汽車中央通道產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢(shì)汽車零部件行業(yè)壁壘底層汽車零部件市場(chǎng)由于技術(shù)、規(guī)模要求不高，進(jìn)入門檻較低，導(dǎo)致中小企業(yè)較多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。但要成為頭部供應(yīng)商或零部件制造業(yè)的中高端企業(yè)，企業(yè)自身需要形成一定的行業(yè)壁壘。（一）汽車零部件行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶合作關(guān)系在金字塔型的結(jié)構(gòu)中，汽車零部件上下游相互依賴，緊密配合。隨著汽車產(chǎn)業(yè)采購(gòu)全球化、分工精細(xì)化，非核心業(yè)務(wù)隨之傳遞給其他下級(jí)廠商。為了保證產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率，整車廠商在外包部分零部件的過程中會(huì)對(duì)相應(yīng)供應(yīng)商諸如產(chǎn)品的良品率、規(guī)模、安全性能等方面提出嚴(yán)格的要求，這往往需要耗費(fèi)大量時(shí)間和人力。出于節(jié)約信息搜尋成本的考慮，整車廠商傾向于優(yōu)先挑選合作時(shí)間長(zhǎng)、信譽(yù)度高的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，這就要求零部件供應(yīng)商與整車廠商達(dá)成良好的長(zhǎng)期合作關(guān)系。雙方一旦確立合作關(guān)系，整車廠商一般不會(huì)輕易更換為其提供配套零部件的供應(yīng)商。同時(shí)，隨著合作關(guān)系的加深，零部件供應(yīng)商逐漸積累業(yè)內(nèi)口碑，更容易獲得新的優(yōu)質(zhì)客戶以擴(kuò)大展業(yè)規(guī)模。（二）汽車零部件行業(yè)專業(yè)的技術(shù)開發(fā)水平基于全球大生產(chǎn)的背景，協(xié)同設(shè)計(jì)與協(xié)同開發(fā)共同進(jìn)行的模式成為全球汽車工業(yè)的主流發(fā)展方向。汽車零部件供應(yīng)商在承包整車廠商零部件生產(chǎn)的同時(shí)，也承擔(dān)了部分零部件的開發(fā)設(shè)計(jì)工作。目前全球消費(fèi)者消費(fèi)模式轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)汽車外觀和性能提出了更高的要求。一般來說新款車型的開發(fā)周期為1-3年，其中產(chǎn)品工程、制造工程的開發(fā)僅1年。整車汽車零部件企業(yè)需要配合整車開發(fā)的計(jì)劃和框架按時(shí)完成零部件的開發(fā)設(shè)計(jì)，強(qiáng)調(diào)時(shí)效性。擁有開發(fā)設(shè)計(jì)能力的零部件廠商，根據(jù)客戶提供的圖紙、產(chǎn)品質(zhì)量要求和成本要求，自主設(shè)計(jì)出效率最高、效益最大的零部件生產(chǎn)工藝流程，并且在生產(chǎn)過程中通過工藝改進(jìn)技術(shù)，可以額外降低生產(chǎn)成本。除此以外，部分安全件涉及質(zhì)量測(cè)試，其質(zhì)量的好壞對(duì)汽車整體安全性影響重大，從而導(dǎo)致零部件模具的制作、注塑等環(huán)節(jié)有較高的技術(shù)壁壘，一般剛進(jìn)入零部件行業(yè)的廠商由于制造技術(shù)不成熟，研發(fā)經(jīng)驗(yàn)缺乏，難以達(dá)到整車廠商的要求。（三）汽車零部件行業(yè)嚴(yán)格的資格認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)汽車整車制造業(yè)企業(yè)在選擇零部件供應(yīng)商時(shí)需要遵循一套嚴(yán)格復(fù)雜的認(rèn)證過程，供應(yīng)商除了要具備在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)以及穩(wěn)定生產(chǎn)能力以外，還需要經(jīng)過第三方質(zhì)量體系認(rèn)證，只有通過IATF16949汽車行業(yè)質(zhì)量管理體系認(rèn)證才能進(jìn)入整車配套體系。之后，整車廠商會(huì)按照各自建立的供應(yīng)商篩選標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)零部件供應(yīng)商進(jìn)行實(shí)地考察并打分，通過的供應(yīng)商才有資格參與新產(chǎn)品的試制。在小批量生產(chǎn)后，零部件產(chǎn)品需要進(jìn)入整車企業(yè)的生產(chǎn)件批準(zhǔn)程序（PPAP）和產(chǎn)品質(zhì)量先期策劃（APQP）檢測(cè)。只有通過所有檢測(cè)程序才能和整車廠商或一級(jí)供應(yīng)商達(dá)成批量供貨的長(zhǎng)期合作協(xié)議。整個(gè)過程一般需要持續(xù)1年以上較長(zhǎng)的時(shí)間，因此新入行的小型企業(yè)由于缺乏足夠的資金支持和質(zhì)量控制能力，難以進(jìn)入整車廠商的核心供應(yīng)商名單。（四）汽車零部件行業(yè)充足的資金和生產(chǎn)規(guī)模整車廠商在篩選零部件供應(yīng)商過程中對(duì)供應(yīng)商產(chǎn)能規(guī)模有嚴(yán)格的要求，必須選擇有滿足大規(guī)模生產(chǎn)能力的零部件制造商與其適配。由于本行業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)設(shè)備投入要求較高，對(duì)生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量有嚴(yán)格要求，只有達(dá)到足夠的生產(chǎn)規(guī)模，才能保證供貨的穩(wěn)定性和及時(shí)性。為了滿足供貨的穩(wěn)定性和及時(shí)性，規(guī)?；a(chǎn)需要企業(yè)擁有足夠規(guī)模的土地、廠房，生產(chǎn)設(shè)備、人力等資源，這需要足夠的資金實(shí)力作為支撐。資金實(shí)力主要表現(xiàn)為以下兩個(gè)方面：其一，零部件供應(yīng)商為了滿足規(guī)模生產(chǎn)，需維持必要的原材料和產(chǎn)成品庫(kù)存以及固定資產(chǎn)；其二，由于全球汽車工業(yè)行業(yè)集中度較高，國(guó)內(nèi)外整車廠商由于其規(guī)模和體量具備更強(qiáng)的議價(jià)能力和主導(dǎo)權(quán)，其信用期限相對(duì)較長(zhǎng)，零部件供應(yīng)商如果不具備一定的資金實(shí)力，將因?yàn)椴荒艹惺苜Y金壓力而難以為繼。（五）汽車零部件行業(yè)精細(xì)的管理模式在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，汽車廠商為迎合豐富多樣的消費(fèi)需求往往會(huì)對(duì)其零部件進(jìn)行更新?lián)Q代，并針對(duì)重點(diǎn)車型實(shí)時(shí)變更生產(chǎn)情況，在此過程中精細(xì)化的管理模式顯得尤為重要。精細(xì)化管理模式主要體現(xiàn)在新產(chǎn)品開發(fā)管理、原材料采購(gòu)管理、生產(chǎn)管理、存貨管理、銷售管理以及資金鏈管理。為了保持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定以及產(chǎn)品質(zhì)量合格，企業(yè)需要一批精通汽車零部件業(yè)務(wù)，具備科學(xué)管理素質(zhì)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)來設(shè)計(jì)適合企業(yè)的定制化管理模式。這樣既保證原材料供貨的連續(xù)性，又保證原材料以及存貨能精簡(jiǎn)的放置在倉(cāng)庫(kù)之中，節(jié)約倉(cāng)儲(chǔ)成本。成本控制一般可以通過提升生產(chǎn)的自動(dòng)化程度、強(qiáng)化生產(chǎn)管理模式、培訓(xùn)熟練規(guī)范生產(chǎn)人員等途徑達(dá)到。但此類管理模式需要企業(yè)在長(zhǎng)期生產(chǎn)過程中逐漸摸索形成，新入行的企業(yè)難以在短時(shí)間制定出適合的管理模式，存在一定壁壘。市場(chǎng)規(guī)模2020年我國(guó)汽車零部件制造業(yè)的規(guī)模達(dá)3．6萬億元，預(yù)測(cè)2026年規(guī)模將突破5．5萬億元。隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)汽車零部件行業(yè)市場(chǎng)獲得持續(xù)增長(zhǎng)，2011年到2017年我國(guó)汽車零部件制造業(yè)營(yíng)收規(guī)模從19，778．91億元持續(xù)增長(zhǎng)到38，800．39億元，雖然2018年零部件行業(yè)規(guī)模跟隨整個(gè)汽車市場(chǎng)出現(xiàn)下降，但2019年又呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)，2020年我國(guó)汽車零部件制造業(yè)營(yíng)收規(guī)模達(dá)36，310．65億元。隨著技術(shù)創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)零部件配套體系逐步與世界接軌，中國(guó)的汽車零部件產(chǎn)業(yè)仍將保持良好的發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)前瞻研究院的預(yù)測(cè)，至2026年我國(guó)汽車零部件行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入將突破5．5萬億元。近年來，國(guó)家政策不斷推進(jìn)汽車行業(yè)調(diào)整升級(jí)，鼓勵(lì)研發(fā)制造高質(zhì)量、高技術(shù)水平的自主品牌汽車，并對(duì)新能源車保持較大的扶持力度，依靠政策紅利我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。同時(shí)，伴隨世界經(jīng)濟(jì)全球化、市場(chǎng)一體化的發(fā)展，汽車零部件在汽車產(chǎn)業(yè)中的地位凸顯。因此，我國(guó)政府部門及行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)汽車制造業(yè)的宏觀管理和政策指導(dǎo)也不斷涌現(xiàn)，并形成了汽零行業(yè)自律組織中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（CAAM）。汽車零部件種類與數(shù)量繁多，且涉及到不同的行業(yè)和領(lǐng)域，在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)方式等方面存在較大的差距，目前國(guó)家關(guān)于汽零制造業(yè)相關(guān)政策主要分布在汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策中。我國(guó)汽車零配件行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展目前，在汽車產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)快速演進(jìn)和供應(yīng)鏈格局重塑的大背景下，我國(guó)汽車零配件行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，新能源汽車滲透率的快速提升也帶動(dòng)了汽車零部件向電動(dòng)化、智能化、輕量化方向拓展。汽車零部件行業(yè)涌現(xiàn)出了一批優(yōu)質(zhì)的國(guó)產(chǎn)企業(yè)，不僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)位列前茅，更是走出國(guó)門，進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，參與全球化競(jìng)爭(zhēng)，展現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力。汽車零部件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局汽車零部件制造業(yè)主要是圍繞其下游的整車行業(yè)進(jìn)行運(yùn)作。隨著不斷發(fā)展，零部件制造業(yè)已經(jīng)形成了二級(jí)供應(yīng)商零件→一級(jí)供應(yīng)商部件→整車廠商的多層次的金字塔競(jìng)爭(zhēng)格局，整車廠商在開發(fā)出新款車型后通過招標(biāo)的方式將零部件交由選定的一級(jí)供應(yīng)商進(jìn)行設(shè)計(jì)、開發(fā)和生產(chǎn)。在對(duì)應(yīng)車型開發(fā)過程中，一級(jí)供應(yīng)商一經(jīng)確定不會(huì)輕易更換。同時(shí)，一級(jí)供應(yīng)商在生產(chǎn)過程中為了滿足產(chǎn)能合理分配、提高效率等目的，會(huì)將部分零部件的制作分包給二級(jí)供應(yīng)商。有些二級(jí)供應(yīng)商又會(huì)將該部分的零部件制作中的一部分外包給三級(jí)供應(yīng)商，由此形成了一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)供應(yīng)商體系，三者互為上下游關(guān)系，處于同一產(chǎn)業(yè)鏈上。一級(jí)供應(yīng)商企業(yè)通常規(guī)模較大，資金實(shí)力較強(qiáng)，具備較強(qiáng)的開發(fā)能力和管理能力，相應(yīng)市場(chǎng)占有率較為穩(wěn)定。二級(jí)供應(yīng)商大多數(shù)獨(dú)立于整車廠，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)靈敏，經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，企業(yè)數(shù)目較多，因此競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，二級(jí)供應(yīng)商主要依靠成本和價(jià)格優(yōu)勢(shì)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，目前仍處于高速發(fā)展階段。三級(jí)供應(yīng)商主要為大量規(guī)模較小的零件供應(yīng)廠商，靠部分低端配套產(chǎn)品加工維持經(jīng)營(yíng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，產(chǎn)品附加價(jià)值較低，可替代性較強(qiáng)，缺乏產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力。與汽車零部件制造業(yè)相同，汽車內(nèi)飾制造業(yè)也可大致分為三級(jí)。一級(jí)內(nèi)飾供應(yīng)商主要負(fù)責(zé)內(nèi)飾總成的制造并提供給汽車整車廠商。就國(guó)內(nèi)而言，延鋒汽飾在內(nèi)飾企業(yè)中營(yíng)收體量最大，2020年內(nèi)飾件營(yíng)收超過100億美元，是戴姆勒、大眾、寶馬、通用、比亞迪等整車企業(yè)的供應(yīng)商。汽車零部件行業(yè)基本風(fēng)險(xiǎn)特征（一）汽車零部件行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)汽車零部件行業(yè)是汽車行業(yè)的重要組成部分，處于整車制造生產(chǎn)企業(yè)的上游，其價(jià)值變現(xiàn)最終依賴于整車制造業(yè)，與整車制造業(yè)的發(fā)展緊密相連。汽車消費(fèi)往往受到宏觀經(jīng)濟(jì)影響，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于上升階段時(shí)，整車產(chǎn)銷量均保持上漲；當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，汽車消費(fèi)往往受到一定程度的抑制，影響整車的產(chǎn)銷量。同宏觀經(jīng)濟(jì)中周期類似，汽車行業(yè)中周期也為10年左右。在經(jīng)歷2020年全球經(jīng)濟(jì)下行，2021年全國(guó)汽車銷量開始有所改善，預(yù)計(jì)未來幾年有望迎來更加客觀的市場(chǎng)空間。（二）汽車零部件行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)汽車行業(yè)屬于我國(guó)支柱產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，吸納勞動(dòng)人口眾多，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)具有推動(dòng)作用，因此我國(guó)政府對(duì)汽車行業(yè)一直較為重視，出臺(tái)了一系列政策法規(guī)，為汽車行業(yè)提供資金支持和政策激勵(lì)。同時(shí)在低碳減排的大背景下，新能源汽車受到政策青睞，長(zhǎng)期享受政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠，近年來有迅速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。但新能源汽車由于還在技術(shù)發(fā)展階段，資金需求量大，缺乏政策支持會(huì)使產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到限制。（三）汽車零部件行業(yè)市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)整車廠為汽車零部件企業(yè)的主要客戶，雖然市場(chǎng)整體增速樂觀，汽車保有量也呈上升趨勢(shì)，但仍存在潛在市場(chǎng)需