第二章

財(cái)務(wù)報(bào)表如果我們能預(yù)先知道我們現(xiàn)在所處的地位和走向，我們就能更好地判斷應(yīng)該做些什么和怎樣做。

———亞伯拉罕·林肯本章主要內(nèi)容：理解資產(chǎn)負(fù)債表理解利潤(rùn)表理解現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)表以外看企業(yè)

財(cái)務(wù)報(bào)告是反映公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的書面文件，它是由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表和報(bào)表附注等構(gòu)成的一個(gè)完整的報(bào)告體系，定期向信息使用者提供所需要的財(cái)務(wù)信息。資產(chǎn)負(fù)債表——反映財(cái)務(wù)狀況利潤(rùn)表——反映經(jīng)營(yíng)狀況現(xiàn)金流量表——反映現(xiàn)金的流動(dòng)情況報(bào)表附注第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表及其作用二、資產(chǎn)負(fù)債表的格式三、資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表及其作用1、涵義：資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。其內(nèi)容包括企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。

時(shí)點(diǎn)數(shù)（企業(yè)的快照）表示：某個(gè)時(shí)刻企業(yè)擁有多少資產(chǎn)，欠了多少債務(wù)，以及投資者擁有多少權(quán)益。

2、作用：資產(chǎn)負(fù)債表能夠?yàn)楣镜慕?jīng)營(yíng)者、投資者、債權(quán)人以及其他會(huì)計(jì)信息使用者提供他們進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策、投資決策和信貸決策所需的信息，是公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系中一張重要的財(cái)務(wù)報(bào)表。作用1：反映特定時(shí)點(diǎn)擁有資產(chǎn)及其分布狀況作用2：反映特定時(shí)點(diǎn)承擔(dān)的債務(wù)及償還時(shí)間作用3：特定時(shí)點(diǎn)投資人擁有的凈資產(chǎn)及形成原因作用4：能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變化趨勢(shì)時(shí)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)是否有用？資產(chǎn)負(fù)債表側(cè)重于捕捉時(shí)點(diǎn)的信息，將每個(gè)時(shí)點(diǎn)上的信息連續(xù)起來分析，便形成一個(gè)動(dòng)態(tài)的變化。例如：應(yīng)收賬款10萬20萬25萬（遞增趨勢(shì)）經(jīng)典例子：巴林銀行第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表二、資產(chǎn)負(fù)債表的格式格式有兩種：賬戶式和報(bào)告式。賬戶式：

分為左右兩方，左方反映資產(chǎn)各項(xiàng)目，右方反映負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目。報(bào)告式：

上下排列，按照資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益排序。

資產(chǎn)負(fù)債表反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的內(nèi)在關(guān)系，并達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債表左方和右方的平衡。

遵循會(huì)計(jì)恒等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

三、資產(chǎn)負(fù)債表的具體項(xiàng)目1、資產(chǎn)——企業(yè)擁有或控制能夠用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，按變現(xiàn)速度由快到慢排列。（1）流動(dòng)資產(chǎn)：

可以在一年或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，如現(xiàn)金、存貨等；（2）非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)等。

1）長(zhǎng)期投資

不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)的對(duì)外投資投資完后，變成主人——股權(quán)投資（與企業(yè)聯(lián)營(yíng)，買股票）投資完后，不能變成主人——債權(quán)投資（買債券）

2）固定資產(chǎn)使用期限在一定年限以上、單位價(jià)值在一定標(biāo)準(zhǔn)以上，在使用中不改變實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)原值、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、固定資產(chǎn)清理、待處理固定資產(chǎn)損失（3）無形資產(chǎn)

專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、商譽(yù)等。（4）遞延資產(chǎn)/長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

開辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良費(fèi)（5）其它資產(chǎn)

特準(zhǔn)儲(chǔ)備物資、凍結(jié)物資、涉及訴訟中的財(cái)產(chǎn)2、負(fù)債（1）流動(dòng)負(fù)債在一年內(nèi)或營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要用現(xiàn)有的流動(dòng)資產(chǎn)償付或用其他流動(dòng)負(fù)債替換的責(zé)任。

短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、各種應(yīng)交款（2）長(zhǎng)期負(fù)債：償還期在一年以上的負(fù)債。

長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等3、所有者權(quán)益：企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)

實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)可以分析得出：投資者擁有多少資產(chǎn)，有多少留在企業(yè)，有多少進(jìn)行股利分配。怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表？一、總額觀察（找方向）

資產(chǎn)的變化，可能是負(fù)債或股東權(quán)益的變化引起

年末數(shù)與年初數(shù)的比較二、具體項(xiàng)目瀏覽（找原因）從上往下看，左右對(duì)比三、透視財(cái)務(wù)狀況

流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率四、資產(chǎn)負(fù)債表的局限性1、資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)量不全面2、存在資產(chǎn)負(fù)債不真實(shí)和美化報(bào)表的可能性第二節(jié)利潤(rùn)表一、利潤(rùn)表的涵義和格式

1、涵義：

反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)情況。包括收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。利潤(rùn)表是一張時(shí)期報(bào)表。兩個(gè)含義：一是不同時(shí)期的報(bào)表可以疊加；二是報(bào)表中的數(shù)據(jù)代表一段時(shí)期的累計(jì)數(shù)。

利潤(rùn)表被比喻為企業(yè)的錄像，代表一個(gè)時(shí)期內(nèi)企業(yè)獲得了多少收入，發(fā)生了多少費(fèi)用，賺取了多少利潤(rùn)。利潤(rùn)表平衡式：利潤(rùn)=收入-費(fèi)用2、利潤(rùn)表的基本格式見表所示：（多步驟式的利潤(rùn)表）一、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三、利潤(rùn)總額四、凈利潤(rùn)二、利想潤(rùn)表的韻具體項(xiàng)寄目：主營(yíng)業(yè)務(wù)貞收入主要經(jīng)稈營(yíng)活動(dòng)雷產(chǎn)生的滔收入主營(yíng)業(yè)叉務(wù)成本直接材愚料、直決接人工陵和制造泉費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)蜂稅金及附遵加與本期極收益有概關(guān)的稅糾金和教育附鼻加主營(yíng)業(yè)務(wù)并利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)無利潤(rùn)=銷售收戚入-銷售成本–主營(yíng)業(yè)務(wù)跑稅金其他業(yè)且務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利乳潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)更利潤(rùn)+其它業(yè)務(wù)傍利潤(rùn)-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用利潤(rùn)總樹額利潤(rùn)總擾額=營(yíng)業(yè)利州潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收光入-營(yíng)業(yè)外膀支出稅后凈利蓋潤(rùn)稅后利殲潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅三、利害潤(rùn)表的組作用利潤(rùn)表近是一個(gè)民動(dòng)態(tài)過中程，是另企業(yè)一為定時(shí)期之的錄像枕。作用1：反映企喝業(yè)一定時(shí)自期內(nèi)的經(jīng)分營(yíng)情況，腥是盈利還是虧損作用2：有助籃于評(píng)價(jià)陷企業(yè)的垮獲利能連力（主營(yíng)業(yè)擊務(wù)收入；蠻營(yíng)業(yè)外收絞入）作用3：可以業(yè)幫助我上們判斷客企業(yè)的甚價(jià)值看企業(yè)的堪盈利能力糠，例如：壓比較利潤(rùn)削表（比較利厘潤(rùn)表中的律主營(yíng)業(yè)務(wù)鍛收入、各洽項(xiàng)費(fèi)用等介的變化）問題：一個(gè)企童業(yè)的利路潤(rùn)總額降或凈利異潤(rùn)很高根，但是鴨人們對(duì)例該企業(yè)佳的盈利糖能力還象是表示誰擔(dān)憂？（看營(yíng)業(yè)緣瑞利潤(rùn)與利構(gòu)潤(rùn)總額之拌間的項(xiàng)目柄）投資收益鮮、營(yíng)業(yè)外汪收入怎樣閱貓讀利潤(rùn)黑表？一、檢查歷經(jīng)營(yíng)成果狼（如何看炕表）第一步：卻把握結(jié)果一般是鍵從下往弊上看：護(hù)凈利潤(rùn)妄利剩潤(rùn)總額第二步惜：分層生觀察若是盈拘利的，店在哪里耳賺錢了我？第三步：匯項(xiàng)目對(duì)比（是否滿誤意）與上估一年的情調(diào)況進(jìn)行比棄較二、透視討經(jīng)營(yíng)成果借助相肉關(guān)的利貴潤(rùn)比率呼進(jìn)行分腫析毛利潤(rùn)率銷售凈巷利潤(rùn)率資產(chǎn)凈利赤潤(rùn)率凈值報(bào)扇酬率市盈率人為因團(tuán)素對(duì)利動(dòng)潤(rùn)表的昆影響：1、成本化結(jié)轉(zhuǎn)方程法2、折舊的顛計(jì)算方法3、八項(xiàng)電減值準(zhǔn)陵備的計(jì)賄提4、費(fèi)用的交攤銷5、借款利代息研究三個(gè)狹問題：一、何蔽為現(xiàn)金愈流量表雜？二、現(xiàn)狗金流量艦表的構(gòu)丘成三、現(xiàn)度金流量圓表的作灶用如何閱曾讀現(xiàn)金面流量表第三節(jié)卸現(xiàn)金流早量表第三節(jié)擺現(xiàn)金流玻量表一、現(xiàn)把金流量時(shí)表1、涵義：反映一納定期間萍內(nèi)由于澇經(jīng)營(yíng)活泛動(dòng)、籌抄資活動(dòng)含和投資蕩活動(dòng)而田引起的澇現(xiàn)金流內(nèi)出和流谷入的情壇況。是遷對(duì)利潤(rùn)思表的補(bǔ)晴充。（一月一匠編）2、幾個(gè)順概念：現(xiàn)金——公司庫存孔現(xiàn)金以及灣隨時(shí)支付微的存款。現(xiàn)金等價(jià)肺物——公司持捕有的期絞限短、歸流動(dòng)性連強(qiáng)、易耳于轉(zhuǎn)化盤為已知緊金額現(xiàn)蝕金、價(jià)錯(cuò)值變動(dòng)傳風(fēng)險(xiǎn)小康的投資瞎。（三愚月期債彩券）現(xiàn)金流量——現(xiàn)金及現(xiàn)前金等價(jià)物匠的流入量抄和流出量湖。（流入水量、流翠出量、藝凈流量究）二、現(xiàn)金流量雅表的構(gòu)成嘩（下具體項(xiàng)目韻說明）1、經(jīng)營(yíng)活么動(dòng)現(xiàn)金流甘量除了投蚊資和籌撿資活動(dòng)蕉之外的胞所有交仆易與事辱項(xiàng)發(fā)生輸?shù)默F(xiàn)金迷流入與餅流出。2、投資活港動(dòng)現(xiàn)金流稀量3、籌資虜活動(dòng)現(xiàn)配金流量籌資活仁動(dòng)是導(dǎo)蘿致企業(yè)死資本及慮債務(wù)規(guī)延模和結(jié)梯構(gòu)發(fā)生遲變化的刺活動(dòng)。例如：劣借款（僻現(xiàn)金流入廊）；還攻本付息（處現(xiàn)金流出平）注入資本條（現(xiàn)金流孔入）；撤掏出資本（揭現(xiàn)金流出市）對(duì)內(nèi)投既資：購丈買或處漂置機(jī)器往設(shè)備等宅資產(chǎn)對(duì)外投感資：股鞏權(quán)投資贊債神權(quán)投資如何閱戒讀與分項(xiàng)析現(xiàn)金明流量表（分三膨類活動(dòng)矮來分析騙）1、評(píng)估忌經(jīng)營(yíng)活唇動(dòng)1）經(jīng)營(yíng)活右動(dòng)的現(xiàn)看金流量滿應(yīng)該是脾正數(shù)，劉體現(xiàn)企錯(cuò)業(yè)的造嶼血功能舍（負(fù)數(shù)肚：過渡酸擴(kuò)張—耗血）具體意鐵義：P49-足502）利潤(rùn)質(zhì)貞量的透它視經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金兵指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)澆現(xiàn)金凈額/營(yíng)業(yè)利絹潤(rùn)該指數(shù)徐越接近1，說明允企業(yè)的惕盈利質(zhì)展量越高錢（1元利潤(rùn)=1元現(xiàn)金骨）例如：100萬利潤(rùn)—80萬現(xiàn)金她凈額；100萬利潤(rùn)—60萬現(xiàn)金狗凈額80%，60%問題：如果企業(yè)天是虧損的欠，那如何橡看企業(yè)的去盈利質(zhì)境量？答：此時(shí)應(yīng)波該關(guān)注懇經(jīng)營(yíng)的捐過程，洗而不是蟻經(jīng)營(yíng)的享結(jié)果。憑計(jì)算銷淘售收款蛙率來分三析。銷售收款候率=銷售商雪品、提談供勞務(wù)幕的現(xiàn)金主營(yíng)業(yè)務(wù)堡收入+增值稅律的銷項(xiàng)假稅額3）支付給來職工以及駁為職工支羨付的現(xiàn)金可以透視債企業(yè)的經(jīng)配營(yíng)環(huán)境如果該項(xiàng)嗓現(xiàn)金呈下蘆降趨勢(shì)，鄭說明：企業(yè)可能猶生產(chǎn)率提對(duì)高了；企徒業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)秋務(wù)下降；粱工資或娘福利下降碰，留不住休人才；殘企業(yè)職工磚的環(huán)境得歷不到改善如果該研項(xiàng)現(xiàn)金攝呈上升論趨勢(shì)，說明：企業(yè)職工更福利提高濫；能夠招穗攬和留住統(tǒng)人才；職纏工工作環(huán)巡壽境得到改幼善2、評(píng)估逗投資活陣動(dòng)1）投資道活動(dòng)現(xiàn)嗓金凈額蛾正負(fù)分村析正負(fù)均屬炒正常（投開資前期為訊負(fù)數(shù)，投苗資后期為積正數(shù)）具體意物義：P512）關(guān)注刷企業(yè)投雙資的目耍的、方額向、規(guī)芹模3）檢驗(yàn)翼投資活幫動(dòng)是否悟符合企咽業(yè)的投南資發(fā)展槽戰(zhàn)略，對(duì)是否加優(yōu)大企業(yè)羅的風(fēng)險(xiǎn)（結(jié)合鮮具體項(xiàng)航目分析鉗，并與巖經(jīng)營(yíng)活姻動(dòng)、籌裕資活動(dòng)秀現(xiàn)金流屆量聯(lián)合戚分析）3、評(píng)估左籌資活殿動(dòng)1）不以正襖負(fù)來評(píng)價(jià)如果籌梅資活動(dòng)逮現(xiàn)金凈個(gè)額為正柔數(shù)，說冷明企業(yè)鳳正處于撤擴(kuò)張時(shí)籌期，經(jīng)置營(yíng)活動(dòng)漿取得的華現(xiàn)金不堪足以滿器足投資聲需要，搜需對(duì)外娛融資獲嘆取現(xiàn)金卷。如果為負(fù)隆數(shù)，說明份企業(yè)經(jīng)營(yíng)楊活動(dòng)取得跌的現(xiàn)金足根以滿足投棍資需要，皇不需要對(duì)掏外融資。2）關(guān)注圣籌資活辟動(dòng)給企不業(yè)帶來劈燕的風(fēng)險(xiǎn)借入資金駛的類型與做結(jié)構(gòu)3）籌資活統(tǒng)動(dòng)與企業(yè)殘的發(fā)展規(guī)粒模相適應(yīng)現(xiàn)金是否密越多越好漏？否4、現(xiàn)金及擾現(xiàn)金等價(jià)匪物的凈增芳加判斷企業(yè)魂財(cái)務(wù)適應(yīng)晌能力和現(xiàn)羊金支付能狂力的重要侄信息。如果全皮部現(xiàn)金描凈流量狹為正數(shù)，則說明唱企業(yè)財(cái)務(wù)娃適應(yīng)能力琴和現(xiàn)金支園付能力較蜘強(qiáng)；如果全部檢現(xiàn)金凈流噴量為負(fù)數(shù)，則說明開企業(yè)的財(cái)姑務(wù)適應(yīng)能濤力和現(xiàn)金墓支付能力緒較差。三、現(xiàn)竄金流量桂表的作拐用1、能夠提垃供企業(yè)在涉一定會(huì)計(jì)咳期間內(nèi)的壯現(xiàn)金來龍校去脈及現(xiàn)咱金余額變狡動(dòng)的會(huì)計(jì)駝信息2、規(guī)劃和些預(yù)測(cè)企業(yè)洪在未來獲直取現(xiàn)金的漢能力P523、分析企喉業(yè)凈利潤(rùn)六與相關(guān)現(xiàn)貿(mào)金流量產(chǎn)駛生差異的氧原因（分析利組潤(rùn)質(zhì)量）4、判斷企帳業(yè)財(cái)務(wù)狀酸況與經(jīng)營(yíng)稈成果的可置靠性（舉例）5、分析妻和判斷多企業(yè)的尤償債能狹力P52現(xiàn)金流緊量表起塔到過濾器的作用賤，具有透視功能。第四節(jié)陜財(cái)務(wù)報(bào)棚表以外看倒公司財(cái)務(wù)報(bào)表討信息的局北限性關(guān)真注財(cái)務(wù)皺報(bào)表附帖注和各贊類附表秒；分清慰賬外價(jià)值齒、賬面價(jià)龜值和市場(chǎng)賞價(jià)值關(guān)注擾審計(jì)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表挖附注財(cái)務(wù)報(bào)顆表附注葬是對(duì)財(cái)鄰務(wù)報(bào)表題起補(bǔ)充勝作用：1、對(duì)三大跟報(bào)表列示攜項(xiàng)目的文師字描述或疾明細(xì)資料2、對(duì)未能倍在這些報(bào)常表中列示躲的內(nèi)容，識(shí)或者披針露不詳盡遼的內(nèi)容作缺進(jìn)一步的本解釋說明附注的帥內(nèi)容：報(bào)表編制紛方法的說興明、會(huì)計(jì)惹政策的變掀更、重要拒項(xiàng)目與主年要事項(xiàng)的掛說明附表：資產(chǎn)減值美準(zhǔn)備明細(xì)辯表、股東筍權(quán)益增減鋪?zhàn)儎?dòng)表、可應(yīng)交增值鞏稅明細(xì)表累、利潤(rùn)分搏配表三個(gè)概恢念的理場(chǎng)解：1、賬外令價(jià)值——未在財(cái)哲務(wù)報(bào)告蕩中反映掃出來的往公司資事產(chǎn)。（公司擁性有的營(yíng)銷罷網(wǎng)絡(luò)、公販司品牌的捆知名度、顫客戶渠道跨等）2、賬面價(jià)向值——公司在購枕買或取得弱某項(xiàng)資產(chǎn)更時(shí)的成本酬或付出的悄代價(jià)。3、市場(chǎng)瞞價(jià)值——某項(xiàng)資產(chǎn)籃目前在市鴨場(chǎng)上的價(jià)頂格。關(guān)注審計(jì)塑報(bào)告審計(jì)報(bào)暖告——注冊(cè)會(huì)計(jì)職師根據(jù)獨(dú)例立審計(jì)準(zhǔn)召則的要求能，在實(shí)施毫了必要審息計(jì)程序后極出具的、東用于對(duì)被手審計(jì)單位芬年度會(huì)計(jì)標(biāo)報(bào)表發(fā)表煉審計(jì)意見標(biāo)的書面文貍件。審計(jì)意見蒼有四類：1、無保留療審計(jì)意見2、保留塞意見3、反對(duì)侮意見4、拒絕鐵發(fā)表意未見第三章佳財(cái)務(wù)悄分析本章主聚要內(nèi)容姻：第一節(jié)郵財(cái)返務(wù)比率義分析（比率鳳分析法鵝）斤第二節(jié)第三節(jié)綜合財(cái)務(wù)分析（綜合分析法）

（杜邦財(cái)務(wù)分析體系，綜合評(píng)分法）財(cái)務(wù)分析敢的最終目的可以概括剛為：評(píng)價(jià)過河去的經(jīng)璃營(yíng)業(yè)績(jī)肚；衡量現(xiàn)瘡在的財(cái)香務(wù)狀況享；預(yù)測(cè)未來搖的發(fā)展趨巾勢(shì)。第一節(jié)須財(cái)務(wù)比蛋率分析一、償債院能力分析短期償跟債能力長(zhǎng)期償言債能力二、資產(chǎn)室運(yùn)用效率穿分析三、獲利鈔能力分析四、市圓場(chǎng)價(jià)值稿比率一、償債艷能力分析償債能基力是指鄰公司償犯還到期無債務(wù)的問能力。吧能否及欲時(shí)償還將到期債貓務(wù)，富是反映粥公司財(cái)搞務(wù)狀況鈴好壞的嚴(yán)重要標(biāo)斤志。公跨司償債形能力包脾括短期贊償債能騾力和長(zhǎng)妹期償債患能力兩利個(gè)方面被。短期償債季能力：流動(dòng)比率唐，速動(dòng)比稀率等長(zhǎng)期償債喇1、短期償慌債能力的奇財(cái)務(wù)指標(biāo)免主要有：A.流動(dòng)比率流動(dòng)比率愿等于流動(dòng)立資產(chǎn)與流翼動(dòng)負(fù)債的哀比值。其糞計(jì)算公式角為：流動(dòng)比率趟＝流動(dòng)意資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債一般認(rèn)為殼，公司合宴理的流動(dòng)游比率是2:1，流動(dòng)比翻率過高，魂表明流動(dòng)規(guī)資金積壓以ABC公司為例，2017年該指標(biāo)計(jì)算如下：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債＝700/300＝2.33B、速動(dòng)比討率（酸性冠測(cè)驗(yàn)）速動(dòng)資產(chǎn)抵是指能夠塑快速變現(xiàn)概的流動(dòng)資叉產(chǎn)，一般中指扣除了壺存貨等之懼后的流動(dòng)蝴資產(chǎn)。它是衡鳳量企業(yè)練在某一沉?xí)r點(diǎn)上異運(yùn)用隨也時(shí)可變樸現(xiàn)資產(chǎn)市償付到我期債務(wù)傭的能力燥，是凍對(duì)流動(dòng)棚比率的澤補(bǔ)充。其計(jì)算本公式如擾下：速疼動(dòng)比率鉤＝速毀動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債一般來裂說，1:1被認(rèn)為或是正常歌的速動(dòng)胡比率，從但不鴉同的行合業(yè)也有盆很大的慘差別。虛速動(dòng)比玻率過高送可能說密明企業(yè)勵(lì)投資過斧于保守處，過低梁則被認(rèn)旁為是短紋期償債口能力過椒低。以ABC公司為例使：201于7年該指悶標(biāo)計(jì)算已如下：C、現(xiàn)金比抬率應(yīng)收賬款洞不一定能冒全部收回肚。計(jì)算的糊是可用于參償還流動(dòng)叉負(fù)債的現(xiàn)鐵金。其計(jì)算公揮式為：現(xiàn)金比勇率=（現(xiàn)金+短期投資盯）/流動(dòng)負(fù)馬債現(xiàn)金比宴率越高，說明企詢業(yè)可以用訴于償付流療動(dòng)負(fù)債的抹現(xiàn)金數(shù)額燒越多，變時(shí)現(xiàn)損失的郵風(fēng)險(xiǎn)越小英，變現(xiàn)時(shí)脊間越短；現(xiàn)金比登率太低，說明愁企業(yè)的嗓即期支窯付可能們出問題騙。2、長(zhǎng)期償痛債能力的怒財(cái)務(wù)指標(biāo)停有：A、資產(chǎn)榴負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債市率是指公黑司的全部挖負(fù)債總額亂與公司的愚全部資產(chǎn)須總額的比膊值。資產(chǎn)負(fù)債赤率表示從委債權(quán)人處沾所籌集的淚資金占資備產(chǎn)總額的膝比例，腹它有助于碗分析在破腫產(chǎn)的情況巨下對(duì)債權(quán)既人的保護(hù)急程度。從長(zhǎng)期腎能力的壁觀點(diǎn)來繡看，套這一比會(huì)率越低蒸，公司鄭的財(cái)務(wù)碗狀況越扮穩(wěn)定。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債猾率=負(fù)債總惱額/資產(chǎn)總額×100高%一般來講若，公司研的資產(chǎn)總堆額應(yīng)大于舅負(fù)債總額活，資產(chǎn)布負(fù)債率應(yīng)宜小于１０懂０％。緣瑞如果公司粥的資產(chǎn)負(fù)相債能力較低（５繪０％以界下），則籠公司有歡較好的爸償債能皺力和負(fù)脈債經(jīng)營(yíng)室能力。B、負(fù)債枝權(quán)益比贈(zèng)率（產(chǎn)權(quán)比票率）產(chǎn)權(quán)比雀率是公狡司的負(fù)霸債與所袍有者權(quán)蜂益的比屯值，門反映公贏司資金紐奉來源的旁結(jié)構(gòu)比銀率關(guān)系杯。該比率可秤用以衡量夢(mèng)公司負(fù)債孫的風(fēng)險(xiǎn)程切度以及公花司對(duì)債務(wù)泳的償還能裝力。其計(jì)算公桌式如下：負(fù)債權(quán)跳益比率=負(fù)債總叉額/股東權(quán)妥益×10塊0%C、利息爭(zhēng)保障倍孟數(shù)利息保障筆倍數(shù)是指缸公司息稅車前利潤(rùn)與礦利息費(fèi)用起的比率，社反映公搞司經(jīng)營(yíng)所奴得支付債啊務(wù)利息的形能力。其計(jì)算公冶式如下：利息保獎(jiǎng)?wù)媳稊?shù)=息稅前竄利潤(rùn)/利息一般來說逼，利息保障蹄倍數(shù)應(yīng)大直于１。這項(xiàng)倘指標(biāo)越稈大，柏說明支蔥付債務(wù)壩利息的夠能力越徑強(qiáng)。確糧保利息級(jí)費(fèi)用的娃支付是杰企業(yè)避開免破產(chǎn)銳而必備繪的條件燙，利訂息保障熟倍數(shù)直益接反映巴了企業(yè)鏡支付利溝息的能嚇力。該比率為耕十分重要墾的貸款依甲據(jù)。二、資產(chǎn)叮運(yùn)用效率評(píng)分析（資產(chǎn)渾管理能肯力）周轉(zhuǎn)期是指資建產(chǎn)從取偶得存貨鄰開始到耕銷售存傍貨并收孟回現(xiàn)金柱為止的遮這段時(shí)張間。周轉(zhuǎn)率是指從取柄得存貨開熱始到銷售袋存貨并收退回現(xiàn)金為賴止的這段饑時(shí)間內(nèi)資滑產(chǎn)的周轉(zhuǎn)濱次數(shù)。1、應(yīng)收賬堤款周轉(zhuǎn)率壞和周轉(zhuǎn)期2、存貨周昂轉(zhuǎn)率和周川轉(zhuǎn)期3、流動(dòng)緩資產(chǎn)周副轉(zhuǎn)率4、總資產(chǎn)耀周轉(zhuǎn)率1、應(yīng)收棍賬款周刑轉(zhuǎn)率和橫周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款外周轉(zhuǎn)率等盼于銷售收狀入與會(huì)計(jì)閘期間平均牙的應(yīng)收賬桶款額（凈單額）的潤(rùn)比值。應(yīng)低收賬款周崗轉(zhuǎn)率是年成內(nèi)應(yīng)收賬缺款轉(zhuǎn)為現(xiàn)夏金的平均拿次數(shù)，亭它說明應(yīng)么收賬款流僅動(dòng)的速度宇。計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款刷周轉(zhuǎn)率（瞇次數(shù)）=全年賒銷釀收入/平均應(yīng)收羽賬款應(yīng)收賬款躺周轉(zhuǎn)期（忽天數(shù)）=36駕5/應(yīng)收賬證款周轉(zhuǎn)籠

一定時(shí)期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，或應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快。以ABC公司為例衰，應(yīng)收賬起款周轉(zhuǎn)結(jié)率（次猶數(shù)）=300囑0/[（398處+19吹9）/2]紅=10挽.05次應(yīng)收賬儉款周轉(zhuǎn)副期（天仇數(shù)）=36蹲5/1裙0.0優(yōu)5=3戒6.3翼2天2、存貨的猜周轉(zhuǎn)率和幫周轉(zhuǎn)期存貨周堤轉(zhuǎn)率（鴨次數(shù)）=銷貨成本/平均存貸貨存貨周轉(zhuǎn)堡期（天數(shù)靈）=36膚5/存貨周轉(zhuǎn)=（平均成本/銷貨成本）*365一定時(shí)以ABC公司為例，存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=2644/[(119+326)/2]=11.88次

存貨周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=365/11.88=30.72天3、流動(dòng)資絕產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4、固定資就產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5、總資產(chǎn)研周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)壓周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均總棕資產(chǎn)這一比率槍用來表示祥公司對(duì)總漫資產(chǎn)的運(yùn)拳若總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明公司能有效運(yùn)用資產(chǎn)創(chuàng)造收入；若總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，說明公司沒有充分利用資產(chǎn)的效能，因而必須提高銷售額，或削減部分資產(chǎn)。三、獲利栗能力分析公司資阿1、銷售毛利潤(rùn)率2、銷售凈利潤(rùn)率3、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率4、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率5、股東權(quán)益收益率6、股利發(fā)放率１、銷破售毛利銷售毛利率是指毛利占銷售收入的比值，通常以百分比形式表示。計(jì)算公式為：銷售毛利潤(rùn)率＝毛利潤(rùn)/總銷售收入×100%

=（銷售收入—銷售成本）/銷售收入×100%

一般來說，銷售利潤(rùn)率反映了公司以較低的成本或較高的價(jià)格提供產(chǎn)品和勞務(wù)的能力。反映每一元銷售收入扣除成本以后，又有多少剩余可以用于彌補(bǔ)期間費(fèi)用并形成利潤(rùn)。2、銷售凈案利潤(rùn)率銷售凈利什潤(rùn)率是凈冤利潤(rùn)與銷堡售收入之褲比。其計(jì)算公式為：銷鵲售凈利沾潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入該比率反忌映每一元聰銷售收入殲所帶來的潮凈利潤(rùn)。3、資產(chǎn)工經(jīng)營(yíng)利稻潤(rùn)率資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)啟利潤(rùn)率=付稅付彎息前利藍(lán)潤(rùn)/平均總瞞資產(chǎn)該比率拴反映企園業(yè)運(yùn)用超資產(chǎn)創(chuàng)極造收益寧的能力未。4、資產(chǎn)鐮凈利潤(rùn)戰(zhàn)率資產(chǎn)凈利冊(cè)潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/平均總列資產(chǎn)5、股東權(quán)岡益收益率股東權(quán)成益收益圖率=（凈利夾潤(rùn)-優(yōu)先股和股利）/股東權(quán)留益反映企栽業(yè)所有薄者投入鬼資金所柜獲得的憑報(bào)酬。6、股利發(fā)包放率（紅趣利發(fā)放率棋）股利發(fā)矩放率=每股股跌利/每股收益奸，反映公強(qiáng)司的股利刑政策和支薪付股利的兆能力。四、市場(chǎng)己價(jià)值比率1、市盈州率市盈率威反映公途司獲利禾能力與漸股票市楚價(jià)之間云的關(guān)系示。計(jì)算稍市盈率逗的一種箱方法是寧用當(dāng)前規(guī)市價(jià)除居以上年?duì)幤胀ü砂悦抗捎坝?。?jì)算公啄式為：市盈唯率=普通股每床股市價(jià)/普通股每遮股盈利市盈率舌高表明檔市場(chǎng)投巾資者看鼻好公司塞的發(fā)展供前景，課反之亦龍然。2、股利染收益率股利收訪益率=每股股變利/股票價(jià)格3、市值賬雀面價(jià)值比憶率市值賬摸面價(jià)值音比率=股票價(jià)糖格/每股賬面驅(qū)價(jià)值第二節(jié)傲增長(zhǎng)趨檢勢(shì)分析一、比較隔財(cái)務(wù)報(bào)表1、比較企螞業(yè)連續(xù)數(shù)趁期的財(cái)務(wù)甘報(bào)表，計(jì)牙算其增減陵變化的絕支對(duì)值和相埋對(duì)值，以透揭示企業(yè)釋財(cái)務(wù)狀況即和經(jīng)營(yíng)成軟果的增減蹤蝶變化，判彈斷其發(fā)展等的趨勢(shì)。2、以常青巖藤公司亞為例，P84二、比較啄百分比財(cái)壞務(wù)報(bào)表1、通過選擇行共同的對(duì)奔比基數(shù)，鼻將財(cái)務(wù)報(bào)支表中的數(shù)篩據(jù)用百分揮比表示出尚來。2、以常青械藤公司蔥為例，P85三、比謎較財(cái)務(wù)協(xié)比率1、將企業(yè)若師干年度的票財(cái)務(wù)比率蕩進(jìn)行對(duì)比世，通過財(cái)悶務(wù)比率的桶變動(dòng)揭示