《信托租賃》課程報(bào)告：C公司汽車融資租賃問題與對(duì)策分析中文摘要1980年代，金融租賃作為一種新型的融資方式被引入中國。與傳統(tǒng)的融資方式不同，它作為結(jié)合“融資”和“融化”的新型融資方式具有明顯的優(yōu)勢。它也迅速發(fā)展并滲透到各個(gè)行業(yè)。租車是一種可以滿足大眾出行需求的運(yùn)輸服務(wù)方式，但我國租車業(yè)的發(fā)展尚未成熟，市場集中度低，許多公司面臨融資困難。。在這種背景下，通過加深對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的了解，促進(jìn)行業(yè)的快速發(fā)展，幫助中國企業(yè)解決融資難等問題。本文采用案例分析的方法，選擇C公司的融資租賃項(xiàng)目作為案例的研究對(duì)象，并針對(duì)C融資租賃項(xiàng)目中存在的許多問題提出了相關(guān)的對(duì)策和建議。希望為C融資租賃項(xiàng)目提供一些幫助。我國中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展。關(guān)鍵詞：A地鐵；融資租賃；信用風(fēng)險(xiǎn)一、引言美國的融資租賃開始上升，然后在世界范圍內(nèi)迅速發(fā)展。由于各國的融資租賃政策，特定形式和特定業(yè)務(wù)的差異，甚至一個(gè)統(tǒng)一國家內(nèi)不同行業(yè)和部門之間的差異，這些客觀因素使得不可能在全球范圍內(nèi)呈現(xiàn)清晰統(tǒng)一的融資租賃概念。世界。盡管融資租賃的概念尚不清楚且不一致，但仍可獲得其特征。也就是說，融資租賃是指承租人告訴出租人他需要什么設(shè)備，出租人根據(jù)需求購買設(shè)備，承租人將租金支付給出租人，并出租設(shè)備。根據(jù)我國最新的租賃標(biāo)準(zhǔn)，租賃分為金融租賃和經(jīng)營租賃兩大類。經(jīng)營租賃是指租賃公司向承租人租賃相關(guān)物品，然后按期收取租金的租賃形式。這種方法只是使用權(quán)的轉(zhuǎn)移。一般而言，經(jīng)營租賃的租賃期較短，承租人獲得短期使用權(quán)，租賃物的所有權(quán)尚未轉(zhuǎn)讓，仍屬于出租人，承租人僅有權(quán)使用該租賃物。設(shè)備。在租賃期內(nèi)，只要承租人按時(shí)支付租金，無論設(shè)備期末設(shè)備是否具有剩余價(jià)值，均與承租人無關(guān)。租約到期后，承租人將不會(huì)獲得設(shè)備的所有權(quán)。最后，設(shè)備歸出租人所有，公司將找到另一位承租人出租。融資租賃是出租人從賣方購買租賃物品并將其提供給承租人的一種方法。承租人根據(jù)承租人對(duì)賣方和租賃項(xiàng)目的選擇支付租金。二、調(diào)查背景目前，我國大多數(shù)的汽車租賃公司仍然是非常小的公司，但是這個(gè)小型企業(yè)在各國的經(jīng)濟(jì)中起著重要的作用，這是不容忽視的。小型企業(yè)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為許多人提供就業(yè)機(jī)會(huì)，并為技術(shù)創(chuàng)新做出巨大貢獻(xiàn)。但是，這樣的企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)信息的完全公開和透明，發(fā)展停滯不前，無法成長。因此，資金來源稀缺，金融機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)也不愿伸出援手。不僅中國，而且全世界的中小企業(yè)都面臨這樣的問題。只有解決這種頑固的疾病，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)中的作用才會(huì)變得更加重要。目前的情況并不樂觀。中小企業(yè)的發(fā)展很困難，獲得資金的渠道受到很多限制。此時(shí)，融資租賃脫穎而出，成為解決融資難題的一種新的融資方式。三、調(diào)查目的當(dāng)前，我國中小企業(yè)的發(fā)展受到許多因素的制約。資金來源嚴(yán)重缺乏，籌資難度越來越大。結(jié)果，企業(yè)缺乏核心技術(shù)，管理水平下降。其中，融資難度特別大。大多數(shù)中小企業(yè)缺乏資產(chǎn)，嚴(yán)重缺乏信用擔(dān)保，并且在業(yè)務(wù)運(yùn)營過程中容易破產(chǎn)，從而導(dǎo)致破產(chǎn)和頻繁的違約。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)很難與它們合作。因此，許多中小企業(yè)對(duì)私人貸款采取了不同的方法，甚至更多的注意力轉(zhuǎn)向了高利貸，以便能夠在短時(shí)間內(nèi)獲得資金。這種使用錯(cuò)誤方法而不考慮后果的開發(fā)模型注定難以維護(hù)。中小企業(yè)融資存在許多障礙，亟待解決。這些障礙限制了企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模有限，設(shè)備難以及時(shí)更新，核心技術(shù)缺失，其他活動(dòng)難以開展。傳統(tǒng)融資方式有很多限制，中小企業(yè)的需求在增加，難以滿足。因此，有必要尋找一種獨(dú)特的融資方式來促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。四、調(diào)查方法（一）文獻(xiàn)分析法國內(nèi)外對(duì)金融租賃的研究很多。通過閱讀和研究國內(nèi)外的書籍和材料，我們將系統(tǒng)地了解金融租賃的現(xiàn)狀。在整理專家結(jié)果的基礎(chǔ)上，我們將回顧中國金融租賃行業(yè)的現(xiàn)狀和行業(yè)趨勢。進(jìn)行了系統(tǒng)的討論。本文試圖在有限的研究能力上進(jìn)行一些創(chuàng)新和突破，希望通過分析C公司的具體融資租賃項(xiàng)目，并結(jié)合相關(guān)信息，總結(jié)出自己的觀點(diǎn)。（二）實(shí)例分析法通過相關(guān)材料的分析，運(yùn)用一定的理論知識(shí)，運(yùn)用案例分析的方法對(duì)C公司的融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行分析，找出融資方法存在的隱患，并提出解決方案。關(guān)于中小企業(yè)融資租賃問題，提出了相關(guān)建議。五、調(diào)查對(duì)象2007年9月，C公司正式成立，總部設(shè)在中國北京。經(jīng)過長期的發(fā)展，C公司在中國租車行業(yè)的發(fā)展越來越好，成為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。在發(fā)展的歲月中，C公司對(duì)中國不同消費(fèi)者的不同特征以及不同的消費(fèi)習(xí)慣有深刻的了解，積累了足夠的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，豐富了公司的傳統(tǒng)，同時(shí)也為國外購車租賃成功案例，積極總結(jié)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)不同的消費(fèi)者提供長期，短期和融資租賃等各種服務(wù)，還包括GPS導(dǎo)航和其他相關(guān)服務(wù)。在資本運(yùn)作中，C公司形成了一個(gè)良性循環(huán)模型：先融資然后降價(jià)，然后進(jìn)行購買和擴(kuò)張，最后再融資。它在中國70多個(gè)城市的發(fā)展規(guī)模擁有700多個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，其服務(wù)用戶包括成千上萬的企業(yè)用戶和超過100萬的個(gè)人用戶。目前，C公司已成為我國汽車租賃公司的領(lǐng)導(dǎo)者。六、調(diào)查結(jié)果與分析（一）調(diào)查結(jié)果1.對(duì)融資租賃認(rèn)識(shí)淺薄盡管融資租賃具有獨(dú)特的優(yōu)勢，但可以降低成本。但是，大多數(shù)企業(yè)，特別是中小企業(yè)，受傳統(tǒng)思想的制約。他們只想花錢購買設(shè)備的所有權(quán)。只有在資金急忙中斷時(shí)，他們才會(huì)考慮租用設(shè)備來解決當(dāng)前的問題。融資租賃具有優(yōu)化資產(chǎn)，更新資產(chǎn)和管理資產(chǎn)的功能，但是公司經(jīng)常忽略這一點(diǎn)，未能充分體現(xiàn)融資租賃的真實(shí)功能，更不用說融資租賃的創(chuàng)新了。在本文中，C公司通過融資租賃購買了一輛汽車，但由于這種情況而被迫。當(dāng)時(shí)，C公司更難以選擇其他融資方式，并且迫切需要資金來擴(kuò)展自己的工具。它被迫選擇一種融資租賃方式。很少使用融資租賃。案例充分表明，大多數(shù)企業(yè)，特別是小型企業(yè)，對(duì)融資租賃的認(rèn)識(shí)不足。2.公司現(xiàn)金流不穩(wěn)定C公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均處于不良狀態(tài)。從上表可以看出，C公司的資產(chǎn)負(fù)債率從2016年到1919年逐年增加。汽車租賃行業(yè)的特點(diǎn)是負(fù)債率高，2016年為43.21％，資產(chǎn)-負(fù)債率在2019年高達(dá)61.85％，因此公司C的資產(chǎn)負(fù)債率高且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，公司現(xiàn)金流不足，導(dǎo)致資金破裂，無法及時(shí)償還。債務(wù)和租金，高資產(chǎn)負(fù)債率將進(jìn)一步導(dǎo)致公司隨后的融資成本也將增加。C公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率從2016年至2018年大幅增加，而在2019年有所下降，這表明C公司在上市并擴(kuò)大規(guī)模后花了很多錢購買車輛。因此，C公司需要謹(jǐn)慎處理所有風(fēng)險(xiǎn)，以確保及時(shí)支付租金。近年來，汽車租賃公司越來越多，彼此之間的競爭也非常激烈。成本和利潤在這個(gè)行業(yè)中非常重要。在長期的業(yè)務(wù)發(fā)展和競爭中，如何以有限的成本獲得客觀的利潤非常重要。有持續(xù)穩(wěn)定的資金流來支持企業(yè)的未來發(fā)展，并確保企業(yè)將來能夠在這個(gè)行業(yè)中生存。3.運(yùn)用的融資租賃模式單一當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展，時(shí)代在進(jìn)步。當(dāng)融資租賃的優(yōu)勢變得越來越明顯時(shí)，中國公司逐漸將注意力轉(zhuǎn)移到融資租賃上，但是融資租賃的起步較晚。盡管它發(fā)展迅速，但問題也非常突出。有很多模型，最常用的是售后租回模型和直接租借模型。國外金融租賃的創(chuàng)新模式很多，例如稅收租賃，在許多國家被廣泛使用。首先，英國開始使用它，其次是德國。模仿英國，后來又引入日本，但它在中國的租稅中并未受到關(guān)注。直接租賃模式是企業(yè)使用最多的模式之一。所有創(chuàng)新模型均基于此。該模型資產(chǎn)流動(dòng)性較弱。本文的案例使用直接出租模式。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是，公司可以快速獲得所需的車輛并擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，但對(duì)公司的固定資產(chǎn)流動(dòng)性沒有幫助，并且資本問題尚未得到完全解決。該項(xiàng)目有一定的局限性。（二）對(duì)策分析1.深入了解融資租賃知識(shí)C公司是我國汽車租賃行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。該行業(yè)具有特殊性質(zhì)，需要在運(yùn)營過程中進(jìn)行大量資本投資以購買大量汽車設(shè)備。因此，本文選擇的融資方式是最合適的。但這不是最早的融資計(jì)劃。早在2012年，C公司計(jì)劃在美國上市，并希望通過上市籌集資金。后來，它在向銀行貸款方面也遇到了困難。最終，C公司通過融資租賃完成了此任務(wù)。急需購車，但融資租賃的優(yōu)勢尚未得到充分體現(xiàn)。公司應(yīng)采取具體措施，例如學(xué)習(xí)有關(guān)融資租賃的知識(shí)和提高創(chuàng)新能力。在這種情況下，融資租賃的模式不能局限于直接租賃模式，而應(yīng)該創(chuàng)新靈活的租賃模式。2.降低資金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)為了確保丙公司在融資租賃業(yè)務(wù)中的順利開展，有必要在風(fēng)險(xiǎn)控制上注意以下幾個(gè)方面：首先，靈活設(shè)計(jì)融資租賃項(xiàng)目非常重要。應(yīng)根據(jù)公司的實(shí)際情況（例如公司的盈利能力和資產(chǎn)狀況），靈活地安排租金支付方式。例如，在融資租賃項(xiàng)目開始時(shí)，可??以要求承租人租賃。公司支付部分手續(xù)費(fèi)并可以在簽訂合同時(shí)獲得付款，從而有效地降低了風(fēng)險(xiǎn)。其次，作為丙公司的控制方，如果由聯(lián)想作為擔(dān)保人，一旦丙公司遇到資金問題并且難以按時(shí)支付租金，聯(lián)想控股便可以首先補(bǔ)充資金以維持業(yè)務(wù)運(yùn)營。第三，在租賃期限未到期時(shí)，可以將車輛的相關(guān)保險(xiǎn)受益人設(shè)置為工銀金融租賃，期限屆滿后將進(jìn)行變更。3.創(chuàng)新融資租賃模式當(dāng)前，金融租賃業(yè)的發(fā)展越來越一體化，發(fā)展方向越來越創(chuàng)新，交易方式多樣，業(yè)務(wù)范圍越來越廣泛，涉及的行業(yè)也很多。當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在迅速變化。金融租賃公司正在尋找長期發(fā)展的渠道。折舊和業(yè)務(wù)續(xù)訂是關(guān)鍵，它們需要關(guān)注中小企業(yè)。因此，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，金融租賃業(yè)應(yīng)重視網(wǎng)絡(luò)信息，開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，如設(shè)計(jì)租賃軟件，創(chuàng)新租賃模型等。這些對(duì)于現(xiàn)代租賃業(yè)極為重要。金融租賃的誕生是一種創(chuàng)新。所有行業(yè)都需要?jiǎng)?chuàng)新來促進(jìn)發(fā)展。相反，美國的租賃模式會(huì)不斷更新。我國還借用了一些外國租賃模式的新品種，并結(jié)合中國特色來創(chuàng)新新的租賃模式，例如房租。融資租賃創(chuàng)新包括兩個(gè)方面，一是