山東理工大學成人高等教育證券與投資復習題一、名詞解釋.債 券：.股票：.可轉換債券：二、填空.證券上市的暫停形式主要有三種：。.我國第一家規(guī)范化的國內基金是 O.資本證券的信用形態(tài)主要包括和等。.按基金的法律地位可以分為 基金和 基金。.優(yōu)先股的優(yōu)先權體現在：第_，第二o.證券承銷方式主要有、和o.可轉換證券具有、和三大特點。.證券業(yè)從業(yè)人員的道德規(guī)范是：o.按所體現的內容不同，有價證券主要分為、和 O.證券市場按組織形式的不同，可分為和O.基金按可否贖回可以分為 基金和 基金。.股份有限公司增發(fā)新的普通股股票，主要采取兩種方式：和 O.證券市場監(jiān)管的原則是、和o.金融衍生工具主要有、及其它一些工具。.債券公開招標發(fā)行方式根據標的物不同，可分為：o.證券交易所的組織形式一般分為：o.我國股份有限公司的股票發(fā)行按發(fā)行價格相對票面金額而言有：O共6頁，第1頁

三、判斷對錯（）1.公司制證券交易所是以盈利為目的的企業(yè)法人。（）2.公司董、監(jiān)事、經理持有本公司的股份3年內不得轉讓。（）3.證券投資屬于直接金融投資。（）4.證券的變現能力，是指持有人將證券迅速地轉變?yōu)楝F金的能力。（）5.資本證券與實際資本在量上并不相同。（）6.證券的流動性與證券期限成反比，與證券收益成正比。（）7.資本證券是代表一定資本所有權或債權及投資收益請求權的憑證。（）8.證券的流動性與證券期限成反比，與證券收益成正比。（）9.那些能夠產生金融衍生工具的傳統(tǒng)金融工具被稱為基礎工具。（）10.有價證券有利于促進資金的合理流動，優(yōu)化資源配置。（）11.公司合并和分立時可以不進行清算。（）12.股票是一種適用于有限責任公司和股份有限公司的有價證券。四、單項選擇題.投資基金的風險可能小于（）。A.股票 B.固定利率債券 C.浮動利率債券.貼現債券通常在票面上（），是一種折價發(fā)行的債券。A.不規(guī)定利率 B.規(guī)定利率 C.標明折價率不標明折價率.證券必須同時具備的兩個最基本特征是（）。A.法律特征與經濟特征 B.經濟特征與書面特征C.法律特征與書面特征 D.經濟特征與權益特征.每股股票所代表的實際資產的價值是股票的（）。A.票面價值 B.帳面價值 C.清算價值內在價值.證券投資基金反映的是（）關系。A.產權 B.所有權 C.債權債務托代理.1999年頒布的《證券法》中，經紀類證券公司注冊資本最低限額為人民幣:A.5億元 B.2億元 C.4億元5000萬元.市盈率=（）。A.股票價格/每股收益 B.每股凈資產/股票價格C.每股收益/股票價格 D.股票價格/每股凈資產.貼現債券通常在票面上（），是一種折價發(fā)行的債券。A.不規(guī)定利率 B.規(guī)定利率 C.標明折價率折價率.優(yōu)先股股息在當年未能足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為（A.參與優(yōu)先股 B.累積優(yōu)先股 C.可贖回優(yōu)先股率可調整優(yōu)先股.公司清算時每一股份所代表的實際價值是（）。A.票面價值 B.賬面價值 C.內在價值D.債券D.債券D.D.D.委（）。D.D.不標明）D.股息D.清算.封閉式基金與開放式基金最根本的區(qū)別是（）。A.基金規(guī)模的固定與不固定 B.基金單位的交易價格不同C.基金投資比例不同 D.基金投資方式不同.要降低證券投資中的非系統(tǒng)性風險，最基本、最有效的辦法是（ ）。共6頁，第2頁A.基本面分析 B.多樣化投資C.收集大量的信息 D.技術面分析五、簡答題：.股票的性質。.證券投資風險分為哪幾類，有何不同。.普通股股東的權利與義務。六、計算題：1、李某以發(fā)行價8.00元購買某公司股票3000股，一年后股價漲為10.00元，如果公司每年發(fā)放股利為每股1.2元，那么持有該公司股票的李某的年投資收益是多少？年投資收益率為多少？2、某企業(yè)于今年初發(fā)行了票面金額為1000元，票面利率為4%，期限為4年的企業(yè)債券，按單利發(fā)行，期滿付息。某投資者以940元的發(fā)行價買入，不考慮資金的時間價值。試問：⑴該債券的年收益率是多少？（2）如兩年半后投資者以1080元的市價賣出，其持有期間平均年收益率是多少？3、李某以發(fā)行價6.00元購買某公司股票2000股，一年后股價漲為10.00元，如果公司每年發(fā)放股利為每股1.2元，那么持有該公司股票的李某的年收益率約為多少？共6頁，第3頁參考答案一、名詞解釋：.債券：社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者發(fā)行的、承諾按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的債權債務憑證。.股票：由股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益，并據以獲得股息和紅利的憑證。.可轉換債券:是指一種可以在特定時間，按照特定條件轉換為普通股股票的特殊企業(yè)債券?？赊D換債券兼具債權和期權的特征。二、填空：.證券上市的暫停形式主要有三種：法定暫停上市、申請暫停上市和自動暫停上市。.我國第一家規(guī)范化的國內基金是淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金。.資本證券的信用形態(tài)主要包括：股票和債券等。.按基金的法律地位可以分為：契約型基金和公司型基金。.優(yōu)先股的優(yōu)先權體現在：優(yōu)先分配固定股息，優(yōu)先分配公司剩余財產。.證券承銷方式主要有：全額包銷、余額包銷和代銷。.可轉換證券具有：債權性、股權性和轉換性三大特點。.證券業(yè)從業(yè)人員的道德規(guī)范是：正直、誠信、勤勉、盡責、廉潔、保密、自律、守法。.按所體現的內容不同，有價證券主要分為：貨幣證券、資本證券和貨物證券。.證券市場按組織形式的不同，可分為：場內市場和場外市場。.按基金可否贖回可以分為：封閉式基金和開放式基金。.股份有限公司增發(fā)新的普通股股票，主要采取兩種方式：有償增發(fā)和無償增發(fā)。.證券市場監(jiān)管的原則是：公開性、公平必和公正性。.金融衍生工具主要有：金融期貨、金融期權及其它一些工具。.債券公開招標發(fā)行方式根據標的物不同，分為：價格招標、收益率招標和繳款期招標三種形式。.證券交易所的組織形式一般分為：會員制和公司制。.我國股份有限公司的股票發(fā)行按發(fā)行價格相對票面金額而言有：平價發(fā)行和溢價發(fā)行二種。三、判斷對錯：TOC\o"1-5"\h\z.公司制證券交易所是以盈利為目的的企業(yè)法人。 （對）.公司董、監(jiān)事、經理持有本公司的股份3年內不得轉讓。 （錯）.證券投資屬于直接金融投資。 （對）.證券的變現能力，是指持有人將證券迅速地轉變?yōu)楝F金的能力。 （錯）.資本證券與實際資本在量上并不相同。 （對）.證券的流動性與證券期限成反比，與證券收益成正比。 （錯）.資本證券是代表一定資本所有權或債權及投資收益請求權的憑證。（對）.證券的流動性與證券期限成反比，與證券收益成正比。 （錯）.那些能夠產生金融衍生工具的傳統(tǒng)金融工具被稱為基礎工具。 （對）.有價證券有利于促進資金的合理流動，優(yōu)化資源配置。 （對）.股票是一種適用于有限責任公司和股份有限公司的有價證券。 （錯）共6頁，第4頁.有價證券有利于促進資金的合理流動，優(yōu)化資源配置。 （對）四、單項選擇題1-5AACBD6-10DAABD11-12AB五、簡答題：1.股票的性質。⑴投票是反映財產權的有價證券。有價證券是用以證明持券人有權按期取得一定收益的證券，它體現的是持券人的財產權。⑵股票是證明股東權的法律憑證。股票持有者作為股份有限公司的股東，相對于公司及公司財產，享有獨立的股東權。股東權是一種綜合權利，包括出席股東大會、投票表決、任免公司管理人員等“共益權”，以及分取股息紅利、認購新股、分配公司剩余財產等“自益權”。股票便是證明這些權利的法律憑證。⑶股票是投資行為的法律憑證。對發(fā)行者來說，股票是籌措自身資本的手段；對認購者來說，購買股票則是一種投資行為。股票就是用來證明這種籌資和投資行為的法律憑證。2、證券投資風險分為哪幾類，有何不同。證券投資風臉可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩大類：系統(tǒng)風險是與市場的整體運動相關聯(lián)的。通常表現為某個領域、某個金融市場或某個行業(yè)部門的整體變化。它斷裂層大，涉及面廣，往往使整個一類或一組證券產生價格波動。這類風險因其來源于宏觀因素變化對市場整體的影響，因而亦稱之為“宏觀風險”。主要包括：⑴政策風險；⑵市場風險；⑶購買力風險；⑷利率風險。非系統(tǒng)風險，基本上只同某個具體的股票、債券相關聯(lián)，而與其他有價證券無關，也就同整個市場無關。這種風險來自于企業(yè)內部的微觀因素，因而亦稱之為“微觀風險”。主要包括：⑴信用風險；⑵經營風險；⑶財務風險。3.普通股股東的權利與義務。在股份公司存續(xù)期間，普通股股東享有下列權利（法律對此不給予任何特別限制）：①經營參與權。主要是指在股東大會上的發(fā)言權、表決權和選舉權，以及賬簿記錄檢查權。②紅利享有權。普通股股東有權憑其所持的股權份額從公司的凈利潤中分取紅利，這是普通股股東經濟利益的直接體現。③認股優(yōu)先權。公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的普通股股票時，現有的普通股股東有權優(yōu)先認購，以保持其在公司中的股份權益。④剩余財產分配權。股份公司破產或解散清算時，普通股股東有權按持股比例分得剩余財產。股票持有者的義務是繳足股款，并以其投入的資金為限對公司債務承擔有限責任。6.債券發(fā)行價格招標和收益率招標的區(qū)別？債券發(fā)行價格招標和收益率招標從中標規(guī)則上看，都分為荷蘭式招標和美式招標，但價格招標主要用于貼現債券的發(fā)行，而收益率招標主要用于除息債券發(fā)行。六、計算題:.李某以發(fā)行價8.00元購買某公司股票3000股，一年后股價漲為10.00元，如果公司每年發(fā)放股利為每股1.2元，那么持有該公司股票的李某的年投資收益是多少？年投資收益率為多少？共6頁，第5頁解：二級市場轉讓差價收入=10.00—8.00=2.00（元），股息收入為1.20元/每股：李某一年的總收入為：3000X3.20（元/股）=9600（元）持有該公司股票的李某的年收益率約為：（3.20/8.00）X100%=40%.某企業(yè)于今年初發(fā)行了票面金額為1000元，票面利率為4%，期限為4年的企業(yè)債券，按單利發(fā)行，期滿付息。某投資者以940元的發(fā)行價買入，不考慮資金的時間價值。試問：⑴該債券的年收益率是多少？（2）如兩年半后投資者以1080元的市價賣出，其持有期間年收益率是多少？解：4年到期后票面利息收益=1000*4%*4=160（元），票面金額與發(fā)行價格之差=1000-940=60（元）4年總收益=160+60=220（元）故該債券的年收益率=（220/4/940）X100%=5.85%持有兩年半后投資者的收益=1080-940=140（元），其持有期間收益率=（140/2.5/94