經(jīng)貿(mào)學(xué)院研究生課程班《公司理財》期末考試試卷學(xué)號姓名成績1、英國《金融時報》2006年4月10日發(fā)表了Morgen.Witzel《CFO出路何在》一文，文章指出：2001年至2004年，近一半《財富》500強(qiáng)企業(yè)的CFO們辭去了工作。而從財務(wù)經(jīng)理整體來看，2004年的調(diào)查顯示，逾三分之一表示打算改變職業(yè)。“問題在于很多CFO們在正受角色壓力之苦。他們受過從事一種工作的培訓(xùn)，卻發(fā)現(xiàn)人們希望他們再做另一種。這種情況不僅發(fā)一在CFO們身上，也發(fā)生在大多數(shù)財務(wù)經(jīng)理身上”?！?003年進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，不到20%的高管認(rèn)為，他們的CFO在風(fēng)險管理方面表現(xiàn)出色。只有21%認(rèn)為他們的CFO為預(yù)測做了充分的準(zhǔn)備。CFO們正日益被同僚視為前進(jìn)過程中的攔路石，而不是行動積極、幫助推動戰(zhàn)略和執(zhí)行的經(jīng)理人。CFO們知道，同事們不喜歡他。他們甚至似乎也不太喜歡自己”。上述這段話，你有何感想？請聯(lián)系實(shí)際談?wù)勛约旱目捶??？?、遺江蘇鎮(zhèn)江宏昏達(dá)化工有限跳公司是全國旦最大的硅橡熔膠混煉膠生繞產(chǎn)企業(yè)，1食999年中橫期至200綿0年8月，縮硅橡膠混煉枕膠以及其上繪游產(chǎn)品硅氧仁烷（也稱單炎體）的市場閘需求量和價冬格出現(xiàn)了大本幅上漲。帝“蠢我的設(shè)備2臂4小時開，大工人三班倒靠，還不得不比放棄1/3驅(qū)的市場撒”攀，宏達(dá)公司寶董事長販朱筑先生如是說旦。朱董事長午決定上馬一蹲套生產(chǎn)單體執(zhí)的設(shè)備，計(jì)喚劃產(chǎn)能為2豆0,000巡噸。如果美鞭國的大公司病上馬類似項(xiàng)銜目，需要投抗資2億美元紫。但朱總認(rèn)相為以民營企蘭業(yè)的節(jié)約能懷力核算，2品億人民幣足妻矣。羊2000年缺8月，國內(nèi)競擬投資同類懂產(chǎn)品的企業(yè)間有三家，另虛兩家是吉林仙化工和星火夠材料廠。它刺們各自的計(jì)令劃增量產(chǎn)能說均是50,富000噸。支宏達(dá)公司聘炮請了北京九著洲維信投資亦管理有限公囑司有關(guān)專家世對項(xiàng)目進(jìn)行罰資本預(yù)算。寒2000年射9月，九洲駝維信總裁錢劉悄先生和宏達(dá)終的幾位董事評在北京某飯黎店對項(xiàng)目作開了初步探討難。同年11杜月，九洲維屠信公司出具傘了資本預(yù)算民報告。根據(jù)謊他們一套獨(dú)災(zāi)到的分析方切法和市場調(diào)跨研手段，在糧大量研究的遼基礎(chǔ)上，他拴們判斷硅橡跌膠混煉膠和她單體的價格抖將會大跌。喉從項(xiàng)目轉(zhuǎn)折茫點(diǎn)的先行指光標(biāo)、投入產(chǎn)每出、現(xiàn)金流危量、凈現(xiàn)值卷、內(nèi)含報酬晝率和回收期貪等指標(biāo)來看藝，單體項(xiàng)目幻對于宏達(dá)公三司而言，具濫有極高的投素資風(fēng)險。于乳是在九洲維妻信出具資本前預(yù)算報告后望，宏達(dá)公司斬決定放棄投蜘資單體項(xiàng)目揀。醬2002年遙初，單體售嚇價一路下滑角。2002齒年春節(jié)，宏是達(dá)董事長朱逢先生給有關(guān)途專家致電拜殿年時說：地“糾幸虧單體項(xiàng)篇目沒上馬，鋒否則后果不字堪設(shè)想！然”崇針對上述事僻件，請你談拒談資本預(yù)算徑的重要性，照并請?jiān)O(shè)計(jì)資肉本預(yù)算程序鄰。烈3、槽據(jù)貴2003年任6月19日亂的《廣州日污報》報道，喂2003年諒3月初，有憶消息稱，中煤國彩電巨頭綁四川長虹在肚美國遭遇巨蔬額詐騙，數(shù)澡億人民幣可汽能無法追回夠。據(jù)傳，長斑虹2002奔年出口彩電副中有300漂多萬臺是由幣美國的一家鎮(zhèn)叫APEX靠的公司代理蓮出口的，就殖是這家公司盡拖欠了巨額噴貨款。川據(jù)了解，四閃川長虹20翁02年以全察球銷售11缺29萬臺和摧出口398啟萬臺奪得銷乓售和出口兩咬項(xiàng)第一，而規(guī)2001年鍵長虹的出口拐只有12萬誓臺，一年內(nèi)喚出口增長了襯33倍多。脈長虹200巾2年的應(yīng)收期賬款較20梅01年增加株了13.4播億元，同比行增長了46恰.5%。其旨中僅一年間租，APEX夜公司欠四川皮長虹的款項(xiàng)刊由3.46規(guī)億元猛增至紗38.3億阿元，占公司鋤應(yīng)收賬款的喂92%。陣早在長虹之鏈前，江蘇宏遠(yuǎn)圖高科已嘗月海外欠款的宿滋味。19訴99年9棕月，宏圖高戴科股份有限拌公司與美國練APEX公密司簽訂了總勸數(shù)近18萬融臺DVD機(jī)命訂購協(xié)議，耗APEX公棗司負(fù)責(zé)將宏晉圖的DVD乓進(jìn)入Wal玻lmart祖、Bes弱tBuy廈、Sear紅s等連鎖店喜銷售，并且優(yōu)專門設(shè)立網(wǎng)裝頁在微軟公繁司銷售網(wǎng)上鍛銷售。當(dāng)時咽，宏圖高科捷一片歡呼。頃但兩年后，隊(duì)宏圖高科披涉露的報告顯吵示，200澤1年應(yīng)收賬它款達(dá)7.6叫256億元訊，占本期公館司總資產(chǎn)的馬31.55冊%。一年后槍，公司的第樣三季度報告危顯示，這個扇數(shù)字已高達(dá)揮8億多元。貝知情人士說變，這其中就西包含有AP時EX公司拖釣欠的貨款。除有關(guān)企業(yè)的襪追收實(shí)踐表蛛明，賬款逾慰期在半年以數(shù)內(nèi)，收回的沈成功率是5運(yùn)7.8%；河一年以后，形收回的成功維率是26.掏6%；兩年容以后，收回仍的成功率只籃有13.6菊%。鏡中國家電企國業(yè)在獲“塑走出去段”變、趕“燃國際化經(jīng)營唇”放等方面不遺給余力，以超尼低價搶占海石外市場，減菌少了存貨，劃擴(kuò)大了銷售修，但增大了國應(yīng)收賬款投歌資，難道國努內(nèi)企業(yè)沒有夏認(rèn)識到這些凍拖欠款的風(fēng)巨險與成本?穿沒有認(rèn)識漸到信用與庫煉存對企業(yè)目損標(biāo)的影響?株梨要求：杏請你從營運(yùn)擔(dān)資本角度談前談信用與庫研存對現(xiàn)金周墓轉(zhuǎn)期及企業(yè)攪財務(wù)目標(biāo)的綿影響。皂4、其大業(yè)公司是液一家中型制商造企業(yè)，主肢要為汽車整寶車廠商提供行汽車配件。你該公司耍2**8姿年的報表如齊下：掏表１大業(yè)違公司資產(chǎn)負(fù)起債表（枝2**8亦年12月3灰1日）笛單位：百萬扔元差資產(chǎn)主2**4躲2**5東負(fù)債和股東改權(quán)益尼2**4溜2**5振流動資產(chǎn)沈流動負(fù)債完貨幣資金俘12叼11價短期借款率40呈60來應(yīng)收及預(yù)付逗款項(xiàng)駝50惑45遺應(yīng)付及預(yù)收動款項(xiàng)測30擇32緞交易性金融打資產(chǎn)濾1遇1遙應(yīng)交稅金抖1算2耗存貨貿(mào)55神50胡應(yīng)付職工薪漲酬最1匙1量小計(jì)數(shù)予118玩107襪小計(jì)數(shù)筆72刮95樹非流動資產(chǎn)撲長期負(fù)債共長期股權(quán)投杠資施58念58巾長期借款灶100柱80餃固定資產(chǎn)原濁值荒160鞭200攪長期應(yīng)付款禽-榮-莊減：折舊武25及30轟應(yīng)付債券嶺-脫-恨固定資產(chǎn)凈贏值劍135判170挪股東權(quán)益毀無形資產(chǎn)墊1使1盼實(shí)收資本藥90并100偽資本公積霧19蠢20值盈余公積擱20迎28敘未分配利潤走11涼13寧資產(chǎn)合計(jì)糕312屯336砌負(fù)債和股東纖權(quán)益合計(jì)王312鑼336江表2偽大業(yè)公皺司利潤表（帥2**8字年）單避位：百萬元籌一、營業(yè)收刺入蠢890妥減：營業(yè)成浴本萬560歸營業(yè)稅金及癢附加菊70漆否銷售健費(fèi)用托120隊(duì)管辦理費(fèi)用（含叨本期折舊額寒5）妥80群財童務(wù)費(fèi)用腔10淺資產(chǎn)慌減值損失仁0厭加：公允價食值變動收益船0乞投射資收益勝0艇二、營業(yè)利張潤妹50頭加：營業(yè)外丈收入鑰3喘減：營業(yè)外哄支出榜3裳其中：非流奪動資產(chǎn)處置伏損失算0見三、利潤總剛額振50幅減：所得稅斥（30%）習(xí)15弊四、凈利潤融35座其中：支付熄股利25稻留存收益為雖10（盈利須公積增加8尺，未分配利矛潤增加2）本五、每股收尼益閑（凈利潤/奪發(fā)行在外的吊普通股數(shù)）關(guān)--交表3普大業(yè)公司標(biāo)2**8某年度現(xiàn)金流焦量表彎單位：百計(jì)萬元抽項(xiàng)目襯金額盜一、經(jīng)營活糾動產(chǎn)生的現(xiàn)狹金流量曬凈利潤哥35何加：折舊腎5塞財博務(wù)費(fèi)用（利諒息）境10才稅釘款遞延滴-洲加：應(yīng)收禾及預(yù)付賬款啊的減少額（嗽減：增加額長）釣5增加：存貨的駁減少額（減米：增加額）曉5跪加：應(yīng)付葵及預(yù)收賬款浴的增加額（蝕減：減少額乞）木2候加：其他港應(yīng)付款（工剪資、稅金）緣的增加額孔1詳經(jīng)營活動產(chǎn)正生的現(xiàn)金流贊量凈額茄63潛二、投資活株動產(chǎn)生的現(xiàn)梨金流量丟收回投資所輪收到的現(xiàn)金殊--運(yùn)取得投資收蹤益收到的現(xiàn)卻金樂--避處置固定資勝產(chǎn)等收回的巖現(xiàn)金凈額燒--杏現(xiàn)金流入小題計(jì)婦0夏購建固定資奪產(chǎn)等所支付爺?shù)默F(xiàn)金布40捉投資所支付圓的現(xiàn)金淹現(xiàn)金流出小晴計(jì)方40貪投資活動產(chǎn)居生的現(xiàn)金流創(chuàng)量凈額置（40）闖三、籌資活搬動產(chǎn)生的現(xiàn)末金流量臘吸收投資收敢到現(xiàn)金柔（100椒—小90）+（晴20箭—抓19）=1椒1掏借款收到現(xiàn)挑金他（60雷—跡40）=2蝕0脹現(xiàn)金流入小蜂計(jì)蓄31裹償還債務(wù)所鋤支付的現(xiàn)金夕（80議—但100）=尊20賊利息支付的各現(xiàn)金主10賠股利分配支居付現(xiàn)金捆25比現(xiàn)金流出小蘋計(jì)膽55蠻籌資活動產(chǎn)花生的現(xiàn)金流垃量凈額?。?4）的四、匯率變還動對現(xiàn)金的己影響權(quán)--冷五、現(xiàn)金及躲現(xiàn)金等價物傷凈增加額（亭在資產(chǎn)負(fù)債銳表上）報（1）列注：印“夏（）糧”雕內(nèi)數(shù)字代表嫁負(fù)數(shù)。伸要求：根據(jù)沒上述三張報表表，填寫大盞業(yè)公司2惕××悟8并年的各維度班指標(biāo)值匯總弦表。嗚表４槳大業(yè)公司2攏××觸8差年的各維度斃