我國融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問題與對策

我國融資租賃業(yè)起步較晚，1979年10月，中國國際信托投資公司成立，開始了早期的租賃業(yè)務(wù)實(shí)踐。1981年4月，中信公司與日本東方租賃公司合資成立了中國第一家中外合資租賃公司——中國東方國際租賃公司。同年7月，其與內(nèi)資機(jī)構(gòu)合作成立了國內(nèi)第一家金融租賃公司——中國租賃有限公司，這兩家融資租賃公司的成立標(biāo)志著我國融資租賃業(yè)的創(chuàng)立和融資租賃體制的建立。2000年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，租賃業(yè)被列入“國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)”，從2008年開始，我國融資租賃業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。一、發(fā)展現(xiàn)狀1.融資租賃業(yè)的行業(yè)規(guī)模和業(yè)務(wù)量迅速增加。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2008年融資租賃業(yè)開始進(jìn)入快速發(fā)展階段。2008年開展融資租賃業(yè)務(wù)的70家企業(yè)總銷售額達(dá)到1550億元，其中，從事金融租賃業(yè)務(wù)的11家企業(yè)約為630億元，外商租賃企業(yè)34家約為500億元，內(nèi)資租賃25家約為320億元，為一批大型設(shè)備制造商和中小企業(yè)解決了“銷售難”和“融資難”的問題。2008年，租賃市場滲透率平均值為4.24％，比2007年提高了15.8％，2009年前11個(gè)月租賃滲透率繼續(xù)保持增長，相關(guān)數(shù)據(jù)見表1、表2。表12007-2008年我國融資租賃業(yè)規(guī)模增長情況年度注冊資本金租賃交易額企業(yè)數(shù)量滲透率(％)2007年約300億元550億元126家3.662008年約500億元1400億元147家4.24增長率(％)66.7154.5億元16.7家15.8表22009年前11個(gè)月我國租賃市場滲透率指標(biāo)單位：億元月份設(shè)備購置租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)固定資產(chǎn)投資增長額租賃滲透率1～21963.08104.16104.165.31％34846.83232.1127.944.79％47652.35359.83127.734.70％511058.73537.27177.444.86％616628.30791.13253.864.76％720558.12950.9159.774.63％824047.291148.04197.144.77％928306.991366.07218.034.83％1031934.131553.06186.994.86％1136075.711734.83181.774.81％注：①金融機(jī)構(gòu)的融資租賃額屬于另類統(tǒng)計(jì)，不在本統(tǒng)計(jì)范圍；②2009年12月數(shù)據(jù)尚未取得。2.租賃市場需求巨大。融資租賃是一個(gè)市場廣闊的行業(yè)，而我國融資租賃業(yè)的發(fā)展還處于起步階段。我國租賃業(yè)的發(fā)展程度與我國在世界經(jīng)濟(jì)中的地位是不相稱的，我國每年融資租賃業(yè)務(wù)的交易量占全社會(huì)設(shè)備投資總額的比例不到1.5％，而國際上平均在10％～15％之間。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)字，我國2008年全社會(huì)固定設(shè)備投資總額為17萬億，如果達(dá)到發(fā)達(dá)國家10％～15％的平均滲透率，我國的融資租賃行業(yè)的市場規(guī)模應(yīng)在17000億～25500億元之間，目前市場尚有90％以上的空間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到其應(yīng)有的程度。二、存在的主要問題1.我國融資租賃業(yè)的門檻較高。融資租賃公司需要有金融許可證才能進(jìn)行經(jīng)營，這就限制了我國融資租賃業(yè)的資金規(guī)模，同時(shí)提高了企業(yè)進(jìn)行融資租賃的成本，由于成本的提升，融資租賃所帶來的以上好處在很大程度上被抵消了。國際上融資租賃業(yè)的進(jìn)入門檻要比金融業(yè)低許多，按相關(guān)監(jiān)管法規(guī)，我國金融租賃公司注冊資本至少為1億元，外商投資租賃公司的注冊資本不低于1000萬美元，這使很多設(shè)備廠商一直徘徊在融資租賃業(yè)務(wù)之外。而與之形成對比的是，在融資租賃業(yè)發(fā)達(dá)的國家當(dāng)中，政府對這一行業(yè)的限制往往很少，這就很好地解決了眾多企業(yè)融資難的問題，并且很好地利用了大量民間閑置資本。2.缺少相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。融資租賃業(yè)是伴隨著國家制定的優(yōu)惠政策而產(chǎn)生和發(fā)展的，如果在融資租賃業(yè)發(fā)展的初期沒有制定稅收優(yōu)惠政策，融資租賃業(yè)就不能充分體現(xiàn)其獨(dú)特的優(yōu)勢。西方發(fā)達(dá)國家有一套比較系統(tǒng)的租賃稅收制度，比如美國對租賃業(yè)的稅收政策優(yōu)惠有以下兩種形式：一是10％的投資稅收減免；二是加速折舊扣除。雖然我國近年頒布了一些鼓勵(lì)融資租賃業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策，但其主要是圍繞流轉(zhuǎn)稅特別是營業(yè)稅進(jìn)行的，沒有體現(xiàn)上述兩方面的優(yōu)惠。3.融資租賃監(jiān)管不到位。融資租賃需要四大支柱(法律、稅收、監(jiān)管、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)的支持才能健康發(fā)展。其中監(jiān)管是很重要的支柱之一。如果監(jiān)管過嚴(yán)，會(huì)限制行業(yè)的發(fā)展；如果監(jiān)管過松，又會(huì)給行業(yè)發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系帶來危害。因此，監(jiān)督要及時(shí)，力度要適當(dāng)，管理要到位。監(jiān)管的目的是保障企業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對行業(yè)的信心。對融資租賃的監(jiān)管主要體現(xiàn)在對融資租賃公司的管理方面，而我國融資租賃業(yè)尚缺乏統(tǒng)一的權(quán)威管理機(jī)構(gòu)，而且也沒有類似國外的統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會(huì)，即行業(yè)自律組織。目前我國主營業(yè)務(wù)為融資租賃的租賃公司所成立的行業(yè)協(xié)會(huì)有中國金融學(xué)會(huì)金融租賃研究會(huì)和中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃委員會(huì)，其行業(yè)主管部門也相應(yīng)分別為中國銀監(jiān)會(huì)和中國商務(wù)部。內(nèi)資租賃公司組成是地方性租賃協(xié)會(huì)，如上海租賃協(xié)會(huì)、浙江租賃協(xié)會(huì)等。融資租賃業(yè)的全國性行業(yè)自律組織——中國融資租賃協(xié)會(huì)則一直沒有成立，統(tǒng)一行業(yè)規(guī)則、加強(qiáng)行業(yè)交流、防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范行業(yè)運(yùn)作的要求至今沒有得到實(shí)現(xiàn)。目前國家對融資租賃公司的行業(yè)監(jiān)管適用不同的法律，金融租賃公司和其他經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)受中國人民銀行頒布的《金融租賃公司管理辦法》的監(jiān)管，外商投資租賃公司受商務(wù)部頒布的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》的監(jiān)管，內(nèi)資租賃公司只受《公司法》等法律的制約。由于我國融資租賃業(yè)監(jiān)管政出多門、多頭管理，缺乏統(tǒng)一的全國性權(quán)威管理機(jī)構(gòu)，對整個(gè)行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)、發(fā)展方向、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度等缺乏統(tǒng)一的部署和安排，對租賃公司的監(jiān)管不力、出租人的結(jié)構(gòu)差異以及至今仍存在的市場準(zhǔn)入問題嚴(yán)重阻礙著我國金融租賃業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。4.缺乏與業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配的資金來源。融資租賃屬于中長期的間接融資方式，通過融資租賃方式取得的資產(chǎn)一般都屬于價(jià)值高、租期長的大型設(shè)備。任何一個(gè)融資租賃公司僅靠自身的資本金來開展租賃業(yè)務(wù)是難以為繼的，必須開辟多種融資渠道，籌措到與租賃項(xiàng)目相配套的資金，擁有長期、穩(wěn)定、低成本的資金來源是融資租賃公司得以持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)之一，而我國租賃公司目前的資金來源情況并不樂觀。按照現(xiàn)行規(guī)定，融資租賃公司資金來源的范圍十分狹窄，雖然在《金融租賃公司管理辦法》中允許租賃公司發(fā)行金融債券和股票融資，但由于沒有具體的規(guī)定，通過這種方式融資的租賃公司寥寥無幾，只能靠少量信托、委托存款和銀行貸款，且數(shù)額有限，以短期資金居多。而融資租賃業(yè)務(wù)主要用于設(shè)備購置、技術(shù)改造、高新科技開發(fā)轉(zhuǎn)化等項(xiàng)目的資金需要，一般需要二至三年，長的需要四至五年，屬于中長期性質(zhì)的融資。這一結(jié)構(gòu)性的矛盾嚴(yán)重束縛了融資租賃業(yè)的發(fā)展。5.相關(guān)法律法規(guī)不健全。國外的經(jīng)驗(yàn)表明，融資租賃業(yè)的健康發(fā)展離不開有利的法律法規(guī)環(huán)境，很多國家的法律體系分別間接或直接明確了承租人和出租人的權(quán)利和義務(wù)，切實(shí)保障了租賃各方當(dāng)事人的合法權(quán)益。而我國的融資租賃業(yè)是在國家相關(guān)法律法規(guī)不健全的情況下產(chǎn)生的，使得承租人和出租人的權(quán)利義務(wù)不清，欠租問題時(shí)有發(fā)生，致使租賃公司的合法權(quán)益得不到保障，嚴(yán)重阻礙了融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國現(xiàn)行的《合同法》中將融資租賃合同作為列明合同進(jìn)行了解釋，明確了融資租賃當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任，是目前我國關(guān)于融資租賃最權(quán)威的法律。但是其中規(guī)定的內(nèi)容非?；\統(tǒng)、單調(diào)，并不適合于現(xiàn)今快速發(fā)展的融資租賃業(yè)務(wù)。6.缺乏租賃管理專業(yè)人才。融資租賃是現(xiàn)代租賃業(yè)交易的主要內(nèi)容，它是由傳統(tǒng)租賃衍生出來的創(chuàng)新的交易形式。這種交易形式綜合了融資、貿(mào)易和服務(wù)等多種功能，不僅交易合同復(fù)雜，而且對風(fēng)險(xiǎn)控制的要求很高，這都要求要有專業(yè)知識(shí)的管理人才來經(jīng)營租賃公司。我國租賃公司非常缺乏精通融資租賃業(yè)務(wù)的專門人才。因此，在面對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境巨大變革時(shí)，不能通過科學(xué)的經(jīng)營決策來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，自身經(jīng)營管理不善，加上缺乏政策引導(dǎo)和統(tǒng)一的行業(yè)管理，從而使租賃公司產(chǎn)生難以承受的風(fēng)險(xiǎn)。由于近幾年遇到的重大挫折和萎縮，整個(gè)行業(yè)正面臨著大量租賃人才退出和轉(zhuǎn)行的現(xiàn)實(shí)。此外，經(jīng)濟(jì)、金融學(xué)界對融資租賃業(yè)的忽視也影響了租賃人才的培養(yǎng)。所以，租賃業(yè)人才的缺乏大大限制了融資租賃業(yè)的發(fā)展。三、對策與建議1.建立健全融資租賃業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)。目前，當(dāng)務(wù)之急是盡快制定《融資租賃法》，以統(tǒng)一市場準(zhǔn)入條件，完善政府監(jiān)管，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。該法應(yīng)考慮融資租賃在國內(nèi)的發(fā)展環(huán)境和條件以及國外的發(fā)展模式和國際慣例，對融資租賃公司的注冊、業(yè)務(wù)范圍、租金計(jì)算、租賃方式、租賃來源、租賃合同、租賃雙方的責(zé)任權(quán)利等作出詳細(xì)的規(guī)定，同時(shí)要便于操作。2.加大政府扶持力度，發(fā)揮政府在融資租賃業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵作用。政府應(yīng)在財(cái)政、稅收、信貸和保險(xiǎn)等方面給予這一產(chǎn)業(yè)以全力支持，使其不斷發(fā)展成熟。一是加強(qiáng)稅收支持?？山梃b美國的《投資扣減稅法》與日本的有關(guān)稅收扣除政策，對融資租賃業(yè)給予直接投資減稅、加速折舊、租金可計(jì)入企業(yè)成本等稅收優(yōu)惠政策，以降低融資租賃供需雙方的融資成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。二是加強(qiáng)信貸支持。政府應(yīng)鼓勵(lì)更多的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)積極參與到融資租賃中來，可通過有關(guān)貨幣政策的制定，給融資租賃公司提供帶有優(yōu)惠性的貸款，或允許其發(fā)行租賃基金，從資本市場上籌集資金。三是在保險(xiǎn)政策方面，可借鑒美國、日本的做法。由政府舉辦相應(yīng)的官方信貸機(jī)構(gòu)，如美國的“海外私人投資公司”、“進(jìn)出口銀行”等，對融資租賃企業(yè)開展跨國境融資租賃業(yè)務(wù)過程中有可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，如政治風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行政策性保險(xiǎn)，以保障其安全經(jīng)營，同時(shí)也可使融資租賃業(yè)務(wù)安心走出國門，拓展自己的服務(wù)領(lǐng)域。四是加強(qiáng)財(cái)政支持。政府應(yīng)在財(cái)政政策制定上向融資租賃傾斜，在會(huì)計(jì)制度制定上考慮融資租賃的特點(diǎn)，以支持融資租賃業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。五是政府應(yīng)研究并制定政策，允許租賃公司將符合條件的租賃資產(chǎn)證券化，使租賃公司能提前收回資金，用于新項(xiàng)目的開展。3.建立全國租賃業(yè)協(xié)會(huì)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)規(guī)范化管理。根據(jù)我國國情，應(yīng)由商務(wù)部作為主管部門來協(xié)調(diào)租賃業(yè)的發(fā)展，并盡快成立全國租賃行業(yè)協(xié)會(huì)、非銀行金融機(jī)構(gòu)的專營租賃公司或兼營公司及中外合資租賃公司可單獨(dú)成立分會(huì)作為行業(yè)協(xié)會(huì)的團(tuán)體成員。銀監(jiān)會(huì)僅對所有租賃公司的籌資行為進(jìn)行監(jiān)管，并授權(quán)國家外匯管理局對中外合資租賃公司的外幣融資租賃公司業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。凡有金融機(jī)構(gòu)參加的中外合資租賃公司或中資公司均應(yīng)逐步納入銀監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)監(jiān)管。行業(yè)協(xié)會(huì)對全國租賃業(yè)進(jìn)行自律管理，交流信息和管理經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，并在企業(yè)和政府之間發(fā)揮橋梁中介作用。4.提高租賃企業(yè)員工素質(zhì)，建立人才培養(yǎng)制度。融資租賃在我國的發(fā)展時(shí)間短，適應(yīng)融資租賃業(yè)需要的復(fù)合型專業(yè)人才少，又由于我國融資租賃業(yè)長時(shí)間不景氣，人才流失嚴(yán)重。租賃公司應(yīng)一方面加強(qiáng)對人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，另一方面對現(xiàn)有人才應(yīng)充分發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢，調(diào)動(dòng)其積極性。積極創(chuàng)立有計(jì)劃、有組織、形式多樣的培養(yǎng)辦法和考核、鼓勵(lì)與評價(jià)措施，幫助在職人員和新人提高知識(shí)水平，使從業(yè)人員適應(yīng)租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展和社會(huì)科技進(jìn)步的要求，減少工作和決策上的錯(cuò)誤。另外，在宏觀上國家也應(yīng)重視對融資租賃相關(guān)學(xué)科的建設(shè)，有條件的高?？膳c租賃公司聯(lián)合定向辦學(xué)，提高融資租賃人才的理論素養(yǎng)，以科學(xué)的理論指導(dǎo)我國融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。5.建立租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。融資租賃業(yè)務(wù)具有一次投資金額大、租期長、投資回收期內(nèi)不可預(yù)測等特點(diǎn)，因此，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制對租賃公司具有特殊的重要意義，控制風(fēng)險(xiǎn)是確保融資租賃業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的前提。首先，要全面建立租賃擔(dān)保制度，重點(diǎn)是審查擔(dān)保人的實(shí)力和資格，減少信用擔(dān)保，增加抵押擔(dān)保。其次，健全租賃業(yè)務(wù)程序，在租前與有關(guān)當(dāng)事人配合進(jìn)行嚴(yán)格的項(xiàng)目可行性論證，防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。在租后加強(qiáng)對承租人的監(jiān)督，促使承租人按期交納租金，將違約風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度。第三，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制，明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人。第四，分散風(fēng)險(xiǎn)、建立出租人、承租人、供貨商等當(dāng)事人的利益共同體，互相關(guān)心，互相制約，改變以往租賃公司獨(dú)自承擔(dān)租賃風(fēng)險(xiǎn)的被動(dòng)局面。另外，可以考慮建立租金保險(xiǎn)制度，在承租人違約時(shí)由保險(xiǎn)公司賠償以減少損失。6.大力發(fā)展電子商務(wù)租賃。要做到以下幾點(diǎn)：(1)建立委托租賃的商務(wù)平臺(tái)(見上圖)。電子商務(wù)租賃的經(jīng)營模式并不是在網(wǎng)上直接提供融資租賃服務(wù)，而是在互聯(lián)網(wǎng)上建立一個(gè)規(guī)范化的融資租賃平臺(tái)，提供委托租賃服務(wù)，這個(gè)租賃平臺(tái)就是網(wǎng)站。網(wǎng)站應(yīng)以高科技手段為投資者、生產(chǎn)企業(yè)和消費(fèi)者提供新的投融資模式、經(jīng)營模式和消費(fèi)模式。網(wǎng)站采取會(huì)員制，每個(gè)成為會(huì)員的生產(chǎn)廠商都可以利用這個(gè)平臺(tái)的展示中心，在網(wǎng)上展示、銷售或出租自己的產(chǎn)品：每個(gè)訪問網(wǎng)站的企業(yè)或個(gè)人，按照網(wǎng)站的要求辦理入會(huì)手續(xù)后，都可以成為會(huì)員承租人。一旦在網(wǎng)上成交，網(wǎng)站的配送中心會(huì)將租賃物件直接送到用戶手中。網(wǎng)站的維修中心還為用戶進(jìn)行租后服務(wù)，或利用配送中心收回租賃物件。通過這個(gè)租賃平臺(tái)，選擇租賃物件、簽訂租賃合同、支付租金等活動(dòng)都可以直接在網(wǎng)上完成，提高了運(yùn)作效率，降低了業(yè)務(wù)成本。(2)提供多門類服務(wù)。電子商務(wù)租賃不僅要開展融資租賃業(yè)務(wù)，還同時(shí)應(yīng)當(dāng)開展銷售、展示、回收、二手銷售、維修、咨詢、金融服務(wù)和人才服務(wù)等一整套融資營銷業(yè)務(wù)，這樣才能更好地促進(jìn)商品流通和提高物資使用效率，創(chuàng)造出綜合效益，降低流通成本。(3)建立網(wǎng)上信用體系。對會(huì)員的信用