收集整理，請注明出自從業(yè)考試信息考試模擬題 [大詞典的交割期限后再履行交割手續(xù)的。合約：合約是一種在將來的某個時間交割一定數(shù)量和質(zhì)量等級的商品的遠(yuǎn)期合約或協(xié)議。在已經(jīng)批準(zhǔn)的所的廳內(nèi)達(dá)成，具有法律的約束力。相對于現(xiàn)貨的遠(yuǎn)期合約來說，具有標(biāo)準(zhǔn)化格式；便于轉(zhuǎn)手；實(shí)貨交割比例??；履約率甚高。交易所為合同規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量、質(zhì)量、交割地點(diǎn)、交割時間，至于價格則是遠(yuǎn)期合約：是根據(jù)的特殊需求由自行簽訂的合約掉期合約：是一種內(nèi)雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)現(xiàn)貨市場的延伸，又是市場的又一個高級發(fā)展階段。從組織結(jié)構(gòu)上看，廣義上的市場包括所、結(jié)算所或結(jié)算公司、經(jīng)紀(jì)公司和員；狹義上的市場僅它的非營利性僅指所本身不進(jìn)行活動，不以為目的不等于不講利益核算。在這個意義上，所還是一個財務(wù)獨(dú)立的營利組織，它在為者提供一個公開、公平、公正的場所和有效監(jiān)督服務(wù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)合理的經(jīng)濟(jì)利益，包括會員會費(fèi)收入手續(xù)費(fèi)收入、信息服務(wù)收入及其它收入。它所制定的一套制度規(guī)則為整個市經(jīng)紀(jì)商：是指依法設(shè)立的以自己的名義客戶進(jìn)行并收取一定手續(xù)費(fèi)的場內(nèi)：又稱所，指所有的供求方集中在所進(jìn)行競價的方式。這種方式具有所向參與者收取保證金、同時負(fù)責(zé)進(jìn)行和承擔(dān)履約擔(dān)保場易：又稱柜臺，指雙方直接成為對手的方式。這種方式有上市品種：指合約的標(biāo)的物，如合約所代表的玉米、銅、石油等。并不是所有四是易于、。根據(jù)品種，可分為兩大類：商品和金融。率、利率、指數(shù)等作為品種的屬于金融。金融品種一般不存在質(zhì)量問商品商品是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的合約商品歷史悠久種類繁多，商品：商品是代表特定商品的"標(biāo)準(zhǔn)化合約"（即"合約"）的買金融：指以金融工具為標(biāo)的物的合約。金融作為中的一種，具有的一般特點(diǎn)，但與商品相比較，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)利率：是指以債券類為標(biāo)的物的合約，它可以回避銀行利率波動所引起的貨幣：又稱外匯，它是以匯率為標(biāo)的物的合約，用來回避匯率風(fēng)險指數(shù)：是一種以價格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融合約：又稱選擇權(quán)，實(shí)際上是一種權(quán)利的。這種權(quán)利是指投資者可以在一定價格、數(shù)量、種類等作出約定。在有效期內(nèi)，買主可以行使轉(zhuǎn)賣權(quán)利；如認(rèn)為不利，則可以放棄這一權(quán)利；超過規(guī)定期限，合同則失效，買主的也自動失效。有看漲和看跌之分。買方：看漲或看跌者。買方擁有承擔(dān)某一部位的權(quán)利，但不賣方：通過賣出合約賺取權(quán)利金，并在持有者要求行使權(quán)利時負(fù)有履約義歐 美式：是指可以在后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的，多為場內(nèi)所采用價格時，該看漲具有內(nèi)涵價值。當(dāng)看跌的敲定價格高于相關(guān)合約的當(dāng)時市虛值：不具有內(nèi)涵價值的，即敲定價高于當(dāng)時價格的看漲或敲定價低于當(dāng)時價格的看跌。利率掉期：是相同種貨幣的不同種類利率之間的交換，一般不伴隨本金的貨幣掉期：是指兩種貨幣之間的交換，在一般情況下，是指兩種貨幣的本外匯按金：是指在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯。的某一特定金融（如國庫券）的轉(zhuǎn)換系數(shù)（因子。委托單：出市代表經(jīng)由計(jì)算機(jī)終端輸入的商品定單單：經(jīng)計(jì)算機(jī)配對后產(chǎn)生的合約單昨收市：指前一日的最后一筆價格開盤價：當(dāng)天某商品的第一筆價收盤價：當(dāng)天某商品最后一筆價 價：當(dāng)天某商品最低價價：指某一合約的一筆定價結(jié)算價：當(dāng)天某商品所有合約的平均價支持點(diǎn)定價格水平量：指某一時間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品合約數(shù)量，通常為一個日的合約 相反的或合約相對沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行合約的某種商品或合約。結(jié)算價：經(jīng)后的價平倉量：每一筆量中平倉的數(shù)量量：所計(jì)算結(jié)算價時所涉及的參數(shù)停板額：由所逐日為每種合約規(guī)定的最大價格波動幅度（范圍空盤量：尚相反的或合約相對沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行合約的某種商品或合約總數(shù)量。量：在某一時間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品合約數(shù)量。量通常指每一日跌行情做空頭（賣方。無論是做多或做空，下單就稱之為“開倉。平倉：買入后賣出單號：系統(tǒng)為委托單或單分配的唯一標(biāo)識質(zhì)押：指會員提出申請并經(jīng)所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交所占有，作為其履行保證金的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣結(jié)清。限倉制度是所為了防止市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)者和防范市場行為，大戶報告制度：是與限倉制度緊密相關(guān)的另外一個控制風(fēng)險、防止大戶市場行套期保值：套期保值指在市場上買入(或賣出)與現(xiàn)貨市場方向相反、數(shù)量相等的同種商品的合約，進(jìn)而無論現(xiàn)貨供應(yīng)市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場的結(jié)果，并且虧損額與額大致相等，從而達(dá)多頭套期保值：多頭套期保值是指者先在市場買進(jìn)，以便在將來現(xiàn)貨市場的合約相對沖，以結(jié)束保值。亦稱賣期保值。在現(xiàn)貨市場實(shí)際這些商品前價格會出現(xiàn)不利變動的個人或公司。套期保值者通過在同合約對沖手中所持的空盤合約，通過此種方法來避免價格變動對現(xiàn)貨市場造國債回購業(yè)務(wù)國回購務(wù)是指在筆國貨同時定在來共時以一格同數(shù)再行向原方為方原方為方。國債：國債是指國債在場所通過公開競價，就在將來某一時期按價格交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定國債達(dá)成的合約。由于投機(jī)日盛，結(jié)算：指根據(jù)結(jié)果和所有關(guān)規(guī)定對會員保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款結(jié)算會員：所票據(jù)交換所會員。此種會員資格通常為公司或企業(yè)所擁有。結(jié)算會員對通過其所屬公司結(jié)算的客戶財務(wù)承擔(dān)能力負(fù)有責(zé)任。，保證金有時又稱按金。在保證金里只須付一小筆保證金給經(jīng)紀(jì)商即可。證金補(bǔ)償（2）為了控制所的投機(jī)活動。在正常情況下，保證金為已的合約總值的10％左右從保證金實(shí)質(zhì)來看是經(jīng)過經(jīng)紀(jì)商付給商品結(jié)算所的一筆，并不計(jì)算任何利息，以保證有能力支付傭金以及可能出現(xiàn)的虧損。但保證，初始保證金：市場者在下單合約時必須按規(guī)定存入其保證金帳戶的最結(jié)算保證金：確保結(jié)算會員（通常為公司或企業(yè)）將其顧客的和合約空盤履約履約保證金：為確保履行合約而由合約或賣方存放于帳戶內(nèi)的押金。商品保證金不是一種的支付，也不是為該商品而預(yù)付的定金，而是一交割結(jié)算價：為該合約最后日的結(jié)算價。交割商品計(jì)價以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)，套期：同時買進(jìn)和賣出兩種相關(guān)商品，并希望在日后對沖部位時有所獲利。例如，買進(jìn)和賣出同一商品、但不同交割月份的合約；買進(jìn)和賣出相同交割月份，相同商品、但不同所的合約；買進(jìn)和賣出相同交割月份，但不同商品的合熊市套期：一種用于大多數(shù)商品和金融工具的方式，意指賣出近期合約，牛市套期：一種用于大多數(shù)商品和金融工具的方式，意指買進(jìn)近期合約，蝶式套期：形式之一。意指做兩個方向相反但共個中間交割月份9月份合約、套期：在買進(jìn)一張或多張合約的同時賣出一張或多張合約或現(xiàn)、水平套期：在買進(jìn)看漲或看跌同時，按相同的履約價格，但不同的到期月份賣出同一商品種類的。亦稱跨月份套期。垂直套期：買進(jìn)和賣出相同到期月份但不同敲定價格的看跌合約或看漲合約的活動。跨商品套期：買進(jìn)某一既定交割月份的某一種商品合約，同時賣出同一交割月跨交割月份套期：買進(jìn)某一交割月份的既定商品合約，同時賣出同一所的同一商品、但不同交割月份的合約。亦稱同市場，如在同一所買7月份小麥，賣12月份小麥?？缢灼冢涸谝粋€所賣出某一既定交割月份的合約，同時在另一個交易所買進(jìn)同一交割月份和同種類商品的合約。利用兩市場間的價差獲利，如在芝加哥所賣出12月份小麥，在堪薩斯市所買進(jìn)12月份小麥。賣。套匯一般可以分為地點(diǎn)套匯、時間套匯和三種形式。地點(diǎn)套匯又分兩種，第一進(jìn)行賤買貴賣，從中賺取差額利潤。時間套匯又稱為調(diào)期，它是一種即期和遠(yuǎn)期相結(jié)合的方式，是以保值為目的的。一般是在兩個所有人之間同時進(jìn)行即期與遠(yuǎn)期兩筆，從而避免因匯率變動而引起的風(fēng)險。又稱利息套匯，是利用兩個國家外匯市場的利率差異，把短期從低利率市場調(diào)到高利率的市場，從而賺取：投機(jī)者或?qū)_者都可以使用的一種技術(shù)，即在某市場買進(jìn)現(xiàn)貨或商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個會產(chǎn)生價差而獲利。投機(jī)：指在市場上以獲取價差收益為目的的行為。投機(jī)者根據(jù)自己對投機(jī)者平倉出局后可獲取投機(jī)利潤；如果判斷與價格走勢相反，則投機(jī)者平倉出局市場行為：是指參與市場的機(jī)構(gòu)、大戶為了牟取暴利，故意國家有關(guān)規(guī)定和所的規(guī)則，違背幣場公開、公平、公正的原則．單獨(dú)或合謀使交割：合約賣方與合約買方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。各所對現(xiàn)貨商品交交割日：據(jù)芝哥規(guī)定交割為交過程第三天合約方結(jié)公司須交日交通書連一足保支送約方算司的。實(shí)物交割：是指合約的于合約到期時，根據(jù)所制訂的規(guī)則和程序，通過合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進(jìn)行了結(jié)的行為。商品一升水：1）所條例所允許的，對高于合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用。 合約的行為稱為”開倉”或”建立部位賣出合約。而投資者（做多或做空）沒有作交割月份和數(shù)重相等的逆向操作（賣出平倉：者了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向的行為稱”平倉”或”對沖分倉：所會員或客戶為了超量持倉，以影響價格，市場，借用其他會員席位或其他客戶名義在所從事，規(guī)避所持倉限量規(guī)定，其在各個席位上總的持倉量超過了所對該客戶或會員的持倉限量。對敲：所會員或客戶為了制造市場假象，企圖或?qū)嶋H嚴(yán)重影響價格或者市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進(jìn)行或互為的行為。倉：所會員或客戶利用優(yōu)勢，通過控制頭寸或可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的多空：在一些小品種的中，當(dāng)市場者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時，即憑借優(yōu)勢在市場建立足夠的多頭持倉以拉高價格，同時大量收購和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場的價格同時升高。這樣當(dāng)合約交割時，追使空頭空多：市者利用實(shí)物勢，在場上賣出某種約，其擁有的頭持大大過多能夠接實(shí)的能力從而使市場價格劇下，迫投多以價賣持的約賠局或于實(shí)接而到約款指定部位：使合約賣方進(jìn)入某一特定部位以履行其義務(wù)的指令。如看漲賣方在買方要求履約時，將承擔(dān)空頭部位，看跌賣方在買方要求履約時，將承擔(dān)經(jīng)紀(jì)商人為傭金商介紹經(jīng)紀(jì)人商品顧問或商品合資基金經(jīng)理拉訂單、客戶或客戶的人。兩平：合約敲定價（履約價）與相關(guān)合約的當(dāng)時市場價格相等或大致相等的。條形圖：標(biāo)明在一定時期內(nèi)某一盤的最高價、和結(jié)算價的圖形基差：同一商品當(dāng)時現(xiàn)貨市場價格與市場價格間的差異，如不另行，一般是用經(jīng)紀(jì)人：為金融、商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾執(zhí)行和合約指令的公司或個人倉儲費(fèi)用：在持有現(xiàn)貨商品（如谷物或金屬）期間支付的倉儲費(fèi)和費(fèi)，在利率市場，意指占用所支付的利息費(fèi)。亦稱持倉費(fèi)用或持倉?，F(xiàn)金結(jié)算：通常用于指數(shù)合約，結(jié)算方式為依據(jù)最后日指數(shù)的現(xiàn)貨價值以表法計(jì)算最高價、、結(jié)算價、平均價格變動、量和空盤量。兩種基本價格圖最經(jīng)濟(jì)（廉價）可交割法：用以決定何種現(xiàn)貨債券在依據(jù)合約交割時獲利最大的一商品市場會員資格：芝加哥所提供的一種會員資格。擁有此種會員資格的個人可進(jìn)行列入商品市場分類的合約。傭金：經(jīng)紀(jì)人為執(zhí)行指令而收取的費(fèi)用聚合：市場術(shù)語。意指隨著合約到期日，現(xiàn)貨價格與價格趨于會合，產(chǎn)品間的銷售年度略有不同，例如大豆銷售年度為91831日，其中11月份的合約月份為新作物年度第一個合約月份，7月份的合約月份為舊作物年度相同價格發(fā)展趨勢的商品合約為該現(xiàn)貨商品進(jìn)行保值。日者：于每日收盤前，將在當(dāng)天所的、合約全部平倉的投機(jī)商交貨等級：在必須依據(jù)合約交割實(shí)貨時，根據(jù)所有關(guān)規(guī)則而提供的標(biāo)準(zhǔn)等級的蝶他：一種計(jì)算權(quán)利金變動幅度的表示方式，即每一單位相關(guān)價格變動所的權(quán)利金變動幅度。蝶他通常被解釋為相關(guān)價格變動能夠使合到期時敲定價格：以按照看漲或看跌約定價格買進(jìn)或賣出的價格。亦稱履約價格歐洲：置于銀行中不受管轄的存款間進(jìn)行的一種方式。亦稱互換現(xiàn)貨。履約：當(dāng)看漲持有人希望買進(jìn)相關(guān)合約或當(dāng)看跌持有人希望賣出相關(guān)例如，3月份合約的到期日為2月份的某一日，但仍被稱為3月份，因?yàn)樵摰穆募s將轉(zhuǎn)為3月份合約的某一部位（如多頭部位或空頭部位。技術(shù)性分析法：利用歷史價格、量、空盤量和其他數(shù)據(jù)預(yù)測未來價格趨勢的價投機(jī)商：采用預(yù)測未來價格的方法，并試圖通過和合約獲利的市場參傭金商（商）：尋求和接受和合約指令，并以此向客戶收取最后日：根據(jù)芝加哥所規(guī)定，可以在某一或合約月份中進(jìn)行的最后一天，在最后日收盤時，所有空盤合約必須通過交割相關(guān)商品、金融工好價格水