中機(jī)國(guó)際環(huán)保公司

二零一八年一月中機(jī)國(guó)際環(huán)保PPP銷售培訓(xùn)不忘初心砥礪前行方得始終第一頁(yè)，共五十六頁(yè)。目錄PPP認(rèn)識(shí)一二三PPP操作流程解析PPP我司的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)及操作方式四PPP市場(chǎng)現(xiàn)狀及展望不忘初心砥礪前行方得始終五PPP運(yùn)作的典型案例第二頁(yè)，共五十六頁(yè)。目錄PPP認(rèn)識(shí)一二三PPP操作流程解析PPP我司的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)及操作方式四PPP市場(chǎng)現(xiàn)狀及展望不忘初心砥礪前行方得始終五PPP運(yùn)作的典型案例第三頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP概念

Public-PrivatePartnerships，是政府與社會(huì)資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過(guò)程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)為特征；通過(guò)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì)，提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。

“Public”指的是政府、政府職能部門或政府授權(quán)的其它合格機(jī)構(gòu)；而“Private”主要是指依法設(shè)立并有效存續(xù)的自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的具有法人資格的企業(yè)，包括民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、外國(guó)企業(yè)和外資企業(yè)。但不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其他控股國(guó)有企業(yè)。不忘初心砥礪前行方得始終第四頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP概念

公私合作

公私合作并形成伙伴關(guān)系，并存在一個(gè)共同的目標(biāo)。企業(yè)是以此目標(biāo)實(shí)現(xiàn)自身利益的追求，而政府部門則是以此目標(biāo)實(shí)現(xiàn)公共福利和利益的追求

利益共享

政府不以分享利潤(rùn)（分紅）為唯一目的，還需要對(duì)企業(yè)可能的高額利潤(rùn)進(jìn)行控制，即不允許企業(yè)在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中形成超額利潤(rùn)（利益的可調(diào)節(jié)性）。共享利益在這里除了指共享PPP的社會(huì)成果之外，也包括使作為參與者的企業(yè)取得相對(duì)平和、穩(wěn)定的投資回報(bào)（利益的可調(diào)節(jié)性）

提高效率

采用PPP模式的項(xiàng)目，必須符合降低成本、提高效率、改善公共服務(wù)的要求。對(duì)于項(xiàng)目特性和預(yù)期服務(wù)質(zhì)量具有不確定性、難以明確項(xiàng)目要求，或者難以明確劃分風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，不應(yīng)采用PPP模式--物有所值評(píng)價(jià)

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

考慮雙方風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)應(yīng)對(duì)、最佳分擔(dān)，將整體風(fēng)險(xiǎn)最小化。追求整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)最小化的管理模式，要比公、私雙方各自追求風(fēng)險(xiǎn)最小化更能化解準(zhǔn)公共產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。不忘初心砥礪前行方得始終第五頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP的內(nèi)涵PPP是新公共管理的一種重要實(shí)現(xiàn)方式。“政府應(yīng)該是掌舵而不是劃槳，政府“安排提供”公共服務(wù)與“直接生產(chǎn)”服務(wù)之間存在顯著的區(qū)別?！薄狤.S.Savas《民營(yíng)化與公私部門的伙伴關(guān)系》建立特許權(quán)經(jīng)營(yíng)法規(guī)建立收費(fèi)機(jī)制解決聯(lián)網(wǎng)/聯(lián)合收費(fèi)問(wèn)題解決土地、動(dòng)拆遷問(wèn)題監(jiān)管服務(wù)質(zhì)量、價(jià)格政府市場(chǎng)政府投資公司與民營(yíng)

企業(yè)爭(zhēng)流量、爭(zhēng)線路、爭(zhēng)市場(chǎng)政府提供預(yù)期回報(bào)，承擔(dān)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)PPP可以視為公共部門重組的一部分，是廣義的政府職能轉(zhuǎn)變的一部分，在這個(gè)新的定位過(guò)程中，政府從直接的公共服務(wù)生產(chǎn)商，轉(zhuǎn)變?yōu)橥苿?dòng)者和規(guī)則制定者。不忘初心砥礪前行方得始終第六頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP的內(nèi)涵PPP不僅止于交易環(huán)節(jié)：PPP項(xiàng)目更像是一段婚姻，而不是一場(chǎng)婚禮。是一種合作伙伴關(guān)系，基于共同的目標(biāo)追求，以最少的資源，實(shí)現(xiàn)最多的產(chǎn)品或服務(wù)。PPP不只是融資模式：融資只是PPP的目的之一，并不是全部，還利用民營(yíng)部門的生產(chǎn)管理技術(shù)和先進(jìn)制度；PPP是一個(gè)多目標(biāo)任務(wù)，以社會(huì)綜合效益最大化為導(dǎo)向。BT是分期付款的政府采購(gòu)模式：融資大多為短期行為，而PPP則是考慮全壽命周期的長(zhǎng)期合作模式。所以，在中國(guó)大規(guī)模應(yīng)用的BT模式，雖有PPP的形式，卻沒有體現(xiàn)PPP的精髓，本質(zhì)上來(lái)說(shuō)只是一種融資模式。不忘初心砥礪前行方得始終第七頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP的特征政府或項(xiàng)目發(fā)起人社會(huì)資本通過(guò)采購(gòu)授予特許權(quán)項(xiàng)目公司融資、建設(shè)、設(shè)備采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目收回投資并取得一定回報(bào)之后一定比例的資金一定比例的資金項(xiàng)目為主體有限追索債務(wù)合理分配利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債表外融資靈活的信用結(jié)構(gòu)不忘初心砥礪前行方得始終第八頁(yè)，共五十六頁(yè)。哪些機(jī)構(gòu)可以代表政府？政府或其指定的有關(guān)職能部門或事業(yè)單位作為實(shí)施機(jī)構(gòu)；政府可指定相關(guān)機(jī)構(gòu)依法參股項(xiàng)目公司。融資平臺(tái)和國(guó)企為何不能做政府方？政策層面：有違政企分開；法律層面：不具授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和批準(zhǔn)項(xiàng)目合同的職責(zé)；執(zhí)行層面：不承擔(dān)管理職能，協(xié)調(diào)能力差。平臺(tái)公司代表政府入股項(xiàng)目公司并未禁止。哪些可以代表政府？不忘初心砥礪前行方得始終第九頁(yè)，共五十六頁(yè)。哪些可以作為社會(huì)資本？依法設(shè)立且有效存續(xù)的具有法人資格的企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、外國(guó)企業(yè)和外商投資企業(yè)；不包括本級(jí)政府下屬的融資平臺(tái)公司及其控股的國(guó)有企業(yè)（上市公司除外）。已建立現(xiàn)代財(cái)政制度、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、承擔(dān)政府債務(wù)已納入政府財(cái)政預(yù)算、明確公告不再承擔(dān)地方政府舉債融資職能的融資平臺(tái)公司，可作為社會(huì)資本參與當(dāng)?shù)豍PP項(xiàng)目。為什么排除本級(jí)？地緣優(yōu)勢(shì)，不能充分競(jìng)爭(zhēng)；風(fēng)險(xiǎn)未真正轉(zhuǎn)移；責(zé)權(quán)利對(duì)等。哪些可以作為社會(huì)資本？不忘初心砥礪前行方得始終第十頁(yè)，共五十六頁(yè)。怎么選社會(huì)資本？

《PPP項(xiàng)目政府采購(gòu)管理規(guī)定》公開招標(biāo)：適用于核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國(guó)家法律法規(guī)和政府采購(gòu)政策，且采購(gòu)中不做更改的項(xiàng)目。競(jìng)爭(zhēng)性談判；邀請(qǐng)招標(biāo)；競(jìng)爭(zhēng)性磋商；單一來(lái)源。公開性和競(jìng)爭(zhēng)性是實(shí)現(xiàn)物有所值的關(guān)鍵保證！怎樣選擇社會(huì)資本？不忘初心砥礪前行方得始終第十一頁(yè)，共五十六頁(yè)。哪種回報(bào)機(jī)制可以做？使用者付費(fèi)（√）；可行性缺口補(bǔ)助（√）；政府付費(fèi)（√）：使用量、可用性、績(jī)效。哪種類型可以做？存量項(xiàng)目（√）：鼓勵(lì)采用PPP模式化解融資平臺(tái)存量債務(wù)。新增項(xiàng)目（√）：審慎控制新建PPP項(xiàng)目，防止加劇財(cái)政收支矛盾。社會(huì)資本的回報(bào)方式？不忘初心砥礪前行方得始終第十二頁(yè)，共五十六頁(yè)。三種收益回報(bào)機(jī)制項(xiàng)目公司PrivateFirmPrivateFirm最終使用者End-users政府方按可用性付費(fèi)可行性缺口補(bǔ)助服務(wù)服務(wù)政府方項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司最終使用者使用者付費(fèi)政府付費(fèi)可行性缺口補(bǔ)助(VGF)服務(wù)使用量績(jī)效付費(fèi)付費(fèi)不忘初心砥礪前行方得始終第十三頁(yè)，共五十六頁(yè)。哪些領(lǐng)域可以做PPP?哪些領(lǐng)域可以做？不忘初心砥礪前行方得始終第十四頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP的適用范圍

不忘初心砥礪前行方得始終價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活市場(chǎng)化程度較高投資規(guī)模較大合同關(guān)系清楚需求長(zhǎng)期穩(wěn)定市政供水市政供暖市政供氣醫(yī)療服務(wù)設(shè)施養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施地下綜合管廊污水處理環(huán)境保護(hù)保障房軌道交通第十五頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP有哪些形式？社會(huì)資本參與程度高

委托運(yùn)營(yíng)(O&M）社會(huì)資本風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度低完全私有化完全公有化管理合同(MC)租賃-運(yùn)營(yíng)-移交(LOT)建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交(BOT)建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)(BOO)轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交(TOT)改建-運(yùn)營(yíng)-移交(ROT)區(qū)域特許經(jīng)營(yíng)(RC)購(gòu)買-建設(shè)-運(yùn)營(yíng)(BBO)不忘初心砥礪前行方得始終第十六頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP模式分類投資人承擔(dān)責(zé)任小

政府承擔(dān)責(zé)任大 投資人承擔(dān)責(zé)任逐漸增大政府承擔(dān)責(zé)任逐漸變小傳統(tǒng)采購(gòu)?fù)耆接谢?wù)外包TOTBTOBOTROTBOOPPP模式分類不忘初心砥礪前行方得始終第十七頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP有多種運(yùn)作方式，但其基本的框架結(jié)構(gòu)如圖所示：特許經(jīng)營(yíng)直接協(xié)議PPP的基本框架政府授權(quán)部門SPV項(xiàng)目公司貸款協(xié)議證券協(xié)議金融機(jī)構(gòu)建設(shè)合同運(yùn)營(yíng)合同股權(quán)投資社會(huì)投資者建設(shè)承包商運(yùn)營(yíng)商股權(quán)投資不忘初心砥礪前行方得始終第十八頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP風(fēng)險(xiǎn)管理——風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要素風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)EPC，固定總價(jià)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成熟技術(shù)，經(jīng)營(yíng)管理能力，長(zhǎng)期原料供應(yīng)合同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)調(diào)研，最低保證供應(yīng)量，長(zhǎng)期產(chǎn)品銷售協(xié)議環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境保護(hù)法律，環(huán)保管制政治風(fēng)險(xiǎn)投保，安慰信，政府書面保證管制風(fēng)險(xiǎn)政府承擔(dān)征收風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)/債權(quán)安排，政府機(jī)構(gòu)投保不忘初心砥礪前行方得始終第十九頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP政府監(jiān)管不忘初心砥礪前行方得始終第二十頁(yè)，共五十六頁(yè)。目錄PPP認(rèn)識(shí)一二三PPP操作流程解析PPP我司的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)及操作方式四PPP市場(chǎng)現(xiàn)狀及展望不忘初心砥礪前行方得始終五PPP運(yùn)作的典型案例第二十一頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP519操作流程（5階段，19步驟）項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證管理架構(gòu)組建實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核資格預(yù)審采購(gòu)文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署項(xiàng)目公司設(shè)立融資管理績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付中期評(píng)估移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績(jī)效評(píng)價(jià)項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目采購(gòu)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目移交不忘初心砥礪前行方得始終第二十二頁(yè)，共五十六頁(yè)。15項(xiàng)目發(fā)起第一階段PPP項(xiàng)目識(shí)別之項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目發(fā)起

政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目由政府或社會(huì)資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。(1)政府發(fā)起。政府和社會(huì)資本合作中心應(yīng)負(fù)責(zé)向交通、住建、環(huán)保、能源、教育、醫(yī)療、體育健身和文化設(shè)施等行業(yè)主管部門征集潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。行業(yè)主管部門可從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃中的新建、改建項(xiàng)目或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在項(xiàng)目。(2)社會(huì)資本發(fā)起。社會(huì)資本應(yīng)以項(xiàng)目建議書的方式向政府和社會(huì)資本合作中心推薦潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。不忘初心砥礪前行方得始終第二十三頁(yè)，共五十六頁(yè)。15項(xiàng)目發(fā)起第一階段--PPP項(xiàng)目識(shí)別之項(xiàng)目篩選項(xiàng)目篩選

政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目由政府或社會(huì)資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。

財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）會(huì)同行業(yè)主管部門，對(duì)潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估篩選，確定備選項(xiàng)目。財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)根據(jù)篩選結(jié)果制定項(xiàng)目年度和中期開發(fā)計(jì)劃。

對(duì)于列入年度開發(fā)計(jì)劃的項(xiàng)目，項(xiàng)目發(fā)起方應(yīng)按財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）的要求提交相關(guān)資料。新建、改建項(xiàng)目應(yīng)提交可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明和初階段實(shí)施方案；存量項(xiàng)目應(yīng)提交存量公共資產(chǎn)的歷史資料、項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明和初階段實(shí)施方案。

投資規(guī)模較大、需求長(zhǎng)期穩(wěn)定、價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活、市場(chǎng)化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類項(xiàng)目，適宜采用PPP模式。

不忘初心砥礪前行方得始終第二十四頁(yè)，共五十六頁(yè)。15項(xiàng)目發(fā)起第一階段--PPP項(xiàng)目識(shí)別之物有所值評(píng)價(jià)物有所值評(píng)價(jià)（咨詢公司）

財(cái)政部門政府和社會(huì)資本合作中心會(huì)同行業(yè)主管部門，從定性和定量?jī)煞矫骈_展物有所值評(píng)價(jià)工作。定量評(píng)價(jià)工作由各地根據(jù)實(shí)際情況開展。

定性評(píng)價(jià)重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目采用政府和社會(huì)資本合作模式與采用政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式相比能否增加供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配、提高運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng)等。

定量評(píng)價(jià)主要通過(guò)對(duì)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門比較值進(jìn)行比較，計(jì)算項(xiàng)目的物有所值量值，判斷政府和社會(huì)資本合作模式是否降低項(xiàng)目全生命周期成本。不忘初心砥礪前行方得始終第二十五頁(yè)，共五十六頁(yè)。15項(xiàng)目發(fā)起第一階段--PPP項(xiàng)目識(shí)別之財(cái)政承受能力論證財(cái)政承受能力論證（咨詢公司）

為確保財(cái)政中長(zhǎng)期可持續(xù)性，財(cái)政部門應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的財(cái)政支出、政府債務(wù)等因素，對(duì)部分政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼的項(xiàng)目，開展財(cái)政承受能力論證，每年政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼等財(cái)政支出不得超出當(dāng)年財(cái)政收入的一定比例。不忘初心砥礪前行方得始終第二十六頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第二部--PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備之實(shí)施機(jī)構(gòu)組織實(shí)施機(jī)構(gòu)（政府方指定）

按照地方政府的相關(guān)要求，明確相應(yīng)的行業(yè)管理部門、事業(yè)單位、行業(yè)運(yùn)營(yíng)公司或其他相關(guān)機(jī)構(gòu)，作為政府授權(quán)的項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，在授權(quán)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)PPP項(xiàng)目的前期評(píng)估論證、實(shí)施方案編制、合作伙伴選擇、項(xiàng)目合同簽訂、項(xiàng)目組織實(shí)施以及合作期滿移交等工作?？紤]到PPP運(yùn)作的專業(yè)性，通常情況下需要聘請(qǐng)PPP咨詢服務(wù)結(jié)構(gòu)。

項(xiàng)目組織實(shí)施通常會(huì)建立項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)重大問(wèn)題的決策、政府高層溝通、總體工作的指導(dǎo)等，項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)項(xiàng)目公司的具體開展，以PPP咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)為主要組成。項(xiàng)目實(shí)施結(jié)構(gòu)需要制定工作計(jì)劃，包含工作階段、具體工作內(nèi)容、實(shí)施主體、預(yù)計(jì)完成時(shí)間等內(nèi)容。不忘初心砥礪前行方得始終第二十七頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第二階段--PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備之實(shí)施機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查盡職調(diào)查項(xiàng)目?jī)?nèi)部調(diào)查

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)擬定調(diào)研提綱，應(yīng)至少?gòu)姆珊驼摺⒔?jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)、項(xiàng)目自身三個(gè)方面把握，主要包括政府項(xiàng)目的批文和授權(quán)書、國(guó)家、省和地方對(duì)項(xiàng)目的關(guān)于土地、稅收等方面的優(yōu)惠政策、特許經(jīng)營(yíng)和收費(fèi)的相關(guān)規(guī)定等；社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀及總體發(fā)展規(guī)劃、與項(xiàng)目有關(guān)的市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況、建設(shè)規(guī)劃、現(xiàn)有管理體制、現(xiàn)有收費(fèi)情況及結(jié)算和調(diào)整機(jī)制等；項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告、初階段設(shè)計(jì)、已形成的相關(guān)資產(chǎn)、配套設(shè)施的建設(shè)情況、項(xiàng)目用地的征地情況等。

外部投資人調(diào)查根據(jù)項(xiàng)目基本情況、行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)劃等，與潛在投資人進(jìn)行聯(lián)系溝通，獲得潛在投資人的投資意愿信息，并對(duì)各類投資人的投資偏好、資金實(shí)力、運(yùn)營(yíng)能力、項(xiàng)目訴求等因素進(jìn)行分析研究，與潛在合適的投資人進(jìn)行溝通，組織調(diào)研及考察。不忘初心砥礪前行方得始終第二十八頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第二階段--PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備之事實(shí)方案編制實(shí)施方案編制（實(shí)施機(jī)構(gòu)委托咨詢公司編制）通過(guò)前期的調(diào)查研究及分析論證，完成項(xiàng)目招商實(shí)施方案編制。招商實(shí)施方案主要內(nèi)容：

（一）項(xiàng)目概況

項(xiàng)目概況主要包括基本情況、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)和項(xiàng)目公司股權(quán)情況等。

（二）風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架。

按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

（三）PPP運(yùn)作模式PPP運(yùn)作模式主要包括委托運(yùn)營(yíng)、管理合同、建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交、建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)、轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交和改建-運(yùn)營(yíng)-移交等。選擇適合的模式至關(guān)重要！不忘初心砥礪前行方得始終第二十九頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第二階段--PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備

（四）交易結(jié)構(gòu)

交易結(jié)構(gòu)主要包括項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)、回報(bào)機(jī)制和相關(guān)配套安排。項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)主要說(shuō)明項(xiàng)目資本性支出的資金來(lái)源、性質(zhì)和用途，項(xiàng)目資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移等。項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制主要說(shuō)明社會(huì)資本取得投資回報(bào)的資金來(lái)源，包括使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)等支付方式。（五）合同體系

合同體系主要包括項(xiàng)目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品采購(gòu)合同和保險(xiǎn)合同等。項(xiàng)目合同是其中最核心的法律文件。

（六）監(jiān)管架構(gòu)。

監(jiān)管架構(gòu)主要包括授權(quán)關(guān)系和監(jiān)管方式。授權(quán)關(guān)系主要是政府對(duì)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的授權(quán)，以及政府直接或通過(guò)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)資本的授權(quán)；監(jiān)管方式主要包括履約管理、行政監(jiān)管和公眾監(jiān)督等。（七）采購(gòu)方式選擇采購(gòu)方式包括公開招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來(lái)源采購(gòu)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目采購(gòu)需求特點(diǎn)，依法選擇適當(dāng)采購(gòu)方式。不忘初心砥礪前行方得始終第三十頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第二階段--PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備之初階段實(shí)施方案上會(huì)實(shí)施方案審核（實(shí)施機(jī)構(gòu)提交初階段實(shí)施方案--上會(huì)通過(guò)后形成最終實(shí)施方案）

為提高工作效率，財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)會(huì)同相關(guān)部門及外部專家建立PPP項(xiàng)目的評(píng)審機(jī)制，從項(xiàng)目建設(shè)的必要性及合規(guī)性、PPP模式的適用性、財(cái)政承受能力以及價(jià)格的合理性等方面，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行評(píng)估，確保“物有所值”。評(píng)估通過(guò)的由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)報(bào)政府審核，審核通過(guò)的按照實(shí)施方案推進(jìn)。不忘初心砥礪前行方得始終第三十一頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第三階段--PPP項(xiàng)目采購(gòu)之資格預(yù)審項(xiàng)目預(yù)審--根據(jù)最終實(shí)施方案由招標(biāo)公司起草

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目需要準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，發(fā)布資格預(yù)審公告，邀請(qǐng)社會(huì)資本和與其合作的金融機(jī)構(gòu)參與資格預(yù)審，驗(yàn)證項(xiàng)目能否獲得社會(huì)資本響應(yīng)和實(shí)現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)，并將資格預(yù)審的評(píng)審報(bào)告提交財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）備案。

項(xiàng)目有3家以上社會(huì)資本通過(guò)資格預(yù)審的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)可以繼續(xù)開展采購(gòu)文件準(zhǔn)備工作；項(xiàng)目通過(guò)資格預(yù)審的社會(huì)資本不足3家的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)在實(shí)施方案調(diào)整后重新組織資格預(yù)審；項(xiàng)目經(jīng)重新資格預(yù)審合格社會(huì)資本仍不夠3家的，可依法調(diào)整實(shí)施方案選擇的采購(gòu)方式。

資格預(yù)審公告應(yīng)包括項(xiàng)目授權(quán)主體、項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目名稱、采購(gòu)需求、對(duì)社會(huì)資本的資格要求、是否允許聯(lián)合體參與采購(gòu)活動(dòng)、擬確定參與競(jìng)爭(zhēng)的合格社會(huì)資本的家數(shù)和確定方法,以及社會(huì)資本提交資格預(yù)審申請(qǐng)文件的時(shí)間和地點(diǎn)。提交資格預(yù)審申請(qǐng)文件的時(shí)間自公告發(fā)布之日起不得少于15個(gè)工作日。不忘初心砥礪前行方得始終第三十二頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第三階段--PPP項(xiàng)目采購(gòu)之資格預(yù)審文件編制項(xiàng)目采購(gòu)文件編制（招標(biāo)公司編制資格預(yù)審文件）

項(xiàng)目采購(gòu)文件應(yīng)包括采購(gòu)邀請(qǐng)、競(jìng)爭(zhēng)者須知（包括密封、簽署、蓋章要求等）、競(jìng)爭(zhēng)者應(yīng)提供的資格、資信及業(yè)績(jī)證明文件、采購(gòu)方式、政府對(duì)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)的授權(quán)、實(shí)施方案的批復(fù)和項(xiàng)目相關(guān)審批文件、采購(gòu)程序、響應(yīng)文件編制要求、提交響應(yīng)文件截止時(shí)間、開啟時(shí)間及地點(diǎn)、強(qiáng)制擔(dān)保的保證金交納數(shù)額和形式、評(píng)審方法、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)、政府采購(gòu)政策要求、項(xiàng)目合同草案及其他法律文本等。不忘初心砥礪前行方得始終第三十三頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第三階段--PPP項(xiàng)目采購(gòu)之資格預(yù)審文件評(píng)審響應(yīng)文件評(píng)審--實(shí)施機(jī)構(gòu)組織資格預(yù)審文件的評(píng)審

項(xiàng)目PPP運(yùn)作需建立方案評(píng)審小組。評(píng)審小組由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表和評(píng)審專家共5人以上單數(shù)組成，其中評(píng)審專家人數(shù)不得少于評(píng)審小組成員總數(shù)的2/3。評(píng)審專家可以由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)自行選定，但評(píng)審專家中應(yīng)至少包含1名財(cái)務(wù)專家和1名法律專家。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)代表不得以評(píng)審專家身份參加項(xiàng)目的評(píng)審。

不忘初心砥礪前行方得始終第三十四頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第三階段--PPP項(xiàng)目采購(gòu)之招標(biāo)文件的起草及發(fā)布招標(biāo)文件的起草及發(fā)布（實(shí)施機(jī)構(gòu)組織，招標(biāo)公司起草）重要

資格預(yù)審后，由實(shí)施機(jī)構(gòu)組織招標(biāo)公司起草招標(biāo)文件。

參加項(xiàng)目的資格預(yù)審評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的廠家（一般為3-4個(gè)），由招標(biāo)公司發(fā)邀請(qǐng)式招標(biāo)，發(fā)招標(biāo)文件。不忘初心砥礪前行方得始終第三十五頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第三階段--PPP項(xiàng)目采購(gòu)之對(duì)投標(biāo)文件進(jìn)行評(píng)審并定標(biāo)談判與合同簽署（實(shí)施機(jī)構(gòu)組織招標(biāo)公司參與）重要

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)成立專門的采購(gòu)結(jié)果確認(rèn)談判工作組。按照候選社會(huì)資本的排名，依次與候選社會(huì)資本及與其合作的金融機(jī)構(gòu)就合同中可變的細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)行合同簽署前的確認(rèn)談判，率先達(dá)成一致的即為中選者。確認(rèn)談判不得涉及合同中不可談判的核心條款，不得與排序在前但已終止談判的社會(huì)資本進(jìn)行再次談判。

確認(rèn)談判完成后，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)與中選社會(huì)資本簽署確認(rèn)談判備忘錄，并將采購(gòu)結(jié)果和根據(jù)采購(gòu)文件、響應(yīng)文件、補(bǔ)遺文件和確認(rèn)談判備忘錄擬定的合同文本進(jìn)行公示，公示期不得少于5個(gè)工作日。

公示期滿無(wú)異議的項(xiàng)目合同，應(yīng)在政府審核同意后，由項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與中選社會(huì)資本簽署。需要為項(xiàng)目設(shè)立專門項(xiàng)目公司的，待項(xiàng)目公司成立后，由項(xiàng)目公司與項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)重新簽署項(xiàng)目合同，或簽署關(guān)于承繼項(xiàng)目合同的補(bǔ)充合同。不忘初心砥礪前行方得始終第三十六頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第四階段-PPP項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目公司設(shè)立

社會(huì)資本可依法設(shè)立項(xiàng)目公司。政府可指定相關(guān)機(jī)構(gòu)依法參股項(xiàng)目公司。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)監(jiān)督社會(huì)資本按照采購(gòu)文件和項(xiàng)目合同約定，按時(shí)足額出資設(shè)立項(xiàng)目公司。項(xiàng)目融資管理

項(xiàng)目融資由社會(huì)資本或項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)。社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)及時(shí)開展融資方案設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）和項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。

不忘初心砥礪前行方得始終第三十七頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第四階段--PPP項(xiàng)目執(zhí)行績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付

社會(huì)資本項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目合同約定，監(jiān)督社會(huì)資本或項(xiàng)目公司履行合同義務(wù)，定期監(jiān)測(cè)項(xiàng)目產(chǎn)出績(jī)效指標(biāo)，編制季報(bào)和年報(bào)，并報(bào)財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）備案。項(xiàng)目合同中涉及的政府支付義務(wù)，財(cái)政部門應(yīng)結(jié)合中長(zhǎng)期財(cái)政規(guī)劃統(tǒng)籌考慮，納入同級(jí)政府預(yù)算，按照預(yù)算管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目合同約定的產(chǎn)出說(shuō)明，按照實(shí)際績(jī)效直接或通知財(cái)政部門向社會(huì)資本或項(xiàng)目公司及時(shí)足額支付。中期評(píng)估

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)每3-5年對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行中期評(píng)估，重點(diǎn)分析項(xiàng)目運(yùn)行狀況和項(xiàng)目合同的合規(guī)性、適應(yīng)性和合理性；及時(shí)評(píng)估已發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)，制訂應(yīng)對(duì)措施，并報(bào)財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）備案。

不忘初心砥礪前行方得始終第三十八頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目發(fā)起第五階段--PPP項(xiàng)目移交項(xiàng)目移交時(shí)，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)代表政府收回項(xiàng)目合同約定的項(xiàng)目資產(chǎn)。項(xiàng)目合同中應(yīng)明確約定移交形式、補(bǔ)償方式、移交內(nèi)容和移交標(biāo)準(zhǔn)。移交形式包括期滿終止移交和提前終止移交；補(bǔ)償方式包括無(wú)償移交和有償移交；移交內(nèi)容包括項(xiàng)目資產(chǎn)、人員、文檔和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等；移交標(biāo)準(zhǔn)包括設(shè)備完好率和最短可使用年限等指標(biāo)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)組建項(xiàng)目移交工作組，根據(jù)項(xiàng)目合同約定與社會(huì)資本或項(xiàng)目公司確認(rèn)移交情形和補(bǔ)償方式，制定資產(chǎn)評(píng)估和性能測(cè)試方案。社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)將滿足性能測(cè)試要求的項(xiàng)目資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)法律文件，連同資產(chǎn)清單移交項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)或政府指定的其他機(jī)構(gòu)，辦妥法律過(guò)戶和管理權(quán)移交手續(xù)。社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)配合做好項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)過(guò)渡相關(guān)工作。項(xiàng)目移交完成后，財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)組織有關(guān)部門對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)出、成本效益、監(jiān)管成效、可持續(xù)性、政府和社會(huì)資本合作模式應(yīng)用等進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并按相關(guān)規(guī)定公開評(píng)價(jià)結(jié)果。不忘初心砥礪前行方得始終第三十九頁(yè)，共五十六頁(yè)。目錄PPP認(rèn)識(shí)一二三PPP操作流程解析PPP我司的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)及操作方式四PPP市場(chǎng)現(xiàn)狀及展望不忘初心砥礪前行方得始終五PPP運(yùn)作的典型案例第四十頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP與BOT優(yōu)缺點(diǎn)不忘初心砥礪前行方得始終第四十一頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP政府方得到的好處

1、減少地方債務(wù)，盤活存量。原來(lái)做BOT、BT政府基本的融資成本為12-15個(gè)點(diǎn)，現(xiàn)在總理規(guī)定的上線為PPP的收益率最高為8%。PPP盈利但不能暴利。2、改善了政府的財(cái)稅政策，將原來(lái)的3-5年還款期延長(zhǎng)到10-30年；3、引進(jìn)先進(jìn)企業(yè)的技術(shù)和管理；4、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，或政府和企業(yè)共同參與項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營(yíng)；克服了重建設(shè)輕運(yùn)營(yíng)的弊端。5、大部分項(xiàng)目資金來(lái)源社會(huì)，減少政府財(cái)政負(fù)擔(dān)不忘初心砥礪前行方得始終第四十二頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP社會(huì)投資人得到的好處1、可參與回報(bào)長(zhǎng)期且穩(wěn)定的社會(huì)公公領(lǐng)域業(yè)務(wù)2、與政府建立長(zhǎng)達(dá)30年的合作公司，公私合營(yíng)，有效降低風(fēng)險(xiǎn)3、項(xiàng)目公司后續(xù)可以參與更多的政府合作項(xiàng)目4、由原來(lái)的純乙方變成了投資者，介于甲乙方之間5、社會(huì)投資人繞過(guò)原來(lái)復(fù)雜繁瑣的工程招投標(biāo)，而單獨(dú)招標(biāo)社會(huì)投資人，提高了效率，節(jié)約成本。不忘初心砥礪前行方得始終第四十三頁(yè)，共五十六頁(yè)。專業(yè)咨詢公司的作用1、為項(xiàng)目提供咨詢服務(wù)，在法理上向政府推薦項(xiàng)目采用ppp模式，做到合情合理合法，有可追溯性。2、咨詢公司做專業(yè)的物有所值評(píng)估及財(cái)政壓力評(píng)估。3、咨詢公司最終提出該項(xiàng)目的實(shí)施方案，政府拿著這個(gè)實(shí)施方案，通過(guò)市/縣常委會(huì)審批4、咨詢公司推薦采用公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、單一來(lái)源采購(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商以及政府采購(gòu)監(jiān)督管理部門認(rèn)定的其他采購(gòu)方式PPP模式下五種采購(gòu)方式適用程序?qū)Ρ确治?xlsx不忘初心砥礪前行方得始終第四十四頁(yè)，共五十六頁(yè)。實(shí)施機(jī)構(gòu)的作用不忘初心砥礪前行方得始終1、實(shí)施機(jī)構(gòu)是法定代表政府，組織并實(shí)施項(xiàng)目的前期及中期招投標(biāo)及后期的管理機(jī)構(gòu)2、實(shí)施機(jī)構(gòu)代表了政府方的意志3、實(shí)施機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)聯(lián)系發(fā)改、環(huán)保、住建、水利等機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的前期合法依規(guī)的手續(xù)辦理4、實(shí)施機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)負(fù)責(zé)聯(lián)系有關(guān)部門負(fù)責(zé)入庫(kù)5、負(fù)責(zé)招標(biāo)咨詢公司做“兩評(píng)一方案”，并形成初步實(shí)施方案，上會(huì)通過(guò)，形成最終實(shí)施方案6、負(fù)責(zé)招標(biāo)招標(biāo)公司，按最終實(shí)施方案形成資格預(yù)審文件，招標(biāo)文件，并組織及領(lǐng)導(dǎo)招標(biāo)工作。第四十五頁(yè)，共五十六頁(yè)。我司業(yè)務(wù)的主要方向不忘初心砥礪前行方得始終1、以環(huán)境綜合整治類及市政類PPP項(xiàng)目為主（水、土壤的綜合整治、垃圾的分類、收轉(zhuǎn)運(yùn)、智慧環(huán)衛(wèi)、城鄉(xiāng)一體化、土壤修復(fù)、海綿城市、地下綜合管廊等）2、“兩供兩治”及環(huán)保及有軌電車EPC項(xiàng)目為輔（供水、供氣、治水、治固體廢棄物、有軌電車等）第四十六頁(yè)，共五十六頁(yè)。目錄PPP認(rèn)識(shí)一二三PPP操作流程解析PPP我司的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)及操作方式四PPP市場(chǎng)現(xiàn)狀及展望不忘初心砥礪前行方得始終五PPP運(yùn)作的典型案例第四十七頁(yè)，共五十六頁(yè)。PPP市場(chǎng)現(xiàn)狀不忘初心砥礪前行方得始終PPP市場(chǎng)現(xiàn)狀：國(guó)家推出87、92、192、資管新政征求意見稿后，PPP市場(chǎng)現(xiàn)狀如下：1、現(xiàn)有項(xiàng)目停滯：迅速收縮，各級(jí)政府對(duì)項(xiàng)目按92號(hào)文要求進(jìn)行整改，3月31日前完成。2、新項(xiàng)目加強(qiáng)了出入庫(kù)及融資的難度，PPP的操作日趨規(guī)范化。3、現(xiàn)階段各地兩會(huì)加之春節(jié)，政府編制預(yù)算，PPP進(jìn)度明顯放緩第四十八頁(yè)，共