我國氫燃料電池行業(yè)：政策層面目標(biāo)明確市場迎來第一個(gè)氫能IPO未來發(fā)展?jié)摿薮?、氫燃料電池概念及其主要優(yōu)勢

氫燃料電池是繼水力發(fā)電、熱能發(fā)電和原子能發(fā)電第四種發(fā)電技術(shù)，其是將氫氣和氧氣的化學(xué)能直接轉(zhuǎn)換成電能的發(fā)電裝置，基本原理是電解水的逆反應(yīng)，把氫和氧分別供應(yīng)陽極和陰極，氫通過陽極向外集中和電解質(zhì)發(fā)生反應(yīng)后，放出電子通過外部的負(fù)載到達(dá)陰極。

依據(jù)我發(fā)布的《中國氫燃料電池行業(yè)現(xiàn)狀深度討論與投資前景分析報(bào)告（2022-2029年）》顯示，由于氫燃料電池的基本原理是電解水的逆反應(yīng)，且其通過非燃燒電化學(xué)反應(yīng)將化學(xué)能轉(zhuǎn)換為電能，反應(yīng)過程中不存在污染排放。因此其具備可再生、無污染優(yōu)勢。而且與燃油和鋰電池相比，氫燃料電池還具備加氫快、效率高、長續(xù)航、更平安、噪音低的優(yōu)勢?，F(xiàn)如今，氫燃料電池也憑借其自身優(yōu)勢成為氫能應(yīng)用最重要的途徑之一。

2、氫燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈中上游關(guān)聯(lián)更為緊密

從我國氫燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈來看，由于其是一種將氫氣和氧氣的化學(xué)能直接轉(zhuǎn)換成電能的發(fā)電裝置，因此其產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是一些包括雙極板、膜電極、空壓機(jī)、氫氣循環(huán)泵等在內(nèi)的材料設(shè)備；中游則是燃料電池系統(tǒng)的集成；下游則是其應(yīng)用，包括固定電站、工業(yè)電子、交通運(yùn)輸、航空軍事等領(lǐng)域。整體來看當(dāng)前我國燃料電池產(chǎn)業(yè)上、中、下游關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，尤其是中上游，鏈條非常緊密。估計(jì)將來隨著氫燃料電池系統(tǒng)成本的下降，以及其下游應(yīng)用的增多，國內(nèi)氫燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈將漸漸趨于完善。

3、行業(yè)受到國家高度重視，支持性政策頻出

氫燃料電池具備可再生、無污染等優(yōu)勢，其作為真正意義上“零排放”的清潔能源，在全球能源轉(zhuǎn)型、節(jié)能減排大環(huán)境下成為了最有進(jìn)展前途的發(fā)電技術(shù)之一。因此近年來，氫燃料電池行業(yè)也受到國家層面的高度重視。為了促進(jìn)氫燃料電池行業(yè)進(jìn)展，我國也間續(xù)發(fā)布了很多政策，鼓舞氫燃料電池行業(yè)的進(jìn)展與創(chuàng)新。在2022年國內(nèi)各部門更是頻頻發(fā)布相關(guān)文件政策，如《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃》、《鼓舞外商投資產(chǎn)業(yè)名目》、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)名目》、《新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃2022-2035)征求看法稿》等；2022年“雙碳目標(biāo)”提出后行業(yè)相關(guān)支持性政策連續(xù)出臺，2022年《氫能產(chǎn)業(yè)進(jìn)展中長期規(guī)劃(2022—2035年)》等產(chǎn)業(yè)政策更是直接明確到2025年，燃料電池車輛保有量約5萬輛，可再生能源制氫量達(dá)到10-20萬噸/年的進(jìn)展目標(biāo)，為我國氫燃料電池行業(yè)的進(jìn)展供應(yīng)了良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境以及明確、寬闊的市場前景。

2022-2022年中國氫燃料電池行業(yè)相關(guān)政策狀況

時(shí)間政策名稱主要內(nèi)容2022年12月柴油貨車污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動方案樂觀推廣應(yīng)用新能源物流配送車效勵(lì)各地組織開展然料電池貨車示范運(yùn)營，建設(shè)一批加氫示范站。2022年3月“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃指出要系統(tǒng)推動燃料電池汽車研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化。提出目標(biāo)：2022年，實(shí)現(xiàn)燃料電池汽車批量生產(chǎn)和規(guī)?；痉稇?yīng)用。2022年6月鼓舞外商投資產(chǎn)業(yè)名目將氫燃科生產(chǎn)，氨能設(shè)備與儲運(yùn)設(shè)備制適，新能源汽車關(guān)鍵零部件制造，加氨站建設(shè)、經(jīng)營等產(chǎn)業(yè)列入全國鼓舞外高投資產(chǎn)業(yè)名目。2022年10月產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)名目2022年1月1日實(shí)施，高效制氫、運(yùn)氫及高密度儲氫技術(shù)開發(fā)應(yīng)用及設(shè)備制造，加氫站等內(nèi)容被列人第一類《鼓舞類)的第五項(xiàng)(新能源)中。2022年12月新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃2022-2035)征求看法稿提高氫燃料制儲運(yùn)經(jīng)濟(jì)性，推動加氨基密設(shè)施建設(shè)2022年3月關(guān)于加快建立綠色生產(chǎn)和消費(fèi)法規(guī)政策體系的看法討論制定氫能、海洋能等新能源進(jìn)展的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范和支持政策(2022年完成)。2022年9月關(guān)于開展燃料電池汽車示范應(yīng)用的通知構(gòu)建燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)鏈條各環(huán)節(jié)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化；要建立氫能及燃料電池核心技術(shù)研發(fā)、加氫站建設(shè)運(yùn)營、燃料電池汽車示范應(yīng)用等方面較完善的支持政策體系。2022年4月關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知建立氫能和燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈，關(guān)鍵核心技術(shù)取得突破，形成布局合理、協(xié)同進(jìn)展的良好局面。2022年12月新時(shí)代的中國能源進(jìn)展加速進(jìn)展綠氫制取、儲運(yùn)和應(yīng)用等氫能產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)裝備促。進(jìn)氫能燃料電池技術(shù)鏈、氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展。2022年6月關(guān)于組織開展“十四五”第一批國家能源研發(fā)創(chuàng)新平臺認(rèn)定工作的通知圍繞以新能源為主體的氫能與燃料電池等重點(diǎn)領(lǐng)域，開展國家能源研發(fā)創(chuàng)新平臺認(rèn)定工作。2022年11月關(guān)于深化打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的看法持續(xù)打好柴油貨車污染治理攻堅(jiān)戰(zhàn)。深化實(shí)施清潔柴油車(機(jī))行動，推動氫做料電池汽車示范應(yīng)用，有序推廣清潔能源汽車。2022年3月氫能產(chǎn)業(yè)進(jìn)展中長期規(guī)劃(2022-2035年)到2025年，燃料電池車輛保有量約5萬輛，部署建設(shè)一批加氫站?？稍偕茉粗茪淞窟_(dá)到10-20萬噸/年。

4、車用端成為行業(yè)下游最為廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域

氫燃料電池是氫能應(yīng)用最重要的途徑之一，而氫燃料電池在產(chǎn)業(yè)化推動過程中，是車用端先行。當(dāng)前我國氫燃料電池行業(yè)下游應(yīng)用以交通運(yùn)輸領(lǐng)域應(yīng)用最為成熟，包括氫燃料電池汽車、有軌電車及船舶等，其中，氫燃料電池汽車是目前行業(yè)下游最廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域。就我國燃料電池汽車產(chǎn)銷量來看，在2022年到2022年其產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長，2022年產(chǎn)銷量分別增長至2833輛金額2737輛；到2022年開頭受到疫情影響，其產(chǎn)銷量下滑至1199輛和1177輛；近兩年隨著疫情的好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)的逐步恢復(fù)其產(chǎn)銷量再次穩(wěn)步增長，2022年1-10其產(chǎn)銷量便已經(jīng)超過2022年全年產(chǎn)銷量。

受到國內(nèi)燃料電池汽車產(chǎn)銷量變化影響，行業(yè)汽車氫燃料電池系統(tǒng)出貨量也是呈現(xiàn)先穩(wěn)步增長后下降再穩(wěn)步增長態(tài)勢。2022年到2022年國內(nèi)汽車氫燃料電池系統(tǒng)出貨量從38.4兆瓦增長至154.5兆瓦；到2022年則下降至142.1兆瓦，同比下降約為8.03%；此后隨著國內(nèi)燃料汽車產(chǎn)銷量的恢復(fù)其出貨量也逐步回升，2022年國內(nèi)汽車用氫燃料電池系統(tǒng)出貨量達(dá)到404.7兆瓦；2022年1-10國內(nèi)燃料汽車產(chǎn)銷量已超過2022年全年產(chǎn)銷量，因此估計(jì)2022年行業(yè)汽車用氫燃料電池系統(tǒng)的出貨量將連續(xù)增長至約815.5兆瓦。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

5、行業(yè)出貨市場呈現(xiàn)先增后降再增長態(tài)勢

由于氫燃料電池汽車成為我國氫燃料電池行業(yè)下游最廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，所以行業(yè)電堆電池系統(tǒng)出貨量變化也是很大程度上受到國內(nèi)燃料電池汽車產(chǎn)銷量影響，從2022年到2022年，在行業(yè)下游燃料電池汽車市場以及國家政策持續(xù)利好背景下，國內(nèi)氫燃料電池電堆及電池系統(tǒng)出貨量和出貨規(guī)模穩(wěn)步增長，出貨量分別從49.6兆瓦和38.6兆瓦增長至199.3兆瓦和155.6兆瓦，出貨規(guī)模分別從5.21億元和6.33億元增長至10.98億元和16.33億元；到2022年其便消失短暫下滑；2022年之后，隨著疫情好轉(zhuǎn)，下游氫燃料電池汽車示范城市群的建立，氫燃料電池產(chǎn)業(yè)又迎來快速增長，截至2022年國內(nèi)氫燃料電池電堆及電池系統(tǒng)出貨量分別增長至522.3兆瓦和405.7兆瓦，出貨規(guī)模也分別增長至12.54億元和20.69億元。

6、進(jìn)展目標(biāo)明確且資本開頭入局下行業(yè)前景寬闊

總的來說，近些年來在節(jié)能減排大背景下，我國氫燃料電池行業(yè)政策持續(xù)利好，加上下游氫燃料電池汽車的快速進(jìn)展，國內(nèi)氫燃料電池電堆、電池系統(tǒng)出貨量和出貨規(guī)模整體也得到擴(kuò)大。氫能作為一種來源豐富、綠色低碳、應(yīng)用廣泛的二次能源，被認(rèn)為是可再生能源規(guī)模化高效利用的重要載體，而氫燃料電池則是氫能應(yīng)用最重要的途徑，其進(jìn)展?jié)摿σ簿薮蟆Ｆ鋵?shí)早在2022年10月27日的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖(（2.0版)》中，我國便對燃料電池車的功能及氫能基礎(chǔ)設(shè)施等提出了明確的要求，該路線圖量化了氫燃料電池車保有量，提出2025年、2030-2035年國內(nèi)燃料電池車保有量分別達(dá)到10萬輛、100萬輛；燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)能超過1萬套/企業(yè)、10萬套/企業(yè)的進(jìn)展目標(biāo)。

我國氫燃料電池車保有量進(jìn)展目標(biāo)

類別2025年2030-2035年總體目標(biāo)基于現(xiàn)有儲運(yùn)加注技術(shù)，各城市因地制宜,經(jīng)濟(jì)輻射半徑150公里左右；運(yùn)行車輛10萬輛左右突破新一代儲運(yùn)技術(shù)，突破加氫站數(shù)量瓶頸,城市間聯(lián)網(wǎng)跨城運(yùn)行，保有量100萬輛左右燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)能超過1萬套/企業(yè)燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)能超過10萬套/企業(yè)氫燃料電池汽車功能要求冷啟動溫度達(dá)到-40C，提高燃料電池功率整車成本達(dá)到混合動力的水平冷啟動濕度達(dá)到-40C，燃料電池商用車動力性、經(jīng)濟(jì)性及成本需達(dá)到燃油車水平商用車?yán)m(xù)航里程≥500km，客車經(jīng)濟(jì)性5.5kg/100km，壽命≥40萬km,成本≤100萬元續(xù)航里程≥800km，重卡經(jīng)濟(jì)性≤10kg/100km，壽命≥100萬km,成本50萬元乘用車?yán)m(xù)航里程≥650km，經(jīng)濟(jì)性≤1.0kg/100km，壽命≥25萬km,成本30萬元續(xù)航里程≥800km，客車經(jīng)濟(jì)性0.8kg/100km，壽命≥30萬km,成本≤20萬元?dú)淠芑A(chǔ)設(shè)施氫氣供應(yīng)鼓舞可再生能源分布式制氫，氫氣需求量20-40萬噸/年可再生能源制氫為主，氫氣需求量200-400萬噸/年氫氣儲輸高壓氣態(tài)氫、液氫、管道運(yùn)氫多種形式并存加氫站加氫站≥1000座，加注壓力:35/7OMPa，氫燃料成本40元kg加氫站≥5000座，加注壓力:35/7OM