中小企業(yè)商業(yè)計(jì)劃書現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)1．現(xiàn)金流量表的含義現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。2．現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)其編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金。該現(xiàn)金包括：(1)庫存現(xiàn)金；(2)可隨時(shí)用于支付的銀行存款；（3)其他貨幣資金；(4)現(xiàn)金等價(jià)物。

3．現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金等價(jià)物是指可以視同現(xiàn)金的投資，是變現(xiàn)性很強(qiáng)的有價(jià)證券。一項(xiàng)投資被視為現(xiàn)金等價(jià)物一般需滿足四個(gè)條件：(1)期限短；(2)流動(dòng)性強(qiáng)；(3)易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；(4)價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小。企業(yè)可以確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物的投資，基本上是指企業(yè)購買的從購買日算起的在三個(gè)月內(nèi)到期的短期債券投資。即屬于交易性金融資產(chǎn)中債券投資的一部分內(nèi)容。4．編制現(xiàn)金流量表需注意之點(diǎn)(1)需考慮反映同時(shí)使現(xiàn)金項(xiàng)目與非現(xiàn)金項(xiàng)目發(fā)生增減變動(dòng)的業(yè)務(wù)。(2)有些涉及投資和籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)，盡管不涉及當(dāng)期的現(xiàn)金收支，但會(huì)對(duì)以后各期的現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，因此也需在報(bào)表的補(bǔ)充資料中予以報(bào)露。(3)企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出。

4.現(xiàn)金流量表的作用編制現(xiàn)金流量表的主要作用有：（1）可以了解企業(yè)創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量的能力編制現(xiàn)金流量表的目的之一，就是為報(bào)表使用者預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量的數(shù)量、時(shí)間和不確定性提供信息。通過現(xiàn)金流量表，可以了解目前企業(yè)現(xiàn)金流入、流出以及現(xiàn)金流量凈額變動(dòng)的情況和原因，對(duì)企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力做出評(píng)價(jià)，并對(duì)企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力做出預(yù)測(cè)。（2）可以了解企業(yè)償還債務(wù)、支付股利的能力以及對(duì)外籌資的能力從經(jīng)營活動(dòng)取得的現(xiàn)金凈流量可以反映企業(yè)自我創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。從現(xiàn)金流量表中，可以了解企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入是否大于現(xiàn)金流出，是否有足夠的凈流入償還債務(wù)和支付現(xiàn)金股利，是否需要對(duì)外籌資，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流入占總現(xiàn)金凈額的比重的高低，企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)是否穩(wěn)固，從而進(jìn)一步分析、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)償還債務(wù)、支付股利的能力以及對(duì)外籌資的能力。（3）可以了解企業(yè)凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之間產(chǎn)生差異的原因財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)損益的確認(rèn)遵循的是權(quán)責(zé)發(fā)生制原則而非收付實(shí)現(xiàn)制原則，這樣不可避免地導(dǎo)致企業(yè)某一期間的凈利潤與現(xiàn)金凈流量之間出現(xiàn)差異。通過現(xiàn)金流量表，可以了解為什么企業(yè)持續(xù)盈利卻要停止經(jīng)營或發(fā)生財(cái)務(wù)困難，或者為什么出現(xiàn)經(jīng)營虧損但還能繼續(xù)經(jīng)營；可以分析凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之間產(chǎn)生差異的原因、程度，揭示差異出現(xiàn)的規(guī)律性，進(jìn)一步評(píng)價(jià)企業(yè)利潤的質(zhì)量。(4)可以了解企業(yè)當(dāng)期有關(guān)現(xiàn)金、非現(xiàn)金投資和籌資事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響通過現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料，可以了解那些當(dāng)期不發(fā)生現(xiàn)金流入或流出，但以后必然會(huì)為此類業(yè)務(wù)發(fā)生現(xiàn)金流動(dòng)的重要的投資或籌資事項(xiàng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，了解企業(yè)采取何種融資戰(zhàn)略，以便評(píng)估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，制定合理的投資或籌資政策。（5）可以了解企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)產(chǎn)生有效收益的能力由于凈利潤與現(xiàn)金凈流量的背離或不一致的情況會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)，按照收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，比利潤顯得更加真實(shí)可靠。利用現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，可以了解企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)所得到的真實(shí)、有效的收益，避免了只根據(jù)利潤表計(jì)算資產(chǎn)收益而出現(xiàn)的虛假信息，有利于企業(yè)正確認(rèn)識(shí)和恰當(dāng)處理盈利和現(xiàn)金流量的關(guān)系。（6）可以了解企業(yè)的成長能力企業(yè)的成長能力是指企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展速度，包括企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、利潤增加、資產(chǎn)增值等。通過若干期現(xiàn)金流量表中投資活動(dòng)現(xiàn)金流出的數(shù)據(jù)，了解企業(yè)對(duì)內(nèi)投資或?qū)ν馔顿Y是否面臨新的投資機(jī)會(huì)或發(fā)展機(jī)遇。通過投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，了解企業(yè)在保持內(nèi)部經(jīng)營穩(wěn)定運(yùn)行的前提下，是從外部籌措大量資金，擴(kuò)大其經(jīng)營規(guī)模，還是收回投資、支付其債務(wù)。后者意味著企業(yè)在收縮經(jīng)營規(guī)模。二、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)特征

現(xiàn)金流量表分為正表和補(bǔ)充資料兩部分。正表采用報(bào)告式結(jié)構(gòu)，根據(jù)“現(xiàn)金流入–現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量”的關(guān)系式，分段揭示來自經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及現(xiàn)金凈流量等信息。正表部分包括五個(gè)項(xiàng)目，其基本數(shù)據(jù)關(guān)系為：

補(bǔ)充資料包括三部分內(nèi)容：

(1)將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量

(2)不涉及現(xiàn)金收支的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。如債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、融資租入固定資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券等。(3)按存量法計(jì)算的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。

三、現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析的意義

現(xiàn)金流量的質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量。具有較好質(zhì)量的現(xiàn)金流量