中國食品包裝原紙行業(yè)供給量增長提速下游市場帶來強勁的增量需求一、食品包裝原紙行業(yè)概述食品包裝原紙是特種紙的一個細分品類，相較于塑料、金屬、玻璃等材質(zhì)包裝，食品紙包裝兼具低成本、健康環(huán)保、適應(yīng)性良好的特點，在食品包裝市場中擁有50%以上的份額。食品包裝用紙從工藝分為非涂布、涂布和液包三大類。食品包裝原紙分類類型產(chǎn)能規(guī)模（消耗量）非涂布食品包裝用紙主要用于紙杯、紙碗等容器類食品用紙約120萬噸涂布食品包裝用紙相較未涂布的食品包裝紙，涂布食品包裝紙具有更好的印刷效果，可廣泛應(yīng)用于食品、醫(yī)藥、消費類電子等產(chǎn)品的外包裝，市場用途廣泛約100萬噸液體包裝紙主要用于盒裝牛奶、軟飲料等內(nèi)包裝約80萬噸二、食品包裝原紙行業(yè)供給分析\t"/market/202205/_blank"顯示，隨著國內(nèi)食品消費升級和以紙代塑政策推進，中國食品包裝特種紙產(chǎn)量增長明顯提速，2019年達到205萬噸，預(yù)計2021年將接近230萬噸。而在產(chǎn)能方面，2020年，國內(nèi)食品包裝產(chǎn)能為280萬噸，預(yù)計2025年有望達630萬噸。三、食品包裝原紙行業(yè)需求分析目前，中國食品包裝原紙行業(yè)需求市場增長動力主要來源于兩個方面：一是餐飲、茶飲、外賣、液態(tài)奶等下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，二是國家實施禁塑令。1、禁塑令全面實施，以紙代塑推動食品包裝原紙行業(yè)需求提升2020年，國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布關(guān)于進一步加強塑料污染治理的意見，明確之后五年加強塑料污染治理工作的指導(dǎo)思想。截至2021年1月，31省份已發(fā)布塑料污染治理相關(guān)實施方案或行動計劃，禁塑令全面實施。因此，隨著禁塑令在中國的逐步推廣施行，“以紙代塑”成為趨勢，這將拓展紙制品尤其是食品包裝原紙的市場空間，增加市場需求。2020年1月新版禁塑令三個階段目標安排2020年目標2022年目標2025年目標基本內(nèi)容率先在部分地區(qū)、部分領(lǐng)域禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用。一次性塑料制品消費量明顯減少，替代產(chǎn)品得到推廣，塑料廢棄物資源化能源化利用比例大幅提升;在塑料污染問題突出領(lǐng)域和電商、快遞、外賣等新興領(lǐng)域，形成一批可復(fù)制、可推廣的塑料減量和綠色物流模式。塑料制品生產(chǎn)、流通、消費和回收處置等環(huán)節(jié)的管理制度基本建立，多元共治體系基本形成，替代產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)用水平進一步提升，重點城市塑料垃圾填埋量大幅降低，塑料污染得到有效控制。涉及食品包裝紙行業(yè)具體部分全國范圍餐飲行業(yè)禁止使用不可降解一次性塑料吸管;地級以上城市建成區(qū)、景區(qū)景點的餐飲堂食服務(wù)禁止使用不可降解一次性塑料餐具?？h城建成區(qū)、景區(qū)景點餐飲堂食服務(wù)禁止使用不可降解一次性塑料餐具。地級以上城市餐飲外賣領(lǐng)域不可降解一次性塑料餐具消耗強度下降30%2、下游需求高速增長，推動食品包裝原紙行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴容（1）餐飲外賣包裝領(lǐng)域餐飲外賣領(lǐng)域?qū)σ淮涡运芰喜途哂昧枯^大。在餐飲市場回暖及外賣產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大以及國內(nèi)大力實施“限塑令”的背景下，可降解塑料短期內(nèi)產(chǎn)能不足且成本較高，所以紙質(zhì)餐具是目前較為理想的替代產(chǎn)品。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國外賣餐飲行業(yè)市場規(guī)模約為8117億元，占全國餐飲業(yè)收入比重約為21。4%，同比提高4。5個百分點，網(wǎng)上外賣用戶規(guī)模達5。44億人，占網(wǎng)民整體的52。7%。因此，有相關(guān)機構(gòu)對外賣領(lǐng)域一次性塑料餐具量及可降解塑料及紙包裝占比進行假設(shè)，測算出食品包裝紙?zhí)娲惋嬐赓u領(lǐng)域一次性塑料餐具規(guī)模約為213萬噸。（2）茶飲領(lǐng)域近些年，以奈雪的茶、茶顏悅色等為代表的新式茶飲逐漸受到年輕消費群體的青睞，現(xiàn)制茶飲迅速發(fā)展。現(xiàn)制茶飲一般都需用紙盒包裝，在限塑令背景下，許多茶飲相關(guān)企業(yè)主動以紙代塑，推出紙吸管、紙袋等產(chǎn)品，為食品包裝原紙?zhí)峁┦袌鲂枨笤隽俊８鶕?jù)統(tǒng)計，2020年，中國現(xiàn)制茶飲市場規(guī)模為1136億元，即飲茶市場規(guī)模為1200億元。同時，根據(jù)相關(guān)資料可知，在一杯單杯制茶紙包裝成本中（一杯多肉葡萄為例），單杯茶包裝成本1-1。5元，其中杯子+杯蓋+杯托+杯帽+打包帶合計紙包裝成本占比8%左右。假設(shè)平均每筆訂單購買杯數(shù)為2杯、食品包裝紙均價6000元/噸計算（五洲特紙過去4年均價），茶飲市場帶來的食品包裝紙增量空間約307萬噸。（3）液態(tài)奶原紙是食品包裝紙的主要載體，起穩(wěn)定支撐作用。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年全國液態(tài)奶產(chǎn)量2842。98萬噸，同比增長9。68%。原紙是液態(tài)包裝的主要載體公開資料整理而且，中國液態(tài)奶包裝市場長期被國外企業(yè)壟斷，而這些企業(yè)通常與斯道拉恩索、BillerudKorsn?s等原紙廠商進行合作。不過，近幾年隨著本土液態(tài)包裝企業(yè)的崛起，有望打開國內(nèi)原紙生產(chǎn)企業(yè)進入液態(tài)包裝市場，從而打開國產(chǎn)食品包裝原紙需求空間。四、食品包裝原紙行業(yè)供需平衡分析綜上所述，在國家“限塑令”政策及餐飲外賣、現(xiàn)制茶飲等下游需求旺盛的背景下，中國食品包裝原紙賽道景氣度較高。并且，假設(shè)平均單噸食品包裝紙平均售價為6000元/噸（五洲特紙售價為例），測算出2020年食品包裝紙總需求為273。3萬噸，預(yù)計2025年將增加到871。1萬噸，2021-2025年增量空間近600萬噸。同時，未來2-3年國內(nèi)食品包裝原紙行業(yè)產(chǎn)能增量約350萬噸，整體上需求增量大于供給增量。食品包裝紙供需平衡表/20202021E2022E2023E2024E2025E餐飲外賣包裝需求（萬噸）29.953.784.3117.5159.7212.7茶飲紙包裝需求（億元）89.8114.2142.5178.0220.8274.1咖啡紙包裝需求（億元）19.026.836.747.555.565.8茶飲+咖啡需求規(guī)模（億元）108.8141.0179.2225.5276.3339.9單噸食品包裝紙價格（元/噸）600060006000600060006000沖調(diào)飲料需求（萬噸）181.423