獨(dú)立董事的財(cái)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)與審計(jì)委員會(huì)的治理效率獨(dú)立董事的財(cái)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)與審計(jì)委員會(huì)的治理效率

一、有效的公司治理離不開(kāi)獨(dú)立的財(cái)務(wù)專(zhuān)家

在公司治理的定位中，董事會(huì)的一個(gè)非常重要的職能就是監(jiān)督，通過(guò)監(jiān)督管理層的管理活動(dòng)，維護(hù)股東的利益。在董事會(huì)的專(zhuān)業(yè)委員會(huì)中，審計(jì)委員會(huì)相對(duì)集中地履行董事會(huì)的監(jiān)督職能，包括：內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通、提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)、監(jiān)督公司內(nèi)部審計(jì)制度及實(shí)施、審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露，以及審查公司的內(nèi)控制度等工作。這些審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督工作具有幾個(gè)鮮明的特征：

第一，專(zhuān)業(yè)性。履行審計(jì)委員會(huì)審核財(cái)務(wù)信息、監(jiān)督審計(jì)工作，以及監(jiān)督內(nèi)部控制的職能，需要一定的財(cái)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)。1999年美國(guó)的藍(lán)帶委員會(huì)要求審計(jì)委員會(huì)的成員中至少有一名成員具備“會(huì)計(jì)或相關(guān)的財(cái)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)〞。美國(guó)的薩班斯法案〔2022〕強(qiáng)調(diào)審計(jì)委員會(huì)成員中必須有一名財(cái)務(wù)專(zhuān)家。我國(guó)的?關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》〔2022〕和?上市公司治理準(zhǔn)那么》〔2022〕說(shuō)明，審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立董事中至少配備一名會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士〔為注冊(cè)會(huì)計(jì)師或高級(jí)職稱(chēng)〕。這些公司治理標(biāo)準(zhǔn)都明確了審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督的專(zhuān)業(yè)性特征。

第二，獨(dú)立性。審計(jì)委員會(huì)必須就公司的審計(jì)質(zhì)量、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和內(nèi)部控制的有效性發(fā)表獨(dú)立的意見(jiàn)，質(zhì)疑公司存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這要求審計(jì)委員會(huì)具有獨(dú)立于控股股東的價(jià)值判斷。因而，審計(jì)委員會(huì)中財(cái)務(wù)專(zhuān)家的恰當(dāng)身份應(yīng)該是獨(dú)立董事，才能排除控股股東的影響，專(zhuān)業(yè)地判斷財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和審計(jì)質(zhì)量，獨(dú)立地發(fā)表意見(jiàn)，愛(ài)護(hù)中小投資者的利益。最理想的情形應(yīng)該是，審計(jì)委員會(huì)成員全部為獨(dú)立董事，均為財(cái)務(wù)專(zhuān)家，但現(xiàn)實(shí)中難以做到。藍(lán)帶委員會(huì)的推薦是，審計(jì)委員會(huì)的成員應(yīng)全部為非執(zhí)行董事〔即獨(dú)立董事〕，薩班斯法案也要求審計(jì)委員會(huì)的成員全部為獨(dú)立董事。我國(guó)的治理要求是絕大局部為獨(dú)立董事以保證審計(jì)委員會(huì)履職的獨(dú)立性。

第三，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。從履職的工作重點(diǎn)來(lái)看，審計(jì)委員會(huì)實(shí)質(zhì)上是監(jiān)督會(huì)計(jì)、審計(jì)和內(nèi)部控制中波及的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，要確保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于辨認(rèn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)和交易及其相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)機(jī)，有助于管理風(fēng)險(xiǎn)容忍度，有助于公司用來(lái)監(jiān)控財(cái)務(wù)報(bào)告完整性和可靠性、使相關(guān)威脅最小化。審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督需要面對(duì)會(huì)計(jì)舞弊的風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控機(jī)制失效的風(fēng)險(xiǎn)，以及審計(jì)師舞弊的風(fēng)險(xiǎn)，其必須通過(guò)成員獨(dú)立的職業(yè)判斷和勤勉盡職，有效地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上，審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督工作應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的，并有效地關(guān)注企業(yè)關(guān)鍵的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及控制單薄的領(lǐng)域和環(huán)節(jié)。

綜上所述，審計(jì)委員會(huì)要高效地履行其公司治理職責(zé)，必須聘請(qǐng)善于職業(yè)判斷和質(zhì)疑的、獨(dú)立的財(cái)務(wù)專(zhuān)家，以其勤勉盡職效勞于董事會(huì)高效率的監(jiān)督工作。

二、有效地履行公司治理職能所需要的財(cái)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)

許多國(guó)外的研究發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會(huì)聘請(qǐng)了財(cái)務(wù)專(zhuān)家能保證公司具有更高的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，和審計(jì)質(zhì)量，以及有利于內(nèi)部控制的建設(shè)。從國(guó)外的研究來(lái)看，審計(jì)委員會(huì)聘任具有會(huì)計(jì)背景的財(cái)務(wù)專(zhuān)家更受到投資者的認(rèn)可。這正是審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督特征所決定的，公司治理政策法規(guī)也特別關(guān)注并引導(dǎo)審計(jì)委員會(huì)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)專(zhuān)家，財(cái)務(wù)專(zhuān)家所具有的財(cái)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)〔financialexpertise〕是審計(jì)委員會(huì)有效地履行公司治理職責(zé)的智力儲(chǔ)藏。

〔一〕財(cái)務(wù)素養(yǎng)。審計(jì)委員會(huì)的成員不都是財(cái)務(wù)專(zhuān)家，按照現(xiàn)行法規(guī)的要求，審計(jì)委員會(huì)所聘的獨(dú)立董事起碼得具備一定的財(cái)務(wù)素養(yǎng)〔FinancialLiteracy〕，如美國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定所指應(yīng)具備理解財(cái)務(wù)報(bào)告的能力，具體必須包括如下經(jīng)濟(jì)與管理素養(yǎng)：大體上了解對(duì)公司重要的經(jīng)濟(jì)、商業(yè)、運(yùn)作、法律和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；較好地了解公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)報(bào)告間的關(guān)系；能組織和提出關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)、內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程和審計(jì)活動(dòng)的問(wèn)題的；能適當(dāng)?shù)刭|(zhì)詢(xún)管理層。以上均有利于參與監(jiān)督工作。

〔二〕財(cái)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)。在審計(jì)委員會(huì)被認(rèn)為是財(cái)務(wù)專(zhuān)家的角色，其素質(zhì)要求是比擬嚴(yán)格的。以SEC規(guī)定的規(guī)定為例，財(cái)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)〔financialexpertise〕包括：〔1〕熟悉公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么和財(cái)務(wù)報(bào)告；〔2〕能對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么在會(huì)計(jì)估計(jì)、應(yīng)計(jì)工程和計(jì)提準(zhǔn)備方面的運(yùn)用進(jìn)行評(píng)估；〔3〕有直接和間接地編制、審計(jì)、分析或評(píng)價(jià)相當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)告的經(jīng)驗(yàn)，且財(cái)務(wù)報(bào)告的復(fù)雜程度與受聘企業(yè)相當(dāng)?！?〕熟悉內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)報(bào)告流程?！?〕熟悉審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)。此外，SEC規(guī)定以上能力的獲得方式還應(yīng)該在下列范圍之內(nèi)：〔1〕擔(dān)任過(guò)CFO、首席會(huì)計(jì)師、主計(jì)長(zhǎng)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或內(nèi)部審計(jì)師等類(lèi)似職務(wù)的工作經(jīng)驗(yàn)；〔2〕具備監(jiān)督CFO、首席會(huì)計(jì)師、主計(jì)長(zhǎng)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)師等類(lèi)似職務(wù)的工作經(jīng)驗(yàn)；〔3〕具有在編制、審計(jì)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表方面監(jiān)督或評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)或注冊(cè)會(huì)計(jì)師的經(jīng)驗(yàn)。薩班斯法案確定的財(cái)務(wù)專(zhuān)家的定義包括財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的教育經(jīng)歷和工作經(jīng)歷，也包括財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的管理工作經(jīng)歷。

〔三〕專(zhuān)業(yè)主導(dǎo)。審計(jì)委員會(huì)是有一組董事組成的專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，有的董事具備財(cái)務(wù)素養(yǎng)并兼具法律、行業(yè)等專(zhuān)長(zhǎng)，有的董事是認(rèn)定的財(cái)務(wù)專(zhuān)家。在審計(jì)委員會(huì)的大局部工作都需要用到財(cái)務(wù)專(zhuān)出息行職業(yè)判斷，盡管相關(guān)的法規(guī)說(shuō)明財(cái)務(wù)專(zhuān)家不需要承當(dāng)更多的法律責(zé)任，但是在應(yīng)對(duì)監(jiān)督審計(jì)質(zhì)量、內(nèi)部控制運(yùn)行和財(cái)務(wù)信息質(zhì)量等專(zhuān)業(yè)性的職責(zé)中，需要財(cái)務(wù)專(zhuān)家作為召集人主導(dǎo)工作，并需要其他成員的協(xié)作和支持。對(duì)于審計(jì)委員會(huì)成員的財(cái)務(wù)素養(yǎng)和財(cái)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)的要求，是確保公司審計(jì)委員會(huì)能有效地發(fā)揮監(jiān)督作用的根底。

三、財(cái)務(wù)專(zhuān)家在有效履職中的專(zhuān)業(yè)判斷

〔一〕對(duì)審計(jì)質(zhì)量的專(zhuān)業(yè)判斷

公司治理規(guī)那么要求審計(jì)委員會(huì)履行監(jiān)督審計(jì)質(zhì)量的責(zé)任，規(guī)定審計(jì)委員會(huì)可以提議選聘外部審計(jì)師，監(jiān)督外部審計(jì)師的工作，以及溝通內(nèi)部審計(jì)師和外部審計(jì)師，確保審計(jì)質(zhì)量。這要求審計(jì)委員會(huì)財(cái)務(wù)專(zhuān)家熟悉審計(jì)過(guò)程，在工作中進(jìn)行如下專(zhuān)業(yè)判斷：準(zhǔn)確地判斷所聘任外部審計(jì)師的執(zhí)業(yè)能力和行業(yè)聲譽(yù)，外部審計(jì)師收費(fèi)是否合理，外部審計(jì)師的審計(jì)工作效率，外部審計(jì)師與管理層、外部審計(jì)師和內(nèi)部審計(jì)師的之間分歧的性質(zhì)，等等。由于審計(jì)委員會(huì)要全程監(jiān)督外部審計(jì)師的年報(bào)審計(jì)，因此，財(cái)務(wù)專(zhuān)家可以較準(zhǔn)確地判斷審計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量，合理地作出是否續(xù)聘審計(jì)師的決策。

此外，審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)人的〔下轉(zhuǎn)第147頁(yè)〕

〔上接第20頁(yè)〕聘任、監(jiān)督和支付薪酬，判斷內(nèi)部審計(jì)師所報(bào)告的審計(jì)結(jié)果和存在問(wèn)題的性質(zhì)，以自身對(duì)內(nèi)部審計(jì)政策、過(guò)程、實(shí)務(wù)和結(jié)果有分明的理解，與內(nèi)部審計(jì)師在專(zhuān)業(yè)上進(jìn)行有效的溝通，催促改良內(nèi)部審計(jì)工作。

〔二〕對(duì)內(nèi)部控制運(yùn)行的專(zhuān)業(yè)判斷

審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該監(jiān)督公司內(nèi)部控制體系的設(shè)計(jì)和運(yùn)行。財(cái)務(wù)專(zhuān)家必須要熟悉內(nèi)部控制機(jī)制及其良好運(yùn)行的規(guī)范，并保證應(yīng)該有足夠的職業(yè)判斷能力以完成以下工作：理解建立和維持充沛有效的內(nèi)部控制的過(guò)程；理解財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的設(shè)計(jì)和運(yùn)行的程序；檢查管理層和審計(jì)師對(duì)內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)的報(bào)告和意見(jiàn)；評(píng)估所辨認(rèn)的內(nèi)部控制嚴(yán)重缺陷和重大弱點(diǎn)；確保管理層恰當(dāng)?shù)靥幚砹艘驯嬲J(rèn)的重大弱點(diǎn)并已財(cái)務(wù)措施進(jìn)行了糾正。

審計(jì)委員會(huì)的財(cái)務(wù)專(zhuān)家應(yīng)該領(lǐng)導(dǎo)所有成員，借助于自身的專(zhuān)長(zhǎng)，檢查并評(píng)價(jià)在管理層的內(nèi)部控制的報(bào)告，包括記錄、測(cè)試、評(píng)估內(nèi)部控制的方案，評(píng)估的結(jié)果，所發(fā)現(xiàn)的缺陷和所采取的糾正措施。還應(yīng)該檢查并評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，包括審計(jì)的范圍、發(fā)表的意見(jiàn)、控制缺陷和審計(jì)師辨認(rèn)的重大弱點(diǎn)。

〔三〕對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的專(zhuān)業(yè)判斷

通過(guò)對(duì)內(nèi)外審計(jì)的監(jiān)督，以及催促公司建立有效對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制，可以在相當(dāng)?shù)某潭壬鲜构镜呢?cái)務(wù)信息的質(zhì)量得到保證，但是，審計(jì)委員會(huì)的財(cái)務(wù)專(zhuān)家仍然要通過(guò)直接地審核公司對(duì)外披露的年度和