)定。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言ECB的結(jié)構(gòu)歐洲中央銀行的組織機構(gòu)主要包括執(zhí)行委員會、管理委94ECB的結(jié)構(gòu)擴大委員會由歐洲中央銀行行長、副行長及歐盟27個成員國的央行行長組成，其任務(wù)是保持歐盟中歐元國家與非歐元國家的接觸。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言ECB的結(jié)構(gòu)擴大委員會中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言95中央銀行的資本組成全部資本為國家所有國家股份和民間股份共同所有全部股份非國家所有無資本金資本為多國共有中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的資本組成全部資本為國家所有中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言96全部資本為國家所有大多數(shù)中央銀行屬于這種情況對中央銀行實行了國有化成立時即由政府全部出資與中央銀行職能的公共性有關(guān)，同時貨幣發(fā)行的收入應(yīng)該歸國家英國、法國、德國、中國中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言全部資本為國家所有大多數(shù)中央銀行屬于這種情況中央銀行與金融監(jiān)97國家股份與民間股份混合所有國家資本一般在50%以上日本銀行，政府擁有55%的股份，民間持股為45%對非國家股份的權(quán)利有所限制只有分紅的權(quán)利，沒有經(jīng)營決策權(quán)，民間股份不影響中央銀行的政策中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言國家股份與民間股份混合所有國家資本一般在50%以上中央銀行與98全部股份非國家所有少數(shù)國家屬于這種情況美國、意大利、瑞士美國聯(lián)邦儲備銀行的股本由參加聯(lián)邦儲備體系的會員銀行所擁有，會員銀行按實繳股本享有年息6%的股息中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言全部股份非國家所有少數(shù)國家屬于這種情況中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)99無資本金的中央銀行韓國中央銀行，唯一的一家每年的凈利潤按規(guī)定留存準(zhǔn)備之后，全部匯入政府的“總收入賬戶”。會計年度中如發(fā)生虧損，首先用提存的準(zhǔn)備彌補，不足部分由政府的支出賬戶劃撥。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言無資本金的中央銀行韓國中央銀行，唯一的一家中央銀行與金融監(jiān)管100資本為多國共有跨國中央銀行的資本金由成員國按商定比例認繳，各國以認繳比例擁有對中央銀行的所有權(quán)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言資本為多國共有跨國中央銀行的資本金由成員國按商定比例認繳，各101中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的組織結(jié)構(gòu)包括權(quán)力分配結(jié)構(gòu)內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置分支機構(gòu)的設(shè)置中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的組織結(jié)構(gòu)包括中央銀行與金融監(jiān)管1102權(quán)力分配結(jié)構(gòu)指最高權(quán)力分配狀況最高權(quán)力：決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)三權(quán)合一：英國、美國、菲律賓等設(shè)立理事會，行使三種權(quán)力三權(quán)由不同機構(gòu)行使：日本、瑞士等中國：三權(quán)合一中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言權(quán)力分配結(jié)構(gòu)指最高權(quán)力分配狀況中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言103日本銀行最高決策機構(gòu)：日本銀行政策委員會制定貨幣政策由9人組成最高執(zhí)行機構(gòu)：日本銀行理事會執(zhí)行政策委員會的決定和研究處理日常經(jīng)營中的重大事項監(jiān)督機構(gòu)：日本銀行監(jiān)事會中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言日本銀行最高決策機構(gòu)：日本銀行政策委員會中央銀行與金融監(jiān)管1104中國人民銀行的權(quán)利分配結(jié)構(gòu)1995年以前，中國人民銀行的決策機構(gòu)是中國人民銀行理事會1995年《中國人民銀行法》規(guī)定：中國人民銀行實行行長負責(zé)制。行長領(lǐng)導(dǎo)中國人民銀行的工作，副行長協(xié)助行長工作。該法還規(guī)定，中國人民銀行設(shè)立貨幣政策委員會，是咨詢議事機構(gòu)。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的權(quán)利分配結(jié)構(gòu)1995年以前，中國人民銀行的決策105內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置指中央銀行總行或總部機關(guān)的職能劃分與分工。分為三類：與行使中央銀行職能直接相關(guān)的部門為中央銀行行使職能提供咨詢、調(diào)研和分析的部門，包括統(tǒng)計分析部門和研究部門等。為中央銀行有效行使職能提供保障和行政管理服務(wù)的部門，包括行政管理部門、服務(wù)部門、后勤保障部門等。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置指中央銀行總行或總部機關(guān)的職能劃分與分工。分為三106中國人民銀行的內(nèi)設(shè)機構(gòu)辦公廳 條法司 貨幣政策司金融市場司 金融穩(wěn)定局 調(diào)查統(tǒng)計司會計財務(wù)司 支付結(jié)算司 科技司貨幣金銀局 國庫局 國際司內(nèi)審司 人事司 研究局征信管理局 反洗錢局 黨委宣傳部中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的內(nèi)設(shè)機構(gòu)辦公廳 條法司 107中央銀行分支機構(gòu)的設(shè)置按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置分支機構(gòu)考慮因素地域關(guān)系經(jīng)濟、金融聯(lián)系的密切程度歷史傳統(tǒng)業(yè)務(wù)量大多數(shù)國家屬于這種情況，減少地方政府的干預(yù)美國、英國中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行分支機構(gòu)的設(shè)置按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置分支機構(gòu)中央銀行與金融監(jiān)108按行政區(qū)劃設(shè)置分支機構(gòu)與國家行政區(qū)劃相一致總、分、支，垂直領(lǐng)導(dǎo)分支機構(gòu)規(guī)模的大小與其所在的行政區(qū)的級別相關(guān)，而與業(yè)務(wù)量的關(guān)系不大計劃經(jīng)濟國家，如1998年前的中國中央銀行分支機構(gòu)的設(shè)置中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言按行政區(qū)劃設(shè)置分支機構(gòu)中央銀行分支機構(gòu)的設(shè)置中央銀行與金融監(jiān)109以經(jīng)濟區(qū)域為主、兼顧行政區(qū)劃按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置分行分行之下的分支機構(gòu)則考慮行政區(qū)劃并盡量與行政區(qū)劃相一致日本銀行1998年后的中國，9家分行，中心支行、支行中央銀行分支機構(gòu)的設(shè)置中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言以經(jīng)濟區(qū)域為主、兼顧行政區(qū)劃中央銀行分支機構(gòu)的設(shè)置中央銀行與110第四章中央銀行的獨立性中央銀行獨立性概述中央銀行獨立性的爭論中央銀行獨立性的類型中央銀行與政府部門的關(guān)系中國人民銀行的獨立性問題中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第四章中央銀行的獨立性中央銀行獨立性概述中央銀行與金融監(jiān)管111中央銀行獨立性的含義中央銀行獨立性指相對于政府的獨立性。中央銀行獨立性主要是制定和執(zhí)行貨幣政策的獨立性。貨幣政策的獨立性是指把物價穩(wěn)定作為貨幣政策的主要目標(biāo)，為此可能會犧牲政府的其他目標(biāo)。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行獨立性的含義中央銀行獨立性指相對于政府的獨立性。中央112為什么要保持中央銀行的獨立性？中央銀行和政府有不同的經(jīng)濟目標(biāo)、利益驅(qū)動和制約機制避免貨幣政策受到一國政治周期的影響避免財政赤字貨幣化中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言為什么要保持中央銀行的獨立性？中央銀行和政府有不同的經(jīng)濟目標(biāo)113中央銀行獨立性實證研究對中央銀行獨立性進行量化中央銀行獨立性程度與通貨膨脹率呈反向關(guān)系，而與經(jīng)濟增長率無關(guān)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行獨立性實證研究對中央銀行獨立性進行量化中央銀行與金融114中央銀行獨立性的爭論一戰(zhàn)前，中央銀行獨立性較強一戰(zhàn)及一戰(zhàn)后，很多國家利用中央銀行籌資，導(dǎo)致通貨膨脹，由此提出中央銀行獨立性問題（1920年布魯塞爾國際會議），很多國家在法律上明確了中央銀行相對獨立的地位。二戰(zhàn)后，政府利用中央銀行進行宏觀調(diào)控，對中央銀行的控制加強中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行獨立性的爭論一戰(zhàn)前，中央銀行獨立性較強中央銀行與金融11520世紀70年代以來資本主義國家出現(xiàn)“滯脹”，凱恩斯的國家干預(yù)理論受到質(zhì)疑以弗里德曼為代表的貨幣主義學(xué)派，主張保持一個穩(wěn)定的貨幣增長率，以維護物價穩(wěn)定中央銀行獨立性不斷加強中央銀行獨立性的爭論中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言20世紀70年代以來中央銀行獨立性的爭論中央銀行與金融監(jiān)管1116反對中央銀行獨立性的理由由一批不對任何人負責(zé)的精英分子控制貨幣政策是不民主的。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言反對中央銀行獨立性的理由由一批不對任何人負責(zé)的精英分子控制貨117提高中央銀行的透明度在提高中央銀行獨立性的同時，為防止其濫用權(quán)力，加強社會公眾對中央銀行的監(jiān)督，不少國家提高中央銀行的透明度，以建立獨立性的平衡機制。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言提高中央銀行的透明度在提高中央銀行獨立性的同時，為防止其濫用118影響中央銀行獨立性的因素法律地位隸屬關(guān)系國會、政府、財政部人事制度官員的任命、任期財務(wù)獨立中央銀行最高決策機構(gòu)的組成，政府成員是否參與等中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言影響中央銀行獨立性的因素法律地位中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言119中央銀行獨立性的不同類型獨立性較強的中央銀行德國聯(lián)邦銀行美聯(lián)儲歐洲中央銀行，藍本是原德國聯(lián)邦銀行直接對國會負責(zé)，獨立于政府中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行獨立性的不同類型獨立性較強的中央銀行中央銀行與金融監(jiān)120中央銀行獨立性的不同類型獨立性較弱的中央銀行意大利銀行、韓國銀行經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌時期的中央銀行隸屬于政府或財政部，貨幣政策的制定和執(zhí)行必須得到政府的同意中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行獨立性的不同類型獨立性較弱的中央銀行中央銀行與金融監(jiān)121獨立性居中的中央銀行英格蘭銀行、日本銀行隸屬于政府、名義上獨立性較弱，實際上擁有較大的決策與管理權(quán)。1946年，英格蘭銀行被收歸國有，隸屬于財政部，財政部有權(quán)對英格蘭銀行發(fā)布行政命令，但事實上從未使用過該權(quán)力。中央銀行獨立性的不同類型中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言獨立性居中的中央銀行中央銀行獨立性的不同類型中央銀行與金融監(jiān)122中央銀行與政府部門之間的關(guān)系主要是財政部行政隸屬關(guān)系中央銀行隸屬于財政部中央銀行與財政部均受政府領(lǐng)導(dǎo)中央銀行直接對國會負責(zé)資金與業(yè)務(wù)關(guān)系政策協(xié)調(diào)配合關(guān)系財政政策和貨幣政策中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與政府部門之間的關(guān)系主要是財政部中央銀行與金融監(jiān)管1123中國人民銀行的獨立性問題《中國人民銀行法》規(guī)定：中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定中國人民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國務(wù)院規(guī)定的其他重要事項作出的決定，報國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的獨立性問題《中國人民銀行法》規(guī)定：中央銀行與金124中國人民銀行的獨立性問題中國人民銀行就上述規(guī)定以外的其他有關(guān)貨幣政策事項作出決定后，即予執(zhí)行，并報國務(wù)院備案。中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨立執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開展業(yè)務(wù)，不受地方政府、各級政府部門、社會團體和個人的干涉。中國人民銀行行長的人選，根據(jù)國務(wù)院總理的提名，由全國人民代表大會決定。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的獨立性問題中國人民銀行就上述規(guī)定以外的其他有關(guān)125貨幣政策制定的獨立性貨幣政策委員會15名成員中中央銀行4名政府部門7名銀行界1名社會專家3名貨幣政策決策受到多方因素的影響中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言貨幣政策制定的獨立性貨幣政策委員會中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言126影響我國貨幣政策獨立性的實際因素中央銀行為實現(xiàn)匯率目標(biāo)，干預(yù)外匯市場，收購大量外匯，導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣過量投放，影響物價穩(wěn)定。1994年后，外匯占款是我國基礎(chǔ)貨幣投放的主要渠道。貨幣政策多目標(biāo)，為保持經(jīng)濟增長，會犧牲物價穩(wěn)定中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言影響我國貨幣政策獨立性的實際因素中央銀行為實現(xiàn)匯率目標(biāo)，干預(yù)127與財政部關(guān)系平級政策上協(xié)調(diào)配合2003年《中國人民銀行法》中國人民銀行不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言與財政部關(guān)系平級中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言128與其它金融監(jiān)管部門的關(guān)系分業(yè)監(jiān)管：銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會中國人民銀行：防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定，直接監(jiān)管銀行間同業(yè)拆借市場、債券市場和外匯市場有一定業(yè)務(wù)交叉，建立了信息共享機制和工作聯(lián)系機制中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言與其它金融監(jiān)管部門的關(guān)系分業(yè)監(jiān)管：銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會中央129中國人民銀行分支機構(gòu)和地方政府關(guān)系中國人民銀行對分支機構(gòu)實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理中國人民銀行不得向地方政府提供貸款中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行分支機構(gòu)和地方政府關(guān)系中國人民銀行對分支機構(gòu)實行130演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain2022/12/11中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain2022131中央銀行與金融監(jiān)管1_導(dǎo)言2022/12/11中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管1_導(dǎo)言2022/12/10中央銀行與金融132中央銀行中央銀行中國人民銀行美國聯(lián)邦儲備體系（FED）歐洲中央銀行（ECB）英格蘭銀行（BOE）日本銀行……中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行中央銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言133中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言134中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言135中央銀行與商業(yè)銀行的比較同？異？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與商業(yè)銀行的比較同？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言136中央銀行中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控，對金融機構(gòu)乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理的特殊的金融機構(gòu)。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進137為什么研究中央銀行？中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用至關(guān)重要制定和執(zhí)行貨幣政策決定貨幣供應(yīng)量、信貸供應(yīng)量制定利率、匯率調(diào)整再貼現(xiàn)率、法定存款準(zhǔn)備金率金融監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言為什么研究中央銀行？中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用至關(guān)重要中央銀138中央銀行與金融監(jiān)管上世紀80年代后，出現(xiàn)貨幣政策與金融監(jiān)管分離的趨勢，金融監(jiān)管職能從中央銀行分離出去美國金融危機后很多國家重新賦予中央銀行金融監(jiān)管職能中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管上世紀80年代后，出現(xiàn)貨幣政策與金融監(jiān)管分1392010年6月，英國政府把金融監(jiān)管權(quán)從金融服務(wù)局轉(zhuǎn)移到央行。美國的金融監(jiān)管改革方案也涉及到將銀行業(yè)監(jiān)管職能納入美聯(lián)儲職權(quán)范圍的內(nèi)容。歐洲中央銀行自2014年3月1日起將統(tǒng)一監(jiān)管歐元區(qū)銀行業(yè)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言2010年6月，英國政府把金融監(jiān)管權(quán)從金融服務(wù)局轉(zhuǎn)移到央行。140美聯(lián)儲與美國經(jīng)濟美聯(lián)儲寬松的貨幣政策和對金融機構(gòu)監(jiān)管的缺失導(dǎo)致美國金融危機美國金融危機后美聯(lián)儲提供貨流動性，穩(wěn)定金融市場，實行量化寬松貨幣政策刺激經(jīng)濟量化寬松貨幣政策的退出時機和方式成為影響當(dāng)今世界經(jīng)濟的一個因素中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言美聯(lián)儲與美國經(jīng)濟美聯(lián)儲寬松的貨幣政策和對金融機構(gòu)監(jiān)管的缺失導(dǎo)141日本貨幣政策的教訓(xùn)上世紀80年代中期寬松的貨幣政策導(dǎo)致股市、樓市泡沫，泡沫破滅導(dǎo)致經(jīng)濟長期低迷安倍經(jīng)濟學(xué)：量化和質(zhì)化寬松的貨幣政策中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言日本貨幣政策的教訓(xùn)上世紀80年代中期寬松的貨幣政策導(dǎo)致股市、142歐洲貨幣一體化與歐洲主權(quán)債務(wù)危機統(tǒng)一的貨幣政策和分散的財政政策中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言歐洲貨幣一體化與歐洲主權(quán)債務(wù)危機統(tǒng)一的貨幣政策和分散的財政政143中國貨幣穩(wěn)定和匯率穩(wěn)定的沖突通貨膨脹在于貨幣超發(fā)，貨幣超發(fā)在于央行購買外匯，購買外匯是為了穩(wěn)定匯率，不讓人民幣過快升值。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國貨幣穩(wěn)定和匯率穩(wěn)定的沖突通貨膨脹在于貨幣超發(fā)，貨幣超發(fā)在144我國當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟形勢和貨幣政策世界經(jīng)濟金融形勢美國歐洲日本新興經(jīng)濟體中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言我國當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟形勢和貨幣政策世界經(jīng)濟金融形勢中央銀行與金145國際聯(lián)系聯(lián)系渠道：國際貿(mào)易和國際金融國際貿(mào)易：進口和出口國際金融：國際資本流動直接投資證券投資中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言國際聯(lián)系聯(lián)系渠道：國際貿(mào)易和國際金融中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言146主要經(jīng)濟體表現(xiàn)美國經(jīng)濟增長動能持續(xù)增強，但面臨若干政策風(fēng)險。歐元區(qū)經(jīng)濟走出衰退，但復(fù)蘇態(tài)勢不穩(wěn)。日本經(jīng)濟受政策刺激強勁反彈，長期內(nèi)挑戰(zhàn)仍存。部分新興市場經(jīng)濟體增長放緩，金融市場動蕩，面臨的風(fēng)險上升。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言主要經(jīng)濟體表現(xiàn)美國經(jīng)濟增長動能持續(xù)增強，但面臨若干政策風(fēng)險。147主要經(jīng)濟體貨幣政策主要發(fā)達經(jīng)濟體央行繼續(xù)實施量化寬松貨幣政策。2013年初，新興市場經(jīng)濟體經(jīng)濟普遍面臨下行壓力，貨幣政策趨于寬松。進入二、三季度以來，新興市場經(jīng)濟體貨幣政策出現(xiàn)分化，部分國家收緊貨幣政策以應(yīng)對通脹壓力、資本流出和貨幣貶值的壓力，也有一些國家為提振經(jīng)濟繼續(xù)放松貨幣政策。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言主要經(jīng)濟體貨幣政策主要發(fā)達經(jīng)濟體央行繼續(xù)實施量化寬松貨幣政策148中國宏觀經(jīng)濟運行全年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）56.9萬億元，同比增長7.7%，增速與上年持平。居民消費價格（CPI）同比上漲2.6%，漲幅與上年持平。貿(mào)易順差為2597.5億美元。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國宏觀經(jīng)濟運行全年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）56.9萬億149中國宏觀經(jīng)濟展望雖然面臨的環(huán)境依然復(fù)雜，制約和挑戰(zhàn)不少，但從經(jīng)濟發(fā)展的潛能和動力等綜合情況看，未來一段時期中國經(jīng)濟仍有望保持平穩(wěn)向好、穩(wěn)中有進的態(tài)勢。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國宏觀經(jīng)濟展望雖然面臨的環(huán)境依然復(fù)雜，制約和挑戰(zhàn)不少，但從150我國貨幣政策趨勢繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，堅持“總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”的取向，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強調(diào)控的前瞻性、針對性、協(xié)同性，統(tǒng)籌穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革和防風(fēng)險，適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，繼續(xù)為結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言我國貨幣政策趨勢繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，堅持“總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)151課程內(nèi)容圍繞中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策、金融監(jiān)管、組織清算等方面的基本職責(zé)，從中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展，職能定位、業(yè)務(wù)運作、制定實施貨幣政策、對金融業(yè)實施監(jiān)管等方面進行闡述。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言課程內(nèi)容圍繞中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策、金融監(jiān)管、組織清算152課程內(nèi)容諸多內(nèi)容在《金融學(xué)》中已經(jīng)講過或者提到過。主要是對《金融學(xué)》中的“中央銀行”、“貨幣政策”和“金融監(jiān)管”等章節(jié)的深化與擴展，但也涉及到了其他章節(jié)的內(nèi)容。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言課程內(nèi)容諸多內(nèi)容在《金融學(xué)》中已經(jīng)講過或者提到過。主要是對《153教學(xué)目標(biāo)理解中央銀行的基本理論和中央銀行的各項業(yè)務(wù)活動。通過學(xué)習(xí)，能夠從宏觀角度觀察和分析經(jīng)濟、金融運行狀況，提高對經(jīng)濟、金融發(fā)展規(guī)律的認識能力。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言教學(xué)目標(biāo)理解中央銀行的基本理論和中央銀行的各項業(yè)務(wù)活動。中央154主要內(nèi)容內(nèi)容：中央銀行概述中央銀行的業(yè)務(wù)貨幣政策的制定和執(zhí)行金融監(jiān)管中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言主要內(nèi)容內(nèi)容：中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言155中央銀行概述產(chǎn)生和發(fā)展性質(zhì)和職能類型和結(jié)構(gòu)獨立性中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行概述產(chǎn)生和發(fā)展中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言156中央銀行的業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行存款發(fā)行中央銀行債券資產(chǎn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)、再貸款證券買賣黃金、外匯儲備支付清算業(yè)務(wù)征信業(yè)務(wù)、反洗錢業(yè)務(wù)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)、會計業(yè)務(wù)、統(tǒng)計業(yè)務(wù)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言157中央銀行職能：貨幣政策貨幣政策目標(biāo)體系貨幣政策傳導(dǎo)機制貨幣政策工具和實施貨幣政策有效性及其檢驗中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行職能：貨幣政策貨幣政策目標(biāo)體系中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)158中央銀行職能：金融監(jiān)管對商業(yè)銀行的監(jiān)管對其他金融機構(gòu)的監(jiān)管對金融市場的監(jiān)管宏觀審慎監(jiān)管中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行職能：金融監(jiān)管對商業(yè)銀行的監(jiān)管中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)159逆周期的宏觀審慎監(jiān)管國際金融危機重大教訓(xùn)之一，是不能只關(guān)注單個金融機構(gòu)或單個行業(yè)的風(fēng)險防范，還必須從系統(tǒng)性角度防范金融風(fēng)險，而宏觀審慎政策正是針對系統(tǒng)性風(fēng)險的良藥。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言逆周期的宏觀審慎監(jiān)管國際金融危機重大教訓(xùn)之一，是不能只關(guān)注單160逆周期的宏觀審慎監(jiān)管逆周期宏觀審慎管理著眼于整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，強調(diào)金融和宏觀經(jīng)濟波動的內(nèi)在聯(lián)系以及跨市場、跨行業(yè)的全面監(jiān)管，實質(zhì)就是防范金融危機的發(fā)生，意義重大。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言逆周期的宏觀審慎監(jiān)管逆周期宏觀審慎管理著眼于整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)161逆周期的宏觀審慎監(jiān)管宏觀審慎管理制度框架主要涉及完善宏觀調(diào)控、建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范預(yù)警體系和處置機制、加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管以及影子銀行監(jiān)管等方面內(nèi)容。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言逆周期的宏觀審慎監(jiān)管宏觀審慎管理制度框架主要涉及完善宏觀調(diào)控162逆周期的宏觀審慎監(jiān)管2010年7月，美國通過了歷史上最嚴厲的“多德—弗蘭克法案”；12月，巴塞爾協(xié)議Ⅲ正式通過，標(biāo)志著對銀行業(yè)的監(jiān)管從單純重視“微觀審慎”過渡到“宏微觀審慎并重”；2011年1月，歐洲銀行系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管委員會正式啟動，泛歐宏觀審慎監(jiān)管體系開始形成；中國也在“十二五”規(guī)劃中，正式提出“逆周期宏觀審慎制度框架”。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言逆周期的宏觀審慎監(jiān)管2010年7月，美國通過了歷史上最嚴厲的163學(xué)科特點理論起點高、綜合性強，涉及到的知識面廣，需要諸多的知識儲備實踐性強中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言學(xué)科特點理論起點高、綜合性強，涉及到的知識面廣，需要諸多的知164相關(guān)課程宏觀經(jīng)濟學(xué)金融學(xué)商業(yè)銀行學(xué)金融市場學(xué)財政學(xué)國際金融中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言相關(guān)課程宏觀經(jīng)濟學(xué)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言165參考教材王廣謙主編：《中央銀行學(xué)》，高等教育出版社，2006年，第二版。[美]米什金：《貨幣金融學(xué)》（第九版），中國人民大學(xué)出版社，2011年。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言參考教材王廣謙主編：《中央銀行學(xué)》，高等教育出版社，2006166參考書目周小川：《國際金融危機：觀察、分析與應(yīng)對》，中國金融出版社，2012年10月版?！敦泿诺慕逃?xùn)——匯率與貨幣系列評論》，周其仁著，北京大學(xué)出版社，2012年1月版。《格林斯潘回憶錄——動蕩年代、勇闖新世界》，2007年中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言參考書目周小川：《國際金融危機：觀察、分析與應(yīng)對》，中國金167第一章中央銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展中央銀行制度的產(chǎn)生中央銀行制度的發(fā)展中國中央銀行制度的建立和發(fā)展中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第一章中央銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展中央銀行制度的產(chǎn)生中央銀行與168中央銀行制度的三個階段第一階段：17世紀中后期到一戰(zhàn)結(jié)束初步形成階段第二階段：一戰(zhàn)后到二戰(zhàn)結(jié)束普遍推廣時期第三階段：二戰(zhàn)后至今強化發(fā)展時期中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行制度的三個階段第一階段：17世紀中后期到一戰(zhàn)結(jié)束中央169第一階段：中央銀行的初步形成17世紀中后期——一戰(zhàn)結(jié)束：中央銀行初步形成時期約有29家中央銀行先后成立，其中歐洲19家，美洲5家，亞洲4家，非洲1家中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第一階段：中央銀行的初步形成17世紀中后期——一戰(zhàn)結(jié)束：中央170中央銀行制度的初步形成最早的中央銀行1656年成立的瑞典銀行1668年被收歸國有，1897年取得壟斷的貨幣發(fā)行權(quán)1694年成立的英格蘭銀行1694年倫敦城1268家商人出資合股建立了英格蘭銀行，將募集到的120萬英鎊借給英王威廉三世，作為交換條件，該銀行取得發(fā)行銀行券和代理國庫的特權(quán)。1928年成為英國唯一的發(fā)行銀行。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行制度的初步形成最早的中央銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言171中央銀行產(chǎn)生的背景歐洲商品經(jīng)濟發(fā)達對貨幣、信用（借貸行為）的需求銀行業(yè)發(fā)達銀行業(yè)問題產(chǎn)生中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行產(chǎn)生的背景歐洲商品經(jīng)濟發(fā)達172中央銀行產(chǎn)生的原因銀行業(yè)存在的問題：分散發(fā)行銀行券帶來的問題銀行券是金屬貨幣的代表符號兌換問題、流通范圍、多套貨幣共存票據(jù)交換和清算問題：效率低下銀行的支付能力保證問題金融監(jiān)管問題政府融資和代理國庫問題中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行產(chǎn)生的原因銀行業(yè)存在的問題：中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言173中央銀行產(chǎn)生的歷史必然性集中發(fā)行銀行券的需要集中票據(jù)交換和清算的需要保證銀行支付能力和穩(wěn)定銀行體系的需要對金融業(yè)監(jiān)督管理的需要便利政府融資和代理國庫的需要中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行產(chǎn)生的歷史必然性集中發(fā)行銀行券的需要中央銀行與金融監(jiān)174中央銀行產(chǎn)生的兩條渠道由商業(yè)銀行演變而來瑞典銀行英格蘭銀行政府直接組建1913年成立的美聯(lián)儲中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行產(chǎn)生的兩條渠道由商業(yè)銀行演變而來中央銀行與金融監(jiān)管1175初創(chuàng)時期中央銀行特征自然的發(fā)展與演變逐步擁有到全部壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)兼營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一般多是私人股份或公私合股的銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言初創(chuàng)時期中央銀行特征自然的發(fā)展與演變中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言176第二階段：中央銀行的普及與發(fā)展普及時期：一戰(zhàn)后至二戰(zhàn)后一戰(zhàn)期間，金本位制被放棄，出現(xiàn)嚴重通貨膨脹1920年，布魯塞爾國際經(jīng)濟會議，提出世界各國普遍建立中央銀行的必要性1922年，日內(nèi)瓦國際經(jīng)濟會議，建議尚未建立中央銀行的國家盡快建立中央銀行40多家中央銀行改組或成立中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第二階段：中央銀行的普及與發(fā)展普及時期：一戰(zhàn)后至二戰(zhàn)后中央銀177特點政府直接建立借鑒了前一時期中央銀行創(chuàng)設(shè)和發(fā)展的經(jīng)驗一些不發(fā)達國家也建立了中央銀行很多國家放棄金本位制增強了存款準(zhǔn)備金制度（背景：大蕭條）中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言特點政府直接建立中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言178第三階段：中央銀行制度的強化二戰(zhàn)后至今歐美國家：中央銀行國有化，宏觀調(diào)控職能加強新獨立國家普遍設(shè)立中央銀行，中央銀行是民族獨立和國家主權(quán)的標(biāo)志中央銀行制度完成在世界范圍內(nèi)的擴展中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第三階段：中央銀行制度的強化二戰(zhàn)后至今中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)179強化原因發(fā)行信用貨幣的需要凱恩斯宏觀經(jīng)濟理論的出現(xiàn)，宏觀調(diào)控職能的加強中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言強化原因發(fā)行信用貨幣的需要中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言180中國中央銀行制度的建立和發(fā)展清政府時期1905年，成立戶部銀行，鑄造貨幣、代理國庫、發(fā)行紙幣1908年，改名大清銀行，進一步明確其國家銀行的地位北洋政府時期1912年，大清銀行改組為中國銀行1908年成立的交通銀行，也取得部分中央銀行的職能中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國中央銀行制度的建立和發(fā)展清政府時期中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)181國民政府時期1927年，南京國民政府制定《中央銀行條例》，1928年成立“中央銀行”交通銀行、中國銀行和1935年成立的中國農(nóng)民銀行，也有貨幣發(fā)行權(quán)1935頒布《中央銀行法》，明確“中央銀行”是國家銀行，實行法幣改革，放棄銀本位制1942年，中央銀行集中了貨幣發(fā)行權(quán)1949年，隨國民黨撤往臺灣中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言國民政府時期1927年，南京國民政府制定《中央銀行條例》，1182新中國：中國人民銀行1948年在石家莊成立1978年底以前：是中國唯一的銀行，具有中央銀行和商業(yè)銀行的雙重職能。1979-1983年，雙重職能逐步剝離，中央銀行的職能逐步增強。1984年起，專門行使中央銀行職能，領(lǐng)導(dǎo)和管理全國的金融事業(yè)。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言新中國：中國人民銀行1948年在石家莊成立中央銀行與金融監(jiān)管183中國人民銀行：1984年至今1995年通過《中華人民共和國中國人民銀行法》，我國現(xiàn)代中央銀行制度進入法制化階段1998年，撤銷省級分行，設(shè)立九個大區(qū)分行和兩個營業(yè)部，有利于擺脫地方政府的干預(yù)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行：1984年至今1995年通過《中華人民共和國中184中國人民銀行：1984年至今2003年銀監(jiān)會成立，中國人民銀行的部分金融監(jiān)管職能被剝離，同年修改的《中國人民銀行法》，實行貨幣政策和金融監(jiān)管職能的適當(dāng)分離，強化貨幣政策職能。2005年，成立上海總部，推動上海國際金融中心建設(shè)，主要承擔(dān)部分中央銀行業(yè)務(wù)的具體操作職責(zé)，同時履行一定的管理職能。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行：1984年至今2003年銀監(jiān)會成立，中國人民銀185中國人民銀行隸屬于國務(wù)院，與國務(wù)院各部委平級實行行長負責(zé)制行長1人，根據(jù)國務(wù)院總理提名，由全國人民代表大會決定副行長若干人，由國務(wù)院總理任免中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行隸屬于國務(wù)院，與國務(wù)院各部委平級中央銀行與金融監(jiān)186現(xiàn)任行長周小川中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言現(xiàn)任行長周小川中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言187中國人民銀行的組織結(jié)構(gòu)中國人民銀行實行總分行制總行設(shè)在北京，總行一級有多個內(nèi)設(shè)機構(gòu)，上?？偛渴强傂械挠袡C組成部分總行下面有11個分支（地區(qū)）機構(gòu)。分支機構(gòu)包括分管全國31個地區(qū)的9個分行和北京、重慶2個營業(yè)部。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的組織結(jié)構(gòu)中國人民銀行實行總分行制中央銀行與金融188中國人民銀行的內(nèi)設(shè)機構(gòu)辦公廳 條法司 貨幣政策司金融市場司 金融穩(wěn)定局 調(diào)查統(tǒng)計司會計財務(wù)司 支付結(jié)算司 科技司貨幣金銀局 國庫局 國際司內(nèi)審司 人事司 研究局征信管理局 反洗錢局 黨委宣傳部中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的內(nèi)設(shè)機構(gòu)辦公廳 條法司 189中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言190中國人民銀行的主要職責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策。金融監(jiān)管防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護國家金融穩(wěn)定。確定人民幣匯率政策；維護合理的人民幣匯率水平；實施外匯管理；持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。

中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的主要職責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行與金融監(jiān)管191中國人民銀行的主要職責(zé)經(jīng)理國庫制定支付結(jié)算規(guī)則，維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行宏觀經(jīng)濟分析與預(yù)測反洗錢管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系。作為國家的中央銀行，從事有關(guān)國際金融活動。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中國人民銀行的主要職責(zé)經(jīng)理國庫中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言192貨幣政策與貨幣政策制定相關(guān)的組織機構(gòu)是貨幣政策司和貨幣政策委員會。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言貨幣政策與貨幣政策制定相關(guān)的組織機構(gòu)是貨幣政策司和貨幣政策委193貨幣政策委員會貨幣政策委員會是中國人民銀行制定貨幣政策的咨詢議事機構(gòu)。其職責(zé)是，在綜合分析宏觀經(jīng)濟形勢的基礎(chǔ)上，依據(jù)國家的宏觀經(jīng)濟調(diào)控目標(biāo)，討論貨幣政策有關(guān)事項，并提出建議。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言貨幣政策委員會貨幣政策委員會是中國人民銀行制定貨幣政策的咨詢194貨幣政策委員會名單（15人）人行行長和兩名副行長（3人）：周小川（貨幣政策委員會主席）、杜金富、胡曉煉外匯管理局局長（1人）：易綱政府部門（4人）：國務(wù)院副秘書長（尤權(quán)）、發(fā)改委副主任（朱之鑫）、財政部副部長（李勇）、統(tǒng)計局局長（馬建堂）金融監(jiān)管部門（3人）：銀監(jiān)會（尚福林）、證監(jiān)會（郭樹清）、保監(jiān)會（項俊波）中國銀行業(yè)協(xié)會會長（1人）：姜建清社會專家（3人）：錢穎一、陳雨露、宋國青中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言貨幣政策委員會名單（15人）人行行長和兩名副行長（3人）：周195本章重點中央銀行產(chǎn)生的原因中國人民銀行的基本發(fā)展歷程中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言本章重點中央銀行產(chǎn)生的原因中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言196第二章中央銀行的性質(zhì)和職能中央銀行的性質(zhì)中央銀行的職能中國人民銀行的性質(zhì)和職能中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第二章中央銀行的性質(zhì)和職能中央銀行的性質(zhì)中央銀行與金融監(jiān)管197中央銀行的性質(zhì)特殊的金融機構(gòu)有銀行業(yè)務(wù)：存款、貸款業(yè)務(wù)對象為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)及政府部門不以營利為目的特殊的國家行政機關(guān)監(jiān)督管理普通金融機構(gòu)和金融市場進行宏觀調(diào)控履行職能主要采取經(jīng)濟手段，而非行政手段有一定的獨立性中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的性質(zhì)特殊的金融機構(gòu)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言198中央銀行的職能發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的職能發(fā)行的銀行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言199發(fā)行的銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志有助于統(tǒng)一貨幣發(fā)行和流通有助于保持貨幣幣值穩(wěn)定銀行券到法定貨幣（不兌換貨幣）的轉(zhuǎn)變執(zhí)行貨幣政策的基礎(chǔ)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言發(fā)行的銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言200銀行的銀行集中存款準(zhǔn)備金保證銀行有充分的資金支付給存款者調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量增強中央銀行的資金實力充當(dāng)“最后貸款人”組織、參與和管理全國的清算加速資金周轉(zhuǎn)加強金融監(jiān)管為分析金融流量提供條件中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言銀行的銀行集中存款準(zhǔn)備金中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言201政府的銀行代理國庫代理政府債券的發(fā)行為政府融資預(yù)算赤字貨幣化：導(dǎo)致惡性通貨膨脹向政府提供貸款購買政府債券為國家持有和經(jīng)營管理外匯、黃金等國際儲備中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言政府的銀行代理國庫中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言202政府的銀行代表國家和政府參加國際金融組織和各項國際金融活動制定和實施貨幣政策對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，維護金融穩(wěn)定為政府提供經(jīng)濟金融情報和決策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟金融信息。中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言政府的銀行代表國家和政府參加國際金融組織和各項國際金融活動中203中央銀行的職能的變化在不兌換貨幣制度下，要維護幣值的穩(wěn)定二戰(zhàn)后，貨幣政策職能加強貨幣政策和金融監(jiān)管職能的分離和融合如英國1998年成立金融服務(wù)局，承擔(dān)金融監(jiān)管職能。最新的變化：英國把金融監(jiān)管權(quán)從金融服務(wù)局轉(zhuǎn)移到央行中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行的職能的變化在不兌換貨幣制度下，要維護幣值的穩(wěn)定中央204復(fù)習(xí)題中央銀行產(chǎn)生的原因是什么？中央銀行產(chǎn)生的途徑有哪些？為什么第二次世界大戰(zhàn)后中央銀行宏觀經(jīng)濟調(diào)控職能得到進一步強化？中央銀行制度強化表現(xiàn)在什么地方？中國人民銀行的發(fā)展經(jīng)歷了哪幾個階段？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言復(fù)習(xí)題中央銀行產(chǎn)生的原因是什么？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言205復(fù)習(xí)題中央銀行為什么要壟斷貨幣的發(fā)行？中央銀行在什么情況下才能發(fā)揮最后貸款人的作用？為什么說中央銀行是政府的銀行？中央銀行跟一般的政府部門有什么不同的地方？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言復(fù)習(xí)題中央銀行為什么要壟斷貨幣的發(fā)行？中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)206第三章中央銀行制度的類型和結(jié)構(gòu)基本類型資本組成組織結(jié)構(gòu)中國人民銀行的類型和結(jié)構(gòu)中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言第三章中央銀行制度的類型和結(jié)構(gòu)基本類型中央銀行與金融監(jiān)管1207中央銀行制度的基本類型單一式中央銀行制度一元式二元式復(fù)合式中央銀行制度準(zhǔn)中央銀行制度跨國中央銀行制度中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言中央銀行制度的基本類型單一式中央銀行制度中央銀行與金融監(jiān)管1208單一式中央銀行制度有一家銀行專門行使中央銀行職能，不兼有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。又分為一元式和二元式。一元式中央銀行制度中央銀行機構(gòu)自身上下是統(tǒng)一的總分行制、逐級垂直隸屬權(quán)力集中統(tǒng)一、職能完善、有較多分支機構(gòu)絕大多數(shù)國家實行這種體制中國、英國、法國、日本中央銀行與金融監(jiān)管1導(dǎo)言單一式中央銀行制度有一家銀行專門行使中央銀行職能，不兼有商業(yè)209單一式中央銀行制度二元式中央銀行制度由中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機構(gòu)