程起重設(shè)備行業(yè)現(xiàn)狀及前景、技術(shù)水平特點(diǎn)、競(jìng)爭(zhēng)格局、驅(qū)動(dòng)因素工程起重設(shè)備是工程機(jī)械的重要品類，按樣式可分為輕小型起重設(shè)備、橋架式起重設(shè)備和臂架式起重設(shè)備。我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，享受國(guó)家高速發(fā)展和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的紅利，設(shè)備生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)較為成熟，行業(yè)整體已經(jīng)形成較為市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。未來(lái)隨著工程機(jī)械行業(yè)更為成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，工程機(jī)械設(shè)備廠商的毛利率存在持續(xù)下行的可能，從而擠壓上游的金屬結(jié)構(gòu)件廠商利潤(rùn)空間?？傮w而言，工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的企業(yè)未來(lái)將面臨毛利率下行、利潤(rùn)空間進(jìn)一步擠壓的情況。1、工程起重設(shè)備行業(yè)現(xiàn)狀及前景我國(guó)工程機(jī)械與發(fā)達(dá)國(guó)家相比起步較晚，在21世紀(jì)初跟隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的步伐步入蓬勃發(fā)展期。2008年至2010年，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展迅猛，隨著基建投資規(guī)模高速增長(zhǎng)，工程機(jī)械行業(yè)的研發(fā)制造能力迅速增強(qiáng)。2011年至2016年，工程機(jī)械行業(yè)增速放緩。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)政策和資本投入趨向平緩，市場(chǎng)需求下降及投資額度透支的情況導(dǎo)致工程機(jī)械行業(yè)陷入低迷。2017年后，下游基建回暖，國(guó)家“一帶一路”助力行業(yè)進(jìn)入海外市場(chǎng)，同時(shí)2010年前后投入的工程設(shè)備進(jìn)入報(bào)廢和迭代周期刺激需求，使得我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)景氣度在2017至2019年間相對(duì)回暖。近三年，面對(duì)新冠肺炎疫情等突發(fā)因素影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，國(guó)家出臺(tái)一系列強(qiáng)有力的宏觀經(jīng)濟(jì)政策刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)抓住這一窗口期，開(kāi)展技術(shù)迭代和環(huán)保升級(jí)，利用“一帶一路”政策助力，保持行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。工程機(jī)械屬于強(qiáng)周期行業(yè)，近年來(lái)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)韌性，基建投資復(fù)蘇，加上“新基建”“區(qū)域平衡發(fā)展”“民生保障工程”和“一帶一路”等概念的提出和逐步落實(shí)，行業(yè)整體需求逐步回升。自2021年下半年以來(lái)，我國(guó)財(cái)政政策、環(huán)保政策和產(chǎn)業(yè)政策共同發(fā)力，助力工程機(jī)械穩(wěn)定發(fā)展。與此前的繁榮周期相比，如今的工程機(jī)械發(fā)展趨于平穩(wěn)。然而自2021年下半年以來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)及設(shè)備更新周期進(jìn)入尾聲等因素影響，國(guó)內(nèi)工程起重行業(yè)逐步結(jié)束快速發(fā)展期，進(jìn)入下行周期，這一情況在2022年更為明顯。2022年內(nèi)，國(guó)內(nèi)外疫情反復(fù)，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩態(tài)勢(shì)明顯。上半年受疫情影響，基建和房地產(chǎn)領(lǐng)域項(xiàng)目施工時(shí)間和進(jìn)度難以確定，新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)量下降，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)工程機(jī)械需求量下降，使得上游的鋼結(jié)構(gòu)件等相關(guān)行業(yè)整體面臨較大下行壓力。但隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)面臨較大壓力，未來(lái)一段時(shí)間穩(wěn)增長(zhǎng)需求強(qiáng)烈，其中大型基建工程仍將是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要手段，預(yù)計(jì)未來(lái)工程機(jī)械行業(yè)下行壓力將會(huì)有所減輕。此外，宏觀經(jīng)濟(jì)周期復(fù)蘇拉動(dòng)國(guó)內(nèi)工程機(jī)械需求的同時(shí)，我國(guó)工程機(jī)械也在不斷地“走出去”。2022年全球工程機(jī)械市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)來(lái)源：KHL、普華有策近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)中占據(jù)越來(lái)越重要的位置。截至2020年，中國(guó)的工程機(jī)械品牌的市場(chǎng)占有率占到世界的24.90%，超越美國(guó)成為全球工程機(jī)械市場(chǎng)份額最高的國(guó)家。除了國(guó)內(nèi)的需求外，國(guó)產(chǎn)品牌如三一集團(tuán)、徐工集團(tuán)、中聯(lián)重科等逐漸走出國(guó)門(mén)。未來(lái)，中國(guó)的工程機(jī)械設(shè)備將有機(jī)會(huì)繼續(xù)發(fā)力國(guó)際市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈中的金屬結(jié)構(gòu)件廠商將從中獲益。隨著國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)政策不斷收緊，調(diào)控手段趨嚴(yán)，房地產(chǎn)行業(yè)景氣度相比過(guò)去下降明顯，新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)量持續(xù)下降，且上述情況在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)將大概率持續(xù)。預(yù)計(jì)未來(lái)主要用于房屋樓宇建設(shè)的小型塔式起重機(jī)需求量將難以保持增長(zhǎng)。另一方面，大型塔機(jī)將迎來(lái)較好的發(fā)展環(huán)境。近年來(lái)，我國(guó)風(fēng)力發(fā)電機(jī)組呈現(xiàn)大型化的趨勢(shì)，橋梁等大型基建工程也逐步使用整體吊裝的建設(shè)方式以節(jié)約成本，縮短建設(shè)時(shí)間。以上大型工程建設(shè)均需通過(guò)大型塔式起重機(jī)以完成大重量材料或部件的高空吊裝。因此，未來(lái)超大型塔式起重機(jī)有望成為起重設(shè)備行業(yè)主流設(shè)備，金屬結(jié)構(gòu)件行業(yè)將同步受益。2、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定，基建投資增長(zhǎng)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，經(jīng)初步核算，2022年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）1210207億元，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)3%。工程機(jī)械行業(yè)是投資驅(qū)動(dòng)的強(qiáng)周期行業(yè)，易受宏觀政策影響。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇的背景下，工程機(jī)械設(shè)備行業(yè)也會(huì)迎來(lái)較強(qiáng)推動(dòng)力。同時(shí)，由于維持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的需求，我國(guó)宏觀政策也會(huì)成為推動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的因素之一。下游基礎(chǔ)建設(shè)投資勢(shì)必推動(dòng)工程機(jī)械進(jìn)一步發(fā)展，從而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈需求增長(zhǎng)。（2）產(chǎn)業(yè)政策支持鼓勵(lì)，環(huán)保政策助力迭代“城鄉(xiāng)基建”“區(qū)域平衡發(fā)展”“民生保障工程”和“一帶一路”的堅(jiān)決貫徹執(zhí)行均不能缺少工程機(jī)械行業(yè)的參與，因此鼓勵(lì)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展，特別是引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入，在技術(shù)革新、節(jié)能環(huán)保以及核心部件等領(lǐng)域?qū)υO(shè)備產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝進(jìn)行升級(jí)迭代，是國(guó)家政策的重要方向。隨著新技術(shù)的成熟和新設(shè)備的投產(chǎn)，工程機(jī)械設(shè)備將會(huì)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。新的設(shè)備使得金屬結(jié)構(gòu)件形態(tài)和結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，從而帶動(dòng)相關(guān)金屬結(jié)構(gòu)件的供應(yīng)需求。此外，環(huán)保政策帶來(lái)的迭代需求下，更新替代高峰疊加環(huán)保政策驅(qū)動(dòng)，工程機(jī)械更新升級(jí)需求加速釋放。（3）初步具備國(guó)際影響，海外市場(chǎng)前景光明我國(guó)工程機(jī)械“走出去”戰(zhàn)略初具成效。近年來(lái)，新興市場(chǎng)在全球市場(chǎng)中占據(jù)越來(lái)越重要的位置。截至2022年，徐工集團(tuán)、三一集團(tuán)、中聯(lián)重科進(jìn)入全球工程機(jī)械廠商前10名，國(guó)產(chǎn)品牌全球競(jìng)爭(zhēng)力逐步提升，逐漸走出國(guó)門(mén)。未來(lái)，中國(guó)的工程機(jī)械設(shè)備將有機(jī)會(huì)增加出口，使得產(chǎn)業(yè)鏈中的金屬結(jié)構(gòu)廠商在滿足國(guó)內(nèi)需求的同時(shí)，也從新開(kāi)辟市場(chǎng)中獲益。3、行業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn)我國(guó)工程機(jī)械領(lǐng)域的自主研發(fā)起步較晚，但發(fā)展較快。21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)整機(jī)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)水平迅速發(fā)展，設(shè)備功能和產(chǎn)品質(zhì)量已受到國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)可。伴隨著整機(jī)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)技術(shù)發(fā)展，相關(guān)金屬結(jié)構(gòu)件的生產(chǎn)技術(shù)也迅速進(jìn)步。工程機(jī)械特別是工程起重設(shè)備由于功能和適用環(huán)境的原因，其“高強(qiáng)度、輕量化”的特點(diǎn)較為明顯。起重機(jī)的主要功能為吊運(yùn)建材、鋼材等重物，對(duì)承重能力要求較高，因此對(duì)鋼材的強(qiáng)度有較高要求，所以一般選用強(qiáng)度等級(jí)更高的低合金高強(qiáng)鋼。這類鋼材焊接難度更高，對(duì)焊接過(guò)程的工藝控制更為嚴(yán)格。此外，車架的鉚焊也是工藝流程的重要工序。車架結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，不像其他金屬結(jié)構(gòu)件擁有平整、圓滑的表面，因此在焊接上有一定的技術(shù)難度。產(chǎn)業(yè)融合是未來(lái)工程機(jī)械發(fā)展的方向之一。隨著更多企業(yè)探索工程機(jī)械與新技術(shù)融合的可能性，行業(yè)內(nèi)也出現(xiàn)了一批深耕細(xì)分領(lǐng)域的“小而精”的工程機(jī)械整機(jī)設(shè)備商。這些廠商發(fā)揮自身特色，注重傳統(tǒng)工程機(jī)械與新能源、新材料、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的融合實(shí)踐，并取得了一定的成果?？傮w而言，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的技術(shù)水平已經(jīng)過(guò)市場(chǎng)驗(yàn)證，傳統(tǒng)工程機(jī)械制造已較為成熟，并且在技術(shù)上受到國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)可。工程機(jī)械與新領(lǐng)域的融合是工程機(jī)械行業(yè)繼續(xù)發(fā)展的方向，已受到越來(lái)越多企業(yè)的認(rèn)可，未來(lái)有望成為該領(lǐng)域新的發(fā)力點(diǎn)。4、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)工程起重設(shè)備所在的工程機(jī)械行業(yè)屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，其發(fā)展本身對(duì)國(guó)家工業(yè)的發(fā)展也至關(guān)重要。在國(guó)家支持下部分工程機(jī)械企業(yè)抓住機(jī)遇，大力發(fā)展，行業(yè)內(nèi)逐漸形成一批規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)的工程機(jī)械企業(yè)。進(jìn)入21世紀(jì)后，工程機(jī)械的自主研發(fā)和生產(chǎn)受到更多關(guān)注，行業(yè)逐步擺脫進(jìn)口依賴。在產(chǎn)業(yè)鏈下游，逐步形成了如徐工集團(tuán)、三一集團(tuán)、中聯(lián)重科、柳工等規(guī)模龐大、擁有一定技術(shù)積累的工程機(jī)械企業(yè)。這些企業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模、核心技術(shù)、工藝設(shè)計(jì)、市場(chǎng)占有、營(yíng)收利潤(rùn)等多個(gè)方面具有較大優(yōu)勢(shì)，在保有自身產(chǎn)品特色的基礎(chǔ)上，形成挖掘機(jī)械、起重機(jī)械、運(yùn)輸機(jī)械、路面機(jī)械、壓實(shí)機(jī)械等多產(chǎn)業(yè)覆蓋的產(chǎn)品矩陣。此外，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)過(guò)近20年的高速發(fā)展，技術(shù)日益精進(jìn)，行業(yè)日趨成熟，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)更為充分，行業(yè)總體呈現(xiàn)“頭部大，小而精”的特點(diǎn)。近年來(lái)，一些具有特色的企業(yè)在行業(yè)內(nèi)逐漸嶄露頭角。這些企業(yè)在小型機(jī)械、復(fù)合材料、遠(yuǎn)程遙控、智能物聯(lián)、新能源等行業(yè)新趨勢(shì)上突出自身特色，在細(xì)分領(lǐng)域形成較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。這些企業(yè)另辟蹊徑，避免與前述大型工業(yè)企業(yè)直接競(jìng)爭(zhēng)，為行業(yè)帶來(lái)更多活力。下游企業(yè)的發(fā)展同時(shí)也帶動(dòng)零部件行業(yè)的興起。行業(yè)內(nèi)的零部件廠商分工明確，各具特色，為工程整機(jī)企業(yè)提供內(nèi)燃機(jī)、軸承、車架、鍛鑄件、焊接件等重要零部件?？傮w而言，產(chǎn)業(yè)鏈中游的零部件生產(chǎn)商較為分散，行業(yè)內(nèi)成規(guī)模企業(yè)較少。這些企業(yè)生產(chǎn)各有側(cè)重，產(chǎn)品覆蓋能力有限。因此行業(yè)內(nèi)無(wú)可供類比的同行業(yè)上市公司。5、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）技術(shù)研究水平不足國(guó)外領(lǐng)先的工程機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品對(duì)材料、生產(chǎn)工藝、設(shè)計(jì)能力等要求嚴(yán)格。國(guó)內(nèi)的工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展起步相對(duì)較晚，雖然近年來(lái)設(shè)計(jì)水平和技術(shù)實(shí)力進(jìn)步明顯，但企業(yè)整體技術(shù)水平與國(guó)外領(lǐng)先的工程機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)仍存在一定差距，技術(shù)人才儲(chǔ)備不足，研發(fā)水平相對(duì)落后，影響企業(yè)自主創(chuàng)新能力，阻礙企業(yè)高速發(fā)展。同時(shí)，目前行業(yè)對(duì)新能源、新材料、智能機(jī)械等領(lǐng)域的研究仍處于起步階段，工程機(jī)械設(shè)備與新技術(shù)的結(jié)合仍有待探索。（2）企業(yè)融資渠道匱乏工程機(jī)械行業(yè)是典型的資金密集型行業(yè)。雖然行業(yè)內(nèi)整機(jī)制造廠商已較為成熟，但金屬結(jié)構(gòu)件制造企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模還普遍較小，上市公司數(shù)量有限，獲得直接融資和間接融資