三、鋼鐵有色行業(yè)監(jiān)測（一）電解鋁行業(yè)行業(yè)每周變動監(jiān)測本周全國行業(yè)變動因素監(jiān)測事件受影響的企業(yè)事件受影響的企業(yè)節(jié)能減排政策監(jiān)管力度加大電解鋁企業(yè)影響因素影響程度影響方向供給減少★正面電解鋁價格上漲★正面電價價格上升★負(fù)面產(chǎn)量減少等額★★負(fù)面來源：佰瑞咨詢預(yù)測：節(jié)能減排沖刺，電解鋁或成重災(zāi)區(qū)根據(jù)9月17日發(fā)改委披露各地區(qū)節(jié)能目標(biāo)完成情況晴雨表顯示，在距離完成“十一五”規(guī)劃目標(biāo)只剩下最后一個季度的時間內(nèi)仍有13個省市節(jié)能減排形勢比較嚴(yán)峻，其中一級預(yù)警8個，2級預(yù)警5個。因此在對鋼鐵、水泥兩個行業(yè)進(jìn)行節(jié)能減排措施之后，據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，電解鋁行業(yè)極有可能成為下一個被大面積拉閘限電或者電價上調(diào)的行業(yè)。圖表1：1-8月份各省節(jié)能減排晴雨表等級節(jié)能對策省別1如節(jié)能形勢嚴(yán)峻，須及時、有遼寧、江蘇、河南、廣西、陜西、青1級序、有力啟動預(yù)警調(diào)控方案海、寧夏、新疆E節(jié)能形勢比較嚴(yán)峻，須適時「、―|士出口土2級、、上海、山東、海南、貴州、甘肅啟動預(yù)警調(diào)控方案北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙、吉如節(jié)能進(jìn)展基本順利，須密切林、黑龍江、浙江、安徽、福建、江3級關(guān)注能耗強(qiáng)度變化趨勢。西、湖北、湖南、廣東、重慶、四川、云南預(yù)測原因如下:第一，電解鋁行業(yè)是眾所周知的高耗能行業(yè)，號稱“電老虎”。2009年全國電解鋁產(chǎn)量1298萬噸，合計耗電量達(dá)1817.2億千瓦時，占到全國總用電量的4.9%。與目前正處于拉閘限電風(fēng)頭浪尖的鋼鐵行業(yè)相比（表1），我們可以看到，雖然鋼鐵的單位耗能只有電解鋁的1/3，但由于鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量大，總耗能約是電解鋁行業(yè)的10倍，所以鋼鐵行業(yè)是節(jié)能減排的第一目標(biāo)。但是電解鋁行業(yè)近幾年迅猛擴(kuò)張的產(chǎn)能使其也面臨著巨大的調(diào)控壓力。圖表2：電解鋁與鋼鐵能耗比較每噸電解鋁能耗（噸標(biāo)準(zhǔn)煤）5.2每噸鋼鐵能耗（噸標(biāo)準(zhǔn)煤）1.7全部產(chǎn)能耗煤109全部產(chǎn)能耗煤（白萬噸）1073鋁冶煉產(chǎn)值占GDP比重0.70%鋼鐵行業(yè)產(chǎn)值GDP比重12.00%第二，對照電解鋁產(chǎn)量大省和節(jié)能減排形勢嚴(yán)峻大省，我們發(fā)現(xiàn)，前十位產(chǎn)鋁大省的節(jié)能減排進(jìn)度普遍落后，只有云南、內(nèi)蒙古和山西三省表現(xiàn)較好其余其余七省皆是形勢嚴(yán)峻大省，尤其是河南、青海、寧夏和廣西等四省預(yù)警為一級。圖表3：2009年電解鋁產(chǎn)量省份排名排名地區(qū)產(chǎn)量（白萬噸）1河南317.742山東149.523內(nèi)蒙古128.094甘肅94.795青海91.036貴州80.277山西76.48寧夏65.559云南60.7510廣西52.94此外，已有部分省開始對電解鋁實(shí)行節(jié)能減排措施。截至目前為止已有4個省或已對電解鋁實(shí)行了節(jié)能減排措施或即將實(shí)行措施。具體情況如下：河北：差別電價、水價制。13日政府明確表示，為進(jìn)一步加大節(jié)能減排力度。該省今后將繼續(xù)對電解鋁、鋅冶煉、鐵合金等8個行業(yè)實(shí)行差別電價、差別水價，并進(jìn)一步提高加價標(biāo)準(zhǔn)。其中對超過能耗限額標(biāo)準(zhǔn)一倍以上的企業(yè)，超過部分電量在國家規(guī)定目錄電價基礎(chǔ)上每千瓦時加價0.3元，對超過限額標(biāo)準(zhǔn)且未達(dá)到一倍的企業(yè)，超過部分電量在國家規(guī)定目錄電價基礎(chǔ)上每千瓦時加價0.1元?！鄙轿鳎寒a(chǎn)量減少額度定量制《運(yùn)城市確保實(shí)現(xiàn)“十一五”節(jié)能目標(biāo)的節(jié)能預(yù)警調(diào)控方案》提出，中鋁山西分公司下半年每月限產(chǎn)1萬噸，今后五個月限產(chǎn)5萬噸，可減少能源消費(fèi)量4萬噸標(biāo)煤。此外，山西武圣鋁業(yè)有限公司今后五個月限產(chǎn)1萬噸；華澤鋁電有限公司今后五個月限產(chǎn)1.25萬噸；關(guān)鋁股份有限公司今后五個月限產(chǎn)1.25萬噸。此外，廣西、貴州亦提出將電解鋁行業(yè)列入節(jié)能減排的目標(biāo)，要求電解鋁企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性減產(chǎn)，實(shí)行的亦是產(chǎn)量減少額度定量制。綜上所述，在目前13個省節(jié)能減排形勢嚴(yán)峻的狀況下，電解鋁企業(yè)由于其耗能高、多數(shù)企業(yè)地處節(jié)能減排形勢嚴(yán)峻地區(qū)等原因，勢必成為下一個節(jié)能減排目標(biāo)。風(fēng)險：節(jié)能減排形勢嚴(yán)峻地區(qū)盈利空間受限產(chǎn)量減少額度定量制或者差別、懲罰性電價有望使鋁價短期內(nèi)沖高，自有電占比高的企業(yè)受益最大。歷史經(jīng)驗(yàn)表明只有限制產(chǎn)能10%以上，才會對鋁價格產(chǎn)生較大影響。估計后期鋁價持續(xù)上漲，年底前鋁價都在1.6萬元以上，目前電解鋁成本1.55萬元。而這一價格變化對地處節(jié)能減排形勢不嚴(yán)峻、實(shí)施節(jié)能減排措施可能性較小的云南、內(nèi)蒙古等地的電解鋁企業(yè)為利好消息，但對地處形勢嚴(yán)峻地區(qū)電解鋁企業(yè)、實(shí)施節(jié)能減排措可能性大的地區(qū)情況有所不同。根據(jù)目前國家發(fā)改委印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步做好當(dāng)前節(jié)能減排工作的緊急通知要求，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)關(guān)鍵要靠工作和機(jī)制，不能靠短期的“突擊行動”，不能簡單拉閘限電。加上目前已實(shí)施電解鋁節(jié)能減排措施的省情況可推斷。目前節(jié)能減排主要有兩項(xiàng)措施：一是實(shí)行差別電價制；二是實(shí)行企業(yè)產(chǎn)量減少定額制。這兩種節(jié)能減排措施對企業(yè)影響各不同，具體如下：具體如下：＞實(shí)行差別電價制措施地區(qū)實(shí)行此措施將使企業(yè)成本將上升，以目前中國噸電解鋁耗電量1.4萬度來算，電價上升0.01元，每噸成本上升140元，以目前河北實(shí)行措施可知，超過限額能耗標(biāo)準(zhǔn)一倍以上的企業(yè)，其每噸成本將增加4000多元，不超過限額能耗標(biāo)準(zhǔn)1倍的企業(yè)，其每噸成本將增加1000多元。由此可推斷，地處實(shí)行差別電價制地區(qū)的電解鋁企業(yè)，如具有自有電廠，此措施對其實(shí)為利好消息；對具有耗能技術(shù)優(yōu)勢的公司盈利情況相對影響也較??；而對于兩種優(yōu)勢皆無的企業(yè)其影響巨大，以