第六章股權(quán)轉(zhuǎn)讓第一節(jié)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力第二節(jié)有限責(zé)任公司股權(quán)變動的效力第三節(jié)有限責(zé)任公司股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的特殊規(guī)則第四節(jié)外商投資有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊規(guī)則第五節(jié)股份有限公司的股份上市第六節(jié)股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓第七節(jié)股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的法律限制第八節(jié)非法證券活動的整治第一節(jié)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立生效主義原則及其例外股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力應(yīng)堅持成立生效主義為原則，批準(zhǔn)生效主義或登記生效主義為例外的司法態(tài)度。

二、一股多賣的效力橫向的一股多賣縱向的一股多賣第一節(jié)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力三、股東出資瑕疵對股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的影響出資瑕疵的股東仍然有權(quán)將其有瑕疵的股東資格或股東身份轉(zhuǎn)讓給第三人。買方承受的股東資格受制于賣方的股東資格。

四、無效或可撤銷的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的處理五、公司章程條款對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的影響例如：《公司法》第72條第3款；第76條等第二節(jié)有限責(zé)任公司股權(quán)變動

的效力一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同與股權(quán)變動的效力關(guān)系二、股權(quán)變動效力的界定對股權(quán)變動采取公司內(nèi)部登記生效主義與公司外部登記對抗主義相結(jié)合的態(tài)度。三、公司內(nèi)部登記生效主義公司內(nèi)部登記生效主義，指公司內(nèi)部的股權(quán)登記變動之時即為股權(quán)變動之時?！豆痉ā返?4條第二節(jié)有限責(zé)任公司股權(quán)變動

的效力四、公司外部登記對抗主義公司外部登記對抗主義，指在公司登記機關(guān)的股權(quán)變更登記行為具有對抗第三人的效力。《公司法》第33條第3款；《公司登記管理條例》第35條第1款五、公司內(nèi)部登記與外部登記相互沖突時的解決思路已辦理外部登記，但未辦理內(nèi)部登記的情形已辦理內(nèi)部登記，但未辦理外部登記的情形外部登記與內(nèi)部登記均未辦理的情形第三節(jié)有限責(zé)任公司股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的特殊限制規(guī)則一、限制規(guī)則之一：其余老股東的同意權(quán)與否決權(quán)《公司法》第72條第2款

二、限制規(guī)則之二：老股東的優(yōu)先購買權(quán)《公司法》第72條第3款

三、侵害老股東同意權(quán)與優(yōu)先購買權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力此類股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同為可撤銷合同。四、老股東堅持受讓部分股權(quán)，導(dǎo)致非股東放棄購買其余股權(quán)的問題第四節(jié)外商投資有限責(zé)任公司

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊規(guī)則一、特殊的轉(zhuǎn)讓規(guī)則《中外合資經(jīng)營企業(yè)法實施條例》第20條

二、未經(jīng)審批機構(gòu)批準(zhǔn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力司法實踐中，通常將此類協(xié)議認定為無效。筆者認為，此類協(xié)議應(yīng)視為已成立、未生效。第四節(jié)外商投資有限責(zé)任公司

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊規(guī)則三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力與股權(quán)變動效力的區(qū)分四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致的外商投資公司的身份轉(zhuǎn)換全部股權(quán)歸中方股東所有全部股權(quán)歸外方股東所有全部股權(quán)歸中方或者外方股東一人所有第五節(jié)股份有限公司的股份上市一、股份上市的概念、種類與作用股份上市，是指把股份在證券交易所掛牌交易的行為。股份上市的途徑初始上市借殼上市

第五節(jié)股份有限公司的股份上市二、股票上市程序向證券交易所提出申請簽訂上市協(xié)議聘請保薦人報送相關(guān)文件公告有關(guān)文件以及相關(guān)事項第五節(jié)股份有限公司的股份上市三、股票上市條件股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行公司股本總額不少于人民幣3000萬元公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上公司最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載第五節(jié)股份有限公司的股份上市四、股票暫停上市與終止上市《證券法》第55條，第62條五、上市公司的信息披露義務(wù)《公司法》第146條《證券法》第63條，第68條，第69條第六節(jié)股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓一、股份轉(zhuǎn)讓的概念與作用二、股份自由轉(zhuǎn)讓原則三、集中競價交易轉(zhuǎn)讓與非集中競價交易集中交易是流通性最高的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式之一，但不是唯一的轉(zhuǎn)讓方式。

非集中競價交易包括協(xié)議轉(zhuǎn)讓(包括大宗交易)、行政劃撥、司法裁判、贈與、繼承、共有財產(chǎn)分割等方式。

第六節(jié)股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓四、無記名股票的轉(zhuǎn)讓證券登記結(jié)算機構(gòu)將轉(zhuǎn)讓人的股票劃入受讓人的賬戶之時，即為股票交付之時。

五、記名股票的轉(zhuǎn)讓背書為記名股票的唯一轉(zhuǎn)讓方式。股票受讓人需要進行股東名義過戶才可被賦予形式上的股東資格?！豆痉ā返?40條第1款第七節(jié)股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的法律限制一、發(fā)起人轉(zhuǎn)讓股份的限制《公司法》第142條第1款《公司法》第129條第4款《公司法》第142條第1款二、董事、監(jiān)事和高級管理人員轉(zhuǎn)讓股份的限制《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》《公司法》第142條；《證券法》第195、204、232條第七節(jié)股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的法律限制三、股份轉(zhuǎn)讓的其他期限性限制禁止短線交易證券市場從業(yè)人員的股份轉(zhuǎn)讓期限限制證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員的股份轉(zhuǎn)讓期限限制內(nèi)幕人員的股權(quán)轉(zhuǎn)讓期限限制要約收購時的股權(quán)轉(zhuǎn)讓期限限制證券違法行為被調(diào)查人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓期限限制第七節(jié)股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的法律限制四、國有股轉(zhuǎn)讓的限制五、《反壟斷法》的限制六、合同的限制七、小規(guī)模家族公司章程之限制八、公司成立之前股份轉(zhuǎn)讓的限制九、公司取得自己股份的禁止十、禁止接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)標(biāo)的第八節(jié)非法證券活動的整治一、非法證券活動的主要形式與