2021年冬季證券從業(yè)資格資格考試證券基礎(chǔ)知識高頻考點(diǎn)一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)是研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價格相比較，進(jìn)而決定投資策略。A、 賬面價值B、 清算價值C內(nèi)在價值D票面價值【參考答案】：C2、 在國際市場上，（）的常見形式是國庫券。A、 短期國債B、 中期國債C長期國債D無期國債【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握中央政府債券的分類。見教材第三章第二節(jié)，P87。3、 與股息率可調(diào)整優(yōu)先股股息率的變化無關(guān)的是（）。A、 公司盈利B、 銀行存款利率C各種有價證券的價格波動D金融市場的波動參考答案】：A4、《上市證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，配股規(guī)模不超過發(fā)行前總股本的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【參考答案】：B5、下列債券中，（）兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。A、 信用債券B、 可轉(zhuǎn)換公司債券C收益?zhèn)疍抵押債券【參考答案】：B【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。6、下面不屬于金融債券的是（）。A、 央行票據(jù)B、 保險公司債券C證券公司債券D證券公司短期融資債券【參考答案】：B【解析】新中國金融債券得到長足發(fā)展，種類也日益增多，重要有以下幾類：1）央行票據(jù)；（2）證券公司債券；證券公司依法發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價證券。（3）商業(yè)銀行的次級債券；商業(yè)銀行的次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的本金和利息的清償順序在商業(yè)銀行的其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。（4）保險公司次級債券；（5）證券公司短期融資債券；（6）混合資本證券。7、債券發(fā)行的定價方式以（）最為典型。A、 累積投標(biāo)詢價B、 上網(wǎng)競價C公開招標(biāo)D協(xié)商定價【參考答案】：C【解析】ACD三個選項(xiàng)均是股票發(fā)行的定價方式。8、證券交易所實(shí)行（）管理。A、 自律B、 他律C主動D被動【參考答案】：A【解析】掌握證券交易所的主要職能、一線監(jiān)管權(quán)力、對證券交易活動、會員、上市公司的自律管理。見教材第八章第三節(jié)，P365。9、以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貨構(gòu)貸款，票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處（）有期徒刑或者拘役。A、2年以下B、3年以下C、5年以下D、10年以下【參考答案】：B10、目前，能在上海證交所進(jìn)行交易的債券是（）。A、 實(shí)物債券B、 憑證式債券C記賬式債券D以上都不能在證交所交易【參考答案】：C【解析】目前上海證券交易所已經(jīng)為記賬式債券投資者建立了電子證券賬戶，可以在上海證交所進(jìn)行交易。11、作為金融市場上最重要的價格指標(biāo)，被稱為“無風(fēng)險利率”的是（）。A、 中央政府債券的收益率B、 中央銀行股票的收益率C金融債券的收益率D公司債券的收益率【參考答案】：A【解析】本題考核中央政府債券的特點(diǎn)。由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險利率，是金融市場上最重要的價格指標(biāo)。12、有價證券按（），可以分為股票、債券和其他證券。A、 證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類B、 募集方式分類C是否在證券交易所掛牌交易D證券發(fā)行主體的不同【參考答案】：A13、 以下不屬于證券交易所會員大會的職權(quán)的是（）。A、 制定和修改證券交易所章程B、 選舉和罷免會員理事C審議和通過理事會、總經(jīng)理的工作報告D制定證券交易價格【參考答案】：D【解析】證券交易所或者證券交易所會員大會都不負(fù)責(zé)制定交易價格。14、 （）是指從基金資產(chǎn)中提取的，支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用。A、 基金管理費(fèi)B、 基金銷售服務(wù)費(fèi)C基金交易費(fèi)D基金運(yùn)作費(fèi)用參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)、運(yùn)作費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)的含義和提取規(guī)定。見教材第四章第三節(jié)，P135。15、買入注銷是指發(fā)行人在債券未到期前按（）的債券而注銷債務(wù)。A、 發(fā)行價格B、 承銷價格C市場價格D票面金額【參考答案】：C【解析】此題因有“買入”兩次，說明為當(dāng)前交易價格，即市場價格。16、 2008年4月23日，國務(wù)院公布（）和《證券公司風(fēng)險處置條例》，這兩個條例的公布實(shí)施，進(jìn)一步完善了我國證券公司監(jiān)管的法律法規(guī)體系，使證券公司的運(yùn)行與監(jiān)管更加規(guī)范。A、 《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》B、 《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》C《上市公司證券發(fā)行管理辦法》D《上市公司收購管理辦法》【參考答案】：A17、以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本是（）。A、 實(shí)物資本B、 賬面資本C金融資本D虛擬資本參考答案】：D【解析】答案：D考點(diǎn)：掌握證券和有價證券定義、分類和特征。見教材第一章第一節(jié)，P1。18、不是證券投資基金與股票、債券的區(qū)別的是（）。A、 反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同B、 投資主體不同C所籌集資金的投向不同D風(fēng)險水平不同【參考答案】：B19、 在2001年10月1日之前，證券登記結(jié)算公司在中央交收體制下實(shí)行（）結(jié)算制度。A、 獨(dú)立法人B、 社團(tuán)法人C會員法人D多級法人【參考答案】：C20、 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（）。A、 不可以通過證券交易所代理買賣證券B、 經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)C不可以通過柜臺代理買賣證券.D經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類、業(yè)務(wù)內(nèi)容及相關(guān)管理規(guī)定。見教材第七章第二節(jié)，P282。21、目前中國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品等都是（）的典型代表。A、 金融互換B、 金融期權(quán)C結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D金融期貨【參考答案】：C22、經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿（）年的創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司方可申請融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。TOC\o"1-5"\h\zA、 1B、 2C、 3D、 5【參考答案】：C23、單個境外投資者持有（包括直接持有和間接持有）上市內(nèi)資證券公司股份的比例不得超過（）%。5101520【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：掌握外資參股證券公司設(shè)立的有關(guān)規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P270。24、證券公司應(yīng)當(dāng)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的（）計(jì)算營運(yùn)風(fēng)險的風(fēng)險準(zhǔn)備。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：B25、收入型基金以獲?。ǎ槟康摹、 基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值B、 當(dāng)期的最大收入C投資組合的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找鍰獲取穩(wěn)定收益【參考答案】：B【解析】收入型基金是主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風(fēng)險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。26、 反映證券市場容量的重要指標(biāo)是（）。A、 股票市值占GD啲比率B、 證券市場價值C證券化率（證券市值/GDP）D證券市場指數(shù)【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉證券市場產(chǎn)生的背景、歷史、國際證券市場的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢。見教材第一章第三節(jié)，P22。27、 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指（）。A、 當(dāng)股份公司為增加公司資本發(fā)行新股時，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利B、 當(dāng)股份公司為增加公司資本發(fā)行新股時，原普通股股東享有的按其持股比例、以市價優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利C當(dāng)股份公司為增加公司資本發(fā)行新股時，原普通股股東享有的以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認(rèn)購任意數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利D當(dāng)股份公司為增加公司資本發(fā)行新股時，原普通股股東享有的按其持股比例、以高于市價的某一特定價格優(yōu)先認(rèn)購任意數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利【參考答案】：A28、 目前，我國對證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采取（）方式A、 全額清算B、 凈額清算C逐筆全額結(jié)算D多邊凈額結(jié)算【參考答案】：D29、 我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限于投資（）。A、 國債B、 股票C基金D證券衍生產(chǎn)品【參考答案】：A【解析】我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，包括銀行、財(cái)務(wù)公司、信用合作社等在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的資金進(jìn)行證券投資，但僅限于投資于國債；對于因處置貸款、質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。信托投資公司可以受托經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù)和投資基金業(yè)務(wù)。保險公司除投資于國債之外，還可以在規(guī)定的比例內(nèi)投資于證券投資基金和股權(quán)性證券。30、董事會、監(jiān)事會、單獨(dú)或合并持有證券公司（）股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。A、2%B、3%C、4%D5刎上【參考答案】：D31、 由H股、N股、S股等構(gòu)成是（）。A、 社會公眾股B、 境內(nèi)上市外資股C境外上市外資股D紅籌股【參考答案】：C32、 加拿大多倫多證券交易所于1991年推出的指數(shù)參與份額（TIPs）是嚴(yán)格意義上最早出現(xiàn)的（）。A、 ETFB、 LOFC指數(shù)基金D期貨基金參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握交易所交易的開放式基金的概念、特點(diǎn)。見教材第四章第一節(jié)，P127。33、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以（）為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具A、 各種貨幣B、 股票或股票指數(shù)C利率或利率的載體D以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險【參考答案】：B34、 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具指的是金融衍生工具的（）特性。A、 跨期性B、 聯(lián)動性C杠桿性D不確定性或高風(fēng)險性【參考答案】：C35、 根據(jù)規(guī)定，社會募集公司申請股票上市時公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為（）以上。A、20%B、15%C、10%D、5%【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握國家股、法人股、社會公眾股、外資股的含義。見教材第二章第四節(jié)，P71。36、關(guān)于創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司申請條件的描述，不正確的是（）。A、經(jīng)營單一證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司最近半年凈資本不低于 1億元；經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的證券公司最近半年凈資本不低于3億元B、 最近半年流動資產(chǎn)余額不低于流動負(fù)債余額（不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金）的150%C最近半年對外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的10%，因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外D最近半年凈資本不低于凈資產(chǎn)的80%【參考答案】：D37、 以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處（）有期徒刑或者拘役。A、 2年以下B、 3年以下C、 5年以下D、 13年【參考答案】：B38、 中國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險基金規(guī)定個人和企業(yè)分別按照職工本人上年工資總額的8%和（）繳納保險費(fèi)。A、10%B、15%C、20%D、25%參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握機(jī)構(gòu)投資者的主要類型及投資管理。見教材第一章第二節(jié)，P13。39、（）負(fù)責(zé)對創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司的評審與持續(xù)評價。A、 國務(wù)院B、 中國證監(jiān)會C中國證券業(yè)協(xié)會D中國人民銀行【參考答案】：C【解析】證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)對創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司的評審與持續(xù)評價。40、下列關(guān)于利率風(fēng)險的描述，錯誤的是（）。A、 利率風(fēng)險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性B、 利率風(fēng)險是固定收益證券的主要風(fēng)險，特別是債券的主要風(fēng)險C債券面臨的利率風(fēng)險由價格變動風(fēng)險和息票利率風(fēng)險兩方面組成D—般而言，優(yōu)先股受利率風(fēng)險的影響程度比普通股要小【參考答案】：D【解析】答案為D。當(dāng)利率變動時，股票價格會迅速發(fā)生反向變動,其中優(yōu)先股因其股息率固定受利率風(fēng)險影響較大，所以D選項(xiàng)錯誤。41、首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。TOC\o"1-5"\h\zA、 1B、 2C、 3D、4【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：掌握《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對首次公開發(fā)行股票實(shí)行的詢價制度和對證券發(fā)售的規(guī)定。見教材第八章第一節(jié)，P333。42、關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)敘述錯誤的是（）。A、 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)B、 證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書，供委托人使用C必要時接受客戶的全權(quán)委托，決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格D不得向客戶保證交易收益或者允諾賠償客戶的投資損失【參考答案】：C43、 （）可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。A、 歐式期權(quán)B、 美式期權(quán)C修正的歐式期權(quán)D大西洋期權(quán)【參考答案】：D【解析】掌握金融期權(quán)的主要種類。見教材第五章第三節(jié)， P177。44、 關(guān)于證券公司融資融券證券的業(yè)務(wù)規(guī)則敘述錯誤的是（）。A、 證券公司以客戶的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶B、 客戶融資買入或者融券賣出的證券預(yù)定終止交易，且最后交易日在融資債務(wù)到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前l(fā)交易日C客戶融資買人證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融人的資金；客戶融券賣出的，應(yīng)當(dāng)以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券D證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券【參考答案】：A【解析】證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)以自己的名義,在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶,客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶,信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶45、 戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得配售的股票持有期不少于（）。A、6個月B、12個月C兩年D五年【參考答案】：B【解析】戰(zhàn)略投資者是指符合國家法律、法規(guī)和規(guī)定要求，與發(fā)行人具有合作關(guān)系或合作意向和潛力并愿意按照發(fā)行人配售要求與發(fā)行人簽署戰(zhàn)略投資配售協(xié)議的法人，是與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的法人。在這里所謂“長期持有”是指至少持有12個月。46、 確立了我國公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則的是（）。A、《證券法》B、《公司法》C、《證券投資基金法》D、《憲法》參考答案】：B【解析】《公司法》的調(diào)整范圍包括股份有限公司和有限責(zé)任公司，其核心旨在保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序?！豆痉ā反_立了我國公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則。47、以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處（）有期徒刑或者拘役。A、2年以下B、3年以下C、5年以下D、1.3年【參考答案】：B【解析】以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成特別重大損失或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處3年以上7年以下有期徒刑，并處罰金。48、中國證監(jiān)會對申請?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在風(fēng)險控制指標(biāo)、凈資本、經(jīng)營管理能力、市場占有率、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制機(jī)制等方面有審慎性的要求，要求最近一年凈資本不低于（）億元。A、10B、12C、15D、20【參考答案】：B49、（）負(fù)責(zé)辦理上市公司信息的對外公開事務(wù)A、 董事B、 監(jiān)事C實(shí)際控制人D董事秘書【參考答案】：D【解析】考點(diǎn)：掌握《上市公司信息披露管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。見教材第八章第一節(jié)，P338。50、一般認(rèn)為，基金起源于（），是在18世紀(jì)末、19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。A、 德國B、 美國C英國D日本【參考答案】：C51、 資本市場可以分為（）。A、 證券市場和同業(yè)拆借市場B、 中長期信貸市場和證券市場C證券市場和回購市場D股票市場和債券市場【參考答案】：B52、 （）只能在期權(quán)到期日執(zhí)行，既不能提前，也不能推后。A、 美式期權(quán)B、 歐式期權(quán)C看漲期權(quán)D看跌期權(quán)【參考答案】：B【解析】此題要求考生掌握美式期權(quán)和歐式期權(quán)之間的區(qū)剮。 A選項(xiàng)中的美式期權(quán)可以在到期日或者到期日之前任何一個營業(yè)日執(zhí)行。53、 股票市場價格的最直接的影響因素是（）。A、 公司經(jīng)營狀況B、 供求關(guān)系C財(cái)政政策D行業(yè)競爭【參考答案】：B【解析】股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。54、 1984年11月，（）在東京公開發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志著中國正式進(jìn)人國際債券市場。A、 中國工商銀行B、 中國農(nóng)業(yè)銀行C中國銀行D中國建設(shè)銀行【參考答案】：C55、 關(guān)于債券的基本性質(zhì)描述錯誤的是（）。A、債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投人資金的量化表現(xiàn)

B、債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移C債券的流動并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動，債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外D債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)【參考答案】：D56、首次公開發(fā)行的初步詢價結(jié)束后，出現(xiàn)（）時應(yīng)當(dāng)終止發(fā)行A、 A、 公開發(fā)行股票在4億股以下,家的B、 公開發(fā)行股票在4億股以下,家的C公開發(fā)行股票在4億股以上,家D公開發(fā)行股票在4億股以上,家提供有效報價的詢價對象不足20提供有效報價的詢價對象不足30提供有效報價的詢價對象不足40提供有效報價的詢價對象不足60參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉股票發(fā)行方式和發(fā)行定價方式。見教材第六章第一節(jié)，P214。57、證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式是（）。A、 代銷B、 余額包銷C全額包銷D包銷【參考答案】：A58、下列關(guān)于外資股的說法，錯誤的是（）A、 境外上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購B、 境內(nèi)上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以人民幣認(rèn)購、買賣C公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價和宣布，以外幣支付D紅籌股不屬于外資股【參考答案】：B59、 股權(quán)登記日期之后認(rèn)購的普通股票可以稱為（）。A、 附權(quán)股B、 含權(quán)股C除權(quán)股D復(fù)權(quán)股【參考答案】：C【解析】股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時會設(shè)定一個股權(quán)登記日，在此日期前認(rèn)購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；在此日期后認(rèn)購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股，后者可稱為除權(quán)股。60、 對注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的部門為（）。A、 財(cái)政部和中國證監(jiān)會B、 國有資產(chǎn)管理局和中國證監(jiān)會C司法部和中國證監(jiān)會D中國人民銀行和中國證監(jiān)會參考答案】：A【解析】2000年財(cái)政部和證監(jiān)會發(fā)布《注冊會計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》，對注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、公司治理結(jié)構(gòu)是一種聯(lián)系并規(guī)范（）之間權(quán)利和義務(wù)分配，以及與此有關(guān)的選聘、監(jiān)督等問題的制度框架。A、 股東B、 董事會C監(jiān)事會D高級管理人員【參考答案】：A,B,D2、進(jìn)行行業(yè)分析時應(yīng)考慮的因素包括（）。A、 行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)B、 行業(yè)可持續(xù)性C抗外部沖擊的能力D勞資關(guān)系【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握影響股票價格變動的基本因素，熟悉影響股票價格變動的其他因素。見教材第二章第二節(jié)，P60。3、債券的特征包括（）。A、 償還性B、 流動性C安全性D收益性參考答案】：參考答案】：C,D【參考答案】：A,B,C,D4、關(guān)于股權(quán)分置改革論述正確的是（）。A、 相關(guān)股東會議投票表決改革方案，需經(jīng)參加表決的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過，并經(jīng)參加表決的流通股東所持表決權(quán)的2/3以上通過B、 改革方案獲得相關(guān)股東會議表決通過，公司股票復(fù)牌后，市場稱這類股票為“G股”C自改革方案實(shí)施之日起，原非流通股股份在12個月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓D自改革方案實(shí)施之日起，原非流通股股份在12個月之后的轉(zhuǎn)讓不再受任何限制【參考答案】：A,B,C5、 有價證券有廣義與狹義之分，廣義的有價證券包括（）。A、 商品證券B、 貨幣證券C資本證券D憑證證券【參考答案】：A,B,C6、 公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有（）。A、 有價證券B、 設(shè)備C房契D地契解析】不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。公司以這種財(cái)產(chǎn)的房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財(cái)產(chǎn)將被出售，所得款項(xiàng)用來償還債務(wù)。7、我國證券市場的監(jiān)管目標(biāo)是（）。A、 運(yùn)用和發(fā)揮證券市場機(jī)制的積極作用，限制其消極作B、 保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營C防止人為操縱.欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序D根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉證券市場監(jiān)管的意義和原則、市場監(jiān)管的目標(biāo)和手段見教材第八章第二節(jié)，P345。8、如果計(jì)算股價指數(shù)，就需要將計(jì)算期的平均股價或市值轉(zhuǎn)化為指數(shù)值，即將基期平均股價或市值定為某一常數(shù)，通常為（），并據(jù)此計(jì)算計(jì)算期股價的指數(shù)值。A、10B、100C、1000D、10000【參考答案】：A,B,C【解析】掌握股票價格平均數(shù)和股票價格指數(shù)的概念和功能，了解編制步驟和方法。見教材第六章第三節(jié)， P236。9、我國《證券投資基金法》規(guī)定，有下列（）情形之一的，基金托管人職責(zé)終止。A、被依法取消基金托管資格B、被基金份額持有人大會解任C依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)D因違法違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查【參考答案】：A,B,C【解析】掌握基金托管人的概念、條件、職責(zé)、更換條件。見教材第四章第二節(jié)，P134。10、 新《證券法》在保留證券交易所的原有權(quán)力之外，授予證券交易所新增的監(jiān)管權(quán)力包括（）。A、 根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案B、 對證券（包括股票和公司債券）的上市交易申請，行使審核權(quán)C上市公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其股票上市交易行使決定權(quán)D公司債券上市交易后，公司出現(xiàn)法定情形時，就暫?；蚪K止其公司債券上市交易行使決定權(quán)【參考答案】：A,B,C,D11、 根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行的股票實(shí)行詢價制度，其詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的（）。A、 證券投資基金管理公司、證券公司B、 個人投資者C信托投資公司、財(cái)務(wù)公司D保險機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）【參考答案】：A,C,D12、 按照付息的方式分類，國債可以分為（）A、附息債券B、零息債券C息票累積債券D累進(jìn)利率債券【參考答案】：A,B,C13、從其產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，外匯風(fēng)險大致可分為（）。商業(yè)性匯率風(fēng)險金融性匯率風(fēng)險全球性匯率風(fēng)險區(qū)域性匯率風(fēng)險【參考答案】：A,B14、 下列關(guān)于基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的描述，正確的是（）A、 基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值B、 基金份額凈值是指某一時點(diǎn)上某一投資基金每份基金金額實(shí)際代表的價值C基金資產(chǎn)凈值是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計(jì)算依據(jù)D—般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致【參考答案】：A,B,C,D15、 內(nèi)幕交易的行為方式包括（）。A、 行為主體知悉公司內(nèi)幕信息但不利用B、 從事有價證券的交易或其他有償轉(zhuǎn)讓行為C泄露內(nèi)幕信息D建議他人買賣證券等。【參考答案】：B,C,D【解析】掌握對證券發(fā)行及上市、證券交易市場、上市公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容。見教材第八章第二節(jié)，P352。16、集中競價交易系統(tǒng)通常包括（）。A、 交易系統(tǒng)B、 結(jié)算系統(tǒng)C信息系統(tǒng)D監(jiān)察系統(tǒng)【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)。見教材第六章第二節(jié)，P223?224。17、下列說法符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》的規(guī)定有（）。A、 申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書（申報稿）B、 發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人可以用廣告、說明會等方式為公開發(fā)行股票進(jìn)行宣傳C發(fā)行人可在公司網(wǎng)站刊登招股說明書（申報稿），所披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致D預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）不能含有股票發(fā)行價格信息?！緟⒖即鸢浮浚篈,C,D【解析】掌握《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定。見教材第八章第一節(jié)，P336。18、證券市場監(jiān)管內(nèi)容是（）。A、信息披露B、操縱市場C欺詐行為D內(nèi)幕交易【參考答案】：A,B,C,D19、除管理費(fèi)用外，證券投資基金所支付的費(fèi)用還包括（）。A、 基金銷售服務(wù)費(fèi)B、 基金托管費(fèi)C基金運(yùn)作費(fèi)D基金交易費(fèi)【參考答案】：A,B,C,D【解析】答案為ABCD基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要有以下幾個方面：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金交易費(fèi)、基金運(yùn)作費(fèi)、基金銷售服務(wù)費(fèi)。20、關(guān)于股票的內(nèi)在價值，下列說法正確的是（）。A、 股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值B、 股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動C由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計(jì)算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實(shí)的內(nèi)在價值的估計(jì)值D經(jīng)濟(jì)形勢的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，但內(nèi)在價值不會變化【參考答案】：A,B,C【解析】D選項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)形勢的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，從而引起內(nèi)在價值的變化。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、 信用違約互換（CDS）交易的危險來自（）。A、 具有較高的杠桿性B、 特定信用工具可能同時在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時，市場往往恐慌性高估涉險金額C信用違約互換過快的增長速度D由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落【參考答案】：A,B,D【解析】了解信用違約互換（CDS）的含義和主要風(fēng)險。見教材第五章第二節(jié)，P173。2、 金融時報證券交易所指數(shù)包括（）。A、 金融時報工業(yè)股票指數(shù)B、 FT-200指數(shù)C、 100種股票交易指數(shù)D綜合精算股票指數(shù)【參考答案】：A,C,D3、 通貨膨脹的作用包括（）。A、 既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用B、 在通貨膨脹之初，公司會因產(chǎn)品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上漲C在物價上漲時，股東實(shí)際股息收入下降，股份公司為股東利益著想，會增加股息派發(fā)，使股息名義收入有所增加，也會促使股價上漲D給其他收益固定的證券帶來通貨膨脹風(fēng)險，投資者為了保值，增加購買收益不固定的股票，對股票的需求增加，股價也會上漲【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握影響股票價格變動的基本因素，熟悉影響股票價格變動的其他因素。見教材第二章第二節(jié)，P62。4、 除一、二級市場區(qū)分之外，證券市場的層次性還體現(xiàn)為（）。A、 區(qū)域分布B、 覆蓋公司類型C上市交易制度D監(jiān)管要求的多樣性【參考答案】：A,B,C,D5、 金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。A、 金融遠(yuǎn)期合約B、 金融期貨C金融期權(quán)D金融互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具【參考答案】：A,B,C,D6、 根據(jù)資產(chǎn)證券化（）所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。A、 發(fā)起人B、 發(fā)行人C承銷人D投資者參考答案】：A,B,D解析】掌握資產(chǎn)證券化的定義、主要種類。見教材第五章第四節(jié)，P190。7、《證券公司風(fēng)險處置條例》的基本原則是（）。A、 化解證券市場風(fēng)險，保證證券市場交易正常運(yùn)行，促進(jìn)證券業(yè)健康發(fā)展B、 保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會公共利益，維護(hù)社會穩(wěn)定C細(xì)化落實(shí)《證券法》、《企業(yè)保護(hù)法》，完善證券公司市場退出法律制度D嚴(yán)肅市場法紀(jì)，懲處違法違規(guī)的證券公司和責(zé)任人【參考答案】：A,B,C,D8、 股票投資的收益由（）組成。A、 股息收入B、 資本利得C利息D公積金轉(zhuǎn)增股本【參考答案】：A,B,D9、 關(guān)于證券公司描述正確的是（）。A、 在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)B、 證券公司既是證券市場投融資服務(wù)的提供者，也是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者C在我國，證券公司在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)D美國對證券公司的通俗稱謂是商人銀行【參考答案】：A,B,C10、優(yōu)先股票根據(jù)不同的附加條件，大致可以分成（）A、 累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票B、 參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票C可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票D可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解優(yōu)先股票的分類及各種優(yōu)先股票的含義。見教材第二章第三節(jié)。P69。11、 分析宏觀經(jīng)濟(jì)對股價影響時主要考察的因素有（）。A、 物價水平與匯率B、 經(jīng)濟(jì)增長C經(jīng)濟(jì)周期D經(jīng)濟(jì)政策【參考答案】：A,B,C,D12、 金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。A、 金融遠(yuǎn)期合約B、 金融期權(quán)C金融互換D結(jié)構(gòu)化金融衍生工具【參考答案】：A,B,C,D13、 金融衍生工具的基本特征包括（）。A、 跨期性B、 杠桿性參考答案】：參考答案】：B,DC聯(lián)動性D不確定性或高風(fēng)險性【參考答案】：A,B,C,D14、賦予普通股票股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的是()。A、 保證普通股票股東在股份公司保持原有的持股比例B、 保護(hù)原有普通股票股東的利益和持股價值C確保公司股份能足額認(rèn)購D增加公司的募集資金【參考答案】：A,B【解析】熟悉股東重大決策參與權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等概念。見教材第二章第三節(jié)， P66?67。15、 儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比具有的不同之處有()。A、 發(fā)行對象不同B、 發(fā)行利率確定機(jī)制不同C到期兌付方式不同D到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同【參考答案】：A,B,D16、 上例中，每一看跌期權(quán)在t時點(diǎn)的內(nèi)在價值可表示為()。AEVt=(St-x)?m(St>x)B、EVt=0(St>x)CEVt=O(St<x)DEVt=(x-St)?m(Stx)17、中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司，其股票轉(zhuǎn)讓主要采?。ǎ┑姆绞竭M(jìn)行成交。A、 協(xié)商配對B、 定價委托C集合競價D連續(xù)競價【參考答案】：A,B【解析】熟悉我國的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的概念、掛牌公司的類型和管理規(guī)定。見教材第六章第二節(jié)，P235。18、 優(yōu)先股票是一種特殊股票，它的存在對股份公司和投資者來說的意義有（）。A、 對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤的分派負(fù)擔(dān)B、 優(yōu)先股股東無表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散C對投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財(cái)產(chǎn)清償時也先于普通股股東，因而風(fēng)險相對較小D在公司經(jīng)營有方盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股票的股息收益可能會大大高于普通股票【參考答案】：A,B,C19、 利率衍生工具主要包括（）。A、 遠(yuǎn)期利率協(xié)議B、 利率期權(quán)C利率期貨D利率互換參考答案】：錯誤參考答案】：錯誤【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握金融衍生工具的分類。見教材第五章第一節(jié)，P149。20、關(guān)于證券發(fā)行市場論述正確的是（）。A、 證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場B、 證券發(fā)行市場是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所C證券發(fā)行市場通常無固定場所，是一個無形的市場D證券發(fā)行市場是交易市場的基礎(chǔ)和前提【參考答案】：A,B,C,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、 社會保險基金的結(jié)余額可以購買國債和存入財(cái)政專戶存在銀行，也可以投資其他金融和經(jīng)營性事業(yè)。（）【參考答案】：錯誤【解析】掌握機(jī)構(gòu)投資者的主要類型及投資管理。見教材第一章第二節(jié)，P14。2、 公司向其他公司投資的，除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計(jì)投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的百分之五十。（）【參考答案】：錯誤【解析】原《公司法》第12條規(guī)定：“公司可以向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資,并以該出資額為限對所投資公司承擔(dān)責(zé)任。公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的.除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計(jì)投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的百分之五十，在投資后接受被投資公司以利潤轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)。”3、 股票代表了股東對股份公司的所有權(quán)，所以股票是物權(quán)證券。（）【解析】股東對公司財(cái)產(chǎn)并無直接支配權(quán)，所以股票并不是物權(quán)憑證。4、備兌權(quán)證是期權(quán)的一種。（）【參考答案】：正確【解析】根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可將權(quán)證分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。5、依據(jù)2003年對國有資產(chǎn)管理體制改革的規(guī)定，我國各級國有資產(chǎn)管理體系的架構(gòu)將由三個基本層面構(gòu)成：第一層面是行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即國有資產(chǎn)管理委員會及其辦事機(jī)構(gòu)；第二層面是國有產(chǎn)權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)，即國資控股公司；第三層面是國有生產(chǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)，即國資成分的企業(yè)。（）【參考答案】：正確【解析】我國各級國有資產(chǎn)管理體系由行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國有產(chǎn)權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)和國有生產(chǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)三個基本層面構(gòu)成6、基金份額持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系。（）【參考答案】：正確7、在證券投資中，收益和風(fēng)險形影相隨，收益以風(fēng)險為代價，風(fēng)險用收益來補(bǔ)償。（）【參考答案】：正確【解析】掌握證券投資系統(tǒng)風(fēng)險、非系統(tǒng)風(fēng)險的含義，熟悉風(fēng)險來源、作用機(jī)制、影響因素和收益與風(fēng)險的關(guān)系。見教材第六章第四節(jié)，P263。8、政府債券所面臨的系統(tǒng)風(fēng)險主要體現(xiàn)在利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險上。（）【參考答案】：正確9、復(fù)利債券的實(shí)際收益率總比單利債券的實(shí)際收益率高。（）【參考答案】：正確【解析】題干表述正確。因?yàn)樵趶?fù)利債券中，利率部分也反復(fù)計(jì)息。10、基金資產(chǎn)的估值對象是基金的單位凈值。（）【參考答案】：錯誤【解析】基金資產(chǎn)的估值對象是基金依法擁有的各類資產(chǎn)11、證券市場基金是指一種利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。（）【參考答案】：正確【解析】證券市場基金是一種利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。12、A1t-A貸款的對象為信用評分較高但信用記錄較弱的個人，如自雇以及無法提供收入證明的個人。（）【參考答案】：正確【解析】了解美國次級貸款和相關(guān)證券化產(chǎn)品危機(jī)。見教材第五章第四節(jié)，P192。13、外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。（）【參考答案】：正確14、從單個債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會趨于相等，i11i且差距很小。（）【參考答案】：錯誤15、基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。（）【參考答案】：正確16、一般而言，現(xiàn)貨價格上漲會導(dǎo)致期貨價格下跌。（）【參考答案】：錯誤參考答案】：正確參考答案】：正確參考答案】：正確參考答案】：正確【解析】現(xiàn)貨價格和期貨價格走勢基本一致。一般而言，現(xiàn)貨價格上漲會導(dǎo)致期貨價格上漲。17、在面值一定的情況下，調(diào)整股票的發(fā)行價格可以使投資者的實(shí)際收益率接近市場收益率的水平。（）【參考答案】：錯誤18、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，以營利為目的的法人。（）【參考答案】：錯誤【解析】考點(diǎn)：掌握證券市場中介的含義和種類、證券市場自律性組織的構(gòu)成。見教材第一章第二節(jié)，P19。19、我國《公司法》規(guī)定，股東只可以用貨幣出資，不可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)作價出資。（）【參考答案】：錯誤【解析】股東可以用貨幣出資，也可用實(shí)物，知識產(chǎn)權(quán)，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。20、在社會募集方式下，股份公