計算機行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

科技在防控疫情上具有較大的作用和潛力,改變了生活場景,催生了云經(jīng)濟的大趨勢.計算機行業(yè)受周期影響較小,疫情反而催生新的需求.第一,本次疫情正是檢驗了中國的科技行業(yè)突出的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同能力.醫(yī)院的信息化建設(shè)體現(xiàn)了中國速度,運營商快速幫助火神山建設(shè)5g網(wǎng)絡(luò),紫光及旗下新華三繼火神山醫(yī)院后再向雷神山醫(yī)院捐贈全套網(wǎng)絡(luò)及安全設(shè)備；華云數(shù)據(jù)將為免費提供醫(yī)院信息化建設(shè)相關(guān)超融合云一體機產(chǎn)品及服務(wù).第二,疫情下催生新的生活消費場景.比如說遠(yuǎn)程辦公、在線教育、云游戲、視頻會議、在線醫(yī)療等.由于春節(jié)假期的延長,遠(yuǎn)程辦公軟件的用戶訪問量上升,據(jù)搜狐報道,騰訊會議每天都在進行資源擴容,日均擴容云主機1.5萬臺.在線教育模式也正得到各地方的推行.云經(jīng)濟將是中國經(jīng)濟騰飛的重要引擎,目前正處于快速滲透的趨勢之中.

再融資新規(guī),激活上市公司融資活力.2月14日,證監(jiān)會發(fā)布了再融資新規(guī),此次新規(guī)中明顯放松了對主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司定向增發(fā)股票的監(jiān)管要求,對公司的財務(wù)指標(biāo)限制、認(rèn)購者的限售期、定向發(fā)行對象的人數(shù)、最高發(fā)行折價等方面進行了調(diào)整.總的來說,再融資新規(guī)解除了對上市公司再融資的不必要的限制.回顧歷史,上一輪創(chuàng)業(yè)板的牛市正是受益于再融資的放松,從下圖可以看出,中小創(chuàng)板塊中并購重組的公司數(shù)從2012年的18家快速上升到2015年的229家,此階段正是中小創(chuàng)的牛市.此次再融資新規(guī)的調(diào)整,是完善市場化建設(shè)的重要舉措,有利于優(yōu)秀的上市公司借助資本市場的力量做大做強.對于代表高科技成長的計算機行業(yè)而言,將顯著的受益與于此次再融資新規(guī).2012-2018年期間中小創(chuàng)并購重組家數(shù)

二月份,由于受武漢疫情的影響,云經(jīng)濟的興起,催生了各類在線的消費場景需求.這從云計算板塊表現(xiàn)最好可以看出,在線醫(yī)療、在線教育、云辦公等各類需求離不開云計算資源的支撐.從各類指數(shù)表現(xiàn)來看,二月份創(chuàng)業(yè)板指上漲7.46%,計算機、電子、傳媒、通信板塊分別上漲10.61%、5.41%、1.80%、11.08%.整體而言,計算機和通信表現(xiàn)相對較好,疫情的爆發(fā)催生各類新的生活、辦公場景的需求,流量需求爆發(fā),引發(fā)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的需求,特別是5g網(wǎng)絡(luò)建設(shè).按照“統(tǒng)籌計劃、嚴(yán)控到崗、穩(wěn)步漸進、有序復(fù)工”的工作模式,三月份將迎來復(fù)工的高峰期,板塊新的熱點可能集中在醫(yī)療信息化和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上.二月份創(chuàng)業(yè)板指和tmt板塊漲幅

一、軟件行業(yè)

整個軟件的增速大約在15%作用,而出口增速進入負(fù)值區(qū)間,從業(yè)人員增速達(dá)到了5%左右,而工資同比增速約10%左右.就整個軟件行業(yè)來說,受春節(jié)的影響以及本次疫情的影響,景氣度較低.隨著復(fù)工的有序推進,云經(jīng)濟下催生各類軟件的需求,軟件行業(yè)有望迎來景氣度反轉(zhuǎn).各項軟件業(yè)務(wù)增速軟件出口增速軟件產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)及工資總額

對信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)對GDP貢獻

二、云計算

全球云計算市場規(guī)?？傮w呈穩(wěn)定增長態(tài)勢,中國云計算市場增速高于全球云計算市場增速,根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)預(yù)測,2019年國內(nèi)公有云市場規(guī)模為668.3億,增速為52.8%,2019年國內(nèi)私有云市場規(guī)模為644.2億,增速為22.6%.中國公有云市場保持飛速增長中國公有云市場規(guī)模同比增速高于全球

三、醫(yī)療信息化

本次疫情期間,醫(yī)療科技發(fā)揮了重要作用,比如說衛(wèi)寧健康與各地區(qū)衛(wèi)健委和各級醫(yī)療機構(gòu)合作,部署完成“快速問診功能”的上線.創(chuàng)業(yè)慧康為全國醫(yī)院客戶上線“發(fā)熱門診”業(yè)務(wù)流程,搭建公有云互聯(lián)網(wǎng)信息平臺.東華軟件旗下東華醫(yī)為火神山醫(yī)院信息管理系統(tǒng)如期交付.思創(chuàng)醫(yī)惠為醫(yī)院上線互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院在線問診咨詢以及新冠肺炎風(fēng)險人群AI追蹤平臺等系統(tǒng).

預(yù)計2020年增量市場空間約723.73億元,行業(yè)格局分散.目前市場空間未飽和,市場格局仍呈現(xiàn)競爭分散狀態(tài),行業(yè)集中度較低,CR5從2011年36.3%增長至2017年的40%.從政策和行業(yè)的空間來看,我們認(rèn)為醫(yī)療信息化高景氣度有望維持.疫情的沖擊會加速醫(yī)療信息化建設(shè),行業(yè)本身集中度較低,市場的競爭形態(tài)和商業(yè)模式有可能使得行業(yè)集中度有提升的空間.2018-2022年醫(yī)院信息化規(guī)模及預(yù)測

其中醫(yī)院近三年信息化建設(shè)投入增速約在10%,以此計算醫(yī)院信息化市場空間為433.11億元,2020年約521.68億元,2022年約為619.81億元.

四、海外

2019年云服務(wù)市場維持高景氣度發(fā)展.2019年全球云服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到1071億美元,較上年增長37.6%,預(yù)計2020年全球云服務(wù)市場規(guī)模將達(dá)到1410億美元,同比增長32%,到2024年增長至2840億美元.

云服務(wù)市場競爭格局不斷變化.微軟Azure開始挑戰(zhàn)亞馬遜AWS在云市場中的地位.根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,微軟Azure云服務(wù)在2019年的企業(yè)采用增長率,已經(jīng)超過亞馬遜AWS.隨著越來越多的企業(yè)采用Azure,AWS的市場份額正在被不斷蠶食.亞馬遜AWS全球市場份額,從2018Q4的33.4%、下降到2019Q4的32.4%；微軟Azure從2018Q4的14.5％、增長到2019Q4的17.6%.阿里云在亞太和中國市場是亞馬遜的強勁對手,在全球第二大云服務(wù)市場中國,阿里云市占率超過40%.

2019年云服務(wù)市場多點開花,云服務(wù)提供商根據(jù)各自優(yōu)勢定義云服務(wù).微軟Azure云服務(wù)的季度增長率更高,得益于廣泛的渠道覆蓋,其對企業(yè)客戶更具吸引力,隨著舊系統(tǒng)與服務(wù)支持期的技術(shù),微軟加強了與合作伙伴的溝通,以便將WindowsServer2008的工作負(fù)載遷移到云端.谷歌方面,GoogleCloud在吸引新的企業(yè)客戶和發(fā)展渠道合作伙伴網(wǎng)絡(luò)方面也取得不錯進展.極大地提升銷售團隊的實力,并將其合作伙伴納入現(xiàn)場組織,以開展更加緊密的協(xié)調(diào).阿里云仍然保持著在中國市場的領(lǐng)先地位,希望通過兩層分銷,擴展其在亞洲其它地區(qū)和歐洲市場的企業(yè)客戶基礎(chǔ).

五、趨勢

三月,隨著疫情的沖擊后逐漸的復(fù)工,我們認(rèn)為需要關(guān)注兩方面的變化,